Analys av omsättning är ett av de ledande områdena för analytisk studie av organisationens ekonomiska aktiviteter. Baserat på resultaten från analysen görs uppskattningar av affärsaktivitet och effektiviteten i tillgångar och / eller kapitalhantering.
Idag väcker analysen av rörelsekapitalomsättningen många tvister mellan praktiska ekonomer och teoretiska ekonomer. Detta är den mest sårbara punkten i hela metoden för ekonomisk analys av organisationen.
Vad som kännetecknar analysen av omsättningen
Det huvudsakliga syftet med vilket det bedrivs är att bedöma om företaget kan tjäna vinst genom att genomföra omsättningen ”pengar-råvaru-pengar”. Efter nödvändiga beräkningar blir villkoren för materialförsörjning, avräkningar med leverantörer och kunder, försäljning av tillverkade produkter etc. tydliga.
Så vad är omsättningen?
Detta är ett ekonomiskt värde som kännetecknar en viss tidsperiod för vilken hela cirkulationen av fonder och varor, eller antalet av dessa samtal under den tilldelade tidsperioden.
Så omsättningsgraden, vars formel anges nedan, är tre (den analyserade perioden är år). Detta innebär att företaget under arbetsåret hjälper de andra pengarna mer än värdet på dess tillgångar (dvs de vänder sig tre gånger om året).
Beräkningarna är enkla:
Kom = försäljningsintäkter / genomsnittliga tillgångar.
Det krävs ofta att ta reda på antalet dagar för vilken en revolution äger rum. För detta är antalet dagar (365) dividerat med omsättningsgraden för det analyserade året.
Ofta använda omsättningsgrad
De behövs för att analysera organisationens affärsaktivitet. Omsättningsindikatorerna för fonder visar intensiteten i användningen av skulder eller vissa tillgångar (den så kallade omsättningsgraden).
Så genomföra analysen av omsättningen, använd följande omsättningsförhållanden:
- företagets eget kapital
- tillgångar på omsättningstillgångar,
- full tillgång
- lager
- Skulder till borgenärer,
- kundfordringar.
Ju högre den uppskattade omsättningsgraden för hela tillgångar, desto mer intensivt arbetar de och desto högre är indikatorn för företagets affärsverksamhet. Omsättningen påverkas inte alltid positivt av branschspecifikationer. Så i handelsorganisationer genom vilka stora pengar passerar kommer omsättningen att bli hög, medan den i kapitalintensiva företag blir mycket lägre.
Vid jämförelse av omsättningsgraden för två liknande företag som tillhör samma bransch kan man se skillnaden, ibland betydande, i effektiviteten i förvaltningen av aktiva tillgångar.
Om analysen visar en stor omsättningsgrad av fordringar, finns det anledning att prata om en betydande insamlingseffektivitet.
Analys av omsättning av rörelsekapital
Denna koefficient ger ett kännetecken för rörelsekapitalets snabba rörelse från tidpunkten för betalning för materiella tillgångar och slutar med att pengarna för sålda varor (tjänster) returneras till bankkonton. Mängden rörelsekapital är skillnaden mellan det totala rörelsekapitalet och kontantbalansen i banken på företagets konton.
Vid ökad omsättningshastighet med samma volym av sålda varor (tjänster) använder organisationen lägre mängder rörelsekapital. Av detta kan vi dra slutsatsen att materiella och monetära resurser kommer att användas mer effektivt. Således indikerar omsättningsgraden av rörelsekapital totaliteten i processerna för ekonomisk aktivitet, till exempel: en minskning av kapitalintensiteten, en ökning av produktivitetstillväxten etc.
Faktorer som påverkar accelerationen av rörelsekapitalomsättningen
Dessa inkluderar:
- Minskning av den totala tiden som använts på den tekniska cykeln
- förbättring av teknik och produktionsprocess,
- förbättra utbudet och marknadsföringen av varor,
- transparenta betalnings- och avvecklingsrelationer.
Pengar cykel
Eller, som det också kallas, rörelsekapital är en tillfällig period med kontantomsättning. Början är ögonblicket för förvärv av arbetskraft, material, råvaror osv. Dess slut är mottagandet av pengar för sålda varor eller tillhandahållna tjänster. Storleken på denna period visar hur effektiv hanteringen av rörelsekapitalet är.
En kort penningcykel (ett positivt kännetecken för organisationen) gör det möjligt att snabbt returnera de medel som investerats i omsättningstillgångar. Många företag med en stark marknadsposition får efter en analys av omsättningen en negativ andel av rörelsekapital. Detta beror till exempel på det faktum att sådana organisationer har förmågan att ställa sina villkor på både leverantörer (få olika betalningsförseningar) och kunder (vilket avsevärt minskar betalningstiden för levererade varor (tjänster)).
Lagervärde
Detta är processen för att ersätta och / eller helt (delvis) uppdatera lager. Det går genom övergången av materiella värden (det vill säga kapital investerat i dem) från en grupp av lager till produktions- och / eller försäljningsprocessen. Analys av lageromsättningen gör det klart hur många gånger saldot har använts under faktureringsperioden.
Oerfarena förvaltare för återförsäkring skapar överskottslager utan att tänka på det faktum att detta överskott leder till en ”frysning” av medel, överutgifter och lägre vinst.
Ekonomer rekommenderar att man undviker sådana lager med låg omsättning. Släpp istället resurser genom att påskynda omsättningen för varor (tjänster).
Varulagerets omsättningskvot är ett av de viktiga kriterierna för att utvärdera företagets aktivitet
Det är därför den grundliga analysen rekommenderas.
Om beräkningarna visar ett alltför högt förhållande (jämfört med genomsnittet eller föregående period) kan det innebära en betydande brist på lager. Om tvärtom är varulagerna inte efterfrågade eller mycket stora.
Det är möjligt att få en karaktärisering av rörligheten för medel som investerats i skapandet av aktier endast genom att beräkna lageromsättningsgraden. Och ju högre företagets verksamhet är, desto snabbare returneras pengarna i form av intäkter från försäljning av varor (tjänster) till företagets konton.
Det finns inga allmänt accepterade normer för fondernas omsättningsgrad. De analyseras inom ramen för en bransch, och det ideala alternativet är i ett enda företags dynamik. Även den minsta minskningen av denna koefficient indikerar en överdriven ansamling av lager, ineffektivitet i lagerhantering eller ackumulering av oanvändbara eller föråldrade material. Å andra sidan kännetecknar en hög siffra inte alltid företagets verksamhet. Ibland indikerar detta att lagret tappas, vilket kan orsaka störningar i processen.
Det påverkar lageromsättningen och verksamheten i organisationens marknadsavdelning, eftersom en hög avkastning på försäljningen medför en låg omsättningskvot.
Kundfordringar omsättning
Detta förhållande karakteriserar återbetalningsgraden för fordringar, det vill säga visar hur snabbt organisationen får betalning för sålda varor (tjänster).
Det beräknas för en enda period, oftast för ett år. Och det visar hur många gånger organisationen mottog betalningar för produkter i beloppet för den genomsnittliga skuldbalansen. Han ger också en beskrivning av policyn för kreditförsäljning och effektiviteten i arbetet med kunderna, det vill säga hur effektivt fordringar återvinns.
Omsättningsgraden på kundfordringar har inte standarder och normer, eftersom det beror på produktionsindustrin och tekniska egenskaper. Men i alla fall, ju högre den är, desto snabbare betalas fordringarna. Samtidigt åtföljs inte alltid effektiviteten i företaget av hög omsättning. Till exempel ger försäljning av produkter på kredit en hög saldo på fordringar, medan omsättningsgraden är låg.
Leverantörsskulder
Detta förhållande visar förhållandet mellan mängden pengar som måste betalas till borgenärer (leverantörer) vid det överenskomna datumet och det belopp som spenderas vid köp eller köp av varor (tjänster). Beräkningen av omsättningen för leverantörsskulder gör det klart hur många gånger under den analyserade perioden dess genomsnittsvärde har återbetalats.
Finansiell stabilitet och solvens minskas med en hög andel av de betalningsskyldigheter. Samtidigt som det också ger möjlighet för hela sin existens att använda "fria" pengar.
Beräkningen är enkel
Förmånen beräknas på följande sätt: skillnaden mellan räntebeloppet på lånet, lika med skuldbeloppet (det vill säga ett hypotetiskt taget lån) medan det finns i organisationens balansräkning och volymen på de konton som ska betalas.
En positiv faktor i företagets aktivitet är överskottet av fordringskvoten jämfört med den omsättningsgrad som ska betalas. Kreditgivare föredrar en högre omsättningsgrad, men företaget är lönsamt att hålla denna kvot på en lägre nivå. När allt kommer omkring är obetalda belopp som ska betalas en gratis källa för finansiering av organisationens nuvarande verksamhet.
Resursavkastning eller tillgångsomsättning
Det gör det möjligt att beräkna antalet kapitalomvandlingar för en enda period. Denna omsättningsgrad, formeln finns i två versioner, ger ett kännetecken för användningen av alla tillgångar i organisationen, oavsett källa för deras kvitto. Det är viktigt att bara genom att bestämma koefficienten för resursavkastning kan du se hur många rubel vinst som faller på varje rubel som investeras i tillgångar.
Tillgången omsättningsgrad är lika med kvoten på att dela intäkter med tillgångens värde i genomsnitt för året. Om det är nödvändigt att beräkna omsättningen i dagar, måste antalet dagar i ett år divideras med tillgångsomsättningsgraden.
Ledande indikatorer för denna kategori av omsättning är omsättningsperioden och hastigheten. Det senare är antalet revolutioner i organisationens kapital under en viss tid. Under detta intervall, förstå den genomsnittliga perioden för vilken avkastningen på medel som investerats i produktionen av varor eller tjänster.
Analys av tillgångsomsättning baseras inte på några normer. Men det faktum att i kapitalintensiva industrier är omsättningsgraden mycket lägre än till exempel inom tjänstesektorn är definitivt förståeligt.
Låg omsättning kan indikera brist på effektivitet i arbetet med tillgångar. Glöm inte att avkastningsgraden på försäljningen också påverkar denna omsättningskategori.Så hög lönsamhet innebär en minskning av tillgångsomsättningen. Och vice versa.
Aktieomsättning
Det beräknas för att bestämma organisationens eget kapital för en viss period.
Kapitalomsättningen i organisationens egna medel är utformad för att karakterisera olika aspekter av företagets finansiella aktivitet. Till exempel, från ekonomisk synvinkel, kännetecknar denna koefficient aktiviteten för pengaromsättningen för investerat kapital, från ett finansiellt - hastigheten på en omsättning av investerade medel och från en kommersiell verksamhet - överskott eller otillräcklig försäljning.
Om denna indikator visar ett betydande överskott av nivån på försäljning av varor (tjänster) över investerade medel, kommer kreditresurserna att börja växa, vilket i sin tur möjliggör att nå gränsen utöver vad långivarnas aktivitet ökar. I detta fall ökar förhållandet mellan skulder och eget kapital och kreditrisken ökar. Och detta medför oförmågan att betala dessa skyldigheter.
Den låga omsättningen av eget kapital indikerar deras otillräckliga investeringar i produktionsprocessen.