En investering är vilket kapital som helst som investeras i föremål för entreprenörsverksamhet och andra typer av aktiviteter, som ett resultat av vilket inkomst ska genereras eller den nödvändiga effekten ska uppnås. Tilldela lagliga former av investeringar. De används för att skaffa kapital och genomföra denna verksamhet som helhet. Det är vanligt att inkludera organisatoriska och omfattande avtal, kontrakt mellan investerare samt avtal om finansiering och om insamling av medel. Syftet med kapitalinvesteringar bestämmer investeringsformen.
Traditionella former av insättningar
De viktigaste formerna av investeringar beror på intressen och motiv, liksom av incitamenten från investerare. Tre former skiljs klassiskt ut:
- Mercantile.
- Ideell.
- Associates.
Med Mercantile-investeringar avses investerarnas egna medel, vars syfte inte är att uppnå en social effekt, utan att få så mycket vinst som möjligt. Icke-vinstdrivande är en viss antipod för merkantilinvesteringar, varför en social effekt bör uppnås. Tillhörande investeringar görs för att uppnå investerarnas strategiska prioriteringar.
Existensformer
Det är allmänt accepterat att skilja tre former av investeringskapital:
- Pengar.
- Material.
- Fastighetsrättigheter och andra värden.
Kontanter inkluderar kontanter, riktade insättningar i banker och värdepapper. Den konkreta formen av kapital är lös och fast egendom. Den senare formen är indelad i flera kategorier:
- Intellektuella rättigheter (upphovsrätt, patent, kunskap etc.).
- Rättigheter att använda naturresurser (mark, vatten, olja, gas etc.).
- Andra värden.
Det finns en annan form av investeringar - finansiella rättigheter. Men få skiljer det i ekonomisk litteratur. Det finns ett antal tecken enligt vilka klassificering av investeringar genomförs.
Direkt och indirekt investering
Beroende på arten av deltagande i investeringar delas investeringar in i två typer: direkt och indirekt. Med linjer menas affärsverksamhet, enligt vilken medel eller egendom deponeras i ett auktoriserat kapital i en juridisk enhet. I utbyte mot detta får investeraren företagsrätter som utfärdats av en juridisk enhet. Direktinvesteringar inkluderar de som det auktoriserade kapitalet ligger i mellan tio till tjugofem procent. Dessutom ger direkta investeringar investeraren rätt att delta i de ledningsprocesser som förekommer i företaget.
Indirekta investeringar, som också kallas portföljinvesteringar, inkluderar förvärv av värdepapper från finansiella mellanhänder. Fonder som mottagits av förmedlare bör placeras i investeringsobjekt. Förvaltningen av investerade medel sker också av mellanhänder, som sedan fördelar vinsterna mellan kunderna, som är investerare. Investerarens roll i indirekta investeringar består endast i att generera inkomst på värdepapper utan att delta i företagsledningen, som har blivit föremål för investeringar. Direkt, indirekt och kapitalinvesteringar representerar tillsammans tre former av finansiella investeringar.
Riktiga och finansiella investeringar
Baserat på aktivitetsobjektet delas investeringar in i reella och finansiella. Real - detta är kapitalets bidrag till reala tillgångar. Tillgångar kan vara både konkreta och immateriella. Investeringar i immateriella tillgångar kan också kallas innovativa.
Finansiella investeringar är en investering i finansiella tillgångar.I de flesta fall är värdepapper finansiella instrument.
Investeringsperiod
Det finns två former av investeringar baserade på finansieringsperioden:
- Kort sikt.
- Långsiktigt.
Kortsiktiga åtaganden är upp till ett år. Dessa inkluderar kortfristiga insättningar och sparcertifikat.
Långsiktiga investeringar i mer än ett år. Stora företag delar upp dem i fyra typer:
- Från ett år till två år.
- Två till tre flyger
- Tre till fem år gamla.
- Mer än fem år.
I ekonomisk litteratur anges också ofta medelfristig finansiering. Det är utformat för en period av 1-3 år.
Regional investering
Beroende på vilket land investeringsverksamheten bedrivs kan investeringen vara inhemsk eller utländsk. Om aktiviteten utförs i investeringsobjektets territorium kallas denna investeringsform intern. I händelse av att investeringar genomförs utanför objektets land, kallas investeringar utländska. Utländska inkluderar förvärv av finansiella instrument (andelar i utländska företag, obligationer i andra länder, etc.).
Former för utländska investeringar definieras på samma sätt som inhemska. Med andra ord kan de vara direkta och indirekta, kortsiktiga och långsiktiga, reella och finansiella, etc.
Företag med utländsk investering har rätt att självständigt bedriva sin ekonomiska verksamhet och fastställa villkoren för försäljning av varor, arbete och tjänster. Investeringsformerna bestäms genom lag.
Ägarinvesteringar
Investeringsverksamhet kan utföras av privatpersoner, staten, icke-bosatta i landet. Privat finansiering tillhandahålls av individer samt juridiska personer som har privat kapital. Statlig investeringsaktivitet utförs genom lokala och statliga myndigheter. Källan till medel är budgeten och extrabudgetarfonderna.
Dessutom finns det allmänna investeringar. De utförs av försökspersonerna i ett land tillsammans med företrädare för en annan stat.
Former för offentliga investeringar
Statens investeringar är också uppdelade i flera typer:
- Mjuka lån.
- Skatteundantag.
- Direkt investering av kapital från statsbudgeten.
- Investeringar från ett statligt ägt företag.
Det speciella är att deras källa är budgeten. de utförs på återbetalningsbar basis. Staten utövar strikt kontroll över användningen av investerade medel.
Motsvarande livränta
När investeraren står inför valet av ett investeringsprojekt är han skyldig att noggrant undersöka alla fördelar som han kan få genom att välja ett eller annat alternativ. För att konvertera en investering som inträffade vid ett visst ögonblick (T) till flera identiska betalningar (n) används en motsvarande livränta.
Således är det möjligt att omvandla en ojämn serie av betalningar till en enhetlig, vars nuvarande värde är lika med det aktuella värdet för den inledande serien. Motsvarande livränta kallas också genomsnittlig livränta. Faktorn som används för att beräkna livränta är inversen av nuvärdet hyresfaktor.
Beslutsfattande kriterier för utvärdering av investeringar med en motsvarande livränta
Vid tillämpning av livränta som kriterium för beslutsfattande verkar en sådan funktion att en investering med högsta livränta väljs. Ändå är det också nödvändigt att ta hänsyn till att vi bara kan jämföra investeringar med ungefär samma volymer.
Om det aktuella värdet för ett antal betalningar är positivt, med hjälp av denna metod är det möjligt att beräkna det belopp som kan tas ut ytterligare i slutet av varje period för att erhålla ett aktuellt värde på noll, dvs.även efter ett sådant ytterligare uttag kommer det investerade kapitalet att returneras och ränteinkomsten på beräkningsnivån kommer att erhållas.
Efter beräkning av nuvärdet multipliceras det med livräntefaktorn och konverteras därmed till samma värden för varje period. En motsvarande livränta kan tjäna som kriterium för att fatta beslut när man jämför en årlig överskot, till exempel från fleråriga och årliga grödor. För att göra detta, först bestämma det nuvarande värdet på överskottet från en långsiktig kultur och sedan konvertera det till en "hyra" (dvs. motsvarande livränta). Och redan kan "hyra" i sin tur jämföras med det årliga överskottet för den årliga kulturen. Vid tillämpningen av denna metod är det nödvändigt att ta hänsyn till kravet att i båda fallen bestämmer de överskott som är möjliga genom jämförelse och inte så att till exempel arbetskraftskostnader tas i beaktande i ett fall och inte i det andra.
Investeringskänslighetsanalys
Det speciella med investeringar är att de är känsliga för förändringar i olika uppgifter. För att bestämma effekterna av dataförändringar på finansieringsresultatet utförs en känslighetsanalys.
Detta gör det möjligt att kontrollera hur förändringar i flyktiga (opålitliga) uppgifter, till exempel inkomster, priser och kostnader, påverkar investeringens ekonomiska framgång. Sådana beslut tjänar som regel till att bestämma sannolikheten för risk genom vilken berättigade och kritiska variationer kan införas. Ett mer visuellt uttryck för kvitton och betalningar för flerfaldiga lösningar är en bra förutsättning för ytterligare känslighetsanalys. Detta är särskilt sant om beslut fattades i tabellprogram så att resultaten vid ändring av individuella data korrigeras samtidigt.
Resultaten från känslighetsanalysen kan uttryckas grafiskt, som till exempel i form av en ”känslighetsromb”. För detta är det nödvändigt att beräkna aktuella värden med olika beräkningsprocent för följande sex betalningsserier:
- Det genomsnittliga värdet på inkomst.
- Det genomsnittliga betalningsvärdet.
- Intäkterna minskade med 10%.
- Betalningarna ökade med 10%.
- Intäkterna ökade med 10%.
- Betalningar minskade med 10%.
Det mest ogynnsamma fallet är intäkter på -10% och betalningar + 10%, medan den mest gynnsamma kombinationen uppstår när intäkterna ökar med 10% och betalningarna minskar med 10%.
Om du presenterar detta i form av en graf och projicerar båda skärningspunkten mellan kapitalflödet på X-axeln kan du fastställa de resulterande interna räntehöjningarna. Beräkningsprocenten, där linjerna med ”medelvärden” korsar varandra, skulle leda till ett nollströmvärde på investeringen. Beräkningsprocenten vid vilken dessa två kurvor korsar visar den interna procentuella ökningen som erhålls genom investeringen under genomsnittliga förhållanden.