Mortgage obligationer är en typ av värdepapper. De har länge varit populära utomlands, men är fortfarande lite kända i Ryssland. Nyligen har dock situationen börjat förändras radikalt. Så bostadsobligationer ger inkomst genom att finansiera bostadslånemarknaden. Banker, som emitterar värdepapper, lockar till sig medel. Sedan ger de ut lån till befolkningen, får vinst på bekostnad av ränta och delar det delvis med investerare. Allt verkar ganska komplicerat. Låt oss ta reda på mer om bostadsobligationer.
Hur ordnas allt?
För att bättre förstå hur du kan tjäna måste du förstå principerna för att fungera.
Så banken emitterar först bostadsobligationer för ett visst belopp och sedan säljer de bland framtida innehavare.
Den senare förvärvar i sin tur rätten till fordran, som är säkrad av fastigheter. Det pantsätts till banken tills låntagaren gör hela lånebeloppet. Det är därför hypoteksobligationer betraktas som ett relativt säkert sätt att investera.
Om låntagaren inte betalar och återbetalar lånet kommer banken att kunna sälja säkerheterna för att återbetala skulden.
Vem emitterar bostadsobligationer?
Det finns två typer av organisationer, som var och en kan utföra denna åtgärd:
- Kreditinstitut.
- Inteckningsagenter.
Det finns betydande skillnader mellan dem, så du bör prata om var och en för sig.
Kreditorganisationer
För att kunna emittera bostadsobligationer måste de uppfylla vissa krav. Kort sagt bör ett kreditinstitut inte ha ekonomiska problem.
Ibland finns det i praktiken situationer där organisationen inte följer reglerna, det finns ett alternativ. Det handlar om att skapa en inteckning agent. Detta innebär ett annat system för emission av värdepapper.
Inteckning agent
Det är en juridisk enhet som skapar en bank enbart för det enda syftet. Detta avser frågan om hypoteksobligationer.
Det är agenten som får fordringarna som är säkrade av värdepapperen.
Du måste förstå att verksamheten i en sådan organisation måste vara föremål för ett antal begränsningar. Till exempel kommer en institution att hantera en inteckning agent, och redovisning kommer att vara helt annorlunda. Dessutom har agenten inte rätt att anställa anställda.
Sådana åtgärder eftersträvar ett gemensamt mål - att öka insynen i aktiviteter och minimera juridiska tvister.
funktioner
Mortgageobligationer utfärdas för att snabbt locka ekonomiska resurser av banken. Efter att ha fått medel från investerare, emitterar en kreditorganisation ett lån. Intresset som tjänas är hennes vinst.
Hur tillförlitliga är lånekreditobligationer? Svaret på denna fråga är intressant för många potentiella investerare. När allt vill de öka sina egna investeringar utan risk.
Du måste förstå att bankens skyldigheter gentemot obligationer är säkrade av rätten att kräva hypotekslån. De kallas tillgångar och kan inte förmedlas till förmån för andra fordringar. Därför har ett säkerhetsregister skapats som tar hänsyn till bostadsobligationer. Detta dokument gör alla åtgärder mer öppna.
Mortgage obligationer i Ryssland är helt upopulära och få människor vet. Denna marknad befinner sig i ett outvecklat tillstånd och för den aktuella perioden är utsikterna mycket vaga.
konkurs
Potentiella investerare måste vara beredda på oförutsägbara scenarier. Tänk på en av dem. Om banken som utfärdade bostadsobligationer till marknaden förklaras konkurs, kommer konkursförvaltaren in i fallet. Han säljer säkerheter och betalar intäkterna till obligationsinnehavare. Sådana åtgärder måste slutföras inom nio månader från konkursdagen.
Beroende på det belopp som erhållits efter försäljningen av säkerheterna är två scenarier möjliga.
- Om medlen inte var tillräckligt för att betala obligationer, kan de ta en plats i raden av borgenärer och vänta på mottagandet av skulder efter försäljningen av den återstående fastigheten.
- Om fonderna är över, skickas de efter betalning till innehavare av bostadsobligationer för att uppfylla kreditgivarnas krav.
avancerad återbetalning
Konkurs är inte det enda möjliga scenariot. I vissa fall krävs obligationer för tidig återbetalning. Detta är möjligt i följande situationer:
- Fördragsbrott. Ett exempel är situationen när en bank inte betalar inkomster till innehavare i tid.
- Fel i registret för inteckningstäckning.
- Underlåtenhet att följa aktivitetsreglerna. Den här artikeln är mer relevant för hypoteksagenten. Om han bryter mot den relevanta lagen har obligationsinnehavare rätt att kräva för tidig återbetalning.
Fördelarna
När du använder bostadsobligationer är varje part i vinsten. Det finns fördelar för banken, för låntagaren och för investeraren:
- Ett kreditinstitut gör fler transaktioner genom att locka till sig ytterligare medel. Som ett resultat ökar intäkterna från mottagna räntor.
- När en investerare förvärvar bostadsobligationer får han ett relativt tillförlitligt finansiellt instrument som inte bara sparar, utan också ökar sina egna medel. Det är konstigt att räntan på sådana värdepapper är lägre än på lån som utfärdats för köp av fastigheter. En investerare kan dock lita på vinster genom att höja priserna på bostadsmarknaden.
- För en låntagare kan bostadsobligationer vara en möjlighet att få en bättre lånesats. Detta beror på det faktum att banker, som emitterar obligationer, kommer att få fler medel, öka antalet transaktioner och följaktligen deras egen vinst. I framtiden kommer detta att minska de höga inteckningskurserna. Även en eller en och en halv, eller till och med två procent, gör det möjligt för låntagare att få imponerande besparingar genom att köpa bostäder.
Typer av bostadsobligationer
För att bättre förstå marknaden för dessa värdepapper måste du förstå deras typer:
- Mortgage obligationer. Det är skuldebrev. De är helt eller delvis säkrade med säkerheter. Detta innebär att innehavaren har rätt att kräva avkastning på sina egna medel på grund av säkerhet för lånet. Endast en bank eller specialagent kan emittera bostadsobligationer.
- Inteckningsintyg för deltagande. Detta är en typ av registrerad säkerhet. Han har inget nominellt värde och innehavaren får rätten till en andel av fastigheten som utgör den totala täckningen.
- BS. Detta är en annan typ av värdepapper. Detta är en typ av garanti för uppfyllandet av ekonomiska åtaganden som fastställs av fastigheter.
Hur är det i Ryssland?
Lånemarknaden i detta land har sina egna egenskaper. Och det finns många av dem.
Troligtvis kommer det inte att fungera för att låna utländsk erfarenhet. När allt kommer omkring, om vi pratar om de ryska obligationerna och fastighetsmarknaderna, kan varken den ena eller den andra kallas stabil. Det är därför potentiella investerare inte har bråttom att investera i detta overifierade finansiella instrument. Instabilitet är en av de främsta orsakerna som förhindrar att bostadsobligationer blir populära i Ryssland.
Nästa skäl är de höga kostnaderna.Detta leder till det faktum att privata investerare inte har råd att köpa obligationer, för att inte tala om vanliga ryska medborgare som är långt ifrån aktiemarknaden, men inte har något emot att överväga ett pålitligt alternativ till bankinsättningar.
Det är därför huvudmålgruppen för sådana värdepapper är NPF, såväl som försäkrings- och bankorganisationer. De har imponerande ekonomiska summor och en ännu större önskan att öka dem. Om bostadsobligationer blir populära och tillgängliga för vanliga medborgare kommer avkastningen på värdepapper att minska något.
Det sista skälet kan kallas ofullständig lagstiftning.
utsikter
Hittills kan hypotekslånsmarknaden i Ryssland kallas en ganska rå idé, som inte ger några garantier för bevarande av kapital. Det är dock inte känt hur situationen med värdepapper kommer att utvecklas i framtiden.
Vissa experter är mycket optimistiska. De tror att marknaden för bostadsobligationer i Ryssland precis börjar ta form, så attraktiviteten för sådana investeringar är nu högst.
Eftersom bostadsutlåningen i landet redan är utvecklad utan att locka till sig värdepapper kommer det att ta mycket tid att ändra situationen. Enligt samma experter kan denna period sträcka sig i sju till tio år. Under tiden är utsikterna för hypoteksobligationer ganska vaga.
Samtidigt anses marknaden för sådana värdepapper vara attraktiv för både banker och investerare. Kreditlån kan kreditinstitut locka till sig ytterligare finansiering. Investerare ges möjlighet att bidra till ett lönsamt projekt och öka sitt eget kapital.
När du studerar värdepappersmarknaden, särskilt hypotekslån, måste du samla in så mycket information som möjligt. Efter att ha vägt alla uppgifter kan en potentiell investerare fatta sitt eget beslut.
