Finansmarknaderna har en utvecklad infrastruktur, och därför kan investerare och handlare använda olika verktyg för att uppnå sina ekonomiska mål. Detta bildar ett helt ekosystem som inkluderar råvaru-, valuta- och råvarumarknader, optioner, terminskontrakt. Men eftersom varje marknad endast har två deltagare, det vill säga köpare och säljare, har de alla gemensamma mönster. Därför kan optionens nivåer och information från börsen tillämpas vid handel på aktiemarknaden eller på Forex. I det senare fallet är det särskilt användbart och har många fördelar.
Översikt över alternativ och prisnivåer
Forex trading kallas ofta blind trading eftersom valutamarknaden är decentraliserad. Det är omöjligt att få fullständig information om antalet handlade partier och en fästvolym används som kriterium för den kvantitativa bedömningen av handeln. Det återspeglar emellertid endast antalet gånger som priset har förändrats under en viss tid och inte verkliga belopp. Och eftersom marknadsvärdet härrör från volymen bör denna information medvetet eftersträvas.
Två instrument från Chicago Mercantile Exchange är lämpliga för detta - terminsvolym och optioner. De tillåter dig att se de stora marknadsaktörernas positioner och anpassa sig till deras strategi och flytta tillsammans. Denna taktik kallas VSA, den har en högre tillträdesnoggrannhet och gör att du kan delta i långsiktiga transaktioner.
Få bulletiner på CME-alternativnivåer
Bulletin CME: er värd på en webbplatsserver som nås på ftp.cmegroup.com/bulletin/. Denna mapp innehåller alla preliminära rapporter om finansiella transaktioner som genomförts föregående börsdag. Tiden för utseende av ny data är från 07:45 till 08:40 Moskva-tiden. Därefter utfärdas en slutrapport inom en timme innan den amerikanska sessionen öppnades. Dessutom är själva bulletinen uppdelad enligt följande: för varje tillgång som handlas - en rapportfil. Det dagliga nyhetsbrevet innehåller cirka 500 sidor med dokumentation från vilken den önskade tillgången väljs.
För att analysera ett visst finansiellt instrument som handlas med Forex bör du gå till Daily Bulletin-sidan på den officiella webbplatsen för CME Group och gå till underrubriken FX. Här kan du se rapporter om köp av alternativ för Put and Call. För att bekanta dig med och utvärdera köp, klicka på länkarna Kanadensiska Dollar Call Options och Kanadensiska Dollar Put Options. Här är två PDF-filer med oskyddad kodning, som kopierar information från vilken är tillåten.
Utforska fil för samtalalternativ
Nyhetsbrevets rubrik innehåller allmän information om utbytet och dess kontakter, en adress och en underrubrik som indikerar rapportspubliken. Om titeln indikerar PRELIMINARY är bulletinen preliminär och vissa transaktioner har ännu inte passerat clearingstadiet. Om FINAL anges innehåller rapporten alla behandlade transaktioner. Vid tidpunkten för analysen är någon av de angivna versionerna av dokumentet lämplig eftersom alla kontrakt som ingick i PRELIMINARY bulletin kommer att rensas framgångsrikt.
Då ska du gå ner till undertexten ADDITIONAL CANADIAN DOLLAR PUTS ** SETT PRICE **. Till vänster i kolumnen STRIKE OPEN RANGE publiceras inköpspriserna för optioner för kanadensiska dollar-futures för en viss månad. Och eftersom priset på futuresoptionsavtalet publiceras i nyhetsbrevet bör nästa månad väljas som riktlinje. Till exempel, i oktober, för analys, bör du utvärdera stämningen hos köpare av optioner på terminer med ett utgångsdatum i november.
Den här bilden är ett riktigt nyhetsbrev för kanadensisk dollar.För att beräkna alternativnivåer bör du studera kolumnerna med volym och öppet intresse. Volym är det totala antalet stängda och öppna kontrakt, och öppet intresse är antalet för närvarande aktiva kontrakt.
Att få valfria nivåer och plotta dem på ett diagram
För ytterligare analys bör du välja en offert av den största volymen med högt öppet intresse. Och även om metodiken för varje handlare kommer att vara hans egen, indikeras detta endast som en demonstration. Det kan inte vara en handelsrekommendation. Så priset för denna grupp av optionskontrakt är 800 $. Detta innebär att till ett sådant pris på kontraktet vid utgången av Call-optionen kommer köparen att stänga transaktionen vid breakeven, med beaktande av provisionen. Om priset är högre, kommer köparen att få en premie för optionen. Om det är lägre - kommer han att förlora sina pengar.
Det är viktigt att förstå att byggnadsnivåer för denna siffra är omöjliga, eftersom detta är priset i form av en direkt CAD / USD-offert. För att använda valutaparet USD / CAD i diagrammet bör det konverteras. Detta görs som visas på bilden nedan. Här bör du vara uppmärksam på förklaringen om specifikationen av futuresalternativet. För varje instrument kommer konverteringsfaktorer för citat att variera.
Med hjälp av erhållen nivå
När du har kommit fram till hur du beräknar alternativnivån bör du lära dig att använda den korrekt. Detta har också en grundläggande subtilitet. Uppmärksamhet erhölls ett prismärke på 1.2499, med beaktande av avrundning. För närvarande ligger det i mitten av offertområdet USD / CAD. Så vad är det, förväntat stöd eller motstånd?
Ursprungligen erhölls nivån med hjälp av CAD Call Futures-alternativ, vilket återspeglar beteendet för CAD / USD-offertar. Detta innebär att en stor massa handlare genom förvärv av optioner till ett pris av 800 dollar försöker säkra sina positioner i försäljningen av den kanadensiska dollarn. Sedan, om Forex-prognosen är felaktig och priset stiger, kommer CAD-alternativet att ge en vinst, och USD / CAD-transaktionen kommer att bringas till betalning eller med en liten förlust. Men säkringstransaktionen skyddar huvudläget för försäljningen av den kanadensiska dollarn, det vill säga handlaren förutspår tillväxten av USD / CAD, på vilken han vill tjäna pengar. Detta innebär att den erhållna nivån kommer att vara stöd för dollarbullarna.
Problemet med omvända och direkta citat
Sådan handel på valfria nivåer, när futures och valutakurser är omvända, har fler finesser än för direkta kursnoteringar. Till exempel har euroterminer och EUR / USD-offerten, eller brittiska pund Futures med ett par GBP / USD inte sådana problem. För dem är alternativen som mottas av samtalsnivåer motstånd. Nivåerna för Put-optioner i paren EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD bör betraktas som stöd, under vilka tillgången inte bör flytta.
När det gäller den kanadensiska dollarn, yen, rubeln, peso och schweizisk franc kommer logiken för nivåbyggande och deras tolkning att skilja sig åt. Dessutom tar en sådan skillnad inte hänsyn till något program för optioner, som förmodligen är utformat för att hjälpa näringsidkaren bestämma platserna för kapitalansamling.
Auto Render
Effektiv användning av optioner i Forex trading kan vara enklare om du använder automatiserade program. Deras uppgift är att genomföra rutinmässiga beräkningar genom att analysera CME: s statistiska bulletin. Programmet tar självständigt antal och sätter nivåer på diagrammet för handelsterminalen, drar viktiga zoner. De mest kända indikatorerna som importerar data från CME: er Olimp, Evolution-alternativ, CME OI-nivåer, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, TST Levels.
Att skapa en omfattande guide till användningen av en specifik indikator för alternativnivåer var inte uppgiften när man skrev denna publikation. För att konfigurera programmet och tolka signalerna korrekt, se därför avsnittet FAQ i den officiella dokumentationen.Om en sådan webbplats inte är tillgänglig bör indikatorn inte anses vara tillförlitlig. En högkvalitativ betald mjukvaruprodukt bör ha sin egen officiella förvaltnings- och supporttjänst.
De allra flesta av dessa rådgivare sträcker sig för pengar. Och för att använda dem måste du betala ett prenumeration. Naturligtvis bör en programmerares arbete betalas, även om han använder gratis data från en öppen källa. Men denna information erhålls mycket enkelt och utan pengar.
Fördelar med manuell analys av CME-nivåer
För att få en pålitlig handelssignal räcker det att analysera informationen i nyhetsbrevet oberoende och jämföra dem med månad eller vecka. Detta kommer att öka nivån på förståelsen för marknaden och dess nuvarande stämningar avsevärt. Naturligtvis kommer näringsidkaren att ha tid att analysera bara några få verktyg. Men han kommer att förstå dem perfekt och kommer att öka andelen exakta poster. Men det är omöjligt att helt enkelt överväga befintliga nivåer och kalla dig en valutastrateg. Det är möjligt att nivåerna som dras av den automatiska rådgivaren inte justerar sig korrekt till din mäklares delta. Och det gör dem värdelösa.
Auto Expert Advisor-problem
Eftersom CME är ett utbyte och officiellt handlar med kontrakt kan det finnas skillnader mellan valutakurser och deras data. De är inte i den allmänna konfigurationen av prisfält, utan i offertindikatorn i ett visst ögonblick. Ofta finns det en sådan skillnad i två olika Forex-mäklare. Och för aktiekurser finns det alltid en sådan skillnad. Därför är ett av de nödvändiga elementen i den automatiska nivåindikatorfunktionen från optionskontrakt möjligheten att indikera denna skillnad i form av ett delta i startinställningarna.
Eftersom det finns ett stort antal indikatorer som skrivs helt enkelt av analfabeter eller svindlare, bör närvaron av ett delta tas som en indikator på ett normalt fungerande program. Alla andra är inget annat än en hoax. Trots den automatiska justeringen bör du regelbundet oberoende verifiera de verkliga siffrorna med siffrorna från indikatorn.
Säkringsalternativ
En viktig punkt. Med de valfria nivåerna i Forex trading bör du tydligt förstå varför stora finansiella institut behöver dem. Mer exakt bör man förstå om transaktionen på börsen var spekulativ, säkring eller investering. Indirekt kan detta bedömas utifrån transaktionens volym, som publiceras på CME i den dagliga bulletin. Sådan information kan emellertid inte ses otvetydigt och kan skada en oduglig handlare.
Om en finansinstitution köpte ett stort alternativ, kan dess syfte vara att generera inkomst eller minska risken på öppna spekulativa positioner. Och optionsmarknaden är bra för den senare, det vill säga för snabb säkring. Därför kommer analysen av optioner som visade sig vara ett resultat av att en säkringstransaktion öppnats leda till ett fel. Detta beror på det faktum att transaktionen vid köp av ett stort försäkringsalternativ slutfördes i syfte att göra vinst om huvudpositionen på aktiemarknaden eller Forex har förluster.
Exempel på säkringsalternativ
Denna åtgärd bör övervägas på exemplet med futures 6E (Euro) och motsvarande alternativ EUR / USD. Till exempel förväntar sig en stor finansinstituts analytiska avdelning att euron växer och öppnar en serie transaktioner för köp av EUR / USD eller 6E-futures. Delvis genomförs säkring av risker genom valutaterminsavtalet, medan ytterligare riskeliminering uppnås genom att köpa Put-optionen EUR / USD. Ett säljalternativ är ett kontrakt för att släppa offertar, i detta fall för att minska euron och tillväxten av den amerikanska dollarn.
Resultatet av denna serie transaktioner är den naturliga vinsten. Till exempel var huvudprognosen korrekt och EUR / USD blir dyrare.Då gav näringsidkaren en vinst, och alternativet kommer att gå förlorat, men hans förlust kommer inte att påverka den totala inkomsten, eftersom det kommer att vara mycket mindre än de resulterande växelskillnaderna. Men om noteringen EUR / USD istället för tillväxt blev billigare, drogs ut valutapositionen gradvis ur handeln när marknadssituationen förändrades, och en viss förlust som inte var kritisk för näringsidkaren bildades på den. Men på grund av närvaron av det köpta Put-alternativet gjorde fonden återigen vinst.
Rekommendationer för handlare
Med tanke på denna information bör du granska din strategi för att använda optioner på Forex. För det första är det nödvändigt att formalisera kriterierna enligt vilka optionstransaktionen kommer att betraktas av näringsidkaren som spekulativ eller säkring. För det andra bör priszoner bestämmas utifrån de aktuella noteringarna på futuresmarknaden.
Endast en tydlig förståelse av marknadssentimentet och den potentiella rörelsen för ett finansiellt instrument, och inte användningen av en indikator för optioner, kan ge vinst på Forex. Men du kan inte använda dem direkt som landmärken. Alternativnivåer, som alla andra, är bara en plats där du kan placera en statistiskt vinnande stopporder och där det nödvändigtvis kommer att bli någon form av prisreaktion. Men som huvudkriteriet för att öppna en transaktion är deras användning omöjlig.