På flyktiga marknader är det särskilt viktigt att uppmärksamma din investeringsportfölj. När marknaden är flyktig upplever den betydande upp- och nedgångar, vilket kan förklaras av marknadspress, värdeförändringar och psykologiska effekter på investerare. Volatilitet innebär att aktier eller fonder gör oväntade förändringar baserade på långsiktiga investeringstrender. Att investera i sådana förhållanden blir svårare.
Tid på marknaden är en komplex faktor, så det är bättre att lämna den till professionella investerare. Nedan följer råd från expert Ram Lee, en partner på Seven Bridges Advisors, för investerare som vill överleva och blomstra i en instabil miljö.
Vad är volatilitet?
Volatilitet är ett mått på hur mycket lager eller värdepapper kan stiga eller sjunka i pris jämfört med deras långsiktiga basnivå. Som statistisk metod används standardavvikelse. Till exempel, om standardavvikelsen är cirka 15 procent, betyder det att priset kan stiga eller sjunka med cirka 15 procent, medan det förblir inom de förväntade rörelserna. Andra typer av investeringar, såsom insättningsintyg, förblir stabila med standardavvikelser från noll.
Orsakerna till flyktighet är inte alltid kända. Ibland kan nyheter från företag, andra marknader, dagshandlare och institutionella investerare få dessa priser att variera kraftigt. Psykologiska faktorer kan också orsaka flyktighet. Detta är förståeligt eftersom köp- och säljprocessen är en känslomässig verksamhet. Det är bäst att hålla känslor ur aktie- och investeringshandel, även om marknaderna är instabila. Arbeta baserat på statistiska principer och du kommer att upptäcka att du får den bästa avkastningen på din investering.
Hur investerar jag i flyktiga förhållanden?
Vissa investerare föredrar att ignorera volatilitet under lång tid. Detta kan orsaka ett betydande ekonomiskt slag om marknaden upplever en lågkonjunktur. Även om det är troligt att aktiemarknaden kommer att återhämta sig efter en tid, är detta ett starkt psykologiskt slag för investerarnas förtroende. Vissa investerare som använder denna strategi ignorerar sina investeringar tills de är redo att betala ut dem, medan andra gör små förändringar baserade på marknadsrörelser.
Det finns en vanlig missuppfattning att en tioårig köp- och innehavsstrategi alltid kommer att vara lönsam. Start- och slutpunkter för en tioårsperiod kan vara bra för dåliga aktiemarknader. Även om de flesta tioårsperioder har en positiv avkastning, händer det inte alltid.
Tips för volatila marknader
När marknaderna rör sig uppstår ofta möjligheter. Vanligtvis bör de flesta investerare sträva efter att balansera sina portföljer när den procentuella fördelningen går ur handen.
Om du till exempel planerar att ha en portfölj som är 70% i aktier och 30% i obligationer, och din investering i aktier växer jämfört med din investering i obligationer, så att din portfölj nu utgör 80% av aktierna och 20% av obligationerna, förmodligen är det dags att minska din aktieportfölj lite. I detta fall kan en disciplinerad investerare sälja aktierna för att få sin portfölj i linje med förhållandet 70% / 30%. Tvärtom, om aktier faller och samma portfölj går från 70% till 60% är det förmodligen dags att sälja vissa obligationer och återinvestera i aktier efter en sådan försäljning.
Hur agerar man på en volatil marknad?
Det är klokt att placera en gränsorder på en volatil marknad, vare sig det gäller en enda aktie eller en börsfond, som är en mer diversifierad aktiepool. Limitorder kan vara lite dyrare än marknadsorder, beroende på din mäklare, men de ger dig mer förtroende för vilket pris du kommer att köpa eller sälja. Med en begränsningsorder kommer köparen automatiskt att köpa eller sälja dina aktier för en viss kvantitet och endast när priset når eller överskrider ett visst tröskelvärde.
Stopporder kan också vara användbara för att se till att du säljer den aktie du vill ha om priset börjar sjunka. Även om stopporder kan begränsa förluster, bör de användas på lager som du är villig att sälja om priset faller, snarare än att köpa mer.
Både begränsnings- och stopporder hjälper dig att hantera en volatil marknad utan att bli knuten till skärmen för att hålla reda på dina investeringar hela tiden.
Överlevnad på en volatil marknad
Stora prisvariationer kan skrämma även den mest erfarna investeraren. Med hjälp av dessa tips bör investerare kunna undvika de värsta effekterna av marknadsrörelser och bör kunna tjäna pengar. Först och främst bör investerare fortsätta att övervaka även sina långsiktiga investeringar på en volatil marknad.