En affärsbanks räntepolitik: koncept och essens

Ett framgångsrikt banksystem är nödvändigt för en framgångsrik utveckling av ekonomin. Ökad konkurrens på finansmarknaden ökar kraven på kreditsystemets nivå. Ett av elementen i dess reglering är en väl utformad räntepolitik för en affärsbank (PPKB). Om räntorna bildas korrekt kommer kreditinstitutet att ha en tillräcklig likviditetsnivå och kommer att kunna snabbt och fullständigt svara på de åtaganden som tas.

Begreppet och essensen av en affärsbanks räntepolicy

PPKB är en uppsättning åtgärder inom bildandet av kurser för att attrahera och placera medel som syftar till att säkerställa lönsamheten för en finansiell institution. Det påverkas av sådana yttre faktorer:

• Marknadsförhållanden.
• Inflationsgraden.
• Efterfrågan på tjänster.
• Konkurrensnivå.
• Regulatorpolicy.
• Social miljö.

Bland externa faktorer kan man skilja:

• Utbud av tjänster som tillhandahålls.
• Personalens kvalifikation.
• Storleken och kvaliteten på kundbasen.

Bankvinster är skillnaden mellan de inkomster som erhålls i procent av det beviljade lånet och det belopp som ska betalas på insättningen. Kreditinstitutet kommer att tjäna vinst om det kan bilda räntepolicyn korrekt.

vägbeskrivning

Kommersiella bankers kreditränta och räntepolitik utformas separat för olika marknadssektorer. Regulatorns officiella diskonteringsränta används vid kortfristiga lånetransaktioner mellan banker. Separat bildade kreditränta och räntepolicys för affärsbanker i relationer med låntagare. RZB-räntor bestämmer avkastningskursen för obligationer vid tidpunkten för emission och återförsäljning på sekundärmarknaden.

Insättningsverksamhet

I passiv verksamhet ingår verksamheter genom vilka ett finansinstitut bildar sina egna resurser. Dessa inkluderar: samla in pengar från juridiska personer och privatpersoner, bokföra konton, emittera värdepapper, lån från andra finansiella institutioner etc.

Utformningen av en deponeringspolicy för en affärsbank är den viktigaste spaken i konkurrensen på marknaden. Att höja det föreslagna budet ger en möjlighet att locka resurser. Om banken har en tillräcklig mängd lånade medel och få alternativ för deras lönsamma användning, kan den sänka sina insättningsräntor.

Tänk på de teoretiska grunderna för bildandet av en affärsbanks räntepolitik. Betalningsnivån på insättningen beror på det dragna beloppet och villkoren för placering av medel. Prissättning genomförs efter analys av förhållandet mellan räntan som återspeglar fondernas marknadsvärde och kostnaden för service på varje kontrakt. Det är värt att notera att det inte finns någon räntekostnad för alla typer av banktjänster. Så en av de största kostnadsposterna är kostnaden för att upprätthålla kundens löpande konton. Därför tillhandahålls inte ytterligare inkomst för dem. En del av utgifterna betalas av klienten själv i form av betalning för drift.

Genomsnittspriset för lockade insättningar beräknas enligt följande:

SD = RPD / 1 - Nr x 100%, där:

• RAP - genomsnittlig ränta på insättningar.
• --Р - reserver norm.

Kursen, som tar hänsyn till den ekonomiska tillväxttakten och inflationen, kallas den nominella riskfria. I en instabil ekonomisk situation kan inte finansinstitut förutse inflationstakten. Därför analyseras en räntepolicy för en kommersiell bank på insättningar baserad på NBU-diskonteringsränta.Om det ofta ändras erbjuds kunderna en flytande låneränta. Det vill säga att kärnan i affärsbankernas räntepolitik är att bilda och snabbt ändra räntorna för de tjänster som tillhandahålls.

Principer för en affärsbanks insättningspolicy

• Priserna varierar beroende på tidpunkten, mängden resurser som attraheras och kundkategorin.
• Lönsamhetsnivån beror på regulatorns diskonteringsränta och reservationsnivån.
• För passiva operationer bör reala kurser fastställas, det vill säga de får inte överstiga avkastningen på aktiva operationer.

Räntesanalys av en affärsbank

Inlåningspolicyn för ryska affärsbanker bestämmer nivån på driftskostnader. Därför är en finansiell institution, å ena sidan, inte intresserad av en hög nivå av räntor, och å andra sidan tvingas det att locka kunder med intressanta insättningsvillkor.

Bedömningen av en kommersiell banks insättningspolicy är att beräkna värdet på alla lånade resurser. Processen utförs i följande algoritm:

• bestämmer nivån på nuvarande kurser;
• dynamiken i deras förändring studeras;
• resursens verkliga värde beräknas;
• förändringar i utgifter för insättningar i den totala kostnaden analyseras.

Enligt den federala lagen "Om banker och bankrörelse" har det finansiella institutet inte rätten att ensidigt ändra avtalets kurser och varaktighet. Intäkterna från insättningen betalas i form av ränta i kontanter, som periodiseras på saldot vid slutet av handelsdagen. Beroende på insättningstyp, använder beräkningen storleken på insatsen och antalet dagar som resurserna lockades till.

Lånesatser

Efterfrågan och utbudet för banktjänster påverkar storleken på priserna. Idag kan finansiella institutioner självständigt fastställa konkurrenskraftiga kurser, med fokus på marknadens tillstånd, typ av insättning, kontots belopp och specificitet. Även om regeringen idag justerar nivån för att säkerställa prioriterad utveckling av industrier. Genom att förenkla utlåningsprocessen till exportindustrin är det till exempel möjligt att minska handelsunderskottet och skapa samma villkor för deltagarna i kreditrelationer.

Ränta på lån bildas med metoden ”basränta plus”. Det vill säga att en kreditfördelning läggs till diskonteringsräntan (skillnaden i pris på två alternativ). Värdet på det senare återspeglar risknivån för den lånande banken, som tilldelas baserat på det internationella kreditbetyget. För institutioner med högsta betyg (AAA) är spridningen noll.

För banker som inte har ett officiellt betyg bedöms risknivån oberoende av långivaren och beror på solvens, tillförlitlighet, likviditet och andra indikatorer. Betyget avgör möjligheten att låna medel genom utfärdande av insättningsintyg och andra skuldförpliktelser. Institutioner med betyg "BB" är den här källan nästan otillgänglig. Ett kreditinstitut får köpa inlåningsintyg från andra marknadsaktörer, men till en mycket hög andel.

Kreditpolitisk analys

Avkastningen på aktiva operationer beror på:

• NBU: s officiella kurs;
• marknadsförhållanden;
• kostnaden för att locka resurser;
• projektrisknivå;
• låntagarens solvensnivå.

Marginal är skillnaden mellan ränta som erhållits och betalats. Den är utformad för att täcka kostnader, alla risker och skapa vinster. Den absoluta marginalen beräknas som skillnaden mellan totala inkomster och kostnader och mellan ränta på enskilda aktiva verksamheter.

En affärsbanks krediträntspolicy återspeglar principen om fördelning av resurser mellan bankverksamheten. Du kan omstrukturera kapitalet baserat på tillgångarnas likviditet eller ta resurser från ”gemensam panna”.För att välja det bästa sättet att fördela resurser bör du beräkna det faktiska marginalförhållandet:

• KFpm = (% erhållet -% betalat) / jfr. för perioden tillgångens balans.
• CFM på kredit. operor. = (% erhållet -% betalat på resurser) / jfr. periodens kreditskuld.

Marginalförhållandet visar den minsta räntenivå som krävs för att täcka bankkostnader. Det beräknas för att bestämma nivån för priser för framtida kontrakt:

Att dost. = ((driftskostnader -% betalt) + (administrationskostnader - andra utgifter)) / jfr. balans mellan lönsamma tillgångar.

Koefficienter kan beräknas utifrån faktiska data och förutspådda värden. Jämförelse av indikatorer för enskilda transaktioner gör att du kan utvärdera den verkliga lönsamheten i den valda riktningen för banken.

Rysslands Banks räntepolitik

Efter att ha övervägt hur en affärsbanks räntepolitik utformas vänder vi oss till centralbankens fråga om räntereglering. Rysslands bank finansierar institutioner och fastställer prisriktlinjer som långivare till sista utväg. På makronivå reglerar den pengtillförseln, utlåning till den verkliga sektorn i ekonomin och på mikronivå reglerar den organisationers likviditet.

Om kärnan i affärsbankernas räntepolitik är att reglera lönsamhetsnivån för en enskild institution, ser centralbankens verksamhetsprincip annorlunda ut när det gäller centralbanken. Om regulatorn strävar efter att minska pengarna i omlopp för att innehålla inflation, kommer refinansieringsgraden att öka. Som ett resultat kommer krediträntorna att öka och landets kreditpotential minskar. Om centralbankens syfte är att underlätta bankernas tillgång till refinansiering reduceras räntan och landets kreditpotential ökar. I detta fall bör man ta hänsyn till marknadsläget och de faktorer som påverkar ränteförändringen. De kommer att anges mer detaljerat nedan.

Precis som en affärsbanks räntepolicy syftar till att justera kostnaden och inkomsten för ett finansiellt institut fungerar refinansieringsräntan som en indikator på förändringar på marknaden. Nedgången betraktas som en signal till centralbankens expansionspolitik och ökningen - till begränsningen. Samtidigt fastställer regulatorn kurser för vissa verksamheter: rabatt, pantbutik och på den öppna marknaden.

faktorer

Processen att reglera penningmängden genom att ändra refinansieringsgraden kommer att vara effektiv om:

• Inflationen är inte konstant och är monetär.
• Förändringen i kursen reglerar efterfrågan på kreditresurser. Samtidigt bör penningmarknaden ha en nära relation till utlåningssegmentet för de verkliga sektorerna i ekonomin. Det vill säga att räntan ska balansera låntagarnas lönsamhet och täcka inflationsrisker.
• Refinansieringsgraden provocerar inte prisökningar.
• Dynamiken i förändringar i intresse motsäger inte trenderna på penningmarknaden. Mitt i lägre räntor ökar efterfrågan på interbanklån. I sin tur bör penningreppmarknaden vara likvid under långa perioder. Då kommer förändringar i kursen att påverka lönsamhetsnivån i allmänhet.

Ränterisken och en affärsbanks räntepolitik på lång sikt beror på marknadens tillstånd, nämligen:

• Den tidsperiod under vilken räntan kommer att påverka inflationen och tillståndet i den reala sektorn i ekonomin.
• Effekterna av minskad utlåning på marknaden. Under lika villkor kommer en ökning av refinansieringsgraden att öka kostnaden för lån i landet.
• Om förbättringen av en affärsbanks inlåningspolicy genomförs mot bakgrund av att öka allmänhetens förtroende för institutionen, kommer förändringar i refinansieringsgraden på institutionens inkomst inte att ha någon stor inverkan.
• Kommer finansinstitut att ge lån till hushåll och företagare via interbanklån.
• En ökning av refinansieringsgraden borde inte orsaka obalans på värdepappersmarknaden.
• Ratejusteringar ska vara smidiga, inte oregelbundna. I utvecklade länder, inklusive Ryska federationen, ändras kursen i steg i steg om 0,25 pp i dag endast med betydande avvikelser från den reala inflationstakten från den planerade. Vid mindre avvikelser kommer kostnaderna för att ändra volatilitet överstiga de ekonomiska fördelarna.
• Ineffektiv räntepolitik för en affärsbank kan vara orsaken till en underutvecklad finansiell sektor i landet.

Riskhantering

Den räntepolitik som genomförs på regulatorns nivå bör begränsa inflationen, säkerställa stabiliteten i det nationella systemet och främja utvecklingen av enskilda sektorer i ekonomin. Riskhanteringssystemet kan byggas på en av följande principer:

• Ju högre marginal, desto lägre ränterisk. Med andra ord bör lönsamheten från aktiv verksamhet överstiga skulderna.
• Kärnan i begreppet ”spridning” är att identifiera skillnaden mellan medelvärdena för aktiva och passiva skyldigheter. Ju större den är, desto lägre är risknivån.
• Konceptet med klyftan är att analysera obalansen i tillgångar och skulder med en flytande ränta för överskottsmedel över skulder under en viss period.

Världstrend

En av principerna för utformningen av bankernas räntepolitik är regleringen av inflationsförväntningarna. Om Rysslands beslut syftar till att bromsa stigande priser, sätter centralbanken runt om i världen som sitt mål att uppnå en viss inflation. De strävar efter att upprätthålla höga priser (2% per år) medan de bekämpar deflation. Dessutom kritiserar experter ofta centralbanken i Ryssland för att hålla refinansieringsgraden på 9,5%.

Andra lands centralbank bygger sina uppgifter kring ”inflationsmål”. Bank of Rysslands politik syftar främst inte bara till att rikta in inflationstakten på 4%, utan också att stödja den ekonomiska utvecklingen i landet som helhet. Efter finanskrisen 2008 blev tillsynsmyndigheterna mer ansvariga för hälsan i landets ekonomi som helhet. De började ägna mer uppmärksamhet åt finanspolitiken, finansiell reglering och valutakurser.

Marknadssituation

Refinansieringsgraden på nivån 9,75% sedan början av året är två gånger den reala inflationstakten, vilket hindrar utvecklingen av landets ekonomi som helhet. Ett företag kan inte locka investeringar i nya projekt. Efter att ha genomfört västra sanktioner blev utländska företag otillgängliga för ryska företag. Mitt i avsaknaden av överkomliga lån är alla ekonomers åtgärder för att påskynda BNP-tillväxt förgäves.

Centralbankens åtgärder syftar mer till att stärka rubeln. Detta bekräftar också ett antal ekonomiska scenarier för landets utveckling. Så enligt prognoser kommer priset på ett fat olja på medellång sikt att vara $ 40. Detta kommer att leda till en höjning av priset på importerade och sedan inhemska varor. Vissa experter hävdar att den reala inflationen är 7-8%, och därför är den nuvarande refinansieringsgraden inte särskilt hög. En minskning av refinansieringsgraden kommer att leda till en minskning av avkastningen på insättningar. Ränta på inlåning i reala termer kanske inte täcker inflationen.

Prognosvärden

Trots denna prognos för utvecklingen av landets ekonomi sänkte Bank of Ryssland den 28 februari 2017 räntan till 9,25%. Enligt ekonomer sjunker refinansieringsnivån i slutet av 2017 till 8,5% och i slutet av 2018 - till 7,5%. Dessa förändringar kommer att påverka alla ryssar.

Efter ett par månader kommer lägre kurser att leda till en minskning av växelkursen. Experter förutspår att med tillväxten av import och köp av finansdepartementet av utländsk valuta, i juni 2017, kommer dollarn att kosta 60 rubel. Samtidigt kommer en sänkning av räntan att sänka kostnaden för lån, vilket kommer att påverka konsumtionen. Sberbank har redan meddelat en minskning av konsumentkrediträntorna till 13,9%. Lån för individer kommer att bli mer överkomliga, men inte för alla. Tillgången på lån kompenseras av skärpta krav på låntagare.

Centralbankens utvalda penningpolitik syftar också till att lösa ett annat problem i ekonomin: företagare investerar inte i sin utveckling. Tillgången på lån bör mildra detta problem.

I april 2017 var prisökningen 4,3%. Lägre räntor borde ytterligare minska inflationen. Men i praktiken beror prisökningarna till stor del på konsumentaktiviteten i befolkningen, vilket är mycket svagt bland ryssarna. Dessutom är en stabil rubelkurs och en god skörd också faktorer som håller tillbaka inflationen.

Hur verkliga experters prognoser kommer att bli tydliga om ett par månader. Under tiden kan du förbereda dig för att sänka kostnaden för konsumentlån.