Investeringar i företag är något utan vilket det är omöjligt att föreställa sig ett modernt finansiellt samhälle. Oavsett om det är en enda affärsman eller staten i sin helhet, försöker ämnet alltid utöka, utveckla, täcka nya territorier. Samtidigt vill alla ha garantier för framgång och en viss ”airbag”. Det blev investeringsförsäkring.
Hur systemet fungerar
Många stora investerare försöker att inte "sätta alla sina ägg i en korg", det vill säga, om möjligt, investera i olika företag i olika länder. I händelse av att en av dem befann sig i en krissituation kommer verksamheten som helhet fortfarande att vara flytande, eftersom förlusterna kommer att täckas av vinsten som erhållits från ett annat, mer framgångsrikt projekt. Det är riktigt att denna logik av arbetet är endast tillgänglig för rika juridiska personer. Om en företagare som vill investera i en viss verksamhet inte har råd att säkra sig genom att investera inte mindre pengar i en alternativ inkomstkälla, bör han studera företagets investeringsförsäkring.
Försäkring och försäkring
Vilken investeringsförsäkring i Ryssland i vår tid är mest efterfrågad? Utan tvekan har ledarnas plats hållits i många år av skydd mot risker förknippade med en förändring i den politiska situationen. Strukturen för investerarstaten och organisationer som verkar på internationella penningmarknader fungerar som försäkringsgivare. Som regel har landets regering flera dotterbolag som arbetar inom försäkringsområdet. Det är de som försäkrar finansiella investeringar.
En specialiserad byrå ger investeraren vissa garantier om han investerar i en annan stats verksamhet. I statsbudgeten fördelas ett visst belopp, från vilket medel tas för att täcka förluster i händelse av en kritisk situation.
Ett företag som har försäkrat sig om investeringsrisker, formulerar villkoren under vilka investeringar skyddas, fastställer försäkringsbeloppet och inför en giltig tullsats. En sådan organisation tar nödvändigtvis hänsyn till alla verksamheter och studerar potentiella investeringsobjekt och utvärderar deras risker, lönsamhet och framtidsutsikter. Information om detta kommer till den potentiella investeraren, liksom information om vad andra personer som ville investera pengar i detta företag, vilka entreprenörer som är involverade i projektet.
Noggrant urval
Ofta kan en investerare bara förvänta sig att han kommer att få stöd av en försäkringsbyrå när ett avtal mellan regeringar som reglerar finansiella förbindelser mellan stater redan är i kraft. Vanligtvis ingås avtal om investeringsfrämjande. Dessa typer av avtal är vanligtvis bilaterala. Ryssland undertecknade detta med Amerika först 1992, och först därefter uppmärksammade västliga investerare på ryskt företagande och började investera i det. I Amerika gör Investment Corporation detta. Hennes kompetensområde är icke-vinstdrivande investeringsrisker.
Förutom det amerikanska samfundet spelar Hermes Association of German Specialists och det japanska handelsdepartementet också en viktig roll i det globala finansiella samfundet. Den franska organisationen "Coface" har ett stort inflytande på investeringsvärlden. Konventet, undertecknat i Seoul 1985, godkändes av MIGA. Det ger socialförsäkringsförsäkring enligt den strategi som föreslås av Världsbanken.Idag är MIGA ett av de största försäkringsföreningarna på planeten. Som innehavare av aktier - mer än hundra länder. Antalet aktier bestäms av hur stort statens kapital är i Världsbanken.
När mer är bättre
MIGA är inte bara den största investeringsförsäkringsbyrån utan också den mest inflytelserika siffran i investeringsvärlden. Organisationens huvuduppgift är att stödja investerare och utveckla affärer på internationell nivå samt tillhandahålla tjänster som tillåter i ett visst land att förbättra förutsättningarna för att locka investeringar.
MIGA fungerar enligt följande logik: de ger investeraren en hög säkerhetsnivå för medel på grundval av ett avtal. Ett sådant papper är undertecknat av investeraren och byrårepresentanten. Det är möjligt att ingå ett avtal när båda staterna (var investeraren kommer från, där pengarna ska riktas till) är medlemmar i MIGA.
I händelse av att investeraren inte är redo att arbeta med marknadsgiganten kan han föredra relativt små företag som också försäkrar utländska investeringar. Sådana är inte i alla stater, men till exempel i Amerika finns det ett val.
Vad försäkrar vi oss mot?
Om det är nödvändigt att försäkra utländska investeringar från politiska risker är följande syften:
- värdepapper, rättigheter;
- investeringar;
- äganderätt;
- äganderätt;
- lån.
När ett avtal bildas, landets situation, både politiska och finansiella, samt statens kapacitet och dess ekonomiska nivå, analyseras BNP preliminärt. Försäkringsbyrån tar hänsyn till hur stor den externa skulden är, vad är dess struktur och hur korrekt staten betalar nästa belopp. För försäkring är inflation viktig, objekt och investeringar, de belopp som ska investeras i ett annat land och till och med det geografiska läget för objektet för vilken utvecklingen av pengarna kommer att riktas. I ett ord innehåller ett investeringsförsäkringsavtal en fullständig och omfattande förståelse av både objektet och villkoren.
Hur fungerar det
Funktioner i investeringsförsäkring bestäms av programmets storlek och projektets lämplighet som sådan. I vissa fall är frågan om försäkring är möjlig som sådan. Dessutom kommer de tidigare nämnda faktorerna att ligga till grund för att bestämma vad en viss investerare är försäkrad mot. Det kan vara:
- rationalisering av företag där investerare från utlandet deltog;
- antagande av lagar som inte tillåter arbete enligt beskrivningen i det tidigare antagna programmet;
- antagande av lagar som inte tillåter användning av finansiering, lönsamhet för investeringar och överföringar till staten som investeraren kommer från;
- berövande av investeringsobjektet rätten till mark;
- antagande av lagar som tillåter konfiskation av företag i vilka investeringar gjordes;
- antagande av lagar, på grund av vilka investerare befinner sig i ett missgynnat tillstånd relativt deras ursprungliga position.
- införande av lagliga normer som begränsar en investerares förmåga att hantera företag där pengar investerades;
- krig, oroligheter, civila strider i samband med skada på investeraren.
I de flesta fall utförs försäkringar för investeringar (finansiering) av program som varar från 12 år till två decennier. Belopp som täcker sådana avtal sträcker sig från 50 miljoner till 150 (i amerikanska dollar). Samtidigt kan mer än 90% av den totala investeringen inte täckas på detta sätt. Tarifferna sträcker sig från 0,3 till tre procent.
Konkursförsäkring
Detta program anses vara obligatoriskt i ett antal länder. I Ryssland liknar dess logik det system med vilket insättningar är försäkrade i banker. Arbetet inom detta område utförs antingen av myndigheter eller nära dem.
I Amerika skyddas investerare av FDIC och SIPC. I det första fallet kan insättningar med ett sammanlagt värde av högst 250 tusen skyddas. Allt detta belopp kommer att återlämnas till investeraren om företaget där pengarna investerades i konkurs. Men ränta beaktas inte, så du kan inte räkna med deras återkomst. I Ryssland bedriver DIA-företaget liknande arbeten. Du kan vända dig till henne för en insättningsförsäkring på upp till 1,4 miljoner.
SIPC tillhandahåller investeringsförsäkringar som förhindrar konkursen hos mäklaren. Försäkring i Amerika krävs för alla mäklare, återförsäljare. Vid konkurs kan kunder förvänta sig en ekonomisk avkastning på upp till en halv miljon dollar i värdepapper och kontant - upp till en kvart miljon. Men investeringsrisker enligt ett sådant program är inte försäkrade.
Är en mäklare försäkrad?
För att inte ta den extra risken är det vettigt att omedelbart klargöra om mäklaren är försäkrad, och först efter det arbetar med honom genom ekonomi, investerar i en eller annan entreprenörsverksamhet. I det fall då det är tänkt att investera i Amerika är allt ganska enkelt - kolla bara närvaron av en juridisk enhet i listan över SIPC-klienter. Om han arbetar med detta system finns det ingen tvekan om tillförlitligheten och äktheten för licenser.
Och hur ser investeringsförsäkring ut i Ryssland? Som följer av ovanstående finns det ingen SIPC-analog, vilket komplicerar situationen något, även om det inte är en orsak till panik. Hittills utvecklas den ryska investeringsmarknaden på ett sådant sätt att ingen analog av detta system krävs, eftersom det finns vissa skillnader. I Amerika är mäklare för det mesta banker med lånat kapital, varför riskerna ökar. I Ryssland arbetar mäklare enligt ett annat system - de får en procentandel för att ge intresserade parter tillgång till finansmarknaden. Om det finns en bank, är detta en separat institution för mäklaren, som inte är den viktigaste i sin investeringsdetalj. Och mäklarens arbete är praktiskt taget inte förknippat med risker, eftersom han inte tar lån.
Försäkring som en garanti för landets attraktionskraft
Ryssland är nu känt på världsnivå som en stat och investerar i vilken har en hög grad av risk. Det nyligen införda systemet som tillhandahåller tillförlitlig investeringsförsäkring gör det dock möjligt att locka fler och fler pengarinnehavare. Samtidigt är det uppenbart att den nuvarande försäkringsmetodiken fortfarande inte är tillräckligt utvecklad, och bara dess utveckling kan i framtiden ge en anständig intresse från investerare. Hittills försöker lagar inte anpassa sig till ekonomins krav, även om vissa experter gör djärva förutsägelser om förändringar inom överskådlig framtid.
Privata utländska investeringar är viktiga, men det kommer bara att vara när det finns effektiv försäkring. Det finns ingen sådan mekanism, men man kan inte locka till sig imponerande pengar och förbättra klimatet vad gäller investeringar. Och detta kräver skapandet av nya juridiska former och garantier från staten.
Investeringsförsäkring i framtiden bör stödjas av lagliga standarder som säkerställer effektiviteten i regleringen av investeringsprocessen i de minsta detaljerna. Först då börjar en investerare som på förhand kan bedöma vilka förluster han kan drabbas av i värsta scenariot att fatta ett slutligt beslut. Sådan öppenhet motiverar att bygga upp samarbete både på mellanstatlig nivå och mellan specifika företagare.
Utsikter och tekniker
För att investeringar ska utvecklas i vårt land, även på regional nivå, bör åtgärder vidtas för att garantera investerarnas skydd mot eventuella negativa förhållanden.Det är värt att komma ihåg att det i relation till Ryssland finns en stereotyp i allmänheten: det finns stora risker förknippade med politiskt förtryck och instabiliteten i samhället. Detta innebär att först då företagare från andra stater som har pengar kommer att vilja investera sina pengar när de är säkra på att de är säkra från sådana problem. Det faktum att ett nytt försäkringssystem behövs har länge sagts av allt mer eller mindre stora aktörer på penningmarknaden.
Nu har staten inte en enda nationell byrå som skulle försäkra medel mottagna från utlandet, och det är just på grund av detta att investeringsförsäkring blir ett sådant problem. Naturligtvis har Vnesheconombank sedan 2008 fått vissa befogenheter på detta område, men det räcker inte. Förhandlingar pågår för att stärka DIA, men hittills finns det inga riktiga resultat. Enligt expertutlåtandet bör man inte räkna med att locka till sig en stor mängd investeringar förrän denna fråga slutligen kan lösas.
Anpassad strategi
Nyligen har fler och fler ekonomer på internationell nivå föreslagit att pröva en icke-standardiserad strategi för politiska risker, vilket innebär att uppdatera deras klassificering för att återspegla förändringar i samhällets ekonomiska, politiska och sociala liv. Om fem undergrupper tidigare har utmärkt sig, enligt de senaste teorierna, bör denna lista kompletteras med följande risker:
- Staten vägrar att uppfylla de skyldigheter som gjorts inom området kontraktsstöd för investeraren och regeringen. Detta bör också omfatta en situation där bestämmelserna i avtalet bryts av regeringen och investeraren tvingas förhandla om ändringar. Det är också nödvändigt att ta hänsyn till sannolikheten för att ett åtal ska inledas mot investeraren, vilket blir orsaken till att befintliga avtal upphör. I en sådan situation kan staten vägra att betala skuld på tidigare åtaganden.
- Sannolikheten för förluster på grund av återkallandet av licensen som investeraren fick från den speciella myndigheten i den stat som pengarna riktades till. En sådan situation orsakar ofta en stopp i verksamheten i det företag som investeraren investerade i. Dessutom leder detta till brott mot tillämpliga lagar. Staten kan försöka skapa en situation där investeraren kommer att kränks av värdlandets lagar i sina exklusiva rättigheter.
Dessa villkor bör ingå i försäkringsavtal vars uppgift är att säkerställa säkerheten för investeringar. Det är viktigt att de återspeglas i gällande lagar och rättsakter i Ryssland. Utan detta kan man inte tala om möjligheten till betydande utländska investeringar i framtiden.