Valutatransaktioner är verksamheter där värdepapper utbyts i en valuta för värdepapper i en annan valuta. I detta fall avtalas kursen i förväg på ett specifikt datum. Det finns flera typer av valutakontrakt. Först och främst bör kontanter eller kontanttransaktioner noteras. Sådana operationer, som också kallas platser, utförs baserat på nuvarande priser. Under dessa transaktioner, inom två dagar eller omedelbart för en valuta, förvärvas en annan.
Typer av transaktioner
Förutom den typ av transaktioner som beskrivs ovan finns det andra. Till exempel, brådskande eller vidarebefordra transaktioner. I processen med sådana transaktioner sker förvärv eller försäljning av en valuta till den kurs som fastställts vid tidpunkten för avtalets ingående. Samtidigt, vid genomförande av en terminsaffär, fastställs omedelbart den termin för vilken den slutförs och i slutet av vilken valutan överförs. Swap-transaktioner representerar förvärv av monetära enheter på en spotbasis. Samtidigt växlas valutan mot en annan med skyldigheten att lösa in den i framtiden efter en viss överenskommen tidsperiod.
Brådskande valutatransaktioner
Huvudtyperna av futurestransaktioner inkluderar terminer, valutaterminer och option. Låt oss överväga dem mer detaljerat. Forward är ett bindande avtal som ingås utanför börsen. Som regel genomförs sådana transaktioner i syfte att göra den faktiska försäljningen eller köpet av de relevanta monetära enheterna med leverans i framtiden vid ett tidsintervall som parterna enats om. Dessutom kan terminer avslutas med avsikt att säkra, det vill säga försäkra deras valutarisker.
Framåt kan vara singel, och sedan kallas de direkt eller ingår i en mängd olika kombinationer. Ett exempel på en andra typ är en byte. Förresten kommer det att betonas att för transaktioner som till exempel fasta kurser för köp och försäljning av utländsk valuta. Med andra ord är terminsmarknaden bilateral. Det kännetecknas av låg likviditet och stängda priser.
Terminskontrakt
Futures kallas utbytesavtal som har standardegenskaper. Dessa inkluderar kontraktets belopp, liksom löptiden och förfarandet för avveckling mellan parterna. Futures handlas uteslutande på börsen. Samtidigt är det absolut nödvändigt att vissa och identiska regler följs för alla anbudsgivare. Det bör noteras att när säljaren och köparen organiserar valutaterminerna ingår relevanta avtal med börsen, och transaktioner avvecklas genom clearinghuset för handelsplattformen. Detta förfarande garanterar deltagarna i verksamheten uppfyllandet av alla skyldigheter enligt avtalen.
Vid avslutande av sådana transaktioner är säljaren ansvarig för leveransen av standardvalutobeloppet, och köparen av valutaterminerna måste betala den till den kurs som fastställts vid transaktionstillfället. Samtidigt bör det betonas att en av de viktigaste funktionerna i futures är en liten del av realvalutaförsörjningen. Det är ungefär 1-2% av antalet samtliga avtal som ingåtts på börsen. I de flesta valutatransaktioner av denna typ stängs öppna positioner sedan med mottransaktioner av samma belopp.
Deal-alternativ
En funktion i alternativet är att det inte är en solid eller bindande derivattransaktion, som är fallet med valutaterminer och futures. I praktiken är detta som följer.Köparen av optionen har möjlighet att välja antingen att utöva sin rätt och genomföra transaktionen i enlighet med villkoren i optionsavtalet, eller att lämna avtalet utan utförande. Förutsatt att köparen av optionen fortfarande beslutar att genomföra avtalet, får säljaren en bonusbelöning, som kommer att förbli hos honom oavsett om utövandet av optionen.
Fördelen med alternativet jämfört med terminsaffärer och terminer är möjligheten att försäkra sig mot ogynnsamma marknadsvalutakursförändringar. Dessutom tillåter alternativ att du effektivt kan använda dessa förändringar för att göra en vinst.
Valutaväxling och traditionella futures
Arbetet med såväl ordinarie som valutaterminer består av att använda den allmänna principen: enligt det ingående avtalet såldes eller köper en viss mängd av en tillgång till ett fast pris vid en förutbestämd tidpunkt. Den största skillnaden mellan traditionella och valutaterminer är att de inte handlar centralt med valutaterminer. Liknande transaktioner genomförs på olika handelsgolv i USA såväl som utanför denna stat. Förresten kommer det att betonas att handel för det mesta av valutaterminer sker på Chicago Mercantile Exchange.
Samtidigt bör en intressant punkt noteras när det gäller futures. Valutatransaktioner enligt sådana kontrakt utanför USA: s jurisdiktion är också lagliga, eftersom de är föremål för ett antal begränsningar och vissa regler. Det är också värt att uppmärksamma det faktum att, till skillnad från spotvalutamarknaden, är alla valutaterminer noterade mot den amerikanska dollarn.
Användningsområden för valutaterminer
De två huvudsakliga användningsområdena för valutaparparter är spekulation och säkring. Användningen av valutaterminer vid säkring gör det möjligt att minska eller helt eliminera risken som orsakas av plötsliga förändringar i växelkursen. Syftet med spekulationen är att få den största vinsten genom att använda skillnader i valutakurser.
Futures Valutasäkring
Strategin att använda ett sådant verktyg som säkring när man arbetar med valutaterminer är mycket populär bland handlare. Och det finns ett antal skäl till detta. Först och främst används detta verktyg för att minska eller eliminera risker som orsakas av snabba prisförändringar. Och detta återspeglas i sin tur i försäljningsintäkterna. Vi ger ett exempel. En detaljhandlare i EU vill veta den exakta vinsten uttryckt i amerikanska dollar. För detta ändamål köper företaget ett futurekontrakt, vars värde är lika med det förväntade resultatet i detaljhandelsnätet.
Dessutom bör du vara uppmärksam på att näringsidkaren har valfri säkring har möjlighet att välja mellan terminer och terminsaffärer. Dessa verktyg skiljer sig från varandra i ett antal egenskaper. Så terminkontrakt begränsas inte av transaktionens storlek och tid. Denna funktion ger möjlighet att justera kontraktet vid behov. Samtidigt, när man arbetar med futures, är en sådan rätt frånvarande. Terminskontrakt har en fast storlek och genomförandedatum.
Betalning för en framåttransaktion sker efter utgången av dess implementering. Avräkning för sådana operationer sker varje dag. Det bör också noteras att när han använder säkring av valutarisker med futures har näringsidkaren möjlighet att ompröva sina egna positioner så ofta som nödvändigt. Men när du använder framåt är detta inte möjligt, och du måste vänta på att transaktionen löper ut.