معظم الشركات الكبيرة الحديثة تولي اهتماما لتشكيل استراتيجية مالية. يتم تنفيذ هذه الأنشطة على مستوى الإدارة العليا للشركات ، ومع ذلك ، في نفس الوقت يمكن أن تكون مفصلة بما فيه الكفاية وإشراك المديرين في العمليات التجارية المحلية. ما هي تفاصيل بناء الاستراتيجيات المالية في الشركات؟ ما هي معايير فعالية تنميتها؟
تعريف الإستراتيجية المالية
ما هي الإستراتيجية المالية؟ من المفهوم أن هذا المصطلح يعني خطة تم تطويرها بواسطة كيان تجاري ، على سبيل المثال ، شركة تجارية ، مرتبطة بتعريف الطرق الفعالة لتوليد الإيرادات وتقليل نفقات الشركة.
الغرض من الاستراتيجية المالية
تم تصميم الاستراتيجية المالية للمساعدة في حل المشكلات المتعلقة بتقرير المصير للمنظمة ككيان مستقل للأنشطة التجارية ، وللحصول على الأموال اللازمة للتنمية ، ولتحسين نموذج الأعمال. من خلال العمل في الاتجاه المناسب ، تحدد إدارة المؤسسة أنماط التنمية الاقتصادية للشركة ، وتطور طرقًا لتكييف المنظمة مع تأثيرات بعض العوامل السوقية أو الاجتماعية أو السياسية.
محتوى الاستراتيجية المالية
غالباً ما ترتبط الإستراتيجية المالية بتحسين الأصول الثابتة للشركة ، توزيع الأرباح تنفيذ العمليات الحسابية والضريبية وسياسات الاستثمار والبحث عن آليات تسعير فعالة. يمكن القيام بأنشطة الإدارة في هذه المجالات في كل من المساحة الداخلية للمؤسسة ، والعمل في مناطق خارج الشركة - على سبيل المثال ، يمكن أن تكون مفاوضات مع المستثمرين والعملاء الكبار والوكالات الحكومية.
ما الذي يسمح لك بتحقيق تنفيذ استراتيجية مالية؟
إن تطوير الإستراتيجية المالية للمؤسسة وتطبيقها الناجح يسمحان باكتساب مزايا كبيرة في مجال ممارسة الأعمال التجارية. من بين هؤلاء:
- تشكيل نظام فعال لإدارة النقد للشركة ؛
- تحديد العوامل الرئيسية التي تؤثر على ربحية نماذج الأعمال مع التركيز اللاحق للأنشطة على العمل معهم ؛
- تشكيل نهج متوازن وثابت وعقلاني في صياغة المهام وحلها ؛
- تحديد معايير توازن نموذج العمل الحالي ، وكذلك المصادر المحتملة لمزيد من النمو للشركة ؛
- بناء أدوات شفافة وموضوعية للسيطرة على الكفاءة الاقتصادية للمؤسسة ؛
- تحديد العوامل الداخلية والخارجية التي تحدد ربحية الشركة ؛
- تحديد المزايا التنافسية الرئيسية للمنظمة بالنسبة للجهات الفاعلة في السوق وضمان مشاركتها الديناميكية.
بناء استراتيجية مالية هو النشاط الأكثر أهمية في مؤسسة تجارية. تتيح هذه الأنشطة إجراء تحليل شامل لقدرات الشركة وإمكاناتها في النمو وزيادة قدرتها التنافسية في قطاع أعمال معين.
عناصر الاستراتيجية المالية
تتكون الإستراتيجية المالية للمؤسسة من العناصر الرئيسية التالية:
- التخطيط (الذي يمكن تصنيفه إلى فئات مختلفة - على سبيل المثال ، الأنشطة الحالية والمستقبلية) ؛
- تركيز الموارد النقدية وتشكيل قاعدة الاستثمار اللازمة ؛
- تكوين احتياطيات قد تكون ضرورية للحفاظ على استقرار بعض قطاعات الأعمال في حالة التأثير السلبي لبعض العوامل ؛
- التفاعل مع الشركاء - سواء في جانب الاتصالات الحالية المتعلقة بالتسويات والوفاء المتبادل للالتزامات ، وفي اتجاه البحث عن مقاولين جدد أو ، على سبيل المثال ، المستثمرين ؛
- تطوير السياسات المحاسبية للشركة ؛
- توحيد الشركة على مستوى بعض العمليات التجارية ؛
- تنفيذ إجراءات الإبلاغ ؛
- اختيار الموظفين الجدد ؛
- التعليم المستمر للموظفين ؛
- تحليل الأنشطة المالية ؛
- السيطرة على تنفيذ نقاط الاستراتيجية المتقدمة.
يمكن أن يرتبط عمل مديري الشركة في هذه المجالات بالبحث عن أنماط موضوعية وعوامل تؤثر على التطور الاقتصادي للشركة ، واكتشاف تلك التي لها خصائص ذاتية. أي أن تلك الأرقام التي تلقتها الإدارة أثناء التخطيط قد لا تكون ذات صلة بالكامل - على سبيل المثال ، بسبب عامل سياسي.
يمكن تنفيذ تطوير إستراتيجية مالية على أعلى مستوى - ولكن إذا كان هناك توتر في الساحة الدولية ، فقد تواجه المؤسسة صعوبات في تنفيذ المهام المقصودة.
التوجهات الاستراتيجية لتطوير الشركة
سيكون من المفيد النظر في الاتجاهات الاستراتيجية الرئيسية في تطوير الشركة التي أبرزها باحثون حديثون. من بين هؤلاء:
- سياسة تحسين الضرائب ؛
- دراسة إمكانيات تكوين الأسعار الأنسب ؛
- سياسة الاستثمار.
سيتم ربط مجال النشاط الأول في المقام الأول بدراسة الإطار القانوني على مستوى التشريعات الفيدرالية أو الإقليمية أو البلدية. بالنسبة لسياسة التسعير ، من المحتمل أن يحدد تحديد مجالاتها الرئيسية الحاجة إلى تركيز المديرين على دراسة عوامل السوق الخارجية. سياسة الاستثمار في المقابل ، سيكون أكثر استنادًا إلى دراسة عمليات الأعمال الداخلية المبنية على المؤسسة.
أهداف بناء إستراتيجية مالية
الآن فكر في أهداف الاستراتيجية المالية للشركة. في معظم الأحيان أنها تجارية في الطبيعة. وهذا يعني أنه سيتم ربطهم برغبة مديري المؤسسات في الحصول على أكبر قدر ممكن من الأرباح وخفض التكاليف - كما ذكرنا أعلاه. ومع ذلك ، فإن الاستراتيجية المالية للمنظمة قد تعكس أيضًا تفضيلات مالكي الشركة في حل المشكلات التجارية أو الاجتماعية أو السياسية فحسب.
في الحالة الأولى ، من المحتمل أن ينطوي عمل مالكي ومديري الشركة على إنشاء أكبر عدد ممكن من الوظائف ذات الأجور المرتفعة. بالنسبة لحل المشكلات السياسية ، يمكن تركيز الأولويات في الإستراتيجية المالية للشركة في هذه الحالة في اتجاه تشكيل مؤسسة مدينة أو التنمية الاقتصادية في المنطقة. نتيجة لذلك ، يمكن لمالكي ومديري الشركة الاعتماد على بعض التفضيلات في الانتخابات ، وعلى تنفيذ "اللوبي" وغيرها من الأنشطة في مجال السياسة البلدية والإقليمية ، وفي بعض الحالات على مستوى العمليات الوطنية.
مجموعة متنوعة من الاستراتيجية المالية
دعنا ندرس في أي أصناف يمكن أن تمثل الاستراتيجية المالية للمشروع. ينقسم الاقتصاديون المعاصرون النشاطات المدروسة إلى:
- عموما؛
- عملية؛
- تكتيكية.
سوف ندرسهم بمزيد من التفاصيل.
الاستراتيجية العامة
بالنسبة إلى المجموعة الأولى من الإستراتيجية المالية ، فهي تحدد المبادئ التي ستعتمد على تطوير المؤسسة.هذه يمكن أن تستند إلى تشكيل الأولويات في إنتاج منتج ، واستخدام تكنولوجيا محددة ، أكد الترويج للشركة في سوق مبيعات معين.
الاستراتيجية التشغيلية
سيتم ربط الإستراتيجية المالية ، المصنفة على أنها عاملة ، بتعريف الأدوات التي من خلالها يجب على الإدارة قيادة المؤسسة لتحقيق الأهداف المحددة على المستوى العام. على سبيل المثال ، إذا تم اختيار تطوير الأسواق الواقعة في جنوب شرق آسيا كمبدأ رئيسي لتطوير الشركة ، فقد تكون المهام التشغيلية مرتبطة بشراء المعدات التي ستجعل الإنتاج منافسًا مع الموردين من المنطقة المقابلة.
ترتبط الاستراتيجية المالية التشغيلية للشركة ، كقاعدة عامة ، بممارسة الرقابة على النفقات الحالية للموارد المالية المتاحة للشركة. لذلك ، يمكن للإدارة حل المشاكل المتعلقة بـ: حساب إجمالي الإيرادات ، التسويات مع الموردين ، تحقيق الربح من إصدار الأوراق المالية ، محاسبة إجمالي النفقات ، دفع الرواتب للموظفين ، دفع الضرائب للميزانية. إذا تم تحديث الإنتاج ، والذي سمح للشركة بالوصول إلى المستوى المطلوب من القدرة التنافسية فيما يتعلق بالمنافسين الآسيويين ، فإن مهمة الإدارة هي تحديد مدى توافق الابتكارات ذات الصلة مع نموذج الأعمال الحالي للشركة والتزاماتها تجاه المقاولين والدولة.
الجانب التكتيكي للاستراتيجية
يتضمن الجزء التكتيكي من الاستراتيجية المالية توطين المهام على مستوى العمليات التجارية المحددة. قد ترتبط هذه الأنشطة بشراء أموال جديدة لخطوط الإنتاج الفردية أو ، على سبيل المثال ، اقتناء المواد الاستهلاكية. يمكن إجراء الرقابة المالية على العمليات الحسابية المصاحبة لحل المهام المقابلة بتردد عالٍ أو بالاقتران مع العمليات المحلية - على سبيل المثال ، فيما يتعلق بنقل الأموال إلى مورد المعدات بموجب العقد الحالي.
معايير الأداء لاستراتيجية المؤسسة المالية
بناءً على المعايير التي يجب أن تكون تشكيل الإستراتيجية المالية للشركة ، وكذلك تنفيذها لاحقًا؟
فيما يتعلق بالمرحلة الأولى من الأنشطة الإدارية ، يمكننا التمييز بين مجموعة الشروط التالية التي تزيد من احتمال بناء نهج فعالة لتطوير الأعمال:
- التفاصيل الضرورية لعمليات الإنتاج (قد يكون العامل الرئيسي للقدرة التنافسية هو قطاع الأعمال المحلي ، والذي ، على ما يبدو ، لا يمكن أن يكون حاسماً من حيث ربحية المؤسسة) ؛
- التقييم الكافي للعوامل المالية (قد تؤدي التوقعات المرتفعة للإيرادات إلى الفشل في تنفيذ خطط الاستثمار ، بأقل من قيمتها - إلى النمو الديناميكي غير الكافي للشركة ، ونتيجة لذلك - انخفاض حصتها في السوق) ؛
- الاهتمام الواجب بالعوامل الخارجية (كما أشرنا أعلاه ، حتى أن نموذج الأعمال الأكثر فعالية قد يكون عديم الجدوى إذا كانت الأحداث السياسية تعرقل تنفيذه).
فيما يتعلق بمرحلة تنفيذ الاستراتيجية المالية ، يوصي الباحثون بالاهتمام بالمعايير التالية لفعاليتها:
- ضمان وجود أساس مؤسسي وشخصي ثابت لأنشطة الشركة في المراحل المختلفة للوفاء بنقاط الخطط التي تم تطويرها (قد تكون فكرة المديرين ممتازة ، ولكن قد لا تتداخل مؤهلات الموظفين الكافية أو آليات الاتصالات الداخلية غير الكاملة مع تنفيذها) ؛
- توفير آليات تحكم فعالة لحل المهام ؛
- تحليل في الوقت المناسب للنتائج المحققة (التي يمكن أن تساعد في تحديد أي أوجه قصور في الاستراتيجية الحالية أو ، على العكس ، أقوى الأماكن ، والتي يمكن استخدامها لاحقًا لزيادة القدرة التنافسية للأعمال).
لذلك ، درسنا كيف يمكن بناء الاستراتيجية المالية للمشروع. يواجه ملاك ومديري الشركة أثناء تنفيذها الحاجة إلى حل المشكلات الصعبة ، ولكن هذه الأنشطة تستحق العناء لأنها تحدد مستوى التنافسية التجارية.
في الوقت نفسه ، ترتبط استراتيجية الإدارة المالية بفئة أخرى من التكتيكات الإدارية. سوف ندرس هذا الجانب بمزيد من التفصيل.
التكتيكات المالية
الإستراتيجية المالية والتكتيكات المالية ظواهر ترتبط ارتباطًا وثيقًا. هناك وجهة نظر مفادها أن العنصر الثاني هو جزء لا يتجزأ من الأول ، وبالتالي فإنه ليس من الصحيح تماما النظر فيها في سياقات مختلفة. لقد فكرنا في سيناريو مشابه أعلاه - بعد دراسة أحد الأساليب المتبعة في تصنيف الاستراتيجيات ، والتي يفترض بها عزل تنوعها التكتيكي.
التكتيكات المالية: دراسات الحالة
هناك أطروحة أخرى يمكن بموجبها ربط الإستراتيجية المالية والتكتيكات المالية لإدارة الشركة على مستوى الطرق ، ولكنها تنطوي على حل المشكلات المختلفة. على سبيل المثال ، قد تقرر إدارة مؤسسة ما تغيير البنك الذي يخدم السجل النقدي للمؤسسة. من وجهة نظر الاستراتيجية المالية ، لا يتم حل أي مهام مهمة في هذه الحالة. ومع ذلك ، من الواضح أن الإدارة تتخذ خطوة تكتيكية ، بما في ذلك ربما تنطوي على توقيع عقد مع بنك أكثر استقرارًا.
مثال آخر على نوع القرارات المقابلة: تحديث قائمة صلاحيات المدير المالي - كخيار - لصالح نقل بعضها إلى الجنرال. مرة أخرى ، من حيث الاستراتيجية ، فإن الحل ليس مهمًا. ولكن فيما يتعلق بالتكتيكات ، قد يكون من المهم للغاية نظرًا لحقيقة أن المدير العام ، بعد اجتيازه دورات تدريبية متخصصة ، سيكتسب قدرًا أكبر من الكفاءات في بعض القضايا الاقتصادية ، وبالتالي سيتعامل مع حلهم بشكل أفضل من رئيس الملف الشخصي الأضيق.
