معدل سعر ليبور والتطبيق

LIBOR هو متوسط ​​سعر الفائدة بين البنوك حيث تقدم البنوك قروضًا قصيرة الأجل غير مشمولة في سوق لندن المالي. LIBOR هو اختصار لـ London InterBank.

يتم نشر LIBOR في سبعة آجال استحقاق (من يوم واحد إلى اثني عشر شهرًا) وخمس عملات مختلفة.

يتم نشر مؤشرات LIBOR يوميًا في حوالي الساعة 11:45 (بتوقيت جرينتش).

LIBOR هو سعر فائدة يخضع للمراقبة الدقيقة من قبل المحترفين والأفراد ، لأنه يستخدم كمؤشر رئيسي. تتم مراقبة هذا الأخير من قبل البنوك والمؤسسات الائتمانية والمالية الأخرى. وبالتالي ، يمكن أن يؤثر انخفاض وزيادة أسعار LIBOR على مستوى أسعار الفائدة لمختلف المنتجات المصرفية ، بما في ذلك حسابات الادخار والرهون العقارية والقروض.

أصل ليبور

في أوائل الثمانينات من القرن الماضي ، نشأت الحاجة إلى وجود إشارات إلى الأنواع المطبقة على القروض في المؤسسات المالية بلندن. كانت هذه البيانات ضرورية بشكل خاص لتسعير المنتجات المالية ، مثل سعر الفائدة ومبادلة الخيارات. بقيادة جمعية المصرفيين البريطانيين (BBA) ، تم اتخاذ عدد من الخطوات منذ عام 1984 والتي أدت إلى نشر الأنواع الأولى من LIBOR (bbalibor) في عام 1986.

الإجراء لتشكيل ليبور

LIBOR هو القيمة المتوسطة التي توفر بها البنوك المال لبعضها البعض. هذه البنوك هي أفضل البنوك المحددة في السوق المالية في لندن. يتم الاختيار سنويًا بدعم من لجنة صرف العملات الأجنبية وأسواق المال (FX & MMC). بالنسبة لكل عملة يتم تشكيلها بين 8 و 16 مصرفًا ، فإنها تعتبر المفتاح في هذه العملة في سوق المال في لندن. يتم تقييم هذه البنوك بناءً على حجمها في السوق وسمعتها وكفاءتها المزعومة بالعملة المعنية. نظرًا لأن المعايير صارمة ، يمكن اعتبار الأسعار بعبارات عامة الحد الأدنى لمعدلات الفائدة بين البنوك في سوق المال في لندن.

طريقة تعريف ليبور

لا تعتمد رهانات LIBOR على معاملات حقيقية. في جميع أيام العمل ، حوالي الساعة 11:00 (بتوقيت جرينتش) ، تزود البنوك المختارة طومسون رويترز بأسعار فائدة يتوقعون خلالها الحصول على قرض كبير في سوق المال بين البنوك في ذلك الوقت.

السبب في كون المعاملات غير حقيقية هو أن البنوك لا تقترض مبالغ كبيرة يوميًا. بمجرد قيام Thomson Reuters بجمع البيانات من جميع البنوك ، يتم استبعاد 25٪ من القيم العليا والدنيا. متوسط ​​قيمة الـ 50٪ المتبقية من "متوسط ​​القيم" هو LIBOR الرسمي (bbalibor). وبالتالي ، يتم تشكيل قيمة Libor - رهان على تاريخ الحساب.

أهمية أنواع ليبور

يعتبر LIBOR العلامة الرئيسية في العالم لأسعار الفائدة قصيرة الأجل. يستخدم في الأسواق المالية المهنية كأساس للعديد من المنتجات المالية مثل العقود الآجلة والخيارات والمقايضات. غالبًا ما تستخدم البنوك أيضًا أسعار فائدة LIBOR كأساس لتحديد أسعار الفائدة على القروض وحسابات التوفير والرهون. غالبًا ما يتم اعتبار المؤشر كأساس للمنتجات الأخرى. هذا هو السبب في أنها ذات أهمية كبيرة في جميع أنحاء العالم لكثير من المهنيين والأفراد.

العملات التي يتم فيها احتساب علامات LIBOR

في البداية (في عام 1986) ، تم نشر LIBOR بثلاث عملات: الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني والين الياباني. بعد ذلك ، ارتفع عدد عملات LIBOR إلى الحد الأقصى - ستة عشر. تم دمج بعض هذه العملات باليورو عام 2000.

تم تحديد أسعار LIBOR حاليًا بخمس عملات.هذا هو الدولار الأمريكي واليورو والين والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري.

التواريخ التي يتم فيها تسوية رهانات LIBOR

نظرًا لتوافر سبعة شروط مختلفة للقروض ، هناك سبعة أنواع من LIBOR من يوم واحد إلى 365 يومًا.

LIBOR التلاعب

يعد سعر ليبور أحد المؤشرات المالية الرئيسية في سوق التمويل الدولي الحديث.

بناءً على هذا المؤشر ، تم إبرام أكثر من 550 مليار دولار من العقود في العالم. لذلك ، فإن التلاعب في السعر جذاب للغاية لكل من القطاع المصرفي الخاص والمؤسسات الحكومية.

على سبيل المثال ، من المعروف بالفعل أنه في الماضي كانت الولايات المتحدة تضغط على المملكة المتحدة لضبط سعر الفائدة.

في الفترة 2008-2009 ، تم التحقيق مع 16 بنكا في أوروبا واليابان والولايات المتحدة للاشتباه في التلاعب بالمعايير المستخدمة في العديد من عقود القروض بقيمة تريليونات الدولارات في جميع أنحاء العالم. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة الأمريكية ، يرتبط ما يصل إلى 60 ٪ من جميع القروض العقارية والرهون العقارية عالية المخاطر بمؤشرات LIBOR.

خلال التحقيق الذي أجراه مكتب التحقيقات الفيدرالي ، تبين أن البنوك الكبرى في العالم استفادت من التلاعب بسعر الليبور لمصالحها الخاصة. كان باركليز أول بنك يعترف بهذه الانتهاكات ، ولإغلاق التحقيق في قضيته ، وافق على دفع غرامة قدرها 453 مليون دولار.

من خلال إدارة أداء ليبور ، يمكن للبنوك أن تجعل ميزانياتها العمومية أكثر صحة مما كانت عليه بالفعل. هذا يدل على الجشع والفساد الذي غزا النظام المالي العالمي.

تطبيق ليبور

المادة 395 من القانون المدني للاتحاد الروسي. مسؤولية الفشل في الوفاء بالتزام نقدي

1. في حالات الاحتفاظ غير المشروع بالأموال ، والتهرب من إعادتها ، والتأخير الآخر في سدادها ، تكون الفائدة على مبلغ الدين واجبة الدفع. يتم تحديد مقدار الفائدة من خلال سعر الفائدة الرئيسي لبنك روسيا الذي كان ساري المفعول في الفترات ذات الصلة. تنطبق هذه القواعد ، ما لم ينص القانون أو العقد على خلاف ذلك.

2. إذا كانت الخسائر التي تكبدها الدائن في الاستخدام غير المشروع لأمواله تتجاوز مبلغ الفائدة المستحقة له على أساس الفقرة 1 من هذه المادة ، يحق له أن يطلب تعويضًا من المدين عن الخسارة التي تتجاوز جزءًا هذا المبلغ.

3- تُحمل الفائدة على استخدام الأموال المقترضة في اليوم الذي يتم فيه دفع مبلغ هذه الأموال إلى الدائن ، إذا لم يتم تحديد فترة أقصر لحساب الفائدة بموجب القانون أو الأفعال القانونية الأخرى أو الاتفاق.

4. في حالة ما إذا كان قد تم توقيع عقوبة على عدم الوفاء أو الالتزام غير الصحيح بالتزام نقدي ، فلا يجوز استرداد الفوائد المنصوص عليها في هذه المادة ، ما لم ينص القانون أو العقد على خلاف ذلك.

5. حساب الفائدة على الفائدة (الفائدة المركبة) غير مسموح به ، ما لم ينص القانون على خلاف ذلك. بالنسبة للالتزامات التي يؤديها الطرفان في تنفيذ الأنشطة التجارية ، لا يُسمح باستخدام الفائدة المركبة ، ما لم ينص القانون أو العقد على خلاف ذلك.

6. إذا كان مبلغ الفائدة المستحقة غير متناسب بوضوح مع عواقب انتهاك الالتزام ، للمحكمة بناءً على طلب المدين الحق في تخفيض الفائدة المنصوص عليها في العقد ، ولكن ليس أقل من المبلغ المحدد على أساس المعدل المحدد في الفقرة 1 من هذه المادة.

كما نرى ، تتناول هذه المادة من القانون المدني أيضًا الفائدة وإجراءات حساب أسعار الفائدة.

في الممارسة القانونية في الاتحاد الروسي ، هناك طريقتان لتحديد أسعار الفائدة هذه. يوصي النهج الأول بتطبيق معدل LIBOR من 395 Art. دفتر الأستاذ لحساب الفائدة. وجهة النظر الثانية معاكسة تمامًا وترى أنه من غير القانوني استخدام السعر في هذه الحالات.

وبالتالي ، نرى أن مؤشر LIBOR هو مؤشر مالي مهم للغاية وأداة مالية سواء في العمليات النقدية الدولية أو للاستخدام المحلي.