Големи хедж фондове: рейтинг. Екстранет инвестиция на хедж фонд: прегледи

Днес световната общност разполага с много голям избор от инструменти за инвестиции. Това могат да бъдат класически банкови депозити и недвижими имоти, както и взаимни фондове и нестандартни продукти, като марки и антики. Има обаче някои характеристики, които трябва да се имат предвид. Така че, когато се използват инвестиции от традиционен тип, е трудно да се реализират големи печалби, а за използването на алтернативни инструменти е необходимо дълбоко да се разберат всички специфики на този пазар. Как да защитим парите си?

Хедж фондът е добре позната и широко разпространена финансова структура в целия свят, но в Русия не всички все още са наясно с това. Някои виждат в хедж фондовете само начин да осигурят собствените си активи, а други изобщо не искат да се занимават с тях. Ако обаче тази структура съществува, това означава, че тя изпълнява определени функции.

Какво е това?

Хедж фондът може да бъде представен под формата на информационно партньорство, при което всеки от участниците иска да увеличи максимално своите приходи от активи, инвестирани от инвеститорите при наличие на рискове, или, обратно, да намали тези рискове, за да получи определена печалба. Самата същност на работата на такъв фонд е да се получи системна печалба, която идва от инвестирането на средства на инвеститорите, въпреки наблюдаваната пазарна ситуация. По правило хедж фондът използва и двете стратегии едновременно, като заменя една с друга, ако е необходимо.

За да се постигне тази цел, човек трябва да се ръководи от доста сложни финансови стратегии, които включват закупуване на дълги ценни книжа, скъсяване на тях, прилагане на ливъридж и много други. Списъкът на използваните инструменти е много широк и разнообразен. Приложението им зависи пряко от конкретната ситуация.

Какво е инвестиция?

По правило средствата на вложителите се инвестират най-вече в ценни книжа, търгувани публично. Но тази инвестиция често не се ограничава до. Като източник на доходи може да се счита всичко, което може да носи печалба в бъдеще: валута, земя, ценни книжа, стоков пазар и други подобни. В същото време не всеки предприемач може да използва свойствата на хедж фонд - само професионални или акредитирани инвеститори могат да получат такъв достъп. Едно от условията за световните рейтингови компании е наличието на капитал от поне един милион долара. В същото време има и по-малки хедж фондове, които работят с много по-малки суми.

Хедж фондове в САЩ

Американските хедж фондове отдавна са най-печелившите. В това няма нищо странно: тяхната история на работа е много дълга, а законодателството перфектно регулира всички нюанси. Ако говорим за хедж фондовете в света, американските компании имат на разположение един и половина трилиона долара. Те оказват значително влияние върху законодателството и политиката на държавата.

Най-големите хедж фондове тук включват Glenview Capital Opportunity, с доходност от около 80 процента. Нещо повече, преди време мениджърите на този фонд направиха залози за реформата на системата на здравеопазването, във връзка с която бяха закупени акции на медицински компании.

Рейтинг на американските компании

Други основни хедж фондове в САЩ включват:

• Millenium Partners L.P., която има 180 милиарда долара под контрол и е известна с комбинирането на стратегии.
• Citadel Global Fund с фиксиран доход ООД, използвайки инструменти с фиксиран доход.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., който е известен с участието си в доставките на храни, селскостопански продукти, както и индустриални и финансови резултати в много страни.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, който притежава инвестиции на фондовите и дълговите пазари на Америка и Великобритания.
• Adage Capital Partners L.P., със седалище в Бостън, е специализирана в търговията с акции и базира стратегията си на задълбочен анализ на текущата стойност на акциите.

Хедж фондове в Европа

Въпреки размера на европейския финансов пазар, той е много разнороден. В някои региони разликите могат да бъдат много значителни. Най-големите и значими в Европа са британските хедж фондове. Оценката им е следната:

• Odey European, с възвръщаемост над 30% и разполага с активи на стойност над два милиарда щатски долара.
• Lansdowne Developed Markets е хедж фонд, който управлява приблизително девет милиарда долара и има доходност малко повече от 18%.
• VR Global Offshore има висока възвръщаемост от над 30%, а наличната сума на активите е приблизително два милиарда долара.
• Pelham Long / Short, управлява приблизително 3,2 милиарда активи с приблизително 19% възвръщаемост.
• Инвестицията на Cihldren е хедж фонд, чиито прегледи са смесени поради източниците му. Той има активи от 7,3 милиарда долара и също така има висока възвръщаемост от 30%.

Освен това в Европа действат международни хедж фондове, включително съвместни със САЩ. Най-яркият пример е Бреван Хауърд, който има петима основатели от различни страни. Тази компания надгражда работата си върху консервативни инвестиции, така че резултатите от дейността й да са винаги стабилни.

Хедж фондове в Русия

На руския пазар подобна икономическа институция не е широко разпространена. Често хедж фондовете в Русия имат ниска, ако не и отрицателна възвръщаемост. Повечето от тях са представени от OFBU и взаимни фондове и в по-голямата си част са създадени след срива на борсовия бум през 2008 г. Общо в Русия има около 60 такива организации, което е значително по-малко, отколкото в други страни като САЩ. Това може да се обясни с липсата на съвършенство в законодателството, уреждащо този въпрос.

Голям процент от тези компании са регистрирани в офшорни компании и това дава възможност на участниците да се възползват от законодателните предимства на други страни, както и да защитят по-добре своите средства. Но в същото време има вътрешни институции, които постоянно печелят. Това показва по-нататъшните перспективи на такова явление като хедж фондовете в Русия.

Рейтинг на руските фондове

Един от безспорните лидери е VR Global Offshore Fund, който осигурява годишна печалба от над 30%. За да постигне толкова висок доход, компанията прибягва до блокиране на средства.

Второто място е заето от Фонда на диамантения атлас, който получава малко повече от 20% от общата печалба. На приблизително същото ниво е хедж фонд Kvadrat (Kvadrat Black).

Третото място принадлежи на Copperstone Alpha Fund, който осигурява 19,1% от печалбата. На четвърто място е Burnem Asset Management, който има ниво на доход от 17%.

Всички горепосочени фондове притежават приблизително 80 процента от средствата, движещи се на инвестиционния пазар в Русия. В същото време около половината от тези активи са собственост на един от най-печелившите участници.

Един от добре познатите хедж фондове

Говорейки за руските хедж фондове, не можем да не споменем Extranet Investment, широко известен на голям кръг хора. Пълното му име е Екстранет инвестиционен акумулативен фонд (EIAF) и се появи като спомагателна връзка за спестовните програми, както и за прехвърляне на натрупани активи към управлението на международни компании (брокерство и инвестиции). Това е група компании, които са регистрирани по законите на Британските Вирджински острови.Това даде възможност на фонда да работи като международна организация, както и напълно освободен от данъци.

Ефективен ли е?

Хедж фондът „Екстранет Инвестмънт“, чиито отзиви са силно противоречиви, по същество е хиперпроект и днес е много дългогодишен. Той работи непрекъснато от януари 2012 г. В момента той има няколко десетки хиляди инвеститори. Отзивите за него са различни, както вече беше отбелязано.

Основната характеристика на Extranet Investment е възможността да инвестираме малки суми в нея. Ако повечето хедж фондове започнат да работят със суми от сто хиляди долара, тогава тук можете да инвестирате от десет долара. Има и възможност да поканите други хора към проекта и да спечелите допълнителни пари по него.

Въпреки това си струва да се има предвид фактът, че инвестиционният проект с реферална структура винаги работи на принципа на финансова пирамида. Тоест вложителите получават плащания чрез доходи от нови инвеститори.

Представители на Extranet Investment направиха официално изявление, че компанията има голям принос в селското стопанство. Незабавно обаче възникват обективни въпроси. Когато се инвестира в земеделие, печалба от 60% годишно изглежда малко вероятно.

Заслужава да се отбележи, че неговата популярност е свързана с негативни събития. Така в работата на фонда през 2015 г. имаше някои неизправности, в резултат на които инвеститорите загубиха достъп до личните си сметки. Впоследствие функционалността на сайта беше възстановена, но понякога възникват някои проблеми с плащанията.

Възможно ли е да получите добра печалба с него? Това е спорен въпрос, но според някои предприемачи работата с него може да осигури някои ползи. Трябва да се помни, че в основата му е финансова пирамида, която е стабилна само докато нови членове влязат в структурата. Тъй като можете да започнете да работите с него с много малки инвестиции, рисковете са минимални.