Днес в рускоезичните страни такъв начин на печалба като инвестиране само набира скорост. Инвестиционният пазар е населен от активни брокери, инвестиционни компании, фондове и други участници. Тук могат да се чувстват спокойно само онези, които имат добро финансово образование и опит в инвестирането.
Според популярната реклама обаче буквално всеки може да инвестира! Как да увеличите капитала си на обикновен гражданин и да не попаднете в броя на ограбените симплитани? Отговорът е прост: закупете инвестиционен дял в единичен инвестиционен фонд.
Какво е взаимен фонд?
Взаимният фонд (дялов инвестиционен фонд) е вид обединение, което се формира от акции (дялове) частни инвеститори. Юридическите лица не участват в дейностите на взаимни фондове, а управлението се осъществява от упълномощено лице или управител на дружеството. При желание акционерът има възможност да продаде разпределения му дял. Получените пари могат да бъдат инвестирани в нов проект или изразходвани. Приходите на мениджъра включват два до три процента от печалбата.
Инвестиционен дял на взаимен инвестиционен фонд: ябълки и печалба
Като пример, ясно илюстриращ същността на взаимния фонд, можем да разгледаме следната ситуация.
Четирима приятели купуват младо ябълково дърво от собственика на градината, което заедно с другите продължава да расте на мястото си. Приятелите очакват да изчакат времето, когато ябълковото дърво порасне, започне да дава плодове и те получават вкусни ябълки.
Те платили определената сума и оставили собственика да се грижи за закупеното дърво. Собственикът на градината осигурява на всички свои растения еднакви грижи и след няколко години дървото дава първите си плодове. Всеки от четиримата приятели получава първия килограм плод. Една от ябълките принадлежи на собственика на градината за работата му: поливане, торене, побеляване и копане на дърво.
Отглеждайки се, ставайки висок и мощен, ябълковото дърво може да донесе все повече и повече култури. Всяка година приятелите събират повече ябълки, а собственикът на градината също получава своя дял. Всеки от групата купувачи може по всяко време да премине от консумация на ябълки към череши или сливи. За целта е достатъчно той да продаде своя дял на друг участник или собственика на градината. В този пример дървото е взаимен фонд, а собственикът на градината е управителят.
Какво представляват взаимните фондове
Взаимните инвестиционни фондове са разделени на няколко основни вида, като се вземат предвид ценните книжа, включени в тяхната структура, или инвестиционния вектор:
- Облигационни взаимни фондове. В много отношения прилича на банков депозит, тъй като мениджърът наблюдава пазара и купува облигации на най-успешните предприятия. Според експерти подобна инвестиционна активност е оправдана по време на финансовата криза, тъй като нивото на риска е минимално. Прогнозната печалба е 15-50% годишно.
- Промоционален взаимен фонд. Собствениците на инвестиционни дялове на такъв фонд поверяват на управляващото дружество придобиването на акции в различни предприятия. Ръстът на котировките в резултат на борсовата търговия показва увеличение на печалбите на акционерите. Когато обаче акциите станат по-евтини, инвеститорите губят част от инвестираните средства или цялата сума. Подобна инвестиция се смята от експерти за сравнително рискована, тъй като не е лесно да се предвидят колебанията на цените на акциите.
- Смесени взаимни фондове. Структурата на този фонд включва както облигации, така и акции.Такива асоциации се отличават с гъвкавостта на поведението си на пазара, тъй като могат да променят специфичното тегло на ценните книжа, включени в техния състав. Инвеститорът може да разчита да получи максимална печалба и да получи някаква защита срещу рискове, като придобие такъв инвестиционен дял. Ценна книга (акция или облигация) се продава и купува по такъв начин, че да запази наличния капитал и да получи допълнителна печалба.
- Рисков взаимен фонд. Инвестирайки в такъв фонд, инвеститорите участват в разработването на иновативни проекти. Управителят се занимава с закупуване на ценни книжа на съответните организации и предприятия, надявайки се на техния успех. Според статистиката около 70% от такива инвестиции не само не носят печалба, но и изглеждат нерентабилни. Вярно е, че в случай на успешна комбинация от обстоятелства, печалбата от една инвестиция покрива всички получени щети.
- Инвестиционен фонд за ипотечен дял. Обектът на инвестиране на подобни асоциации е недвижими имоти. Управляващото дружество инвестира инвестиционен дял на всеки участник в покупката на жилищни или търговски недвижими имоти.
- Хедж взаимен фонд. Отговорностите на мениджърите на такива взаимни фондове включват намиране на начини за увеличаване на стойността на акциите при всякакви обстоятелства: както по време на растеж на пазара, така и по време на рецесия. Тези инвестиции се считат за рискови, тъй като няма гаранция, че избраната стратегия ще бъде правилната.
Инвестиционна единица за взаимен фонд: предимства на собствеността на дялове
Сред очевидните предимства, които взаимните фондове могат да предложат на своите инвеститори са следните:
- Можете да започнете да инвестирате с минимална сума (стойността на някои единици е само няколкостотин рубли).
- Правителството контролира работата на взаимни фондове, което не позволява на измамниците да извършват незаконния си бизнес.
- Не е необходимо да се плащат данъци върху сумата, която е инвестирана във фонда.
- Можете да постигнете по-голям икономически ефект върху капитала, отколкото с инвестиции в недвижими имоти или като го поставите в банка.
- Поверявайки парите си на професионални мениджъри, от инвеститора не се изисква да разбира тънкостите на фондовите и валутните пазари.
- Инвестиционният дял може да бъде продаден много бързо, за почти няколко дни.
Недостатъци от притежаването на инвестиционни дялове
Наред с възможността за получаване на по-големи печалби, участието в собствен капитал във взаимни фондове предполага споделяне от инвеститорите на възможни рискове (тяхното ниво е доста високо). 
Изборът на успешен взаимен фонд може да бъде труден за миряните, тъй като днес има доста различни фондове. Освен това, независимо от ефективността на взаимния фонд, управляващото дружество във всеки случай ще получи своите вноски.
Какво определя стойността на акция
Инвестиционният дял е ценна книга, лишена от номинална стойност. По време на формирането на взаимен фонд цената на всички акции се определя от управляващото дружество и се определя за определен период от време (няколко месеца). След това, когато капиталът се събира за участие в търга, мениджърите пристъпват към борсови операции. От този момент стойността на инвестиционния дял се определя, както следва: целият капитал на взаимния инвестиционен фонд, минус разходите за управление, се разделя на броя на инвеститорите. От мениджърите се изисква да публикуват стойността на единицата в пресата, така че инвеститорите да могат да наблюдават нейния растеж или спад.
В първия случай можем да заключим, че са проведени успешни, печеливши сделки, във втория - че инвеститорите носят загуби.
Участвайки във взаимния фонд, всички инвеститори имат абсолютно равни права. Инвестиционната единица или дялове не позволява на инвеститор да взема решения за каквито и да било сделки. Няма контролен пакет акции или заседание на борда. Само управляващото дружество управлява парите, инвестирани във взаимния фонд. Ако инвеститорът не е съгласен с нейната стратегия, той може да напусне асоциацията по всяко време.
Разпродажба на акции
Продажбата е обратно изкупуване на инвестиционни акции, тоест получаване на пари в замяна на правото на участие във взаимен фонд.
При изкупуването на акция се взема предвид видът на взаимните фондове: отворен, интервал или затворен.
В първия тип споразумение няма ограничения за обратно изкупуване на дялове; тези операции могат да се извършват всеки ден. Интервалите предвиждат с инвеститорите правото да изкупуват акциите си само в определени периоди (поне веднъж годишно).
Затворените взаимни фондове не ви позволяват да продавате акциите си предсрочно.
Нюанси на дялово инвестиране във взаимни фондове
Декларираната единична стойност може леко да се различава от действителната стойност. Това се дължи на разходите на управляващата компания за организиране на търгове. Затова инвеститорът трябва да бъде готов за факта, че цената при закупуване на акция може да е малко по-висока и при продажбата под публикуваната. Разликата обаче не може да бъде повече от 5%.
