Съществуват доста голям брой различни показатели за рентабилност, като всички те се определят, за да се разбере колко ефективно се извършва работата на цялото предприятие, както и неговия персонал, капитал, средства и много други елементи. Едва след като бъдат определени всички коефициенти по отношение на изплащането на това предприятие, вече ще бъде възможно да се направят определени изводи за неговата работа.
Единният коефициент, включително и рентабилността на продажбите, няма да каже почти нищо и е изключително повод да се извърши по-подробен анализ на компанията.
Анализ на маржа на печалбата
В този случай маржът на печалбата е прогнозното съотношение. Възвръщаемостта на продажбите ви позволява да видите дела на приходите в нетната печалба, както и да покажете какъв точно дял от печалбата има тази компания с всяка отделна единица продукти, продавани от нея.
Съотношението никога няма да ви позволи да определите колко печеливша (или безперспективна) е тази или онази инвестиция, тъй като за да отговорите на този въпрос, трябва да имате пълен списък с показатели за капитала и активите на вашата компания.
Как се определя?
Рентабилността на продажбите се определя в повечето случаи по три различни начина, всеки от които зависи пряко от числителя, докато знаменателят, който в случая е приходите, винаги ще остане непроменен.
Можете да определите показателя за рентабилност за цялата компания, нейното отделно подразделение, отдел или дори напълно за цялата индустрия. Тъй като в този случай анализът се разглежда, неговият кръг може, ако е необходимо, да се стесни или да се разшири.
Трябва да вземете предвид факта, че рентабилността на продажбите показва ефективността на използването на една компания от всички ресурси, с които разполага, но не показва ефективността на самата компания, тъй като винаги може да има достатъчно голям размер на дълга или незначителна част в активи.
Индикаторни измервания
За да разберете как се променя този индикатор под влияние на различни фактори, трябва да обмислите няколко различни варианта. Увеличение на маржа на печалбата може да има в следните случаи.
Приходите се увеличават поради минимизиране на разходите
В случай, че дадена компания продава определени продукти повече, отколкото в предишния период от време, или ако дружеството промени собствения си асортимент, коефициентът неминуемо се увеличава, а показателят му е отлична възвръщаемост, характерна за тази компания. Минимизирането на разходите се дължи на редица много различни причини, сред които можем да отбележим намаляване на разходите за оборудване, енергия, материали и много други.
Освен всичко друго, когато изчислявате нетната рентабилност на продажбите, трябва да вземете предвид и баланса на промените в променливите и фиксираните разходи за инвестиции, при които ще трябва да постигнете определен баланс, като се има предвид, че промените в различни показатели на тези разходи нямат пряка математическа зависимост.
Приходите и разходите се намаляват, но разходите се намаляват по-бързо.
В определени ситуации това се дължи на нарастващите цени на произведените продукти.От това можем да заключим, че нетната възвръщаемост на продажбите е формална, защото като цяло картината е доста неблагоприятна.
В същото време, въпреки факта, че маржът на печалбата е доста висок, ценовата политика трябва да бъде преразгледана възможно най-бързо, защото спадът на приходите във всеки случай е изключително отрицателен показател.
Приходите се увеличават, разходите растат по-бавно
Възвръщаемостта на продажбите показва различни резултати, които могат да се възприемат положително, ако в динамиката този показател е стабилен и не се променя. Такива промени настъпват поради различни фактори:
- като същевременно се намаляват разходите за всички видове разходи;
- в случай на някои промени в асортимента на продуктите, произведени от това предприятие;
- в случай на повишаване на цената.
В същото време може да се намали този коефициент в описаните по-долу случаи.
Едновременно увеличаване на печалбите и разходите, когато разходите започнат да се увеличават много повече
Тази тенденция определено е отрицателна и във всеки случай изисква най-спешният анализ на всички разходи, предлаганата гама, както и цената на продаваемите продукти. Възникването на такава ситуация е възможно с увеличаване на цената на стоките, което често се случва, например, поради повишаването на цената на енергията.
Приходите намаляват по-бързо от разходите
В случай, че компанията реши умишлено да намали влиянието си на сегашния пазар или напълно да ограничи определено производство, намаляващият марж на продажбите е абсолютно нормален и при тази ситуация ще се наблюдават всякакви подобни тенденции. Ако спадът на приходите е непредвиден, тогава в този случай трябва да направите подробен анализ на маркетинга на вашата компания.
Разходите се увеличават, а приходите намаляват
Това състояние на нещата е възможно в случай на намаляване на успеха на предприятието, при неблагоприятни промени в предложения асортимент, както и нарастващи разходи. В този случай трябва да използвате цялостен анализ на рентабилността на продажбите:
- ценообразуването е изцяло преразгледано;
- ревизиран контрол на разходите, както и политика на фирмата във връзка с предложената гама.
Ако една компания работи на нестабилен пазар, маржът може пряко да зависи от инфлацията, промените в търсенето на продукти като цяло или от конкуренцията.
Формули за изчисление
Като се има предвид рентабилността на продажбите, формулата може да бъде много различна, но има няколко основни.
Нетна печалба = 100% от нетната печалба, разделена на приходите
Нетният марж на печалбата също често се нарича нетен марж на продажбите. Определението на този показател е уместно за няколко периода. Защото само в такава ситуация ще бъде възможно да се даде наистина обективна оценка не само за дейността на компанията, но и за цялостната й изплащане.
Когато оценяваме скоковете или стабилността на коефициента, можем да направим няколко извода:
- грамотност или, обратно, неграмотност на решенията;
- колко ефективно се използват различни ресурси в момента;
- за успеха или проблемите в работата на компанията.
Както се вижда от самата формула, промените в този коефициент в една от страните са причинени от промяна в показателите за печалба от продажби, както и от намаляване на броя на продадените продукти и други причини. В този случай, ако се изчисли рентабилността на продажбите, формулата ще покаже текущата ситуация и ще бъде важно да се намери проблемът или причините, които са причинили индикатора да се промени в една от страните и да ги елиминира.
Удобства
Трябва да сте предпазливи, ако по някаква причина купувачите започнат забележимо да губят интерес към предлаганите от вас продукти. В този случай коефициентът на рентабилност на продажбите може да намалее в процеса на модернизиране на вашето производство или в процеса на завладяване на пазара, преминаване към други дейности или продукти.
В случай че цялостната стратегия за управление е далновидна и разумна, всички загуби, присъстващи в момента, ще бъдат възстановени изцяло в хода на по-нататъшната работа.
Марж на брутната печалба = 100% от брутната печалба, разделена на приходите
Върху приходите от основната дейност на компанията, която представлява разликата между нетната печалба, както и преките и оперативните разходи, е възвръщаемостта на продажбите.
Оперативна рентабилност = 100% печалба без лихва и данъци се разделя на приходите
Веднага си струва да отбележим факта, че по принцип при изчисляването на рентабилността на продажбите няма такова нещо като „норма“, тъй като коефициентът, който е оптимален за даден отрасъл, впоследствие ще бъде много нисък за друг. Всяка отделна компания има свой цикъл и ако има дълъг цикъл, коефициентът на рентабилност ще бъде по-голям, докато с бърз обрат той ще намалее и всичко това се отнася за условия с напълно идентична ефективност на всички структури.
Изчисляването на рентабилността на продажбите, което е показател за рентабилността или рентабилността на конкретна компания, често се използва в случай, че трябва да вземете предвид изплащането на дадено предприятие. Разбира се, всички индикатори от този тип са важни, тъй като техните стойности напълно характеризират инвестиционния обект на инвеститора, в резултат на което анализът на рентабилността, както и оценката на благосъстоянието от финансова гледна точка, са доста сериозни аспекти, които се отнасят не само за инвестиционните рискове, но и се отнасят до целесъобразността на определена фирма или фирма, тоест това е най-оптималният начин да се определи състоянието на нещата.
В този случай е важно да не забравяме това само по себе си рентабилност на продукта (продажбите) не е показател за изпълнение. Всъщност, колкото по-висока е стойността на рентабилността, толкова по-големи са рисковете. По този начин би било непрактично да се твърди недвусмислено, че една компания е ефективна, ако има достатъчно висока норма на възвръщаемост на продажбите. В крайна сметка, може би тя се е натоварила с твърде голям дълг.
Като се има предвид всичко това, специалистите на компанията извършват задълбочен анализ на рентабилността на продажбите на определени видове продукти и въз основа на това могат да дават препоръки как да действаме и какво трябва да променим, за да оптимизираме финансовото състояние на компанията в бъдеще и да го увеличим максимално.
