Оценката на бизнеса е процедура за изчисляване на стойността на компания, бизнес или техния дял. С помощта на оценката на бизнеса всеки мениджър може да вземе правилното решение относно последователността на развитието на своето предприятие.
Оценката на бизнеса е определянето на непазарна или пазарна стойност на бизнес като неразделен комплекс от имоти. Това е и оценка на правото на печалба. Когато оценяват бизнес, те определят резултатите на компанията, нейната ефективност, прогнозират приходите, анализират пазара и конкурентната среда.
Оценка на компанията или предприятието
При оценката на стойността на бизнеса се вземат предвид много фактори, като за различните организации се оценяват различни показатели. Например за промишлено предприятие (завод, фабрика) се оценява стойността на имотния комплекс. За компаниите, които се занимават със сектора на услугите или търговията, приоритет е оценката на техните доходи.
Оценката на компанията се изисква, когато:
- частична или пълна продажба на компанията;
- при създаване на бизнес план;
- преструктуриране на компанията;
- провеждане на различни операции с активи на предприятието;
- застрахователни операции;
- получаване на заем за развитие на бизнеса;
- преоценка от дружеството на активи в счетоводството;
- издаване на активи;
- данъчно облагане;
- определяне на кредитоспособността на дружеството;
- определяне на наеми при наемане на бизнес;
- съответните съдебни решения;
- вземане на различни управленски решения.
Оценката на бизнес стойността на предприятието се извършва в следните категории:
- оценяват се малцинствените и мажоритарните дялове в компанията. Тази задача дава най-пълната картина на стойността на голям пакет акции или на бизнеса като цяло;
- оценява се имущественият комплекс, фирмените активи, както и финансовите потоци на предприятието;
- оценяват се акциите на дружеството, котирани на пазара.
Методи за бизнес оценка
Има 3 метода за оценка на бизнес стойността: печеливш, скъп и сравнителен. Когато се извършва този анализ, изберете метода, който дава най-ясна оценка.
Методът на разходите се използва, като се вземат предвид направените разходи. Предимствата на този метод:
- въз основа на съществуващите активи;
- подходящ за оценка на предприятия, инвестиционни и холдингови компании, които току-що са започнали своята дейност.
Методът на разходите не отчита перспективите за развитие на бизнеса - това е неговият недостатък.
Методът на ликвидационните разходи, както и методът на нетните активи, са компоненти на скъпоструващия подход.
Методът на доходите се осъществява чрез изчисляване на настоящата стойност на очакваната печалба. Основният фактор, който трябва да се вземе предвид, е доходът и печалбата. Колкото повече са приходите на компанията, толкова по-висока е нейната стойност.
Този метод е най-популярният и разпространен, основан на бъдещи печалби. С него оценка на стойността на бизнеса отразява резултатите на активна компания.
Сравнителен метод предвижда анализ и сравнение на оценяваната дейност с конкурентни предприятия, които оперират на пазара. Информацията за този метод се черпи от откритите фондови пазари, предишни транзакции с бизнес активи и пазара на усвояване.
Ползи за бизнеса
За всяко предприятие оценката на бизнеса има следните предимства:
- може да повиши ефективността на управлението на компанията;
- компетентно разработване на бизнес план;
- взема информирано инвестиционно решение;
- лесно преструктуриране на предприятието;
- Получете информация за пазарната стойност на компанията;
- изкупуват акции от акционери;
- получете балансирано данъчно облагане;
- определят стойността на акциите в капитала, ценните книжа.
Фактори, които определят пазарната стойност, са бъдещите и настоящите печалби, разходите за създаване на компания с активи, съотношението на предлагане и търсене, степента на контрол на бизнеса и други.
Процес на оценка на бизнеса
Оценката на бизнес предприятие се извършва, както следва:
- анализ на пазара, на който дружеството работи активно;
- събиране на необходимата информация за оценявания обект;
- изчисляване и координиране на резултатите чрез използване на методи за оценка на бизнеса;
- доклад и интерпретация на резултатите.
Оценка на дружеството - определяне на стойността на прогнозния пакет акции. Пакетът може да бъде мнозинство, малцинство, контролиращ и блокиращ, в зависимост от броя акции. Оценката се извършва за предприятия с всякакъв вид запаси.
Показателят за ликвидност (качеството на ценните книжа, който характеризира възможността за тяхната продажба) влияе върху стойността на акциите. Високата цена на ценната книга зависи от високата ликвидност.
Оценката на акциите определя предимно тяхната стойност, способността да носи печалба на собственика. Показатели като нетни активи, дивиденти, капиталов пазар помогнете да оцените запасите.
Пазарна стойност на акциите - определена цена, на която обектът за анализ и оценка може да бъде представен на пазар с голям брой конкуренти.
Услугите за оценка на бизнеса се предоставят главно от специализирани компании, предлагащи своите стратегии по този въпрос. Широката гама от услуги ви позволява да извършите много действия, като по този начин оценявате:
- стойност на имота;
- нематериални активи (лицензи, търговски марки, техническа документация);
- стойност на ценните книжа;
- цена на стоките;
- разходите за оборудване и машини.
Провеждайки оценка, определете пазарната стойност, както и други видове стойност (инвестиция, обезпечение, застраховка).
Когато определя стойността на бизнеса, оценителят изчислява стойността на активите и пасивите на предприятието. Активите включват всякакви движими и недвижими предмети, оборудване, финансови инвестиции, автомобили, стоки, парични резерви, квалификация на служителите, интелектуална собственост (марки, търговски марки), бизнес репутация. Задълженията са различни дългове и неликвидирани задължения на предприятието.
При оценката и анализа на стойността на бизнеса се използват няколко подхода, следователно оценката в крайна сметка е възможно най-точна.
