Una de les mesures que es poden introduir per decisió de la reunió de creditors en relació amb un potencial fallit és la gestió externa. Si els creditors i el tribunal tenen raons per creure que podria haver sorgit una condició financera desfavorable com a resultat d’accions incompetents per part del personal directiu de l’empresa, poden aplicar aquesta mesura. De vegades és recomanable nomenar un gestor independent per corregir la situació. Amb aquest procediment es pretén restituir totalment la condició financera d’una persona jurídica que es troba a la vora de la fallida. En aquest article, considerem una moratòria per satisfer les reclamacions dels creditors.
Objectius del gestor independent
Si el procés finalitza favorablement, no hi ha cap procediment de fallida. L’organització continua existint com a entitat de mercat independent i fa el pagament de tots els seus deutes de manera independent.
Per assolir els objectius, un gestor independent ha d’implementar un determinat conjunt de mesures, així com seguir un pla especial dirigit a la rehabilitació financera de l’organització. Un dels components d’aquest pla pot ser una moratòria per satisfer les exigències dels creditors.
Què vol dir això?
Això implica la suspensió de totes les operacions per complir amb la propietat i les obligacions monetàries del deutor a favor dels creditors. Les regles de moratòria també s’apliquen als pagaments d’impostos. Un tret característic d’aquest període és la manca d’autoritat del deutor per decidir de forma independent quins pagaments es poden fer i quins no.
A més, la moratòria també limita les reclamacions dels creditors. Per aquest període hauran d’oblidar-se de les seves pròpies reclamacions a l’organització. Es creu que la introducció d’una moratòria pot vulnerar els drets civils dels creditors, però alhora els dóna l’oportunitat de comptar amb un reemborsament complet del deute per part de l’organització. Els processos de fallida no ofereixen aquesta possibilitat.
Amb la introducció d’una moratòria per satisfer els requisits dels creditors, l’empresa té l’oportunitat de dirigir els fons que s’havien de pagar per obligacions a altres mesures econòmiques i organitzatives necessàries per estabilitzar el rendiment financer. Se suposa que aquestes mesures contribuiran a una sortida gradual i indolora d’una situació financera desfavorable.
La introducció i el funcionament de la moratòria està regulada per la Llei Federal “Sobre la Insolvència (Fallida)”, en particular, pel seu article n º 95.
Moratòria
Un gestor independent pot prendre una decisió sobre la introducció d'una moratòria per satisfer els requisits dels creditors, ja que durant aquest període tot l'aparell de gestió de l'organització és retirat de l'exercici de les seves funcions. Però només les autoritats judicials poden legalitzar la prohibició oficial de complir les obligacions existents amb els creditors mitjançant una ordre judicial.
Expedència
El tribunal determina la viabilitat d’introduir una moratòria, tenint en compte el possible efecte positiu que es pugui produir a causa de la suspensió de l’execució de documents executius.El judici sobre la introducció d’una moratòria s’inicia a partir de la declaració de reclamació. Si el Tribunal d'Arbitratge pren una decisió positiva sobre la introducció d'una moratòria, immediatament hi ha una suspensió de tots els pagaments. Al mateix temps, es poden suspendre els pagaments de manera voluntària i forçosa.
Si el propi deutor reconeix la seva insolvència financera i la seva incapacitat per pagar deutes, la moratòria s’anuncia en el moment de l’anunci de la fallida. En cas que la iniciativa provingui d’organitzacions de crèdit, s’hauria d’anunciar una moratòria a través dels mitjans de comunicació.
Per a les organitzacions bancàries, la decisió d’introduir una moratòria s’assigna a l’organisme regulador, és a dir, al Banc Central de la Federació Russa. Tot i això, convé remarcar que el Banc Central utilitza molt rarament aquest procediment i recorre a mesures més dràstiques: retira immediatament una llicència que permet operacions bancàries.
El període durant el qual una moratòria
La decisió sobre el període de temps per a la qual s’establirà una moratòria i per la qual cosa, en conseqüència, hi haurà una congelació de la satisfacció dels requisits dels creditors recau en un gestor independent. I si a les fases inicials de la moratòria no s’assoleixen els indicadors objectiu i no es corregeix la situació financera de l’empresa, el gestor té el dret de presentar una sol·licitud per allargar el període de congelació.
Durant la moratòria, un gestor independent té el dret no només de rescindir els pagaments del deute acumulat, sinó també de negar-se a realitzar transaccions de dubte i susceptibles d’afectar negativament les condicions financeres de l’organització. Així ho confirma l’article 95 de la Llei de bancarrota.
Congelació de tres mesos per satisfer les reclamacions de creditors
La llei no regula el període mínim per al qual es poden establir restriccions. Tanmateix, la durada màxima de la moratòria sobre les demandes dels creditors satisfets està limitada a tres mesos. És a dir, la congelació no pot durar infinitament. Al seu torn, el procés d'implementació de la gestió externa es pot allargar fins a un any i mig, si es requereix per a la plena implementació de totes les tasques.
Com es poden desenvolupar els esdeveniments després de finalitzar un període de tres mesos i una moratòria? Si el resultat resulta favorable, apareixeran actius en la propietat de l'empresa que s'utilitzaran per amortitzar el deute sorgit als creditors. En aquest cas, es completarà el procediment de fallida.
En cas que el resultat resulti desfavorable i no es puguin assolir els objectius financers establerts, aleshores en una reunió general de creditors es pot prendre una decisió d’iniciar procediments de fallida. Aquest procediment implica la venda de tots els béns que són líquids per tal de formar un subministrament de diners competitiu. Això és necessari per establir la mida de les reclamacions dels creditors. Els fons que podran ajudar seran destinats íntegrament a tancar deutes. Al final del procediment de fallida, l'empresa es liquidarà i se suprimirà tota responsabilitat davant dels creditors.
Casos amb bancs
Si tenim en compte els casos amb els bancs, en relació amb els quals el Banc Central va decidir imposar una moratòria per satisfer els requisits dels creditors, és possible dos esdeveniments possibles. Primer: es revocarà una llicència del banc i l’entitat financera deixarà de funcionar. Segon: es decidirà sobre rehabilitació (estalvi del banc). En el segon escenari, el banc podrà continuar les seves activitats com de costum. La decisió d’iniciar la reorganització, per regla general, es pren només en relació amb grans bancs de gran importància sistèmica, la revocació de la llicència pot tenir un impacte negatiu en el sistema bancari en general.
A qui s’hi pot sol·licitar?
La congelació temporal de la satisfacció de les reclamacions dels creditors està relacionada amb determinats pagaments, les obligacions dels quals van sorgir abans de prendre la decisió d’introduir una gestió externa. Aquests pagaments inclouen:
• Pagaments per a la documentació executiva.
• Pagaments per execució hipotecària de propietat (també inclouen garanties per a préstecs hipotecaris).
• Altres tipus de documents que requereixen compliment.
• Decisions de cobrar deute acumulat per salaris o acords sobre copyright.
• Decisions sobre indemnització per danys no causants.
• Reclamar béns que estiguin en possessió d’una altra persona.
Per al període de la moratòria són característics diversos. No es poden acumular diversos tipus de penalitzacions o interessos pel deute, ni l’índex d’inflació no s’aplica. Es cobrarà qualsevol tipus d’interès sobre els requisits d’organismes i creditors autoritzats al tipus de la taxa clau. Es meriten des de la data en què es va iniciar la gestió externa i són vàlids fins que es prengui la decisió sobre l’inici dels pagaments als creditors o fins que s’obri el procés de fallida.
Si el gestor aconsegueix arribar a un acord amb els creditors, pot reduir la taxa acumulada o reduir el període durant el qual es cobrarà l’interès. Cal tenir en compte que els interessos acumulats no participen en el procés de determinació dels vots a les reunions de creditors.
La moratòria també pot actuar sobre les reclamacions dels creditors per compensar les pèrdues ocasionades en relació amb la negativa d’un gestor independent a complir algunes obligacions del contracte. Però el gestor no té dret a abandonar aquelles obligacions sorgides en el marc de les transaccions aprovades i concloses per ell en l’etapa de gestió externa.
Mentre sigui la vigència de la moratòria, se suspendrà l'estatut de limitacions de tots els casos.
Aquestes concessions afecten positivament l’estat financer de l’empresa. Pot concentrar-se en assolir l'objectiu de superar la crisi.
Cal destacar que durant la moratòria no hi ha possibilitat de concloure un acord de liquidació.
Qui no pot ser cobert per una moratòria?
No hi ha cap disposició legislativa per a una moratòria en cas de fallida en règim simplificat. En aquest cas, el procés de liquidació de l’empresa s’hauria d’obrir immediatament, ja que la gestió externa i la introducció de procediments per a la recuperació financera són inacceptables.
La moratòria sobre la satisfacció de les reclamacions dels creditors no s'aplica a:
• Pagaments per salaris.
• Obligacions dels empleats de pagar el suport infantil.
• Quotes d’autor.
• Qualsevol compensació per danys a la vida o a la salut.
• Reclamos de pagaments corrents.
És a dir, una moratòria per satisfer les reclamacions dels creditors s’estén a aquelles obligacions que es formaven abans de l’inici del procediment concursal (fallida). Els deutes restants que van sorgir mentre es realitzava la gestió externa, és a dir, els requisits actuals, s’han de pagar.
Moratòria per complir els requisits dels creditors bancaris
No només respecte a les persones jurídiques es pot introduir una moratòria. També es pot aplicar als bancs. No tots els ciutadans que tenen dipòsits oberts als bancs saben que és possible rebre una assegurança sota el sistema DIA quan s’introdueixi una moratòria i no només després de la revocació de la llicència del banc. Aquesta regla queda recollida en la legislació corresponent sobre l’assegurança de dipòsits. L’assegurança es pagarà per import de no més d’un milió quatre-cents mil rubles. És a dir, la seva mida és estàndard.
El Banc Central de la Federació Russa rarament gaudeix del dret d’introduir una moratòria. Això és degut a que, per regla general, té tots els motius per acabar amb les activitats del banc, és a dir, revocar la seva llicència.Bàsicament, aquests motius són la participació en transaccions de dubtosa pèrdua de liquiditat. Però hi ha diversos precedents per introduir una moratòria a les organitzacions bancàries. El Banc Central va aplicar la congelació en relació amb Nota Bank, Vnesheconombank i Tatfondbank. El motiu de l’inici del procediment de moratòria va ser la precària situació financera d’aquestes organitzacions bancàries.
La moratòria per satisfer les reclamacions dels creditors d’una entitat de crèdit preveu un ajornament del reemborsament d’obligacions durant un màxim de 3 mesos.
Condicions de congelació
S'han de complir diverses condicions sobre les quals el Banc Central pot iniciar el procediment de congelació:
• Els òrgans executius del banc van suspendre la seva tasca.
• Les obligacions amb els creditors no es compleixen com a mínim durant una setmana.
Simultàniament amb l’inici d’una moratòria, s’introduirà una administració temporal al banc.
El fet que s'hagi introduït una moratòria al banc significa que durant el seu funcionament el banc no podrà complir les seves pròpies obligacions. Per exemple, no serà possible retirar la vostra contribució. Així mateix, el banc no realitza pagaments i operacions, a excepció dels actuals. Mentre la moratòria està vigent, l’administració provisional avalua els actius disponibles i, tot seguit, ha de decidir: revocar la llicència o continuar amb la reorganització.
Durant la moratòria, els bancs encara acumulen interès pels comptes. Tanmateix, la taxa és de 2/3 de la taxa clau.
La pregunta més important és com s’han de comportar els inversors durant una moratòria? Els clients del banc tenen tot el dret a rebre pagaments d’assegurances dues setmanes després de l’inici de la moratòria. Al mateix temps, rebran l’import íntegre de la seva contribució i dels interessos, que es van merèixer al tipus clau. Per cert, sol·licitar una assegurança en el DIA és un dret del ciutadà, i no el seu deure. Així ho confirma la Llei sobre insolvència (fallida).