Avui, la comunitat mundial té una selecció molt gran d’eines d’inversió. Es poden tractar de dipòsits bancaris clàssics i immobles, així com fons mutuos i productes no estàndards, com ara marques i antiguitats. Tot i això, hi ha algunes característiques que s’han de tenir en compte. Així, quan s’utilitzen inversions de tipus tradicional, és difícil obtenir grans beneficis, i per utilitzar instruments alternatius és necessari comprendre profundament totes les particularitats d’aquest mercat. Com protegir els vostres diners?
Un fons de cobertura és una estructura financera molt coneguda i estesa a tot el món, però a Rússia no tothom en té coneixement. Alguns veuen en els fons de cobertura només una forma d’assegurar els seus propis actius, i d’altres no volen afrontar-los en absolut. Tanmateix, si existeix aquesta estructura, vol dir que compleix determinades funcions.
Què és això?
Es pot representar un fons de cobertura en forma d’una associació d’informació en què cadascun dels participants vol maximitzar els seus ingressos d’actius invertits per inversors en presència de riscos o, per contra, reduir aquests riscos per obtenir un benefici determinat. L’essència mateixa del treball d’aquest fons és obtenir un benefici sistemàtic que prové de fons d’inversió d’inversors, malgrat la situació del mercat observada. Com a regla general, un fons de cobertura utilitza ambdues estratègies alhora, substituint una per l’altra si cal.
Per assolir aquest objectiu, cal guiar-se per estratègies financeres bastant complicades, que inclouen la compra de títols llargs, escurçar-los, aplicar palanqueig i molt més. La llista d’eines utilitzades és molt àmplia i variada. La seva aplicació depèn directament de la situació específica.
Què és una inversió?
Per regla general, els fons dels dipositants s’inverteixen majoritàriament en valors negociats públicament. Però aquesta inversió sovint no es limita a. Com a font d’ingressos, es pot considerar tot allò que pot aportar beneficis en el futur: moneda, terra, valors, mercat de mercaderies i similars. Al mateix temps, no tots els empresaris poden utilitzar les propietats d’un fons de cobertura, només els inversors professionals o acreditats poden obtenir aquest accés. Una de les condicions per a les empreses de qualificació mundial és la disponibilitat de capital d'almenys un milió de dòlars. Al mateix temps, també hi ha fons de cobertura més petits que funcionen amb quantitats molt més petites.
Fons de cobertura dels EUA
Els fons de cobertura nord-americans han estat els més rendibles durant molt de temps. No hi ha res d’estrany: la seva història laboral és molt llarga i la legislació regula perfectament tots els matisos. Si parlem de fons de cobertura al món, les empreses nord-americanes tenen a disposició un bilió i mig de dòlars. Tenen un impacte significatiu en la legislació i la política de l’estat.
Els fons de cobertura més importants aquí inclouen el Glenview Capital Opportunity, amb un rendiment d'aproximadament el 80 per cent. D'altra banda, fa uns temps els gestors d'aquest fons van apostar per la reforma del sistema sanitari, en relació amb les que es compraven accions de les empreses mèdiques.
Valoració de les empreses americanes
Altres fons importants de cobertura dels Estats Units inclouen:
- Millenium Partners L.P., que té 180 milions de dòlars sota control i és conegut per combinar estratègies.
- Citadel Global Fixing Income Master Fund Ltd., amb instruments de renda fixa.
- Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., conegut per la seva participació en el subministrament d'aliments, productes agrícoles, així com en resultats industrials i financers en molts països.
- Bluecrest Capital International Master Fund Limited, propietari d’inversions als mercats borsaris i de deutes d’Amèrica i el Regne Unit.
- Adage Capital Partners L.P., amb seu a Boston, està especialitzada en borsa de valors i basa la seva estratègia en una anàlisi detallada del valor actual de les accions.
Fons de cobertura a Europa
Malgrat la dimensió del mercat financer europeu, és molt heterogeni. En algunes regions, les diferències poden ser molt significatives. Els grans i més significatius a Europa són els hedge funds britànics. La seva qualificació és la següent:
- Odey europeu, amb una rendibilitat superior al 30% i que té a la seva disposició actius per valor de més de dos mil milions de dòlars americans.
- Lansdowne Developed Markets és un fons de cobertura que gestiona aproximadament nou mil milions de dòlars i té un rendiment lleugerament superior al 18%.
- VR Global Offshore té un alt rendiment de més del 30% i la quantitat disponible d'actius és d'aproximadament dos mil milions de dòlars.
- Pelham Long / Short, gestiona aproximadament 3,2 mil milions d’actius amb una rendibilitat aproximada del 19%.
- La Cihldren’s Investment és un fons de cobertura que les revisions es barregen a causa de les seves dades d’origen. Té uns actius de 7.3 bilions de dòlars i també té un alt índex de rendibilitat del 30%.
A més, els fons de cobertura internacional operen a Europa, inclosos els conjunts amb els Estats Units. L’exemple més sorprenent és Brevan Howard, que compta amb cinc fundadors de diferents països. Aquesta empresa treballa en inversions conservadores perquè els resultats de les seves activitats siguin sempre estables.
Fonds de cobertura a Rússia
Al mercat rus, aquesta institució econòmica no està molt estesa. Sovint, els fons de cobertura a Rússia tenen rendiments baixos, si no negatius. La majoria estan representats per OFBU i fons mutus i, en la seva majoria, es van crear després del col·lapse del boom de l'acció el 2008. En total, hi ha unes 60 organitzacions d’aquest tipus a Rússia, molt menys que a d’altres països com els Estats Units. Això es pot explicar per la falta de perfecció en la legislació que regula aquesta qüestió.
Un gran percentatge d’aquestes empreses es registren en empreses de fora de mar i això permet als seus participants oportunitats d’aprofitar els avantatges legislatius d’altres països, així com de protegir millor els seus fons. Però, al mateix temps, hi ha institucions domèstiques que constantment treuen un benefici. Això indica les possibles perspectives d'un fenomen com ara els fons de cobertura a Rússia.
Valoració dels fons russos
Un dels líders indiscutibles és el VR Global Offshore Fund, que proporciona un benefici anual superior al 30%. Per aconseguir uns ingressos tan elevats, l’empresa va recórrer al bloqueig de fons.
El segon lloc l’ocupa el Fons Atlas de l’Edat del Diamant, que rep una mica més del 20% del benefici total. Aproximadament al mateix nivell es troba el fons de cobertura Kvadrat (Kvadrat negre).
El tercer lloc pertany al Fons Copperstone Alpha, que proporciona el 19,1% del benefici. En el quart lloc, Burnem Asset Management, que té un nivell d’ingressos del 17%.
Tots els fons anteriors tenen aproximadament el 80 per cent dels fons traslladats al mercat d'inversions a Rússia. Al mateix temps, prop de la meitat d’aquests actius són propietat d’un dels participants més rendibles.
Un dels coneguts fons de cobertura
Quan es parla de fons de cobertura russos, no es pot esmentar Extranet Investment, molt conegut per un gran cercle de persones. El seu nom complet és Extranet Investment Acumulative Fund (EIAF), i va aparèixer com a enllaç auxiliar per a programes d'estalvi, així com per a transferir actius acumulats a la gestió d'empreses internacionals (intermediació i inversió). Es tracta d’un grup d’empreses que estan registrades segons les lleis de les Illes Verges Britàniques.Això va permetre que el fons funcionés com a organització internacional, així com estigués totalment exempt de tributació.
És efectiu?
El fons de cobertura d'inversió Extranet Investment, les revisions molt controvertides, és essencialment un projecte hype, i avui en dia té un llarg temps. Funciona contínuament des de gener de 2012. Actualment, compta amb diverses desenes de milers d’inversors. Les ressenyes al respecte són diferents, com ja s’ha apuntat.
La característica clau d’Entranet Investment és la capacitat d’invertir quantitats petites en ell. Si la majoria de fons de cobertura comencen a funcionar amb quantitats de cent mil dòlars, aquí podeu invertir des de deu dòlars. També hi ha la possibilitat de convidar altres persones al projecte i guanyar diners addicionals.
Tot i això, convé tenir en compte el fet que un projecte d'inversió amb una estructura de derivació funcioni sempre sobre el principi de piràmide financera. És a dir, els dipositants reben pagaments mitjançant ingressos de nous inversors.
Els representants d'Extranet Investment van fer una declaració oficial que la companyia va aportar una gran contribució a l'agricultura. Tot i això, immediatament sorgeixen preguntes objectives. Quan s’inverteix en agricultura, sembla poc probable un benefici del 60% anual.
Val la pena assenyalar que la seva popularitat està associada a esdeveniments negatius. Així doncs, en l'obra del fons el 2015, es van produir alguns desperfectes, a causa dels quals els inversors van perdre l'accés als seus comptes personals. Posteriorment, es va restablir la funcionalitat del lloc. Tot i així, hi ha alguns problemes amb els pagaments.
És possible obtenir bons beneficis amb això? Aquest és un punt més important, però, segons alguns empresaris, treballar amb ell pot proporcionar uns avantatges. Cal recordar que, al seu nucli central, es troba una piràmide financera que només és estable fins que els nous membres entrin a l'estructura. Com que es pot començar a treballar amb inversions molt petites, els riscos són mínims.
Penseu moltes vegades abans d’obrir un compte amb Genesys Private Fund. Si això succeeix, haureu d’entendre les illes Caiman en anglès. I no el fet que es tornaran els diners!