Velké hedgeové fondy: rating. Zajišťovací investice do extranetu: recenze

Dnešní světová komunita má velmi velký výběr investičních nástrojů. Mohou to být klasické bankovní vklady a nemovitosti, stejně jako podílové fondy a nestandardní produkty, jako jsou značky a starožitnosti. Je však třeba zvážit některé funkce. Při použití investic tradičního typu je tedy obtížné dosahovat velkých zisků a při používání alternativních nástrojů je nutné hluboce porozumět všem specifikům tohoto trhu. Jak chránit své peníze?

Zajišťovací fond je dobře známá a rozšířená finanční struktura po celém světě, ale v Rusku si toho není každý stále vědom. Někteří vidí v zajišťovacích fondech pouze způsob, jak si zajistit vlastní aktiva, a někteří se s nimi nechtějí vůbec vypořádat. Pokud však tato struktura existuje, znamená to, že vykonává určité funkce.

Co je to?

Zajišťovací fond může být zastoupen ve formě informačního partnerství, ve kterém chce každý z účastníků maximalizovat svůj příjem z aktiv investovaných investory v přítomnosti rizik nebo naopak tato rizika snížit, aby dosáhl určitého zisku. Samotnou podstatou práce takového fondu je získat systematický zisk, který pochází z investujících fondů investorů, a to navzdory pozorované situaci na trhu. Zajišťovací fond zpravidla používá obě strategie současně a v případě potřeby jednu nahrazuje druhou.

K dosažení tohoto cíle je třeba se řídit poměrně komplikovanými finančními strategiemi, mezi něž patří nákup dlouhých cenných papírů, jejich zkratování, použití pákového efektu a mnoho dalšího. Seznam použitých nástrojů je velmi široký a rozmanitý. Jejich použití závisí přímo na konkrétní situaci.

Co je to investice?

Fondy vkladatelů se zpravidla investují do cenných papírů obchodovaných veřejně. Tato investice však často není omezena na. Za zdroj příjmů lze považovat vše, co v budoucnu může přinést zisk: měna, země, cenné papíry, komoditní trh a podobně. Zároveň ne každý podnikatel může využívat vlastnosti zajišťovacího fondu - přístup mohou získat pouze profesionální nebo akreditovaní investoři. Jednou z podmínek pro světové ratingové společnosti je dostupnost kapitálu ve výši nejméně jednoho milionu dolarů. Zároveň existují i ​​menší hedgeové fondy, které pracují s mnohem menšími částkami.

Americké hedgeové fondy

Americké hedgeové fondy jsou dlouhodobě nejziskovější. Na tom není nic zvláštního: jejich pracovní historie je velmi dlouhá a legislativa dokonale upravuje všechny nuance. Pokud mluvíme o zajišťovacích fondech ve světě, jsou to americké společnosti, které mají k dispozici jeden a půl bilionu dolarů. Mají významný dopad na legislativu a politiku státu.

K největším hedgeovým fondům patří Glenview Capital Opportunity s výnosem přibližně 80 procent. Navíc, před časem, manažeři tohoto fondu sázeli na reformu zdravotnictví, v souvislosti s níž byly nakoupeny akcie zdravotnických společností.

Hodnocení amerických společností

Mezi další významné hedgeové fondy v USA patří:

• Millenium Partners L.P., která má 180 miliard dolarů pod kontrolou a je známá kombinací strategií.
• Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd., s využitím nástrojů s pevným výnosem.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., která je známá svou účastí na dodávkách potravin, zemědělských produktů, jakož i průmyslovými a finančními výsledky v mnoha zemích.
• Společnost Bluecrest Capital International Master Fund Limited, která vlastní investice na akciových a dluhových trzích v Americe a Velké Británii.
• Adage Capital Partners L.P., se sídlem v Bostonu, se specializuje na obchodování s akciemi a svou strategii zakládá na důkladné analýze aktuální hodnoty akcií.

Zajišťovací fondy v Evropě

Navzdory velikosti evropského finančního trhu je velmi heterogenní. V některých regionech mohou být rozdíly značné. Největší a nejvýznamnější v Evropě jsou britské hedgeové fondy. Jejich hodnocení je následující:

• Odey European, s návratností více než 30% a disponující aktivy ve výši více než dvou miliard USD.
• Lansdowne Developed Markets je hedgeový fond, který spravuje přibližně devět miliard dolarů a má výnos o něco více než 18%.
• VR Global Offshore má vysokou návratnost více než 30% a dostupné množství aktiv je přibližně dvě miliardy dolarů.
• Pelham Long / Short, spravující přibližně 3,2 miliardy aktiv s přibližně 19% návratností.
• Investice společnosti Cihldren je hedgeový fond, jehož recenze jsou kvůli zdrojovým údajům smíšené. Má aktiva 7,3 miliardy dolarů a také vysokou návratnost 30%.

Kromě toho v Evropě fungují mezinárodní zajišťovací fondy, včetně společných se Spojenými státy. Nejvýraznějším příkladem je Brevan Howard, který má pět zakladatelů z různých zemí. Tato společnost staví svou práci na konzervativních investicích, takže výsledky její činnosti jsou vždy stabilní.

Zajišťovací fondy v Rusku

Na ruském trhu není taková hospodářská instituce rozšířená. Zajišťovací fondy v Rusku mají často nízké, ne-li záporné výnosy. Většinu z nich představují OFBU a podílové fondy a z větší části byly vytvořeny po rozpadu akciového boomu v roce 2008. Celkem je v Rusku asi 60 takových organizací, což je výrazně méně než v jiných zemích, jako jsou Spojené státy americké. To lze vysvětlit nedostatkem dokonalosti v právních předpisech upravujících tuto otázku.

Velké procento těchto společností je registrováno v offshore společnostech, což jejich účastníkům dává příležitost využít legislativních výhod jiných zemí a lépe chránit své finanční prostředky. Zároveň však existují domácí instituce, které trvale vydělávají. To naznačuje další vyhlídky na takový jev jako hedžové fondy v Rusku.

Hodnocení ruských fondů

Jedním z nesporných lídrů je VR Global Offshore Fund, který poskytuje roční zisk více než 30%. Pro dosažení tak vysokého příjmu se společnost uchýlila k blokování finančních prostředků.

Druhé místo zaujímá Fond diamantového atlasu, který dostává o něco více než 20% z celkového zisku. Přibližně na stejné úrovni je zajišťovací fond Kvadrat (Kvadrat Black).

Třetí místo patří fondu Copperstone Alpha Fund, který poskytuje 19,1% zisku. Na čtvrtém místě je Burnem Asset Management, který má příjem 17%.

Všechny výše uvedené fondy drží přibližně 80 procent fondů pohybujících se na investičním trhu v Rusku. Současně je přibližně polovina těchto aktiv ve vlastnictví jednoho z nejziskovějších účastníků.

Jeden ze známých zajišťovacích fondů

Když už mluvíme o ruských hedgeových fondech, nelze zmínit extranetovou investici, která je obecně známa velkému okruhu lidí. Její plné jméno je Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF), které se jevilo jako pomocný odkaz pro spořicí programy, jakož i pro převod naakumulovaných aktiv do řízení mezinárodních společností (makléřství a investice). Je to skupina společností, které jsou registrovány podle zákonů Britských Panenských ostrovů.To fondu umožnilo pracovat jako mezinárodní organizace a zcela osvobozené od zdanění.

Je to efektivní?

Zajišťovací investiční fond Extranet, jehož recenze jsou vysoce kontroverzní, je v podstatě humbukový projekt a dnes je velmi dlouhodobý. Od ledna 2012 nepřetržitě funguje. V současné době má několik desítek tisíc investorů. Recenze o tom se liší, jak již bylo uvedeno.

Klíčovou vlastností Extranet Investment je schopnost do něj investovat malé částky. Pokud většina hedgeových fondů začne pracovat se částkami od sto tisíc dolarů, můžete zde investovat od deseti dolarů. Existuje také možnost pozvat na projekt další lidi a vydělat na něm další peníze.

Je však třeba zvážit skutečnost, že investiční projekt, který má strukturu doporučení, funguje vždy na principu finanční pyramidy. To znamená, že vkladatelé dostávají platby prostřednictvím příjmů od nových investorů.

Zástupci Extranet Investment učinili oficiální prohlášení, že společnost významně přispěla k zemědělství. Okamžitě se však objevují objektivní otázky. Při investování do zemědělství se roční zisk 60% zdá nepravděpodobný.

Stojí za zmínku, že jeho popularita je spojena s negativními událostmi. Při práci fondu tedy v roce 2015 došlo k některým selháním, v důsledku čehož investoři ztratili přístup ke svým osobním účtům. Následně byla obnovena funkčnost webu, někdy se však vyskytnou některé problémy s platbami.

Je s ním možné dosáhnout dobrého zisku? To je prostý bod, ale podle některých podnikatelů může práce s ním přinést určité výhody. Je třeba si uvědomit, že jádrem je finanční pyramida, která je stabilní pouze do doby, než do struktury vstoupí noví členové. Protože s ním můžete začít pracovat s velmi malými investicemi, rizika jsou minimální.