Dnes v rusky mluvících zemích takový způsob výdělku, jako je investování, nabývá na síle. Investiční trh obývají aktivní makléři, investiční společnosti, fondy a další účastníci. Pouze ti, kteří mají dobré finanční vzdělání a zkušenosti s investováním, se mohou cítit v pohodě.
Nicméně, podle populární reklamy, doslova každý může investovat! Jak zvýšit svůj kapitál na obyčejného občana a dostat se do počtu vyloupených simpletonů? Odpověď je jednoduchá: koupte investiční podíl v podílovém investičním fondu.
Co je to podílový fond?
Podílový fond (podílový fond) je typ sdružení, které je tvořeno akciemi (podíly) soukromé investory. Právnické osoby se na činnostech podílových fondů nepodílejí a správu provádí pověřená osoba nebo vedoucí pracovník společnosti. V případě potřeby má akcionář příležitost prodat jemu přidělenou akcii. Získané peníze lze investovat do nového projektu nebo utratit. Příjem manažera zahrnuje dvě až tři procenta zisku.
Investiční podíl investičního fondu: jablka a zisk
Jako příklad, který jasně ilustruje podstatu podílového fondu, můžeme zvážit následující situaci.
Čtyři přátelé si koupí mladý jabloň od majitele zahrady, která spolu s ostatními stále roste na svém místě. Přátelé očekávají, že počkají, až jabloň vyroste, začne přinášet ovoce a získávají chutná jablka.
Zaplatili stanovenou částku a nechali majitele, aby se postaral o zakoupený strom. Majitel zahrady poskytuje všem svým rostlinám stejnou péči a po několika letech strom dává své první plody. Každý ze čtyř přátel dostane první kilogram ovoce. Jedno z jablek patří k jeho práci majiteli zahrady: zalévání, hnojení, vápnění a kopání stromu.
Jabloň roste, je vysoká a silná a může přinášet stále více plodin. Každý rok sbírají přátelé více jablek a podíl získá i majitel zahrady. Každá skupina kupujících se může kdykoli přepnout z konzumace jablek na třešně nebo švestky. Stačí, když svůj podíl prodá jinému účastníkovi nebo majiteli zahrady. V tomto příkladu je strom vzájemným fondem a vlastníkem zahrady je správce.
Co jsou podílové fondy
Podílové investiční fondy se dělí na několik hlavních typů, přičemž se bere v úvahu cenné papíry obsažené v jejich struktuře nebo investiční vektor:
- Dluhopisové podílové fondy. V mnoha ohledech to vypadá jako bankovní vklad, protože manažer sleduje trh a kupuje dluhopisy nejúspěšnějších podniků. Podle odborníků je taková investiční činnost oprávněná během finanční krize, protože úroveň rizika je minimální. Odhadované příjmy činí 15–50% ročně.
- Propagační vzájemný fond. Majitelé investičních jednotek takového fondu svěřují správcovské společnosti nabývání akcií v různých podnicích. Růst kotací v důsledku obchodování na burze naznačuje nárůst zisku akcionářů. Když však akcie zlevní, investoři ztratí část vložených prostředků nebo celou částku. Odborníci tuto investici považují za relativně riskantní, protože není snadné předvídat kolísání cen akcií.
- Smíšené podílové fondy. Struktura tohoto fondu zahrnuje dluhopisy i akcie.Tato sdružení se vyznačují flexibilitou svého chování na trhu, protože mohou změnit měrnou váhu cenných papírů zahrnutých do jejich složení. Investor se může spolehnout na získání maximálního zisku a získat určitou ochranu před riziky získáním takového investičního podílu. Cenné papíry (akcie nebo dluhopisy) se prodávají a kupují takovým způsobem, aby se zachoval dostupný kapitál a získal další zisk.
- Rizikový podílový fond. Investováním do takového fondu se investoři podílejí na vývoji inovativních projektů. Manažer se zabývá nákupem cenných papírů příslušných organizací a podniků a doufá v jejich úspěch. Podle statistik asi 70% těchto investic nepřináší pouze zisk, ale také se jeví jako nerentabilní. Je pravda, že v případě úspěšné kombinace okolností pokryje zisk z jedné investice veškeré přijaté škody.
- Hypoteční investiční fond. Předmětem investic těchto sdružení je nemovitost. Správcovská společnost investuje investiční podíl každého účastníka do nákupu rezidenčních nebo komerčních nemovitostí.
- Zajišťovací podílový fond. Povinnosti správců takových podílových fondů zahrnují nalezení způsobů, jak zvýšit hodnotu akcií za jakýchkoli okolností: jak během růstu trhu, tak během recese. Tyto investice jsou považovány za rizikové, protože neexistuje žádná záruka, že zvolená strategie bude správná.
Investiční jednotka podílového fondu: výhody vlastnictví jednotky
Mezi zřejmé výhody, které mohou podílové fondy nabídnout svým investorům, patří:
- Můžete začít investovat s minimální částkou (hodnota některých jednotek je pouze několik set rublů).
- Vláda kontroluje provoz vzájemných fondů, což podvodníkům brání v provádění jejich nezákonného podnikání.
- Z částky investované do fondu není třeba platit daně.
- Můžete dosáhnout většího ekonomického efektu na kapitál než investicemi do nemovitostí nebo umístěním do banky.
- Svěřením svých peněz profesionálním manažerům nemusí investor pochopit složitosti akciových a devizových trhů.
- Investiční podíl lze prodat velmi rychle, téměř za několik dní.
Nevýhody vlastnictví investičních akcií
Spolu s možností získání vyšších zisků vyžaduje účast na akciových podílových fondech sdílení investorů možných rizik (jejich úroveň je poměrně vysoká). 
Výběr úspěšného podílového fondu může být pro laika obtížný, protože dnes existuje spousta různých fondů. Správcovská společnost navíc v každém případě obdrží své příspěvky bez ohledu na účinnost podílového fondu.
Co určuje hodnotu podílu
Investiční podíl je cenný papír bez nominální hodnoty. Při vytváření podílového fondu je cena všech akcií stanovena správcovskou společností a je stanovena na určité časové období (několik měsíců). Poté, co je kapitál vybrán k účasti v aukci, manažeři přistoupí k směnným operacím. Od této chvíle je hodnota podílu na investování stanovena takto: celý kapitál podílového fondu, snížený o náklady na správu, je dělen počtem investorů. Manažeři jsou povinni zveřejňovat hodnotu jednotky v tisku, aby investoři mohli sledovat její růst nebo pokles.
V prvním případě můžeme dojít k závěru, že úspěšné a výnosné transakce byly provedeny, v druhém případě, že investoři utrpěli ztráty.
Účast v podílovém fondu mají všichni investoři naprosto stejná práva. Investiční jednotka nebo podílové jednotky neumožňují investorovi rozhodovat o jakýchkoli transakcích. Neexistuje žádná kontrolní sázka ani schůze představenstva. Pouze správcovská společnost spravuje peníze investované do podílového fondu. Pokud investor s její strategií nesouhlasí, může sdružení kdykoli opustit.
Podíl prodej
Prodej je výplata investičních akcií, tj. Příjem peněz výměnou za právo účastnit se podílového fondu.
Při zpětném odkupu podílu se bere v úvahu druh podílových fondů: otevřený, intervalový nebo uzavřený.
V rámci prvního typu dohody neexistují žádná omezení týkající se zpětného odkupu jednotek, tyto operace lze provádět každý den. Intervaly zakládají u investorů právo na splacení svých akcií pouze v určitých obdobích (nejméně jednou ročně).
Uzavřené podílové fondy vám neumožňují prodat své akcie v předstihu.
Nuance kapitálových investic do podílových fondů
Deklarovaná hodnota jednotky se může mírně lišit od skutečné hodnoty. Důvodem jsou náklady správcovské společnosti na organizaci výběrových řízení. Investor by proto měl být připraven na skutečnost, že cena při nákupu akcie může být o něco vyšší a při prodeji pod zveřejněnou. Rozdíl však nesmí být větší než 5%.
