Známé prohlášení Petera Lynche, že investice bez výzkumu je jako hrát slepý poker, je založeno na zdravém rozumu, díky němuž se stal jedním z největších investorů na Wall Street všech dob. Jeho mimořádné schopnosti mu umožnily navýšit 20 milionů dolarů na necelých 14 miliard na více než 1 000 jednotlivých pozicích v Magellanově fondu, který vedl Lynch.
Peter (foto níže v článku) dosáhl tohoto neuvěřitelného úspěchu za pouhých 13 let, kdy byl v čele nadace - od roku 1977 do roku 1990. Lynch prokázal své investiční schopnosti. Jeho kariéra od vrátného golfového klubu po mistra Wall Street si zaslouží velkou chválu a obdiv.
Krátká biografie
Peter Lynch se narodil 19. ledna 1944 v Newtonu v Massachusetts. Když mu bylo 10 let, jeho otec zemřel a chlapec se musel postarat o svou matku sám. To bylo v Petrově životě obtížné, protože nebyl privilegovaným dítětem. Studoval na místní veřejné škole. V mladém věku dostal Peter práci v golfovém klubu Brae Burn, který se nachází nedaleko Bostonu. Golfisté mají pomocného caddyho, jehož úkolem je nosit sportovní vybavení. To Lynch udělal. Peter, jehož biografie dluží této příležitosti, potkal lidi, kteří měli dobré znalosti o akciovém trhu a investicích. Lynch byl dobrý student a chytil vše za chodu. Tyto informace prodiskutoval s podnikatelem, který přišel hrát golf. Když se Peter hodně naučil, začal provádět průzkum trhu a nakonec investoval do letecké společnosti Flying Tiger.
Pracovní příležitosti ve společnosti Fidelity
Mladý investor ochutnal úspěch při prvním pokusu. Ale to byl jen začátek nádherné cesty. Jeho práce v golfovém klubu mu umožnila získat stipendium Francis Wimana a v roce 1965 Lynch promoval na financi na Boston College. V roce 1966 trénoval ve společnosti Fidelity Investment Company. Kromě toho v roce 1968 získal magisterský titul v oboru obchodní administrativa na Whartonově škole na University of Pennsylvania. Po dvou letech vojenské služby se Peter v roce 1969 stal analytikem ve Fidelity. Ve věku 25 let vydělával 16 000 dolarů ročně.
Magellanova nadace
V roce 1974 vedl Lynch směr výzkumu společnosti. Tuto funkci zastával až do roku 1977. Tento rok byl zlomem v jeho životě. Lynch se stala hlavou neznámé Magellanovy nadace. Trvalý růst fondu z 20 milionů USD na 14 miliard USD je pro všechny investory významný. To je opravdu příklad tvrdé práce a skvělých dovedností Petera Lynche, který sklidil bohatou úrodu a stal se milionářem s 352 miliony dolarů (od roku 2006). V roce 1990 odešel z funkce vedoucího Magellanovy nadace do práce v oblasti charity. V roce 2007 byl jmenován místopředsedou investičního poradce společnosti Fidelity Management & Research Co. Lynch je v současné době vědeckým poradcem společnosti a jeho hledání nových perspektiv pokračuje. Není divu, že se stal ikonou světa investic.
Lynch Peter: zajímavá fakta
Úspěšný investor se často nazývá „chameleon“. Tento titul mu byl udělen kvůli obratnosti, s jakou se přizpůsobil různým investičním stylům, v závislosti na požadavcích situace.
Jedním z nejdůležitějších principů je krédo „investujte do toho, co víte“, protože investor může udělat chybu, pokud nemá úplné informace. Hlavními zdroji, z nichž Lynch získal většinu svých nápadů, jsou návštěvy obchodů s potravinami a rozhovor s přáteli.
Peter je neúnavným propagátorem podnikového výzkumu.Řekl, že pozorování jsou dobrá, ale musí být doprovázena přísným výzkumem. Investor by měl hledat společnost se silným potenciálem a přiměřenou cenou. Společnost by měla mít dobré procento z růstu tržeb, silný peněžní tok a měla by být schopna dobře spravovat aktiva. Podle něj to společnosti pomáhá uspět na všech typech trhů.
Lynch je přesvědčena, že investor by měl investovat po dlouhou dobu. Věřil, že hodnota společnosti může být předpovídána na dobu nejméně 10 nebo 20 let. Ve skutečnosti čerpal znalosti od svých společností a pokud byly ve výherní pozici, neprodával je. Neviděl žádný užitek při předpovídání povahy akciového trhu a řekl, že investoři by neměli rychle prodávat ziskové společnosti. Je to jako zalévat plevel a stříhat květiny, pomyslela si Lynch.
Peter miloval baseball a ražil termín deset-základna. Míra úspěchu v této hře je počet základen, přes které hráč běžel. Investice, jejíž hodnota je desetkrát vyšší než původní nákupní cena, nyní nese název, se kterým Lynch přišel.
Peter rozdělil akcie do šesti kategorií:
- Rychle rostoucí jsou malé, agresivní společnosti s růstovým potenciálem asi 20–25%. Toto jsou oblíbené akcie Petera Lynche.
- Silní kluci jsou modré čipy, které mohou růst. Například Coca-Cola a Procter & Gamble.
- Pomalé - společnosti, jejichž kvetení je minulostí. Takovým činnostem se vyhnul.
- Cyklické - společnosti rostou a klesají spolu s ekonomikou.
- Navrátilci jsou společnosti, které snížily cenu a jsou opět úspěšné.
- Levná aktiva jsou společnosti, které vlastní přehlížená aktiva. Je velmi těžké je najít a investoři musí mít znalosti v konkrétní oblasti, aby je mohli klasifikovat.
Peter Lynch tvrdě pracoval 24 hodin denně a 7 dní v týdnu. Miloval být v neustálém kontaktu s vedením a manažery. Lynch pečlivě studoval situaci a snažil se pochopit svět v současnosti i v budoucnosti. Byl to velký investor, který se pro ostatní stal vzorem.
Investiční pravidla
Podstatu investiční filozofie Petera Lynche lze pochopit z následujících prací:
- Vědět, co vlastníte.
- Je zbytečné předpovídat ekonomiku a úrokové sazby.
- Vždy je dost času na nalezení perspektivních společností.
- Vyhněte se riskantním sázkám.
- Kupujte podniky s dobrým řízením.
- Buďte flexibilní a skromní, poučte se z chyb.
- Před nákupem vysvětlete, proč to děláte.
- Vždy se musíme obávat.
Lynch Peter: osobní život
Peter a jeho manželka Caroline mají tři dcery. Manželé věnují veškerý svůj současný čas charitě, která se pro ně stala formou investice. Podle Lynche chtěl dát peníze na podporu myšlenek, o nichž věřil, že je rozšíří. Rodinný fond se zabývá jeho manželkou. Podle ní byli oba potěšeni novým skateboardovým parkem podél řeky Charlese a velmi rádi podpořili malý park na Dundee Square. V roce 1976 založil Lynch novoroční festival s názvem První noc. Město rok je sociální program, který byl zahájen v Bostonu v roce 1988 a v současné době funguje na 14 místech.
Lynchova nadace, která v roce 2003 dosáhla 74 milionů dolarů, podporuje vzdělávací, náboženské, kulturní a historické organizace, nemocnice a lékařský výzkum. Pár také přispěl do Fidelity Charity Fund.
Knihy o investování
Lynch napsal tři učebnice o investování - „Výhoda na Wall Street“, „Výměna Wall Street“ a „Naučte se vydělávat“. Noví investoři, kteří chtějí uspět na akciovém trhu, jsou inspirováni a vedeni knihami napsanými Lynchem. Peter také vedl sloupec v časopisu Worth Magazine. Tam psal o svých myšlenkách na investování a také diskutoval o společnostech uvedených v jeho knihách.
Lynch Peter může hodně učit.Udělal neuvěřitelnou cestu - od jednoduchého nosiče sportovního vybavení po milionáře a genialitu akciového trhu. Podle jeho investičního stylu můžete eliminovat rizikový faktor a naučit se, jak se dostat z kritických situací. Dnes je Lynch modelem excelence a vůle, zdrojem inspirace pro podnikatele po celém světě.
Slavné výroky
Investujte do firmy, kterou může spustit jakýkoli idiot - dříve nebo později to udělá idiot.
Být ostražití, můžete najít skvělé společnosti na místě nebo v nedalekém obchoďáku, dlouho předtím, než je Wall Street otevře.
Bez mnoha překvapení se zásoby stanou předvídatelnými v čase přesahujícím dvacet let. Ale zjistit, zda porostou nebo padnou za 2-3 roky, není možné - štěstí je jako hodit minci.
Pokud analyzujete prognózy ekonomiky a trhu po dobu 13 minut, strávili jste zbytečně 10 minut.
Každý je schopen sledovat akciový trh. Pokud někdo zvládl matematiku v páté třídě, pak to může udělat.
