Výpočet čistých aktiv podniku: vzorec

V podmínkách nezávislosti podnikatelských subjektů má zásadní význam posouzení finanční situace a investiční atraktivity podniku. Za tímto účelem bylo v rámci ekonomické analýzy vyvinuto mnoho kritérií, ale zvláštní místo mezi nimi je dáno ukazateli čistých aktiv. Jak správně implementovat, se dozvíte z tohoto článku.

Definice

Ve světové praxi se čistá aktiva používají již mnoho let a v ruštině se objevila relativně nedávno. V roce 1995 byl tento ukazatel zaveden v občanském zákoníku Ruské federace jako normativní, který ukazuje postup při tvorbě a změně základního kapitálu. Přestože uplynulo 20 let, ale dnes v ekonomické literatuře neexistuje jasný přístup k výpočtu její hodnoty. Tento ukazatel se však objevuje v účetní závěrce ve formě č. 3 „O změnách kapitálu“.

Čistá aktiva podniku (NA) je rozdíl mezi upravenou částkou zdrojů organizace a jejími závazky. Jinými slovy, jedná se o hodnotu společnosti bez dluhu. Postup pro výpočet čistých aktiv byl schválen nařízením Ministerstva financí č. 10-n. Platí pro podniky všech forem vlastnictví. Výpočet čistých aktiv úvěrovými institucemi se provádí podle příslušných pokynů centrální banky. Ocenění se provádí jednou za čtvrtletí, stejně jako na konci roku. Tento údaj je zobrazen v účetní závěrce.

Pokud jsou na konci druhého a následujícího roku náklady na soukromý kapitál nižší než schválený kapitál (UK), musí organizace oznámit snížení základního kapitálu a tuto operaci předepisovat předepsaným způsobem. Pokud je po změně výše kapitálu nižší než zákonem stanovená norma, je takový podnik předmětem likvidace.

Výpočet čistého majetku: vzorec

K určení výše ChA se používají následující položky zůstatku:

1. Dlouhodobá aktiva - první část rozvahy, která zahrnuje nehmotná aktiva, dlouhodobá aktiva, daň z příjmu, investiční hodnoty, dlouhodobé finanční investice a další zdroje.
2. Oběžná aktiva - druhá část rozvahy, která zahrnuje zásoby, DPH z nakoupených materiálů, DZ, finanční investice z krátkodobého hlediska hotovost a další zdroje. Náklady na OA nezahrnují skutečné náklady na zpětný odkup akcií organizace AO za účelem jejich následného opětovného prodeje nebo zrušení, ani dluhy zakladatelů na vkladech do schváleného kapitálu.
3. Dlouhodobé závazky na přijaté půjčky a úvěry.
4. Krátkodobý dluh.
5. Závazky z bankovních úvěrů.
6. Dluh akcionářům při výplatě dividend.
7. Rezerva na budoucí výdaje.
8. Ostatní krátkodobé závazky.
9. NA = Aktiva - pasiva

Takto se počítá čistá aktiva. Výše uvedený vzorec se používá pro výpočet tohoto ukazatele v podnicích všech forem vlastnictví, s výjimkou organizací, které vykonávají pojišťovací a bankovní činnosti.

Další metody

Jiné regulační akty popisují další schémata pro výpočet NA. Například „Pokyny“ naznačují, že částka aktiv by neměla zahrnovat takovou rovnováhu jako „DPH z nakoupených materiálů“. Skutečností je, že v kap. 21 daňového zákoníku Ruské federace může tuto částku plátce daně snížit, pouze pokud je splněno velké množství podmínek. Stejný dokument uvádí, že řádek „Rezervy na budoucí náklady“ by neměl být zahrnut do závazků účastnících se výpočtu NA. Podle závěrů většiny ekonomů se však tento článek týká spíše vlastních zdrojů než závazků organizace.

Příklad

Po pochopení teorie se obracíme k praxi. V příkladu vezmeme v úvahu výpočet čistých aktiv společnosti LLC.Tento vzorec a řád se používají pro podniky všech forem vlastnictví.

Bilanční linie LLC „Prodzapasy“ k 01.10.2015, které jsou brány v úvahu při výpočtech:

Celková ChA k 1. 10. 2015: 6750 - 3500 = 3250 tisíc rublů.

Hodnota čistých aktiv, která se počítají pro analýzu finančních činností organizace a před výpočtem dividend, by měla být v ideálním případě kladná a měla by přesahovat velikost schváleného kapitálu. Míra růstu naznačuje zvýšení zisku. Je však možný i opak. V prvním roce činnosti podniku může být hodnota PA častěji než ve Velké Británii. Při normálním fungování organizace by se však situace měla v budoucnu zlepšit.

Registr

Od roku 2013 jsou informace o hodnotě čistých aktiv poskytovány do Sjednoceného federálního registru (EFRSUL). Je nutné do něj zadat následující informace:

• vytvoření právnické osoby (i přes reorganizaci);
• rozhodnutí federálního orgánu o vyloučení organizace z rejstříku;
• výpočet čistých aktiv podniku;
• likvidace, bankrot právnické osoby;
• změna hodnoty Spojeného království
• změna registrační adresy.

Informace o nákladech NA jsou tedy veřejně dostupné.

Změna základního kapitálu

Ačkoli právní předpisy stanoví, že pokud jsou podle výsledků druhého a následujících období náklady na soukromý kapitál vyšší než schválený kapitál, musí být tyto ukazatele vyrovnány, přičemž není nutné snižovat schválený kapitál. Můžete zvýšit NA kvůli příspěvkům účastníků. Taková povinnost však musí být v chartě stanovena. Pokud chybí, musíte nejprve provést v dokumentu změny a teprve poté změnit trestní zákon.

Zvýšení ChA

Od roku 2011 se při zdanění zisků nezohledňuje veškerý majetek, který byl převeden na organizaci s cílem zvýšit soukromý kapitál a generovat další kapitál.

Dříve taková příležitost neexistovala. Nyní můžete v NU zvýšit ChA bez následků. V BU není hodnota majetku přijatého jako příspěvek nepředstavuje příjem.

Příspěvek do OS LLC se odráží v DT účtu účetnictví pro odpovídající nehmotná aktiva a KR účtu 83 „Další splacený kapitál“. Jinými slovy, pokud organizace obdržela suroviny nebo zboží jako příspěvek, pak se tato operace projeví v následující položce: ДТ 10 (41) КР 83. A pokud byly peníze obdrženy jako příspěvek, pak: ДТ 51, КР 83.

Zkrácení trestního zákona

Pokud se vám nepodaří zvýšit ChA, pak budete muset snížit AC. V takovém případě musíte splnit tyto státní požadavky:

• oznámit rozhodnutí snížit státní registrační úřad Spojeného království do tří pracovních dnů;
• příští dva měsíce zveřejní v médiích informace o změnách výše kapitálu.

V textu musí být uvedeny následující údaje:

• úplný a zkrácený název organizace, údaje o umístění objektu;
• velikost schváleného kapitálu a částka, o kterou bude upraven;
• podmínky pro snižování kapitálu;
• popis postupu předkládání žádostí věřiteli s požadavky, další adresy organizace, způsoby komunikace s vedením (fax, telefon, e-mail a další údaje).

Zpracování informací

Výpočet čistých aktiv organizace ukazuje pouze absolutní hodnotu. Dále musí být analyzována v následujících oblastech:

• dynamika změny: je nutné porovnat množství ChA na začátku a na konci roku a poté identifikovat příčiny změny;
• posouzení reality úpravy: velmi často je změna objemu tohoto ukazatele na konci roku zanedbatelná ve srovnání s obecným růstem aktiv;
• korelace private equity a správcovské společnosti: to vám umožní určit blízkost podniku k bankrotu (tato situace může nastat, pokud čistá aktiva jsou menší nebo rovná velikosti kapitálu organizace).
• účinnost použití: je nutné vypočítat a analyzovat dynamiku změn v ziskovosti a poměrech obratu soukromého kapitálu.

Zvažte některé z těchto ukazatelů v praxi. Nejprve musíte vypočítat čistá aktiva. Příklad:

Hodnota čistých aktiv, jejichž výpočet je uveden v tabulce výše, za období klesla o 21524 tis. Rublů nebo o 27,8%.

Podle výsledků výpočtů lze vyvodit následující závěry: náklady na soukromý kapitál převyšují jak velikost spravovaného kapitálu společnosti, tak i náklady stanovené zákonem. Organizace je považována za úspěšnou. Vedení může rozhodnout o rozdělení mimořádné události mezi účastníky.

Výpočet čistých aktiv banky

Je účelnější odhadnout hodnotu bankovního podnikání pomocí integrovaného přístupu, v jehož rámci bude vzhledem k současnému ekonomickému potenciálu zohledněna výše současné NA a jejich růst v budoucnosti. V tomto případě je důležité věnovat zvláštní pozornost hodnocení OS, protože jsou vytvářeny v důsledku vlastní kapitál.

Výpočet čistých aktiv se provádí podle tržní hodnoty nemovitosti. Tento přístup však není vždy oprávněný. Ve struktuře operačního systému banky hrají hlavní roli budovy a technická zařízení pro analýzu dat (počítače a software). Počítače a software stárnou morálně mnohem rychleji než fyzicky, to znamená, že při jejich hodnocení je třeba se zaměřit především na jejich účetní hodnota. Budovy se však nejlépe oceňují za tržní ceny. Není to ovlivněno podmínkami provádění činností, pouze hospodářským růstem regionu.

Shrnutí

Výpočet hodnoty čistých aktiv by se měl provádět nejen za účelem zobrazení čísel ve výkazech, ale také za účelem vnitřní kontroly. Sledování tohoto ukazatele vám umožňuje činit manažerská rozhodnutí o změně hodnoty schváleného kapitálu nebo ChA. Pokud necháte situaci samo od sebe, pak v nejlepším případě bude management čelit problému snižování kapitálu a v nejhorším případě bude muset organizaci zlikvidovat.