Pracovní kapitál podniku je základem fungování organizace. Při analýze efektivity společnosti je proto hodnocení velikosti tohoto ukazatele považováno za velmi důležité.
Definice
Pracovní kapitál podniku se také nazývá pracovní kapitál, představují majetek, který se účastní jednoho výrobního cyklu, který je obvykle kratší než jeden rok. Jejich velikost má přímý dopad na výrobní náklady. Je nutné sledovat jejich neustálé doplňování, ale zároveň by neměly být v hojnosti.
Pracovní kapitál slouží nejen výrobním procesům, ale také oběhu (implementaci). Peněžní prostředky zahrnují hotové zboží a hotovost.
Hlavní funkcí pracovního kapitálu je zajistit nepřetržitý výrobní proces.
Klasifikace
Složení pracovního kapitálu podniku zahrnuje mnoho složek. Lze je rozdělit do několika skupin:
- Zásoby na skladě. Patří sem suroviny, komponenty, náhradní díly, polotovary, kontejnery, palivo.
- Prostředky, které jsou již ve výrobním procesu. Tato kategorie zahrnuje nedokončenou výstavbu a výrobu. Stejně jako výdaje příštích období na zálohy.
- Hotové výrobky na skladě a již odeslány.
- Dostupné finanční zdroje v pokladně společnosti a na běžných účtech, krátkodobé finanční investice a pohledávky.
Struktura pracovního kapitálu podniku není univerzální a závisí na velkém počtu faktorů. Například z průmyslové a technologické organizace výroby. Zásadní význam mají smluvní vztahy s dodavateli a zákazníky, které určují objem a harmonogram dodávek a plateb.
Odkud společnost získává peníze
Zdroje pracovního kapitálu podniku mohou být buď vlastní, vypůjčené či přilákané. Každá společnost sama určuje, kolik celkového pracovního kapitálu potřebuje k optimalizaci výrobního procesu. Proto se jejich množství počítá na základě minimální požadované úrovně finančních prostředků, které umožní vyrábět a dodávat plánovaný objem produktů, vytvářet potřebné zásoby bez deficitu a skladování. Musíte však také zajistit, aby jejich objem postačoval k úhradě všech závazků vůči protistranám, zaměstnancům společnosti, státním a daňovým úřadům.
Vlastní pracovní kapitál je obvykle doplňován ze zisku. Nejedná se však o jediný zdroj, některé články závazku lze rovnat pracovnímu kapitálu. Například mzdové nedoplatky přecházející z jednoho měsíce na druhý, jakož i povinné příspěvky do fondu sociálního pojištění. Jako zdroje mohou navíc sloužit rezervy budoucích plateb a kladný zůstatek ve fondu oprav. V některých oblastech podnikání zahrnují tyto výrobky zástavy kupujících za vratné obaly. Protože se údaje v průběhu roku mohou lišit a někdy docela silně, za základ finančního plánování se považují nejnižší ukazatele.
Je dost obtížné provádět přesné prediktivní výpočty, protože existují situace, které vyžadují naléhavé úpravy. Proto je často docela obtížné uspokojit potřebu pracovního kapitálu společnosti pouze na úkor vlastních financí.Vytváření dalších rezerv je strategicky nesprávné - to povede ke snížení tempa rozvoje společnosti. Na základě proveditelnosti by měla být potřeba podniku na další pracovní kapitál pokryta prostředky získanými zvenčí.
Jak jsou stanoveny normy?
Aby společnost fungovala efektivně, jsou sestavovány finanční plány. Pomáhají mimo jiné při realizaci tvorby pracovního kapitálu podniku a výpočtu jeho požadovaného objemu.
Standard je variabilní hodnota, je ovlivněna následujícími faktory:
- objem a sortiment výrobků;
- podmínky nákupu surovin a součástí;
- platební podmínky a odeslání produktů.
Při výpočtu se doporučuje co nejvíce optimalizovat využití osobních prostředků. Jejich velikost by měla být taková, aby byla zajištěna pouze hlavní činnost společnosti, přičemž by se potřeba sama o sobě udržovala na minimu.
Aby bylo možné určit normu a složení pracovního kapitálu podniku, musíte vypočítat částku nezbytných nákladů na vytvoření produktu nebo služby na určité období. Se sezónností mohou být spojeny potíže. Pokud je zboží společnosti celoroční a poptávka po nich nezávisí na tomto faktoru, je třeba použít výroční zprávu a vzít jako základ čtvrtletí, ve kterém byla produkce na nejvyšší úrovni.
Pokud společnost vyrábí sezónní produkt, pro analýzu je nutné použít údaje za čtvrtletí, kdy ukazatele produkce byly na nejnižší úrovni. V hlavní sezoně bude pracovní kapitál podniku tvořen krátkodobými bankovními půjčkami.
Přidělení se provádí v peněžním vyjádření.
Metody posuzování prvků pracovního kapitálu
Když společnost obdrží suroviny, palivo a jiné zásoby, tj. Současná výrobní aktiva podniku, je zaúčtována v plné výši. Ten zahrnuje jak náklady na samotný zdroj, tak celní náklady, provize a marže, logistické náklady vzniklé podnikům třetích stran, které tyto funkce vykonávají.
Cena příslušných zdrojů a ocenění rezerv na konci období lze určit jedním z několika způsobů:
- Pokud jsou materiály jedinečné, je cena určena cenou každé jednotky zásob.
- Za průměrnou cenu. Za tímto účelem se odhadují průměrné náklady na všechny dostupné materiály na začátku období. Výsledná hodnota se připočítává k průměrným nákladům na všechny materiály a zdroje zakoupené v daném období.
- Metoda LIFO, tj. Nákladová základna zdrojů získaných nejprve, se rovná ceně materiálů zakoupených později než všechny.
- Metoda FIFO, základem je cena těch materiálů, které byly zakoupeny jako první. Při použití této techniky je obvyklé předpokládat, že zdroje jsou použity ve výrobě v souladu s pořadím, v jakém byly získány. Zaprvé se jedná o ty, které koupil úplně první. Cena se bere v úvahu na začátku období.
V závislosti na zvolené účetní metodě lze s ohledem na rostoucí ceny dosáhnout různých ukazatelů zisku. Takže u LIFO bude méně než u FIFO.
Obvod fondů
Pro zajištění nepřetržitého výrobního procesu je nezbytné, aby všechny materiální zdroje byly v neustálém cyklu. V závislosti na jevišti mění revolvingové fondy podniku jejich podobu. Z peněz nejprve přejděte na produktivní a poté na komoditu.
Cyklus se skládá ze tří fází:
- V první fázi pracovní kapitál podniku (peněžní zásoba) se vynakládají na nákup nezbytných surovin. Hotovost je tedy vyměňována za zásoby. Jejich hodnota je však považována za zálohu.Prostředky nejsou nenávratně utraceny, nýbrž jsou investovány s očekáváním jejich zpětného získání po dokončení celého cyklu.
- Ve druhé fázi je produkt vytvořen přímo pomocí práce a získaných zdrojů. V této fázi hodnota opět mění svou podobu - z výroby na komoditu.
- Ve třetí (konečné) fázi by měl být hotový produkt implementován. Takže komoditní forma se změní na hotovost. Společnost obdrží zpět jím poskytnuté prostředky a další příjem.
Pracovní kapitál podniku se liší od materiálů. Nejsou neodvolatelně konzumovány, ale jsou neustále v pohybu. Nejprve jsou pokročilí, aby vytvořili produkt, poté se po jeho provedení vrátí a vstoupí do nového cyklu.
Oceňování pracovního kapitálu
Abychom pochopili, jak kompetentně společnost řídí zdroje ve své činnosti a zda je schopna splatit všechny krátkodobé závazky, a také pochopit, kam investuje své prostředky, je provedena analýza pracovního kapitálu podniku.
Výše osobního pracovního kapitálu vám umožňuje zjistit, zda krátkodobá aktiva převyšují stávající krátkodobé závazky, a také kolik financování dlouhodobých aktiv (vlastních nebo vypůjčených) je financováno.
Pro posouzení ziskovosti společnosti jsou ukazatele ziskovosti. Pokud výtěžek z prodeje produktů postačuje k vypořádání účtů u dodavatelů a ke krytí všech ostatních dluhů a stále bude zisk, bude společnost považována za ziskovou.
Ukazatele ziskovosti
Tyto koeficienty patří do skupiny relativních ukazatelů, proto je inflační faktor neovlivňuje. Takový analytický systém umožňuje pochopit, jak moc společnost vydělává z každého investovaného rublů.
Návratnost aktiv vám umožňuje vidět výši zisku, který společnost získala z investic do aktiv. Za tímto účelem by se měl ukazatel (výše) čistého zisku vydělit průměrnou hodnotou aktiv (WB).
Pro analýzu efektivnosti investic pracovního kapitálu se používá ukazatel rentability krátkodobých aktiv. Lze použít návratnost prodeje a návratnost aktiv. Výše jejich práce je ukazatelem ziskovosti oběžných aktiv. Tuto hodnotu lze vypočítat i jiným způsobem. Je třeba vydělit částku čistého zisku součtem průměrné hodnoty oběžných aktiv.
Chcete-li zjistit, jaká je ziskovost prodaného zboží, musíte rozdělit částku čistého zisku částkou přijatého příjmu. Výsledek nám umožní vyhodnotit nejen to, zda podnik funguje dobře nebo špatně, ale také, jak pravdivý je cenový přístup. Existuje další způsob, jak posoudit ziskovost produktů - ziskovost prodeje. Za tímto účelem musí být ukazatel zisku z prodaného zboží dělen počtem prodaného objemu (nebo jednotek) produktů.
Aby bylo možné analyzovat, jak účinně je prováděno řízení pracovního kapitálu podniku, je třeba vypočítat poměr obratu zásob (zásob). Za tímto účelem by se náklady měly vydělit průměrným ukazatelem MPZ.
Pro provedení srovnávací analýzy racionality podniku se doporučuje porovnat koeficienty doby obratu MPZ za několik let. Pro výpočet existuje vzorec:
- Tob MPZ = 360 / MPZ obratový poměr.
Kromě těchto ukazatelů se používají i jiné ukazatele ziskovosti: investice, vlastní kapitál a hlavní podnikání. Rovněž je provedena analýza pohledávek - odhaduje se její obrat a doba splácení. Čím rychleji se vyplácí, tím menší je riziko, že nebude vypláceno vůbec.
O řízení pracovního kapitálu
Pokud společnost nemá dostatek vlastního kapitálu k pokrytí všech nákladů, je nutné přilákat další financování ze závazků. Když je vyčerpaná, musíte vzít krátkodobé půjčky.
Pokud existuje akutní nedostatek osobního pracovního kapitálu, existuje několik způsobů, jak tento problém vyřešit. Nejméně rigidní je příjem všech možných odkladů nebo splátek pro splacení stávajících dluhů.
Existují odhadované ukazatele pracovního kapitálu podniku, které umožňují vyhodnotit účinnost. Jedním z nich je doba obratu pracovního kapitálu. Lze jej snadno spočítat:
- Tob OS = doba obratu zásob + doba obratu pohledávek - průměrná splatná doba splatnosti.
Musíme se snažit snížit obrat zásob a pohledávky.
Pro posouzení finančních potřeb podniku v současné době by měla být jejich velikost vydělena obdrženými tržbami za den (v průměru) a vynásobena 100%. Výsledkem bude procento a ukáže, jak rychle společnost vydělává peníze na pokrytí svých finančních potřeb.
Dlouhodobá aktiva podniku
Fixní a pracovní kapitál podniku jsou základními prvky práce jakékoli společnosti. Co jsou však dlouhodobá aktiva a jak se liší od pracovního kapitálu?
Dlouhodobá aktiva se vyznačují dlouhodobým používáním a jejich podíl na výrobních nákladech se částečně odráží jako opotřebení tohoto hmotného majetku.
Dlouhodobý majetek zahrnuje budovy, konstrukce, obráběcí stroje, vozidla, nástroje, vybavení, různá zařízení, hospodářská zvířata, trvalky.
I když existují určitá omezení. Například zásoby a nástroje jsou klasifikovány jako dlouhodobá aktiva, pouze pokud je jejich provozní životnost delší než 12 měsíců a náklady by měly přesáhnout 1 milion rublů. Při nižších nákladech se považují za pracovní kapitál podniku.
Fondy jsou obvykle rozděleny do dvou hlavních kategorií: produkce a nevýroba. První z nich se přímo podílejí na výrobním procesu a doplňují je kapitálové investice. Ty plní funkci obsluhy hlavní výroby, což znamená, že jejich náklady neovlivňují výrobní náklady. Nelze však říci, že neproduktivní fondy nemají žádný vliv na efektivitu podniku. Investice do nich přispívají ke zlepšení životní úrovně zaměstnanců, což pozitivně ovlivňuje jejich přístup k pracovním procesům. Slouží jako dobrý motivační motiv.
Pracovní kapitál podniku je nedílnou součástí každodenní práce společnosti. Aby byl proces rentabilní a neziskový, musí tento proces probíhat nepřetržitě. K tomu je nutné pravidelně analyzovat efektivitu jejich využívání a sestavovat finanční plány.