Rok 1867 byl obdobím uznání zlata jako jediné formy národních a světových peněz a pařížský měnový systém, ve kterém došlo k zavedení zlatého standardu, byl prvním krokem k nápravě této formy. Takto byly ve světové ekonomice organizovány měnové vztahy, konsolidovaly mezinárodní a mezistátní dohody. Raná stádia vývoje světové měny byla pozorována již v sedmnáctém století, kdy byly peníze vyměňovány podle jejich obsahu kovů, což již poněkud zjednodušilo velké problémy při určování směnného kurzu. Každá země razila mince ze svého vlastního kovu. Bylo to železo, olovo, cín, nikl a samozřejmě zlato, stříbro a měď. Směnný kurz byl určen pouze ušlechtilými kovy.
Zlato nebo stříbro
Před vznikem pařížského měnového systému jedna část zemí používala zlato jako měřítko hodnoty peněz, druhá - stříbro. Poprvé byla vyslovena myšlenka zajištění jednotnosti při určování směnného kurzu v Anglii na konci 18. století, poté banky této země přešly na zlatý základ pro stanovení směnného kurzu libry šterlinků. Po nějaké době byla v Jižní Africe objevena bohatá ložiska zlata, což nakonec schválilo světovou volbu. Do pozadí zmizelo stříbro. Pařížský měnový systém byl vytvořen hlavně z ekonomických důvodů a na volbu světové měny měly vliv další faktory, a to jak vojenská, tak zahraniční politika.
Došlo k mnoha přechodům. Například na samém začátku 20. století se zlatý standard prakticky zhroutil, poté se celá jeho organizace opět rozpadla na konci 30. let 20. století a nakonec byl měnový systém Bretton Woods nakonec ukončen globální hospodářskou krizí. Latinská mincovna, založená v roce 1865, se dokázala stát prototypem toho, co Pařížský měnový systém následně dosáhl. Na základě zlatého standardu spolupracovaly čtyři země. Světový měnový systém v Paříži však obdržel oficiální potvrzení na konferenci v Paříži, kde byla podepsána mezinárodní smlouva podepsaná více než 30 zeměmi. Zlatý standard přišel do Ruska v roce 1897 spolu s Witteovými reformami.
Měnové obchodování
Každá mincovna, která se zabývala ražením peněz v režimu formovaného zlatého standardu, přeměnila ingoty v mince a ražba byla k dispozici a zdarma, byla vyrobena téměř zdarma. Převážnou část peněz té doby tvořily mince. Bankovní lístky také šly se stejnými právy jako zlato, byly směnitelné a opatřeny drahými kovy. Směnný kurz byl stanoven na paritu zlata, národní měny byly směňovány za cizí a zlato bez omezení. To vše bylo zaručeno pařížským měnovým systémem. Stručně řečeno, je třeba poznamenat, že to bylo dobré a pohodlné: směnné kurzy kolísaly velmi mírně.
Pro tento systém však bylo nejpohodlnější žít tři země: Nizozemsko, Spojené státy a Velká Británie, protože pouze tyto státy měly právo svobodně dovážet a vyvážet zlato do roku 1914. Nicméně pařížský mezinárodní měnový systém získal stále větší důvěru ve svět a poměrně rychle se šířil. Praxe s mezinárodními platbami se tedy objevila prostřednictvím kreditů nebo debetů na zahraniční účet a fyzická přítomnost drahého kovu a jeho přímý převod zmizely.Brzy se objevily teletypy, telefony a telegrafy a poté devizoví obchodníci mohli využít nové technické nástroje pro mezinárodní profesionální obchodování s měnou.
Kolaps zlatého standardu
Zásady pařížského měnového systému byly v souvislosti s první světovou válkou důkladně otřeseny. Vojenské výdaje se výrazně zvýšily, což si vyžádalo výrazné zvýšení objemu půjček všech zúčastněných států. V důsledku toho skončila bezplatná výměna bankovek za zlato. Zvláštnosti pařížského měnového systému této doby spočívaly v tom, že běžné platby a vypořádání závazků byly velmi vzácné. Téměř všechny země proto odmítly vyvážet zlato a ukládaly omezení obchodu s měnou. Drahé kovy byly staženy z oběhu, a proto zlatý standard přestal existovat. Devizové vztahy však musely být mezi zeměmi nějak urovnány, takže na konci první světové války v roce 1922 byla v Janově znovu svolána konference.
Tam se zrodil nový měnový systém, který nahradil ten starý, zlomený v důsledku války. Pařížský a janovský měnový systém se od sebe lišily tím, že ten se nezakládal na zlatě, ale na standardu směny zlata. Národní měny zúčastněných zemí částečně obnovily svou směnitelnost na zlato, a to pouze ve formě drahých kovů, nikoli mincí. Válka rozdělila světové pokladní zásoby zlata z velké části ve čtyřech zemích - Japonsku, Francii, Velké Británii a Spojených státech, které jako jediné povolily měnové systémy založené na zlatém standardu v rámci svých vlastních hranic. Zbývající státy byly nuceny soustředit se na klíčové měny. Slogan byl platební prostředek v zahraničních penězech vyměněných za zlato. Většinou byly použity v mezinárodních výpočtech. A přesto, alespoň fragmentární, základní principy pařížského měnového systému přetrvávaly až do roku 1928.
Tři bloky
V roce 1929 krize oslabila ekonomiku většiny zemí. Téměř všichni odmítli svobodu směnit si vlastní měnu za zlato. Pařížský měnový systém již v Bose spočíval, zlatý standard prakticky zastavil ekonomický vliv na obchodní vztahy mezi zeměmi. Mezinárodní konsenzus v této oblasti byl však prostě nezbytný. Další konference se konala v Londýně v roce 1933 a zúčastnilo se jí šedesát šest zemí. Pařížský měnový systém se však nevrátil. Každá ze zúčastněných zemí se rozhodla zachránit zlatou rezervu pro své vlastní potřeby. Nebyla dosažena dohoda ani o návratu ke zlatému standardu, ani o zřízení měnového, celního a mezinárodního příměří (trojí příměří). Londýnská konference selhala obrovským třeskem. Výsledkem byl vznik měnových bloků.
Nejprve vládl na území Britské říše s Indií a Pákistánem řada evropských zemí - Československo, Maďarsko a také Egypt, Irák, Írán a ve skutečnosti Japonsko. Druhým blokem je blok dolaru, který zahrnoval USA, Kanadu, Latinskou Ameriku a Newfoundland. A Polsko, Itálie, Švýcarsko, Belgie, Francie, Nizozemsko šlo do třetího bloku, kde byl frank v oběhu. K tomuto kolapsu došlo, protože pařížský měnový systém byl založen na zlatém standardu, který jednoduše nestačil pro všechny národní měny. A podle janovského systému výměny zlata byly všechny peníze v oběhu téměř úplně papírové, mohly být kdykoli ve vydávající bance vyměněny za čisté zlato. Ale je to teoreticky. Prakticky se však ukázalo, že banky neměly tolik kovu, aby plně pokryly papírové peníze. A čím méně zlata bylo pro pevné pokrytí, tím více státních papírových peněz bylo nashromážděno a navíc vytvořeno.Bylo prostě nemožné vyměnit všechny obíhající měny, takže byly vybrány tři nejsilnější: libra šterlinků, francouzský frank a dolar. K nim byly vázány další národní měny.
Nový obrat v historii
Role zlata v obratu mezi zeměmi byla od doby konání konference v Janově neúprosně snížena. Hlavní charakteristika pařížského měnového systému vůbec neodpovídala modernímu obrazu života. Čas vyžadoval stále sofistikovanější zlepšení úvěrových a platebních vztahů mezi různými zeměmi. Právě v této výzvě mezi dvěma světovými válkami vzkvétal mýtus se všemi jeho podobami. Státy dostaly příležitost výrazně posílit regulaci finančních a úvěrových a obchodních vztahů, začaly zpřísňovat kontrolu a omezovaly pohyb kapitálu a zboží mezi zeměmi, banky podstoupily přísnou regulaci své činnosti.
Počátek druhé světové války vedl ke dvojímu průběhu ekonomických procesů. Státy na jedné straně posílily kontrolu a začaly zpřísňovat kontrolu všech ekonomických procesů a na druhé straně také zničily svůj průběh, to bylo nevyhnutelné, protože veškerý důraz na rozvoj ekonomik zemí se posunul. V poválečném období se tedy ukázala potřeba nového přístupu, pařížský měnový systém přestal uspokojovat všechny. Zlatý standard v mezinárodních vztazích byl nakonec ztracen. Zlaté mince přestaly být formou světových peněz, zlatý prut již nebyl volně v oběhu, ale ležel v centrálních bankách. Dovoz a vývoz zlata se výrazně snížil. Ne všechny měny nyní obsahovaly zlato a pouze tři byly převedeny na zlato. Směnné kurzy se pohybovaly mnohem méně volně, navzdory poptávce na trhu. Pařížský měnový systém by to všechno mohl regulovat dříve. Charakter jejích převládajících ekonomických vztahů nyní neodpovídal.
Ztráta spoléhání se na zlatý standard
Výhodou použití zlata místo světových peněz je to, že se kov nenosí, protože zlatá měna je stabilní. Nevýhodou je, že zlatá rezerva jako prostředek oběhu velmi chybí v pružnosti. Z tohoto důvodu hrály velkou roli směnky - směnky, které byly nominovány v jedné z nejpopulárnějších měn v té době - libra šterlinků. Z důvodu nedostatku vybavení v oběhu začalo zlato aktivněji vytlačovat úvěrové peníze. A brzy byly za drahé kovy zaplaceny pouze veřejné dluhy, pokud platební bilance měla pasivní zůstatek. Libra šterlinků sloužila po dlouhou dobu jako rezervní měna, dokud první světová válka neskončila světovou krizí. Pouze USA a Japonsko pokračovaly ve výměně měny za zlato.
Proč se takový harmonický systém zlatého standardu zhroutil? Důvody jsou následující: na pokrytí vojenských nákladů byly nutné značné výdaje a bylo jich příliš mnoho papírových peněz; bojovníci uvalili přísná měnová omezení, čímž zničili jednotu mezinárodního systému; zdroje zlata byly vyčerpány, protože bylo nutné financovat vojenské potřeby. Do roku 1920 se dolar zvýšil o 30% oproti libře, francouzskému franku a italské líře klesl o 60% a německá známka klesla o 96%.
Koše na zásoby zlata
Janovský měnový systém označoval motto platební prostředky ve formě zahraničních peněz. Standard pro výměnu zlata, jak bylo řečeno, existoval ve formě druhého světového měnového systému od roku 1922 do konce druhé světové války. Její principy se poněkud lišily: směnárna byla volná, ale země nepřijala zlato přímo, ale předem zakoupené dolary, franky nebo libry. Směnárna probíhala čistě v mezinárodních operacích.
Měnové parity ve zlatě byly zachráněny, byly obnoveny volně padající směnné kurzy. Již v roce 1929 však negativní dopady hospodářské krize začaly ovlivňovat racionalizovaný nový systém. Kapitály ztratily rovnováhu, protože byly pozorovány jejich přetoky, směnné kurzy a platební bilance začaly příliš kolísat. Mezinárodní úvěr postupně upadl do stagnace, protože dlužnické země nebyly schopny splácet dluhy.
Konec janovského peněžního systému
Takže existovaly oddělené zóny a především se stalo Německo. Země jeden po druhém odmítly zlatý směnný standard, začal měnový dumping. Nejprve se z tohoto měnového systému vynořily koloniální a agrární země, poté několik evropských zemí, včetně Velké Británie, Rakouska a Německa, a v roce 1933 Spojené státy odmítly systém oběhu zlata, který na svém území zakazoval všechny druhy zlata a drahých kovů. Vývoz drahých kovů mimo zemi byl rovněž zakázán. Pro výměnu dolarů za zlato však Spojené státy nikdy nezastavily.
V roce 1936 opustila Francie měnový systém měn, po kterém většina zemí zavedla měnové kontroly a mnoho omezení. Americký dolar se stává silnějším a důslednějším a nahrazuje libru šterlinků z arény světové měny, která ztratila vůdčí postavení v pozicích hlavní světové měny. USA zcela okupovaly světový obchod, přestože národní měnové systémy různých zemí tvořily oddělené zóny a bloky.
Pokouší se plavat ven
Ve středu každého měnového bloku byla vedoucí země, zbytek na ní závisel ekonomicky a finančně. Směnné kurzy členských států bloku byly připojeny k směnnému kurzu měny vůdce, veškeré mezinárodní platby byly v něm provedeny a rezervy země byly uloženy. A každá závislá měna byla poskytována vládními půjčkami a pokladničními poukázkami, které vlastnil vůdce tohoto bloku.
V třicátých letech byly tedy vytvořeny tři bloky: šterlinků, kterých se zúčastnily všechny státy Britského společenství, s výjimkou Newfoundlandu a Kanady. Jedná se o Egypt, Hongkong, Portugalsko, Irák, Írán, Řecko, Japonsko, Finsko, Švédsko, Norsko, Dánsko. Druhým blokem je dolarový kurz, samozřejmě směřovaný z USA. To zahrnovalo mnoho zemí. Téměř celá jižní a střední Amerika a Kanada. Francie převzala vedení třetího bloku a pod jeho křídlem převzala Švýcarsko, Nizozemsko, Belgie, Polsko, Československo a Itálii. To bylo nejtěžší ze všech - obsah zlata byl uměle udržován, což způsobovalo ztrátu v měně. V důsledku toho se blok rozpadl již v roce 1935 a v příštím roce také Francie zrušila zlatý standard.
Dumping
Dumping je jednou z odrůd měnové války, která ničí všechny dohody zevnitř ven, když se národní měna uměle znehodnocuje, aby podpořila vývoz. Prováděly je stabilizační fondy vytvořené v USA a Velké Británii, později v Kanadě a Belgii a nakonec ve Švýcarsku, Nizozemsku a Francii. Začátkem druhé světové války janovský systém nevyhovoval žádné ze zemí. Měnové bloky se přirozeně zhroutily s vypuknutím druhé světové války. Poté zlatý standard přestal existovat, což byl pařížským měnovým systémem tak skvěle implementován. Stručně shrnuto, můžeme říci, že světové války pokaždé zničily harmonické budování mezinárodních měnových vztahů, budované finančníky.
Role zlata ve funkci světových peněz však rostla. Strategické zboží bylo zakoupeno pouze za zásoby zlata. Německo utratilo téměř celé zemské zlato na zbraně (dvacet šest tun), ale později obsadilo na okupovaných územích více než jeden a půl tisíce tun drahých kovů. Spojené státy jednaly chytřeji než všechny. Dobrá vzpomínka navrhovala, jaké mezinárodní výpočty vycházely z výsledků válečných nákladů.Přišli s leasingem - ne s půjčkou, ale s pronájmem, čímž se obohatili o více než padesát miliard dolarů pouze na náklady SSSR a Británie. Navíc v zemi vybudovali výkonná výrobní zařízení s nejlepšími technologiemi a důkladně posílili své vlastní ekonomiky.