Der Kauf einer Schuld von einem Gläubiger, der in einem Verhandlungsdokument zum Ausdruck kommt, dessen Grundlage jedoch genau umgekehrt ist, ist Forfaitierung. Eine solche Schuldverpflichtung wird mit einem Abschlag im Umsatz gekauft. Der Käufer übernimmt den Verzicht auf die Forderung an den Gläubiger bei Nichterhalt von Geldern. Forfaitierung ist der Erwerb von Handelsrechnungen, durch die ein Kapitaldarlehen für Exporteure und ohne Umsatz für den Verkäufer besteht. Die Bank erwirbt vom Verkäufer die Verpflichtung des Käufers, die Ware sofort nach Lieferung zu bezahlen.
Verfall - was ist das in einfachen Worten?
Eine ähnliche Form des Kredits wird im Außenhandel verwendet, indem Rechnungen des vom Importeur akzeptierten Exporteurs zurückgekauft werden. Der Zahlungsplan erfolgt nach einem Schema, bei dem der Käufer den größten Teil des Geldes zahlt und der Verkäufer die Zinsen für den vorzeitigen Verkauf des Geldes für die Waren zahlt. Der Exporteur gibt den Anforderungen des Kreditinstituts nach und erwirbt den vollen Wert. Der Importeur erfüllt die Verpflichtungen aus der bestehenden Schuld, muss aber gleichzeitig stetig Zahlungen leisten.
Im Gegensatz zu den üblichen Zahlungsarten gehen die Risiken einer Schuldverschreibung vollständig auf den Käufer über. Die regelmäßige Rechnungslegung unterstellt unsichere Bedingungen, während diese Art der Finanzierung eine größere Verantwortung für den Importeur darstellt. Forfaitierung ist eine Verringerung der Schulden des Verkäufers, eine Verbesserung der Struktur, eine Beschleunigung des Umlaufvermögens, eine Stabilisierung des Zinssatzes, eine vereinfachte Form des Darlehens und die Abtretung von Forderungen. Es ist teuer im Vergleich zu herkömmlichen Krediten.
Wesentliche Merkmale der Forfaitierung
In der Tat werden die Verpflichtungen, Zahlungsplan, Risiken vom Käufer (Kreditnehmer) übernommen. Grundsätzlich werden saubere Dokumente in Form von Standardrechnungen oder -spesen zugrunde gelegt. Eine ähnliche Form der Kreditvergabe wird mit umlauffähigen Wertpapieren begeben, aber der Kreditnehmer sollte sein Geschäft weder ganz noch teilweise verpfänden. Diese Kredite sind kommerziell und vertraulich, werden jedoch oft als Umwandlung in Bankeinzug bezeichnet.
Die festgelegten Konditionen der Transaktion können bis zu 7 Jahre betragen. Diese Methode ist in europäischen Ländern üblich. Die Parteien einer solchen Vereinbarung sind Verkäufer, Käufer und Gläubiger. Eine der Parteien kann die Vereinbarung individuell einleiten: entweder der Ausführer oder der Einführer. Das Forfaitierungsprogramm sieht die Tilgung der Verbindlichkeiten des Käufers für den Fall vor, dass das der Bank zur Verfügung gestellte Dokumentenpaket dessen Interesse erfüllt. Die Daten sollten die Tatsache der Übergabe von Waren, gegenwärtige in Sachanlagen ausgedrückte Verpflichtungen, zusätzlich die Abtretung von Forderungen und das Recht auf Erhalt von Erlösen an den Gläubiger, die von dem Wertpapier verkauft werden, umfassen.
Wie Forfaitierungsgeschäfte
Beim Abschluss von Verträgen mit der Bank muss die Möglichkeit der Offenlegung von Informationen berücksichtigt werden, insbesondere für diejenigen Institute, die in der Lage sind, Schuldverschreibungen auf dem Sekundärmarkt umzusetzen. Vor Abschluss eines Geschäfts ist es daher erforderlich, einen solchen Ausgang der Ereignisse vorherzusehen und im Voraus zu liquidieren. In der Tat ist Forfaitierung eine vertrauliche Vereinbarung, aber die Situationen sind anders. Der Mechanismus dieser Kreditvergabe wird angewendet, wenn die folgenden beiden Transaktionen vorliegen:
- Notfallauflösung von finanziellen Verpflichtungen;
- Bargeld an einen Kreditnehmer zu verkaufen, der einem ausländischen Kunden Schulden gemacht hat.
Forfaitierung hat unter anderem Einschränkungen:
- der Verkäufer muss der teilweisen Erfüllung von Verpflichtungen zustimmen;
- Handelt es sich bei dem Käufer nicht um ein ausländisches Unternehmen oder einen privaten Vertreter, so ist die Rückzahlung der Forderung durch eine Bürgschaft des Kreditgebers oder der Bank zu sichern.
Die Hauptinstrumente solcher Leihgeschäfte sind Wechsel. Die Arten verfallener Wertpapiere sind jedoch nicht auf diese beschränkt, andere Arten können auch als wichtige Dokumente dienen, Hauptsache, sie enthalten einen abstrakten Inhalt von Verpflichtungen.
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Die Ursprünge der Forfaitierung erschienen in Zürich am Ende des Zweiten Weltkriegs. Damals verfügten die Banken in dieser Stadt über umfangreiche Erfahrungen im internationalen Handel. Daher begannen sie, die Lieferung von Getreide an europäische westliche Länder und die Vereinigten Staaten zu finanzieren. Lieferungen und Wettbewerb verdoppelten sich, so dass die Lieferanten eine Verzögerung von sechs Monaten anstelle der üblichen drei forderten. Auch in diesen Jahren nahm die Produktion teurer Artikel zu, deren Herstellung erheblich mehr Zeit in Anspruch nahm.
Hochwertige Waren gingen auf dem üblichen Weg und waren sehr gefragt und gefragt. Der Kredit entwickelte einen wirtschaftlichen und internationalen Austausch, so dass die Lieferanten ihre Transaktionen mit neuen Methoden und Wegen finanzierten und diese Optionen ständig aktualisierten und verbesserten. Der internationale Handel begann, Hindernisse abzubauen. Infolgedessen begannen viele asiatische, lateinamerikanische und afrikanische Länder, aktiv am globalen Markt teilzunehmen. Unternehmer stellten jedoch Kredite mit bestimmten Schwierigkeiten zur Verfügung, da ihre Umsetzung hauptsächlich aus eigenen Quellen erfolgte. Die Lieferanten waren daher gezwungen, die Optionen für die Finanzierung von Transaktionen zu ändern.
Entwicklung und Bedingungen der Forfaitierung
Diese Art der Kreditvergabe wurde hauptsächlich in unterentwickelten Ländern verbessert, in denen das Wirtschaftssystem instabil ist. Forfaitierung ist ein gewisses Risiko, daher verlangt und erhält der Exporteur bestimmte Wechsel vom Importeur. Die Zahlung für diese Wertpapiere erfolgt zu festgelegten Fristen. Die Bank gibt eine besondere Garantie ab, aus der hervorgeht, dass diese Organisation als verantwortliche Person für den Importeur auftritt, der die Verpflichtung bezahlt. Andere Wertpapiere können Garantien für die Erfüllung und den Verkauf von Schulden sein.
Der Kreditnehmer muss also ein geprüfter Kandidat sein, ansonsten ist eine Garantie oder Bürgschaft (aval) Voraussetzung. Unter anderem gibt es bestimmte Arten von Garantien, die sich nach folgenden Kriterien richten:
- Betreff;
- Reihenfolge der Ausführung;
- Finanzierungsquelle.
In der Regel handelt es sich bei der oben genannten ersten Art um Banken, finanziell stabile Institute, Unternehmen mit freiem Vermögen oder Fonds.
Der Markt für solche Kredite
Wenn der Verfall in dem Land verbessert wird und praktisch das Hauptgebiet der Kreditvergabe ist, zum Beispiel in Deutschland oder Italien, können die Bedingungen am flexibelsten sein, und nicht nur Banken, sondern auch spezialisierte Unternehmen sind an solchen Problemen beteiligt. Im Wesentlichen handelt es sich bei dieser Transaktion um eine mittelfristige Transaktion mit einem festen Zinssatz und festen Konditionen. Und die meisten Organisationen handeln nur dann als Fälscher, wenn sie mindestens einhunderttausend konventionelle Einheiten benötigen. Zwar werden die Konditionen und Zinssätze heute flexibler und loyaler, daher kann eine solche Kreditvergabe für 10 Jahre und für sechs Monate realisiert werden.
Verfall und seine Rolle in der wirtschaftlichen Komponente
Derartige Schuldtitel haben an Marktverteilung gewonnen, weshalb die Bedingungen auf der Grundlage spezifischer Umstände ausgehandelt werden und alles von dem Land des Importeurs und Exporteurs abhängt, garantiert.Die Auszahlung erfolgt in der Regel halbjährlich zu gleichen Teilen, am liebsten jedoch vierteljährlich. Mit der Entwicklung und Verbesserung dieses Marktes bilden Unternehmen nicht das Schema und die Bedingungen von Transaktionen, insbesondere für diejenigen Kreditnehmer, die bereits mit dem Fälscher zusammengearbeitet haben.
Kreditgeber schaffen oft ihre eigene Struktur und bieten sie potenziellen Kunden an. Darüber hinaus beraten sie über die beste Darlehensoption und verweisen auf ein bestimmtes Schuldinstrument, das für den Einsatz geeigneter ist. Solche Organisationen bewerten unter anderem die Risiken und das Wesen der Operation.
Zusätzliche Vertragsbedingungen
Für den Fälscher werden folgende Angaben gemacht:
- vollständige Kundendaten;
- Datum und Uhrzeit;
- alle Preisbestandteile;
- Zahlungswährung;
- Anrechnungszeitraum;
- Schuldtitel;
- Gebote
- Garantien.
Was den letzten Punkt betrifft, das heißt, Aval, damit der Fälscher dieses Dokument als zuverlässig akzeptiert, ist die weltweite Popularität der Bank, die diese Garantie ausgestellt hat, erforderlich. In der Tat sind Lawine und Garantie ein und dasselbe, es gibt jedoch Länder, die Ersteres nicht als Rechtsdokument oder Finanzinstrument betrachten.
Vereinbarungen mit anderen Organisationen
Oft arbeiten Exporteure mit Maklern zusammen, da letztere angemessene und wettbewerbsfähige Preise bieten, die direkt vom Zeitpunkt und der Wirksamkeit der Transaktionen abhängen. Solche Organisationen erhalten einen Prozentsatz des Betrags der Vereinbarung.
Das heißt, für den Exporteur ist diese Option vorteilhaft, da die Zahlung einmal erfolgt, was normalerweise der Fall ist, wenn der Lieferant oder Verkäufer diesen Betrag zum Preis des verkauften Artikels addiert. Auf dieser Grundlage kann davon ausgegangen werden, dass solche Transaktionen ihre eigenen Merkmale aufweisen.
Bestehende Kriterien für diese Förderung
Die Vor- und Nachteile der Forfaitierung ähneln in etwa einem Standardkredit. Positive Parteien der Vereinbarung:
- Für alle Risiken des Kreditnehmers und des Bürgen lehnt der Verkäufer alle Verpflichtungen ab.
- Schuldenteile können in separaten Rechnungen ausgestellt werden;
- Verpflichtungen werden für einen bestimmten Zeitraum zu gleichen Teilen aufgeteilt;
- Flexibilität bei den Zahlungen;
- eine solche Ausleihe kann 100% der Kosten für Waren oder Dienstleistungen decken;
- ermäßigte Sätze;
- unterschiedliche Begriffe;
- Loyalität im Mechanismus und Schema;
- Zusammenarbeit mit anderen Organisationen, einschließlich staatlicher, und Finanzierung können im Rahmen ihrer Garantien realisiert werden.
Die negativen Seiten der Forfaitierung sind wie folgt:
- Der Kreditnehmer trägt die volle Verantwortung für die Erfüllung der Verpflichtungen sowie für die Richtigkeit der Dokumentation und Informationen.
- finanzierte Organisationen erhalten einen höheren Prozentsatz als mit Standardkrediten, während sie die Möglichkeit haben, Wertpapiere auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen;
- Schwierigkeiten mit Garantie oder Lawine;
- hohe Zinsen im Vergleich zu anderen Finanzierungsarten;
- Die Operation dauert mehrere Monate, da viele Dokumente und Informationen gesammelt werden müssen.
Forfaitierung ist in der Welt sehr gefragt und beliebt, insbesondere in Industrieländern mit einem stabilen Wirtschaftssystem. Diese Art der Finanzierung sollte in jedem Land funktionieren, aber dafür ist es in verschiedenen Städten erforderlich, dass sie in den Kodizes formell festgelegt wird und ein legitimes Darlehensprogramm darstellt.
