Investmentanteil eines Investmentfonds: Merkmale, Funktionen und Verwendung

In den russischsprachigen Ländern gewinnt heutzutage eine Art zu investieren nur noch an Dynamik. Der Investmentmarkt wird von aktiven Brokern, Investmentgesellschaften, Fonds und anderen Teilnehmern bevölkert. Nur wer über eine gute finanzielle Ausbildung und Erfahrung im Investieren verfügt, kann sich hier wohlfühlen.

Laut populärer Werbung kann jedoch buchstäblich jeder investieren! Wie können Sie Ihr Kapital für einen normalen Bürger erhöhen, ohne die Anzahl der ausgeraubten Simpletons zu überschreiten? Die Antwort ist einfach: Kaufen Sie eine Investmentaktie in einem Investmentfonds.

Was ist ein Investmentfonds?

Miteigentumsfonds (Investmentfonds) ist eine Art Verein, der aus Aktien (Anteilen) besteht. private Investoren. Juristische Personen beteiligen sich nicht an den Aktivitäten von Investmentfonds, und die Verwaltung erfolgt durch eine befugte Person oder einen Geschäftsführer der Gesellschaft. Auf Wunsch hat der Aktionär die Möglichkeit, die ihm zugeteilte Aktie zu veräußern. Das erhaltene Geld kann in ein neues Projekt investiert oder ausgegeben werden. Das Einkommen des Managers umfasst zwei bis drei Prozent des Gewinns.

Investmentanteil eines Investmentfonds: Äpfel und Gewinn

Als ein Beispiel, das das Wesen des Investmentfonds klar veranschaulicht, können wir die folgende Situation betrachten.

Vier Freunde kaufen dem Besitzer des Gartens einen jungen Apfelbaum, der an seiner Stelle weiter wächst. Freunde erwarten, auf die Zeit zu warten, in der der Apfelbaum heranwächst, Früchte trägt und sie köstliche Äpfel bekommen.

Sie bezahlten den angegebenen Betrag und überließen es dem Besitzer, sich um den gekauften Baum zu kümmern. Der Gartenbesitzer pflegt alle seine Pflanzen gleichermaßen und nach einigen Jahren trägt der Baum seine ersten Früchte. Jeder der vier Freunde erhält das erste Kilogramm Obst. Einer der Äpfel gehört dem Gartenbesitzer für seine Arbeit: gießen, düngen, tünchen und einen Baum graben.

Der Apfelbaum wächst, wird groß und kräftig und kann immer mehr Ernten bringen. Jedes Jahr sammeln Freunde mehr Äpfel und der Besitzer des Gartens bekommt auch seinen Anteil. Jeder Käufer aus der Käufergruppe kann jederzeit vom Apfelverzehr auf Kirschen oder Pflaumen umsteigen. Dazu reicht es ihm, seinen Anteil an einen anderen Teilnehmer oder den Besitzer des Gartens zu verkaufen. In diesem Beispiel ist ein Baum ein Investmentfonds, und der Besitzer des Gartens ist der Manager.

Was sind Investmentfonds?

Investmentfonds werden unter Berücksichtigung der in ihrer Struktur enthaltenen Wertpapiere oder des Anlagevektors in mehrere Haupttypen unterteilt:

1. Obligationenfonds. In vielerlei Hinsicht sieht es aus wie eine Bankeinlage, da der Manager den Markt überwacht und Anleihen der erfolgreichsten Unternehmen kauft. Experten zufolge ist eine solche Investitionstätigkeit während der Finanzkrise gerechtfertigt, da das Risikoniveau minimal ist. Das geschätzte Einkommen liegt bei 15-50% pro Jahr.
2. Fördermittel auf Gegenseitigkeit. Eigentümer von Investmentanteilen eines solchen Fonds übertragen der Verwaltungsgesellschaft den Erwerb von Anteilen an verschiedenen Unternehmen. Das Wachstum der Notierungen infolge des Börsenhandels deutet auf eine Steigerung des Gewinns der Aktionäre hin. Wenn die Aktien jedoch billiger werden, verlieren Anleger einen Teil des investierten Kapitals oder den gesamten Betrag. Eine solche Anlage wird von Experten als relativ riskant eingestuft, da es nicht einfach ist, Kursschwankungen zu antizipieren.
3. Gemischte Investmentfonds. Die Struktur dieses Fonds umfasst sowohl Anleihen als auch Aktien.Solche Verbände zeichnen sich durch die Flexibilität ihres Marktverhaltens aus, da sie das spezifische Gewicht der in ihrer Zusammensetzung enthaltenen Wertpapiere verändern können. Der Anleger kann sich darauf verlassen, dass er den maximalen Gewinn erzielt und sich durch den Erwerb eines solchen Investmentanteils gegen Risiken absichert. Ein Wertpapier (Aktie oder Anleihe) wird so verkauft und gekauft, dass das verfügbare Kapital erhalten und zusätzlicher Gewinn erzielt wird.
4. Venture Investmentfonds. Mit der Investition in einen solchen Fonds beteiligen sich Anleger an der Entwicklung innovativer Projekte. Der Manager ist mit dem Kauf von Wertpapieren der betreffenden Organisationen und Unternehmen befasst und hofft auf deren Erfolg. Laut Statistik bringen etwa 70% dieser Investitionen nicht nur keinen Gewinn, sondern erscheinen auch unrentabel. Bei einer erfolgreichen Kombination von Umständen deckt der Gewinn aus einer Investition den gesamten erlittenen Schaden ab.
5. Mortgage Unit Investment Fund. Der Investitionsgegenstand solcher Vereine ist Immobilien. Die Verwaltungsgesellschaft investiert einen Investmentanteil jedes Teilnehmers in den Kauf von Wohn- oder Gewerbeimmobilien.
6. Hedgefonds. Zu den Aufgaben der Manager solcher Investmentfonds gehört die Suche nach Möglichkeiten zur Wertsteigerung von Anteilen unter allen Umständen: sowohl während des Marktwachstums als auch während einer Rezession. Diese Investitionen gelten als riskant, da keine Garantie dafür besteht, dass die gewählte Strategie die richtige ist.

Investmenteinheit für Investmentfonds: Vorteile des Anteilsbesitzes

Zu den offensichtlichen Vorteilen, die Investmentfonds ihren Anlegern bieten können, gehören:

• Sie können mit einem Mindestbetrag investieren (der Wert einiger Einheiten beträgt nur einige hundert Rubel).
• Die Regierung kontrolliert den Betrieb von Investmentfonds, wodurch die Betrüger daran gehindert werden, ihre illegalen Geschäfte zu betreiben.
• Auf den in den Fonds investierten Betrag müssen keine Steuern entrichtet werden.
• Sie können eine größere wirtschaftliche Auswirkung auf das Kapital erzielen als mit Immobilieninvestments oder durch die Platzierung in einer Bank.
  
• Wenn der Anleger sein Geld professionellen Managern anvertraut, ist er nicht verpflichtet, die Feinheiten der Aktien- und Devisenmärkte zu verstehen.
• Eine Investment-Aktie kann innerhalb weniger Tage sehr schnell verkauft werden.

Nachteile des Besitzes von Investmentanteilen

Neben der Möglichkeit, höhere Gewinne zu erzielen, impliziert die Beteiligung an Investmentfonds die Aufteilung möglicher Risiken durch die Anleger (deren Höhe ist recht hoch). Die Wahl eines erfolgreichen Investmentfonds kann für Laien schwierig sein, da es heute eine ganze Reihe unterschiedlicher Fonds gibt. Unabhängig von der Wirksamkeit des Investmentfonds erhält die Verwaltungsgesellschaft außerdem in jedem Fall ihre Beiträge.

Was bestimmt den Wert einer Aktie?

Eine Investmentaktie ist ein Wertpapier ohne Nennwert. Bei der Auflegung eines Investmentfonds wird der Preis aller Anteile von der Verwaltungsgesellschaft festgelegt und für einen bestimmten Zeitraum (mehrere Monate) festgelegt. Sobald das Kapital für die Teilnahme an der Auktion eingezogen ist, tauschen die Manager ihre Geschäfte aus. Ab diesem Zeitpunkt wird der Wert des Investmentanteils wie folgt bestimmt: Das gesamte Kapital des Investmentfonds abzüglich der Verwaltungskosten wird durch die Anzahl der Anleger geteilt. Die Manager müssen den Wert des Anteils in der Presse veröffentlichen, damit die Anleger das Wachstum oder den Rückgang des Anteils verfolgen können.

Im ersten Fall können wir den Schluss ziehen, dass erfolgreiche, profitable Transaktionen durchgeführt wurden, im zweiten Fall, dass Investoren Verluste erleiden.

Alle am Investmentfonds beteiligten Anleger sind absolut gleichberechtigt. Eine oder mehrere Investmentanteile erlauben es einem Anleger nicht, Entscheidungen über Transaktionen zu treffen. Es gibt keine Kontrollbeteiligung oder Vorstandssitzung. Nur die Verwaltungsgesellschaft verwaltet das in den Investmentfonds investierte Geld. Wenn der Investor mit seiner Strategie nicht einverstanden ist, kann er den Verein jederzeit verlassen.

Aktienverkauf

Verkauf ist die Rücknahme von Investmentanteilen, dh der Erhalt von Geldern gegen das Recht zur Beteiligung an einem Investmentfonds.

Bei der Rücknahme einer Aktie wird die Art der Investmentfonds berücksichtigt: Offen, Intervall oder Geschlossen.

Bei der ersten Vertragsart gibt es keine Beschränkungen für die Rücknahme von Anteilen, diese Operationen können täglich durchgeführt werden. Die Anleger haben in Abständen das Recht, ihre Aktien nur in bestimmten Zeiträumen (mindestens einmal im Jahr) zurückzugeben.

Geschlossene Investmentfonds erlauben es Ihnen nicht, Ihre Anteile vorzeitig zu verkaufen.

Nuancen von Beteiligungen an Investmentfonds

Der angegebene Einheitswert kann geringfügig vom tatsächlichen Wert abweichen. Dies ist auf die Kosten der Verwaltungsgesellschaft für die Organisation von Ausschreibungen zurückzuführen. Daher sollte der Anleger darauf vorbereitet sein, dass der Preis beim Kauf einer Aktie geringfügig höher und beim Verkauf unter dem veröffentlichten Preis liegen kann. Die Differenz darf jedoch nicht mehr als 5% betragen.