Wenn ein Unternehmer ein Unternehmen gründet, hat er häufig das dringende Bedürfnis, zusätzliches Bargeld einzuziehen. Er kann das finanzielle Defizit durch einen Kredit bei der Bank ausgleichen oder versuchen, Investoren anzuziehen.
Machen Sie die zweite in der Regel viel schwieriger. Wie finde ich einen Investor? Was sind die Nuancen der Kommunikation mit ihnen? Wie bestimmen Sie die Chancen des Unternehmens, den gewünschten Investitionsbetrag zu erzielen?
Investitionen: was sind sie?
Bevor wir über Möglichkeiten sprechen, Investitionen in ein Unternehmen anzuziehen, werden wir einen kurzen theoretischen Exkurs machen. Wir werden über unseren konzeptuellen Apparat entscheiden. Was ist eine Investition? Welche Sorten sind sie heute vertreten?
In der modernen Wirtschaftstheorie werden Investitionen anhand einer Vielzahl von Kriterien klassifiziert. Im Expertenumfeld sind drei allgemein anerkannt: der Finanzierungsgegenstand, die Investitionsmethode sowie die Strategie für deren Umsetzung.
Nach dem ersten Kriterium werden Investitionen in folgende Arten unterteilt:
- die sogenannten "echten" Investitionen;
- finanzielle Investitionen.
Nach dem Kriterium der Finanzierungsmethode werden die Investitionen unterteilt in:
- direkt (Direktive);
- "Portfolio".
Nach dem Kriterium der angewandten Strategie sind Investitionen:
- risikofrei;
- gemäßigt
- aggressiv ("venture").
Das Wichtigste, was ein Unternehmer verstehen sollte: In der modernen kapitalistischen Welt gibt es praktisch keine „ideologischen“ Investoren, die bereit sind, nur aus persönlicher Sympathie für das Projekt in Unternehmen zu investieren. Zu viele Geschäftsleute, sagen Experten, sind etwas naiv. Sie denken: "Ich werde einen Investor finden und mich sofort einrichten." Aber solche Gedanken sind grundsätzlich falsch. Zuallererst wird es reich, dass in das Geschäft investiert wird - das sind die Gesetze des Kapitalismus.
Wer ist der Investor?
Die Investitionsgegenstände in ein Unternehmen können eine Vielzahl von Gruppen von Einzelpersonen und Organisationen sein. Es gibt viele Einstufungskriterien. Die allgemein akzeptierten Arten von Investitionsgegenständen unter theoretischen Ökonomen sind wie folgt:
- Russische staatliche Organisationen (Stiftungen, staatliche und kommunale Strukturen, staatliche Unternehmen);
- in der Russischen Föderation registrierte Privatunternehmen (LLC, JSC);
- einzelne Bürger der Russischen Föderation;
- ausländische staatliche Organisationen;
- private ausländische Firmen;
- Personen, die Staatsbürger anderer Staaten sind.
Wo finden Sie einen Investor aus diesen Kategorien? Es gibt viele Möglichkeiten. Am einfachsten geht es über die entsprechenden Portale und zahlreichen Foren. Sie können regelmäßig Zeitschriften zu Wirtschafts- und Geschäftsthemen anzeigen. In den Texten der dort veröffentlichten Materialien und Interviews unterstützen Kontakte verschiedener Fonds regelmäßig Unternehmer bei ihren Investitionen. Ein voll funktionsfähiger Weg ist die Teilnahme an Geschäftsausstellungen, Konferenzen. Vertreter verschiedener Organisationen halten häufig Präsentationen vor ihnen. Ein regelmäßiger Gast solcher Treffen ist ein privater Investor. Sie können die Gelegenheit finden, mit ihm während der "Kaffeepausen" oder nach der Veranstaltung zu plaudern. Solche Menschen sind in der Regel sehr offen in der Kommunikation und nehmen leicht den Dialog auf.
Wie findet man einen Investor, der Investitionen in Unternehmen, die in einem bestimmten Bereich tätig sind (z. B. in IT-Technologien), als Priorität ansieht? In diesem Fall empfehlen Experten den Kauf von Fachzeitschriften sowie die Teilnahme an Konferenzen und Seminaren, auf denen Vertreter von Unternehmen aus einem bestimmten Segment sprechen.
Menschen, die bereit sind, in Unternehmen zu investieren, können sowohl in einer Person als auch in verschiedenen Formen der Konsolidierung mit anderen agieren.Wie finde ich einen Investor, der garantiert bereit ist, ein Projekt zu finanzieren? Die Strategie zur Ermittlung der Investitionsquelle hängt davon ab, welche Art von Einzahlungen wir benötigen. Dies hängt wiederum von der Art des Geschäfts, dem Geschäftsbereich und einer Reihe anderer Faktoren ab. Betrachten Sie diese Nuancen.
Echte Investition
Unter realen Anlagen werden Anlagen in verschiedene Arten von Vermögenswerten verstanden. Dies kann die Zuweisung von Mitteln für den Kauf bestimmter Ressourcen oder die Versorgung des Unternehmers in fertiger Form sein. Das heißt, wenn das Unternehmen beispielsweise Verarbeitungsmaschinen benötigt, kann der Investor eine „echte“ Investition tätigen, indem er Mittel für den Kauf von Geräten bereitstellt oder einen Partner mit vorgefertigten Einheiten versorgt.
"Ideale" Investoren im Rahmen solcher Projekte sind staatliche Fonds. Warum? Experten zufolge neigen solche Organisationen dazu, den Fortschritt von Investitionsprojekten unter Kontrolle zu halten. Dies kann viel einfacher gemacht werden, wenn das Thema Überwachung eine echte Bereicherung darstellt.
Das ideale Unternehmen mit der größten Chance, eine solche Finanzierung zu erhalten, ist ein kleines oder mittleres Unternehmen vom Typ Herstellung (Herstellung von Waren), das seit mindestens 3-5 Jahren auf dem Markt präsent ist.
Wie finde ich einen "echten" Investor? Was kann dazu führen, dass eine Person oder Organisation ein Interesse daran hat, in Unternehmensvermögen zu investieren? Experten empfehlen, die folgenden Taktiken auszuprobieren:
- zeigen, wie der Gewinn im Laufe der Jahre gewachsen ist, und die Strategie der Unternehmensführung verbessern;
- klarstellen, dass der Eigentümer des Unternehmens eine erfahrene und kompetente Person ist;
- zeigen, dass das Geschäft nachhaltig ist: Es gibt Lieferanten, der Vertrieb wird aufgebaut.
Wenn das Unternehmen profitabel ist und der Markt groß genug ist, gibt es normalerweise keine Probleme, einen Investor zu finden, der bereit ist, in das "echte" Vermögen des Unternehmers zu investieren.
Finanzielle Investition
Unter finanzielle Investitionen Geldzuflüsse in Aktien, Aktien und andere Arten von Wertpapieren, die von der Gesellschaft ausgegeben wurden (oder deren Strukturen in Form von Aktiengesellschaften, ausländischen juristischen Personen, Offshore-Gesellschaften usw.), sind zu verstehen.
Die idealen Investoren für diese Art der Anlage sind private (russische und ausländische) Fonds. Warum? Im Gegensatz zu staatlichen Unternehmen, die in der spekulativen Komponente des Geschäfts sehr konservativ sind, toleriert das Privatgeschäft ernsthafte Einspritzungen in die Wertpapiere von Unternehmen.
Der ideale Unternehmenstyp für diese Art von Investition ist eine große föderale oder internationale Organisation, die seit mindestens fünf Jahren tätig ist. Es wird problematisch sein, im Rahmen einer solchen Strategie einen Investor für ein kleines Unternehmen zu finden. Höchstwahrscheinlich reicht der allgemeine Kapitalisierungsgrad des Unternehmens nicht aus, um den Umsatz von Aktien zu bedienen.
Wie kann man einen Finanzinvestor interessieren? Experten bieten folgende Möglichkeiten:
- zeigen, dass die Aktien des Unternehmens gegen Branchentrends resistent sind (vor dem Hintergrund von Wertpapieren konkurrierender Unternehmen);
- über andere Investoren sprechen, die erfolgreich in das Unternehmen investiert haben;
- eine Person zu überzeugen, die die Möglichkeit in Betracht zieht, finanzielle Mittel in das Geschäft zu fließen, und zwar in Bezug auf die Effizienz des Geschäftsmodells.
Menschen und Organisationen, die sich auf den Finanzmärkten bestens auskennen, sind meistens in Großstädten tätig. Die größte Wahrscheinlichkeit, sich mit solchen Unternehmen zu treffen und einen Investor zu finden, besteht daher in St. Petersburg, Moskau, Kasan und anderen wichtigen Finanzzentren.
Direktinvestition
Unter Direktinvestitionen versteht man Geldzuführungen, deren Gegenstand das genehmigte Kapital von Unternehmen ist. In der Regel handelt es sich um den Kauf einer Mehrheitsbeteiligung, einer führenden Beteiligung usw. durch einen Finanzinvestor. Wenn der Bürger Ivanov beispielsweise sagt: "Ich habe das Geschäft von Petrov gekauft", bedeutet dies, dass er eine direkte Investition in das Geschäft getätigt hat.
Derartige Akquisitionen sind nach Ansicht einiger Ökonomen häufig politischer Natur (dh sie zielen häufig nicht darauf ab, Gewinne zu erzielen, sondern auch darauf, den Einfluss in bestimmten Bereichen auf der Ebene einer Gemeinde, eines Bezirks oder sogar eines Landes zu erhöhen). Häufig, so Experten, sind Direktinvestitionen finanziell unrentabel.
Ein idealer Investor: eine einflussreiche Person oder Organisation, ein Oligarch, eine wichtige politische Persönlichkeit (kann entweder ein Bürger der Russischen Föderation oder ein Ausländer sein). Warum? Die genannten Themen des Geschäftsfeldes sind bereit dafür, dass das potenzielle Investitionsobjekt nicht rentabel sein wird, sie sehen darin eine Quelle für die Steigerung seiner Bedeutung in bestimmten Bereichen.
Ein ideales Unternehmen: ein stadtbildendes Unternehmen, ein IT-Projekt auf Bundes- oder internationaler Ebene (z. B. ein soziales Netzwerk, ein Virenschutzunternehmen mit einem leistungsstarken Produkt usw.).
Wie findet man Investoren für Unternehmen, die wie der Bürger Ivanov bereit sind, sie zu kaufen? Das Bemerkenswerteste ist, dass dies in diesem Fall höchstwahrscheinlich nicht erforderlich ist. Wenn das Projekt die Investition wert ist, wird der Investor selbst kommen. So viele Experten glauben, und dem können wir vielleicht zustimmen.
Portfolio-Investition
Wenn der Bürger Ivanov sagt: "Ich habe in das Geschäft von Petrov investiert" (was ganz im Gegensatz zu seiner vorherigen "Aussage" steht), bedeutet dies, dass er Portfolioinvestitionen getätigt hat. Unter solchen Operationen versteht man den Transfer von Geldern zugunsten von Wirtschaftsgütern mit dem anschließenden Ziel, bei wachsender Kapitalisierung Einnahmen zu erzielen (Einnahmen der Unternehmen).
Ein Beispiel. Petrovs Firma hat eine Kapitalisierung von 1 Million Rubel. Bürger Ivanov kam und bot dem Geschäftsmann einen Deal an. Das Unternehmen von Petrov erhält 200 Tausend Rubel als Gegenleistung für eine 20-prozentige Beteiligung an dem Unternehmen. Der Unternehmer ist einverstanden. Das Geschäft ist erfolgreich und in einem Jahr wächst die Firma von Petrova auf 2 Millionen Rubel. Wie wir uns erinnern, hat Iwanow, nachdem er 200 Tausend investiert hatte, einen Anteil in Höhe von 20% erhalten. Welches ist jetzt gleich 400 Tausend Rubel.
Eine interessante Frage zu Portfolio-Investition besteht aus Folgendem: Wie wird der Anteil ermittelt, den der Unternehmer an den Investor abgibt? Es gibt keine eindeutige Antwort darauf, aber erfahrene Experten empfehlen, dass Sie sich von den folgenden Grundsätzen leiten lassen:
- in jedem Fall eine Mehrheitsbeteiligung behalten;
- bei Vorhandensein von Patenten und Urheberrechten - diese nicht gegen einen Mindestanteil des Anlegers einräumen (da dies das wichtigste Kapital ist);
- den prozentualen Anteil des Eigentums an dem Unternehmen zurückgeben und das wahrscheinliche Volumen nachfolgender Investitionsrunden abschätzen (falls in Zukunft noch andere Anleger hinzukommen, sollte ihnen ebenfalls ein „Aktienanteil“ zugewiesen werden).
Risikofreie Investition
Diese Art der Investition zielt darauf ab, einen praktisch garantierten Gewinn (normalerweise gering) zu erzielen. Diese Art der Anlage ist vergleichbar (und größtenteils sehr ähnlich) mit einer Bankeinlage, wenn ein Einleger, der Geld für einen bestimmten Zeitraum angelegt hat, diese mit Zinsen zurückgibt. Rechtlich werden Beziehungen zwischen einem Investor und Unternehmern im Rahmen derartiger Transaktionen in der Regel in Form von Kredit- oder Anleihekaufverträgen abgeschlossen.
Was ist das ideale Thema für eine risikofreie Anlage? Dies ist ein Staatsfonds, ein großes Unternehmen. Warum? Für diese und für andere ist Stabilität sehr wichtig. Rentabilität steht an zweiter Stelle.
Ideales Geschäft: ein großes öffentliches oder privates Unternehmen mit einer sehr hohen Marktkapitalisierung (mit der Anleihen und Kredite bedient werden können).
Wie kann man einen Investor interessieren? Experten glauben, dass dies möglich ist:
- äußerst transparente Veröffentlichung von Abschlüssen;
- Anzeige der tatsächlichen Leistung (Marktabdeckung, Ratings usw.);
- die Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells überzeugen.
Moderate Investition
Das Hauptkriterium hierbei ist die garantierte Abwesenheit von Anlegerverlusten, unabhängig davon, wie das Geschäft läuft, jedoch mit einer ausreichend hohen Wahrscheinlichkeit, mehr Gewinn als bei der ersten Art von Strategie zu erzielen.
Ein Beispiel. Ivanov sagt Petrov, dass er bereit ist, in sein Geschäft zu investieren. Die Bedingungen lauten wie folgt: Der Vertrag hat eine Laufzeit von drei Jahren, und wenn das Unternehmen während dieser Zeit wächst, erhält der Anleger einen Gewinn proportional zur Kapitalerhöhung. Wenn das Geschäft ins Minus geht, gibt der Unternehmer den Investitionsbetrag ohne Gewinn zurück. Angenommen, Ivanov investierte 1 Million Rubel, während Petrovs Unternehmen eine Kapitalisierung von 10 Millionen hatte. Option eins: Drei Jahre später wuchs das Unternehmen auf 15 Millionen. Ivanov wird somit 1,5 Millionen Rubel erhalten. Option zwei: in drei Jahren das Unternehmen
Petrova verliert 30% an Kapitalisierung. Ivanov erhält vertragsgemäß die investierte 1 Million ohne Aufschläge zurück. Rechtlich kann die Beziehung zwischen dem Unternehmer und dem Investor in Form einer Optionsvereinbarung für den Verkauf von Aktien ausgegeben werden. Das heißt, Ivanov kauft zum Zeitpunkt der Unterzeichnung des Vertrags mit Petrov Wertpapiere von ihm und erhält eine Option - das Recht, sie zu verkaufen - zu dem Preis, der in drei Jahren sein wird.
Diese Strategie hilft sehr gut bei der Lösung des Problems, "wie man einen Investor für die Produktion findet". In der Regel bedeutet die Erweiterung der Kapazität einer Fabrik oder Fabrik, dass der Unternehmer einige neue Märkte gefunden hat. Es ist daher sehr wahrscheinlich, dass das Thema Investitionen eine Steigerung der Produktion von Gütern finanzieren möchte, für die ein Anstieg der Nachfrage zu erwarten ist. Aufgrund ähnlicher Muster können Sie mit dieser Strategie einen Investor für den Bau finden. Die angesichts der Aussichten auf die Erschließung neuer Märkte möglicherweise beschließen, den Bau neuer, kommerziell gefragter Einrichtungen zu finanzieren.
Ideale Investoren: Privatstiftungen, Privatpersonen (Russen und Ausländer).
Ideales Geschäft: ein kleines und mittleres Unternehmen, ein Dienstleistungsunternehmen, eine Catering-Einrichtung, die seit 1-2 Jahren oder länger marktführend ist.
Wie zieht man einen Investor an? Gehen Sie nach Expertenmeinung wie folgt vor:
- die Dynamik des Gewinnwachstums und nicht weniger wichtig in Kombination mit dem Wert der Kosten zeigen;
- verdeutlichen, wie das Geschäftsmodell funktioniert und wie stabil es ist;
- zeigen, dass nichts die Entwicklung des Unternehmens behindert (der Absatzmarkt ist groß genug, es gibt keine Krisentrends usw.).
Venture-Investition
Diese Art der Anlage ist für den Anleger mit den größten Risiken verbunden, birgt jedoch die Wahrscheinlichkeit eines sehr hohen Gewinns. Die Beziehungen zwischen dem Unternehmer und der investierenden Einheit ermöglichen einen 100% igen Verlust basierend auf den Geschäftsergebnissen. Der Gewinn des Anlegers kann sich jedoch auf Hunderte oder sogar Tausende von Prozent belaufen.
Ein Beispiel. Petrov entwickelte eine Technologie zur Herstellung von Tragesocken mit Nanotechnologie und schlug Ivanov vor, 10 Millionen Rubel zu investieren. in ihrer industriellen Produktion. Er stimmte zu. Gemäß einer Vereinbarung zwischen einem Geschäftsmann und einem Investor erhielt der zweite 80% der Aktien des Unternehmens und behielt diesen Anteil unabhängig vom Erfolg des Unternehmens.
Option eins: Die innovativen Socken von Petrov wurden von der ganzen Welt gekauft. In drei Jahren ist die Kapitalausstattung des Unternehmens auf 10 Milliarden US-Dollar angewachsen. 8 davon gehören jetzt Ivanov. Option 2: Die innovativen Socken von Petrov wurden nicht beansprucht. Der Verlust des Unternehmens belief sich auf 7 Millionen Rubel. Infolgedessen bleibt Ivanov der Eigentümer eines Anteils, der auf 80% des verbleibenden Kapitals des Unternehmens geschätzt wird, dh eines Vermögens von 2,4 Mio. und hat keine Beschwerden gegen Petrov.
Natürlich ist die oben beschriebene Geschichte eher eine Fantasie als eine Realität. Der Risikokapitalmarkt ist ein Ort, an dem es unglaublich schwierig ist, Investoren für ein Unternehmen zu finden. Fonds und Privatpersonen, die eine aggressive Anlagestrategie bevorzugen, wählen in der Regel 1 bis 2 von 100 unternehmerischen Projekten aus. Nach einem Anstieg von 10 bis 15 erwarten sie (und, wie viele Experten glauben, nicht ohne Grund) einen Konkurs von 7 bis 8, dh mehr die Hälfte. Und nur aufgrund des Erfolgs anderer Unternehmen können sie Kosten und Gewinn wieder hereinholen.
Ein ideales Unternehmen für diese Art von Investition: ein Startup, eine kleine Organisation, die gerade auf den Markt gekommen ist oder gerade dabei ist, dies zu tun. Die Risikostrategie ist trotz der oben beschriebenen Schwierigkeiten eine der besten Möglichkeiten, einen Investor für die Gründung eines Unternehmens zu finden. Die Hauptsache hier ist nicht aufzuhören zu suchen, anzubieten, zu handeln. Und dann wird das Unternehmen die Chance haben, in die gleichen 1-2 "Elite" -Prozente einzusteigen.
Perfektes Wagnis Investoren: privat Organisationen (einschließlich solcher, die sich auf diese Art von Investitionen spezialisiert haben), Einzelpersonen. Interessanterweise können dies auch einige staatliche Mittel sein. Insbesondere diejenigen, die darauf abzielen, Innovationen zu unterstützen. So werden staatliche Strukturen nach und nach zu einem Ort, an dem es durchaus möglich ist, auch für einen Neuling einen Investor zu finden.
Wie man Finanzierung anzieht? Experten raten zu folgenden Taktiken:
- dem Anleger ausführlich über den Zielmarkt informieren, wer auf jeden Fall ein innovatives Produkt kaufen wird;
- klarstellen, warum das beworbene Produkt oder die beworbene Dienstleistung besser ist als Lösungen von Wettbewerbern;
- über den Erfolg der Werbung für ein ähnliches Produkt (sofern solche Präzedenzfälle bestehen) auf anderen Märkten sprechen.
Wir ziehen Investitionen an: Werkzeuge
Wie ist das Zusammenspiel von Unternehmern und Investoren in der Praxis? Experten identifizieren die folgenden grundlegenden Mechanismen.
1. Persönliche Kommunikation mit dem Investor
Die meisten Fonds haben Büros und damit Strukturen, die für den „persönlichen Empfang“ von Unternehmern verantwortlich sind. Hier sitzen Experten und bewerten die Perspektiven von Unternehmen, deren Eigentümer auf der Suche nach Investitionen sind. Viele Ökonomen erkennen diese Methode, um Investoren zu finden, als eine der effektivsten an. Zumindest aufgrund der Tatsache, dass die Prüfung des Vorschlags garantiert wird. Wenn ein Unternehmer eine Strategie für persönliche Besuche bei Fonds wählt, ist es für eine Weile besser, in eine große Stadt zu ziehen, in der es viele solcher Organisationen gibt (wenn er nicht in einer solchen Siedlung lebt). In Moskau einen Investor zu finden ist viel einfacher als in abgelegenen Regionen.
2. Fernkommunikation (Korrespondenz, Telefonanrufe, Skype)
Diese Interaktionsmethode ist in der Regel relevant für Fälle, in denen der Unternehmer in einem Land lebt und der Investor in einem anderen (oder durch erhebliche Entfernungen voneinander getrennt). Einer der Vorteile dieser Methode ist die Möglichkeit, mit mehreren Fonds aus verschiedenen Staaten und Städten gleichzeitig zu interagieren. Sie können das Problem lösen, wie Sie einen Investor in Moskau finden und gleichzeitig mit Unternehmen aus den USA und Singapur kommunizieren. Die Chancen, in diesem Fall Fördermittel zu erhalten, steigen erheblich.
3. Öffentliche Beschwerden des Unternehmers
Es gibt eine Option, bei der ein Geschäftsmann keine bestimmte Struktur besucht, sondern die gesamte Geschäftswelt anspricht. Die wichtigste "Plattform", auf der ein privater Investor am einfachsten zu finden ist, ist die Website des Unternehmens, der persönliche Blog des Gründers oder seine Seite im sozialen Netzwerk. Die beliebteste Methode zur Interaktion mit der Öffentlichkeit ist das Crowdfunding, in das absolut jeder in das Geschäft investieren kann.
Sie können Investoren über mehrere Kanäle gleichzeitig anziehen. Heutzutage ist dies eine gängige Praxis für Geschäftsleute (insbesondere für Startups). Die Hauptsache ist, sich nicht zurückzuziehen, sich zu überzeugen: "Ich werde einen Investor finden." Im Gegensatz zu Banken, die entweder Kredite vergeben oder nicht (und danach muss einige Zeit vergehen, bis der nächste Einspruch eingelegt wird), können Personen, die sich für eine Investition in das Geschäft eines anderen entscheiden, ihre Meinung ändern.
Wenn der Investor den Unternehmer heute ablehnt, kann er seine Meinung ändern und morgen seine Zustimmung erteilen. Diese Nuance ist nach Ansicht von Experten einer der Schlüssel zum Aufbau einer erfolgreichen Strategie zur Mittelbeschaffung in einem Unternehmen. Sie sollten nicht nur darüber nachdenken, wie Sie einen privaten Investor finden. Wie bereits erwähnt, finden sich interessierte staatliche Strukturen auch im modernen kapitalistischen Raum.
