Solvabilitätsverhältnis: Formel. Die Solvabilitätskennzahlen des Unternehmens

Die Solvabilitätskennzahlen des Unternehmens sind ein Indikator für seine finanzielle Stabilität. Sie spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, Verpflichtungen zurückzuzahlen. Ein Rückgang einiger Indikatoren kann auf eine bevorstehende Insolvenz hindeuten. Betrachten wir weiter die Solvabilitätskennzahlen des Unternehmens.

Formationsmerkmale

Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens ist begründet durch:

1. Das Vorhandensein von Vermögenswerten. Sie können in verschiedenen Formen dargestellt werden.
2. Der Liquiditätsgrad der Vermögenswerte. Sie richtet sich nach der Durchführbarkeit der Mittel.

Das Vermögen des Unternehmens ist in kurzfristige und dauerhafte unterteilt. Die ersten können während der Produktionszeit (12 Monate) in Geld umgewandelt werden. Das Anlagevermögen umfasst das Anlagevermögen, das nicht an der direkten Freigabe von Waren beteiligt ist. Alle Vermögenswerte sind nach Liquiditätsniveau eingestuft. Die Analyse bestimmt die Geschwindigkeit ihres Verkaufs und der Umwandlung in Geld. Je höher die Liquidität des Unternehmens ist, desto höher ist seine Zahlungsfähigkeit.

Klassifizierung von Fonds

Abhängig von der Geschwindigkeit der Implementierung teilen sie Folgendes:

1. Sehr liquide Mittel (A1). Sie bilden die aktuellen Fonds des Unternehmens. Solche Vermögenswerte zeichnen sich durch die höchste Geschwindigkeit bei der Implementierung und Umwandlung in Finanzmittel aus. Diese Kategorie umfasst kurzfristige Einlagen in Wertpapieren und in Banken, Bargeld an der Abendkasse.
2. A2 - schnell verkaufende Vermögenswerte. Sie betreffen auch das Umlaufvermögen. Diese Kategorie umfasst Forderungen (bis zu einem Jahr) und Bankguthaben.
3. A3 - Langsame Vermögenswerte. Sie bilden wie die vorhergehenden das Umlaufvermögen. Darunter fallen Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr, Bestände an Fertigerzeugnissen, Materialien, Rohstoffen, unfertigen Erzeugnissen, Halbzeugen, Umsatzsteuer.
4. A4 - schwer zu veräußern. Sie bilden dauerhafte Fonds. Diese Kategorie umfasst: Bauwerke, Ausrüstungen, Gebäude, Grundstücke, Transportmittel sowie immaterielle Vermögenswerte in Form von Marken und Patenten.

Unterschiede zur Bonität

Solvabilität ist eng mit dieser Kategorie verbunden. Es gibt jedoch einen signifikanten Unterschied zwischen ihnen. Wie oben erwähnt, spiegelt die Zahlungsfähigkeit die Fähigkeit eines Unternehmens wider, Verpflichtungen unter Verwendung von Vermögenswerten zurückzuzahlen. Die Kreditwürdigkeit beurteilt den Staat zur Begleichung von Schulden mit kurz- und mittelfristigen Mitteln. Die Analyse berücksichtigt in diesem Fall keine Sachanlagen (Bauwerke, Grundstücke, Gebäude, Verkehr usw.). Wenn ein Unternehmen feste und langsame Mittel zur Tilgung von Verpflichtungen einsetzt, kann dies zu einem Rückgang der Produktionskapazität führen. Langfristig führt dies wiederum zu einer Verschlechterung der Finanzstabilität.

Schlüsselindikatoren

Die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wird anhand der folgenden Kennzahlen geschätzt:

• Aktuelle, absolute, schnelle und allgemeine Liquidität.
• Wiederherstellung und Verlust der Zahlungsfähigkeit.

Die aktuelle Liquidität hat einen Wert von CTL> 2. Das optimale Niveau wird von der Branche des Unternehmens und den Merkmalen seines Kerngeschäfts beeinflusst. Diese Solvabilitätsquote muss daher immer nicht nur mit den identifizierten allgemeinen regulatorischen Indikatoren, sondern auch mit den Branchendurchschnittswerten verglichen werden. Die Berechnung erfolgt wie folgt: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Schnelle (dringende) Liquidität

Diese Solvabilitätsquote spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, kurzfristige Verbindlichkeiten durch schnelle und hochliquide Vermögenswerte zurückzuzahlen. Der Standardwert dafür ist Cbl> 0,7-0,8. Die Berechnung erfolgt nach der Formel: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Absolute Liquiditätskennzahl

Diese Solvabilitätsquote zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden mit hochliquiden Mitteln zurückzuzahlen. Der optimale Wert von Kabl> 0,2. Wie berechnet sich diese Solvabilitätsquote? Die Formel dafür lautet wie folgt: Kabl = A1 / (P1 + P2)

Allgemeine Anzeige

Wie berechnet man diese Solvabilitätsquote? Die Formel für diesen Indikator lautet: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3).

Allgemeine Solvabilitätsquote Die Bilanz spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, Verbindlichkeiten mit allen Arten von verfügbaren Vermögenswerten vollständig zurückzuzahlen. Dieser Indikator umfasst nicht nur kurzfristige, sondern auch langfristige Schulden. Der optimale Füllstand wird> 1 gezählt.

Solvabilitätsquote

Dieser Indikator verdeutlicht die Möglichkeit, die aktuelle Liquidität innerhalb von sechs Monaten ab dem Bilanzstichtag wieder auf den Normalwert zurückzuführen. Der Wert wird durch das Verhältnis des berechneten Pegels zur Menge bestimmt: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm

• Der tatsächliche Wert (am Ende des Zeitraums) der aktuellen Liquidität beträgt K1f.
• Der Stand zu Beginn des Berichtszeitraums - K1n.
• Der Standardwert ist K1norm (gleich 2).
• Die Frist für die Rückkehr der Liquidität zum optimalen Wert (in Monaten) beträgt 6.
• Berichtszeitraum (in Monaten) - T.

Wenn die Solvabilitätsquote bei einer Berechnung für sechs Monate mehr als eins beträgt, bedeutet dies, dass das Unternehmen die Möglichkeit hat, die Liquidität wieder auf den optimalen Stand zu bringen. Liegt der Wert unter 1, ist die Situation für das Unternehmen für die nächsten drei Monate ab dem Stichtag ungünstig.

Solvabilitätsverlustquote

Sie spiegelt die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs des aktuellen Liquiditätsniveaus auf den festgelegten Standard wider. Die Berechnung lautet wie folgt: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Wenn die Solvabilitätsverlustquote für einen Zeitraum von drei Monaten mehr als eins beträgt, darf das Unternehmen in naher Zukunft keine Liquidität verlieren. Wenn der Wert für denselben Zeitraum kleiner als 1 ist, ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlusts hoch.

Fazit

Das Gesetz, das das Verfahren und die Prozedur für die Anerkennung der Insolvenz (Insolvenz) regelt, nennt drei Hauptindikatoren, anhand derer die Solvabilität eines Unternehmens beurteilt wird:

• Aktueller Liquiditätsstand.
• Recovery- und Solvabilitätsquoten.

Derzeit werden diese Werte in der Praxis als Informationsindikatoren verwendet. Bei der Durchführung einer Finanzanalyse in einem Unternehmen spielen jedoch alle oben genannten Elemente eine Rolle. Nur mit ihrer umfassenden Studie können wir uns ein klares Bild über die Leistungsfähigkeit des Unternehmens und die Liquidität seiner Vermögenswerte machen. In diesem Fall kann die Berechnung und Analyse für bestimmte Daten erfolgen. Abhängig vom Ergebnis werden bestimmte Managemententscheidungen getroffen. In solchen Fällen haben sie eine mathematische Begründung. Darüber hinaus sind Berechnungen für interessierte Parteien, einschließlich Kreditgeber, wichtig.