Aktuelles Verhältnis. Was zeigt das aktuelle Verhältnis

Bevor Sie über das aktuelle Verhältnis sprechen, müssen Sie eine Reihe grundlegender Konzepte festlegen. Die Quellen des Begriffs sollten ebenfalls berücksichtigt werden.

Terminologie

Das Adjektiv "liquid" hat lateinische Wurzeln. Übersetzt bedeutet das Wort "flüssig", "flüssig". Mit anderen Worten, es kennzeichnet eine gewisse Bewegungsfreiheit, Bewegung. Zu Beginn des 20. Jahrhunderts wurde das Wort "Liquidität" aus dem Deutschen entlehnt. Im Wesentlichen wurde dieses Konzept im Bankensektor angewendet.

Allgemeine Informationen

Das Konzept der "Liquidität" bietet die Möglichkeit, die Vermögenswerte eines Unternehmens einfach und schnell zu mobilisieren. Die Grundprinzipien für die Verwendung des Begriffs haben sich in der Wirtschaftsliteratur niedergeschlagen. Das zunehmende Interesse daran in der zweiten Hälfte des 20. Jahrhunderts war auf die unrentablen Aktivitäten der staatlichen Banken sowie auf die Bildung kommerzieller Finanzinstitute zurückzuführen. Bereits Ende des 19. Jahrhunderts schrieben führende Wirtschaftswissenschaftler dieser Zeit, wie wichtig es sei, die Korrespondenz zwischen den Bedingungen für die Durchführung passiver und aktiver Operationen aus einer Liquiditätsposition heraus zu beobachten.

Grundlegende Konzepte

Unter Liquidität ist die einfache Veräußerung, der Verkauf, die Umwandlung von Material oder anderen Werten in Finanzmittel zu verstehen. Die erhaltenen Mittel werden zur Deckung der tatsächlichen Verbindlichkeiten verwendet. Mit anderen Worten, Liquidität kann als die Fähigkeit eines Unternehmens bezeichnet werden, unter Beibehaltung seines Nennwerts schnell und einfach Geld zu machen.

Jede Organisation hat ihre eigene Fähigkeit, ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Die aktuelle Liquiditätskennzahl zeigt, wie bereit das Unternehmen ist, die Bedingungen der Handelsbeziehungen zu erfüllen. Während der Durchführung von Aktivitäten kann das Unternehmen Schwierigkeiten haben, seine Vermögenswerte zu verkaufen.

In diesen Fällen spricht man von den sogenannten Liquiditätsrisiko. Sie wird als Differenz zwischen dem realen Preis eines Vermögenswerts und seinem wahrscheinlichen Wert berechnet. Gleichzeitig werden auch Provisionszahlungen berücksichtigt. Unter Liquiditätsmanagement sind die Aktivitäten des Unternehmens bei der Allokation seiner Mittel zu verstehen, durch die Vermögenswerte in kurzer Zeit in Geld umgewandelt werden.

Klassifizierung

Vermögenswerte des Unternehmens können niedrig, hoch und illiquide sein. Je schneller und einfacher der materielle Wert in Geld verwandelt wird, desto besser natürlich. Die Liquidität eines Produkts entspricht der Verkaufsgeschwindigkeit zum Nennwert. Es werden keine zusätzlichen Rabatte verwendet. Die aktuelle Liquiditätsquote in der Bilanz für den einen oder anderen Vermögenswert des Unternehmens wird für sich festgelegt. Absteigende Materialwerte können wie folgt angeordnet werden:

• Finanzen an der Kasse und auf den Konten des Unternehmens.
• Wertpapiere (Regierung), Bankscheine.
• Forderungen, Ausleihungen. Dies beinhaltet auch Unternehmenspapiere (Wechsel, Aktien von börsennotierten Unternehmen).
• Vorräte an Rohstoffen und Gütern.
• Geräte und Maschinen.
• Gebäude und Bauten.
• Unvollständige Konstruktion.

Der Markt

Die aktuelle Liquiditätsquote gibt in diesem Fall die Anzahl der Transaktionen für den Verkauf von Waren an, die an einem bestimmten Handelsplatz gehandelt werden. Hohe Zahlen zeigen an, dass die Anzahl solcher Transaktionen ausreichend ist. In diesem Fall ist die Differenz zwischen Kaufpreis (Nachfragepreis) und Verkaufswert (Angebotspreis) unerheblich.In einem solchen Markt wirkt sich jede einzelne Transaktion nicht auf den Wert der Waren aus.

Wertpapiere

Da es möglich ist, die aktuelle Liquiditätsquote des Aktienmarktes anhand der Anzahl der getätigten Transaktionen sowie der Größe des Spreads zu berechnen, ist die Fähigkeit dieser Plattform umso höher, je größer die erste und je kleiner die zweite ist. Der Unterschied zwischen dem maximalen Kaufpreis und dem minimalen Verkaufswert (Spread) ist im Glas des Handelsterminals zu sehen.

Möglichkeiten, Transaktionen durchzuführen

Es gibt zwei Hauptmethoden:

• Markt. Es stellt die Einreichung von Anträgen auf sofortige Ausführung zu bestehenden Preisen für Angebot oder Nachfrage dar - die Zufriedenheit derjenigen mit dem besten Wert.
• Zitiert. Es handelt sich um ein Unternehmen, das seine eigenen Anträge zum Kauf oder Verkauf ausgibt und dabei Preispräferenzen angibt.

Notierte Gebote tragen zur Bildung sofortiger Marktliquidität bei. Gleichzeitig können andere Bieter jederzeit das eine oder andere Vermögen verkaufen oder kaufen. Die ganze Ausgabe wird der Preis sein, zu dem es möglich ist, die Transaktion durchzuführen.

Je mehr börsennotierte Vermögenswerte auf einem gehandelten Vermögenswert platziert sind, desto höher ist seine sofortige Liquidität. Dank Marktaufträgen können andere Marktteilnehmer eine bestimmte Anzahl von Vermögenswerten zu bevorzugten Kosten verkaufen oder erwerben. In diesem Fall ist die Frage der Zeitpunkt der Transaktion. Je größer die Anzahl der Market Orders ist, desto höher ist die Liquidität des Handelsinstruments.

Geld

Finanzierungen weisen in der Regel die aktuell höchste Liquiditätsquote in einem bestimmten Wirtschaftssystem auf. Es ist jedoch nicht immer möglich, Geld schnell gegen Waren umzutauschen. Beispielsweise können die Zentralbanken gemäß den Mindestreserveanforderungen nicht alle Mittel in den Umlauf bringen. Durch die Reduzierung oder Erhöhung der Beschränkungen wird der entsprechende Geldbetrag freigegeben oder umgekehrt eingefroren.

Die Bank

Bei der Ausgabe eines Kredits bei einem Finanzinstitut sinkt der Geldbetrag. Je mehr Mittel ausgegeben werden, desto wahrscheinlicher ist es, dass nicht genügend Vermögenswerte vorhanden sind, um Einlagen zurückzuzahlen. In einer ähnlichen Situation spricht man von einem Rückgang der Bankliquidität. Um es zu erhöhen, wendet die Gesellschaft die erforderlichen Rückstellungen an.

Es ist auch möglich, bei der Zentralbank ein vorübergehendes Darlehen zu beantragen. Dies wird als zusätzliche Liquidität betrachtet. Außerdem kann die Bank in solchen Situationen einen Teil ihrer Vermögenswerte verkaufen. Dies können beispielsweise Wertpapiere sein. Hohe Liquidität regt ein Finanzunternehmen zur Platzierung seiner Mittel an. Vermögenswerte können in Wertpapieren angelegt werden.

Aktuelles Verhältnis

Die aktuelle Kennzahl ist ein Maß für die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens und für die Fähigkeit, gültige (bis zu einem Jahr) Verbindlichkeiten zurückzuzahlen. Der Wert der aktuellen Kennzahl wird von den Gläubigern häufig zur Beurteilung der tatsächlichen Finanzlage eines Unternehmens herangezogen. In der westlichen Wirtschaftspraxis wird dieses Konzept auch als Working Capital Ratio bezeichnet. Die aktuelle Liquiditätsquote (deren Standard wird nachstehend angegeben) spiegelt die Anzahl der Rubel des Gesamtvermögens pro Rubel der derzeit bestehenden Verbindlichkeiten wider.

Logik der Analysis

Die Berechnung der aktuellen Liquiditätskennzahl wird durchgeführt, um die Fähigkeit der Gesellschaft zur Rückzahlung widerzuspiegeln kurzfristige Verbindlichkeiten Charakter. In diesem Fall ist das vorhandene Vermögen des Unternehmens wichtig. Mit anderen Worten, wenn die Mittel des Unternehmens die akzeptierten Verpflichtungen in Bezug auf die Menge überschreiten, wird das Unternehmen als (in jedem Fall theoretisch) erfolgreich funktionierend angesehen.

Das aktuelle Verhältnis legt die Größe der obigen Differenz fest. Die Anzahl kann je nach Art der Tätigkeit oder Branche variieren. Das Wachstum, das sich aus der aktuellen Liquiditätsquote (deren Formel im Folgenden dargestellt wird) in der Dynamik ergibt, wird als sehr günstiger Trend angesehen.

Berechnungsmethode

Wie erhalte ich das aktuelle Verhältnis? Die Formel wird als Verhältnis des Umlaufvermögens zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten dargestellt:

Ctl = OA / KO

Der Zähler ist dem Vermögenswert bzw. dem Nenner der Verbindlichkeit des Rechnungslegungsartikels zu entnehmen. Dies berechnet das aktuelle Verhältnis. Der normative Wert (in vielen Fällen der optimale) ist 2 oder mehr. In der Weltpraxis für eine Reihe von Branchen kann jedoch eine andere Zahl verwendet werden. Es wird also das Stromverhältnis (normativ) 1,5 verwendet. Bei einem niedrigeren Wert (weniger als 1) ist es wahrscheinlich schwierig, die Verpflichtungen des Unternehmens zu bezahlen. Gleichzeitig ist es jedoch erforderlich, den Finanzfluss der Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu untersuchen.

In einigen Fällen ist ein niedriges Stromverhältnis gerechtfertigt. Zum Beispiel in Einzelhandelsketten oder Fast-Food-Ketten werden die reduzierten Zahlen durch einen starken Cashflow ausgeglichen. Auch eine hohe Stromquote ist laut Ökonomen nicht sehr zu begrüßen. Dies kann eine kurzfristige Finanzierung oder eine unzureichende Nutzung des Umlaufvermögens im Unternehmen bedeuten. Dennoch bevorzugen die Kreditgeber nach wie vor Unternehmen mit hohen Zinssätzen, was die stabilere Position der Unternehmen auf dem Markt widerspiegelt.

Andere Nummern

Ein ähnliches aktuelles Verhältnis ist ein Indikator für eine mittlere (schnelle) Liquidität. Die Berechnung der letzteren erfolgt jedoch nach einem engeren Spektrum von Vermögenswerten. In diesem Fall wird der am wenigsten liquide Teil der Mittel - die Vorräte - nicht in die Berechnungen einbezogen. Der Kalkül hat eine eigene Logik.

Es besteht nicht nur in einer deutlich geringeren Liquidität in den Reserven. In diesem Fall ist es auch wichtig, dass das Geld, das im Rahmen des erzwungenen Verkaufs von Unternehmensressourcen erzielt werden kann, weniger ausmacht, als für deren Erwerb ausgegeben wurde. So ist zum Beispiel im Rahmen einer Marktwirtschaft eine Situation ganz typisch, in der während der Liquidation eines Unternehmens die Einnahmen weniger als 40% des Buchpreises von Aktien betragen. Der betrachtete Koeffizient beträgt nach Informationen aus westlichen Veröffentlichungen 1. Diese Zahl wird jedoch als bedingt angesehen. Bei der Analyse der Dynamik des Koeffizienten müssen alle Faktoren berücksichtigt werden, die seine Änderungen beeinflusst haben.

Standort des Unternehmensvermögens

Da die Berechnung der aktuellen Liquiditätskennzahl in der Bilanz erfolgt, sind die jeweiligen Gruppen zu nennen. Die Assets sind in absteigender Reihenfolge angeordnet. Die Liste ist wie folgt:

• A1. Sehr liquide Mittel. Dazu gehören kurzfristige Anlagen und liquide Mittel.
• A2. Marktfähige Vermögenswerte. Darin enthalten sind kurzfristige Forderungen, deren Zahlung über das gesamte Jahr nach Ende des Berichtszeitraums erwartet wird.
• A3. Langsame Vermögenswerte. Dazu gehören andere Fonds, die oben nicht aufgeführt sind.
• A4. Schwer zu verkaufendes Vermögen. Dies schließt alle langfristigen aktiven Fonds ein.

Verbindlichkeitsvereinbarung

In dieser Gruppe sind die Elemente nach dem Grad der Erhöhung der Rückzahlungszeiträume der Verpflichtungen gegliedert. Die Liste ist wie folgt:

• P1. Die dringendsten Verpflichtungen. Diese Gruppe sollte geliehene Mittel umfassen. Dies betrifft insbesondere die Verbindlichkeiten gegenüber Auftragnehmern und Lieferanten, das Budget, das Personal usw.
• P2. Mittelfristige Verpflichtungen. Dazu gehören kurzfristige Kredite und Kredite, Rückstellungen für künftige Aufwendungen und andere.
• P3. Langfristige Verbindlichkeiten. Sie sind im Abschnitt IV der Bilanz enthalten.
• P4. Verbindlichkeiten sind konstant. Dazu gehört das Eigenkapital des Unternehmens.

Bei der Bestimmung der Liquidität der Bilanz müssen die Ergebnisse für jede Kategorie von Verbindlichkeiten und Vermögenswerten verglichen werden. Eine ideale Option ist eine, die das folgende Verhältnis erfüllt:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.