Anleihen der Bank of Russia haben eine einzigartige Geschichte. Sie werden nach dem berühmten Zahlungsausfall im Jahr 1998 begeben. Damals beschloss die Zentralbank, die ersten Anleihen zu begeben. Sie waren sehr kurzfristig. Immerhin hat die Laufzeit nur zwei Wochen nicht überschritten. Ziel der Emission von Wertpapieren war es, die Liquidität der Geschäftsbanken zu erhalten, die mit der Krise fertig wurden.
Was ist das?
Anleihen der Bank of Russia unterscheiden sich im Wesentlichen von ähnlichen Wertpapieren an der Börse. Daher sollten potenzielle Anleger die Merkmale dieses Finanzinstruments im Detail verstehen.
Wie Sie wissen, verfolgt die Zentralbank eine Geldpolitik des Staates. In einigen Fällen wird die Emission von Anleihen initiiert, die nur unter kommerziellen Organisationen im Umlauf sind. Daraus folgt, dass sie nicht zum Kauf durch Einzelpersonen zur Verfügung stehen.
Die vorteile
Warum werden Anleihen der Bank of Russia von Kreditinstituten benötigt? Alles ist einfach. Wenn die Bank einen Überschuss an Bargeld hat, kann sie zusätzliche Einnahmen durch den Kauf von Anleihen der Zentralbank erzielen. Die Attraktivität des Werkzeugs liegt in seiner Zuverlässigkeit, Sicherheit und Risikofreiheit. Dies gilt für kommerzielle Organisationen, die mehr Eigenkapital anstreben.
Die Anlage in Anleihen der Bank of Russia hat zwei wichtige Konsequenzen. Erstens geht die Liquidität des Bankensektors zurück. Zweitens ist das Wachstum der Geldmenge begrenzt.
Sie müssen sich darüber im Klaren sein, dass Wertpapiere der Zentralbank steuerlich abgesichert werden können, wenn eine kommerzielle Organisation nach ihrem Erwerb plant, einen Kredit aufzunehmen. Infolgedessen lässt sich leicht der Schluss ziehen, dass die Anleihen der Bank of Russia ein wirksames Instrument zur Kontrolle der freien Geldmenge sind.
Obwohl Wertpapiere 1998 zum ersten Mal auf den Markt kamen, waren sie bis 2004 nicht weit verbreitet. Die Situation änderte sich durch die Deviseneinnahmen, die buchstäblich ins Land stiegen. Unter diesen Umständen haben sich Anleihen der Bank of Russia als wirksam erwiesen. Um die freie Geldmenge zu regulieren, bleiben sie gefragt.
Eigenschaften
Emittiert Anleihen der Bank of Russia. Wertpapiere werden in getrennten Chargen mit völlig unterschiedlichen Laufzeiten abgestempelt. Die Merkmale variieren je nach Kreditausschuss. Anleihen werden von der Zentralbank bedient.
Sie geben unter Umgehung des staatlichen Registrierungsverfahrens Wertpapiere aus und erstellen einen weiteren Bericht über die Ergebnisse der Emission von Anleihen der Bank of Russia. Dies ist eines der Merkmale.
Bank of Russia-Anleihen gelten als kurzfristige Namenspapiere. Sie werden in Form von Dokumenten ausgegeben, die zentral gespeichert werden müssen. Darüber hinaus hat jede Anleihe der Bank of Russia bestimmte Rechte. Zur Bestätigung wurde ein globales Zertifikat entwickelt.
Ich muss sagen, dass Anleihen der Bank of Russia einen guten Ruf auf dem Markt haben und als liquides und gleichzeitig verlässliches Finanzinstrument gelten. Aus diesem Grund können diese Wertpapiere als Sicherheit für die Interbankenkredite dienen.
Ein weiteres Merkmal ist, dass Kreditinstitute Eigentümer dieser Wertpapiere werden.
Kurzfristige Anleihen der Bank of Russia können auf dem Sekundärmarkt im Umlauf sein und sogar zu Sicherheiten werden. Sie sind in Coupon und Zero Coupon unterteilt. Wir werden auf diese beiden Arten genauer eingehen.
Kuponanleihen der Bank of Russia
Ihre Freilassung wurde im August 2017 wieder aufgenommen.Der Grund dafür ist, dass die Zentralbank sich zum Ziel gesetzt hat, überschüssiges Geld aus dem Bankensystem zu entfernen. Die Fülle an Finanzmitteln, die von Kreditinstituten auf Verwahrauktionen bereitgestellt wurden, führte zu dieser Entscheidung. Das Geschäft mit Anleihen der Bank of Russia sollte eine der Optionen für die mittelfristige Anlage der verfügbaren Mittel werden. Gleichzeitig wurde ein Zinssatz vorgeschlagen, der dem Leitzins entspricht.
Formular freigeben
Anleihen haben einen variablen Kupon. Dies bedeutet, dass es keinen klaren Termin für die Auszahlung der Einkünfte gibt. Sie wird instabil sein. Die Coupongröße wird als ein 365. oder 366. Teil des Leitzinses bestimmt. Zahlungen erfolgen alle drei Monate.
Der Preis, zu dem Kuponanleihen gekauft werden können, ist niemals niedriger als der Nennwert. Er ist im Voraus bekannt. Gleichzeitig wird dem Eigentümer am Ende des Behandlungszeitraums ein Betrag zurückerstattet, der dem angegebenen Nennwert entspricht. Dies bedeutet, dass Anleihen der Bank of Russia möglicherweise niedrige Renditen aufweisen.
Die Entscheidung über die Haupt- oder Zusatzemission erfolgt auf der Grundlage vorläufiger Prognosen zur Liquiditätsüberschreitung der Geldmenge. Die ersten Anleihen umfassten ein Volumen von 149 Milliarden Rubel und bestätigten damit die Liquidität des Finanzinstruments. Es ist nicht verwunderlich, dass die Zentralbank in Zukunft die Emission von Wertpapieren verstärkte. Wenn wir über die aktuelle Situation sprechen, dann befinden sich im Umlauf viele Kuponanleihen, deren Gesamtbetrag etwa 1 Billion Rubel beträgt. Dies ermöglicht es Ihnen, Wertpapiere als wichtiges Instrument zur Regulierung des Geldmengenüberschusses zu bezeichnen.
Wie kaufe ich?
Wenn der potenzielle Anleger mit dem Aktienmarkt nur wenig vertraut ist, weiß er sehr gut, dass der Kauf von Wertpapieren auf dem Primär- oder Sekundärmarkt möglich ist. Bei den anderen Losen werden Anleihen der Bank of Russia versteigert. Die Veranstaltungsteilnehmer reichen Bewerbungen mit Angabe des gewünschten Kaufpreises ein.
Sie müssen verstehen, dass Bankanleihen für Privatpersonen in Russland nicht verfügbar sind. Diese Wertpapiere dienen der Regulierung des Bankgeschäfts. Dementsprechend können nur gewerbliche Kreditinstitute Eigentümer werden.
Eine weitere Möglichkeit, COBR (Bank of Russia Bonds) zu erwerben, besteht darin, sich am Sekundärmarkt zu bewerben. An der Moskauer Börse wird es ein Abschnitt von Staatsanleihen sein. Das Kaufprinzip ist das gleiche. Bieter geben Gebote ab. Wenn ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage erreicht ist, wird ein Geschäft abgeschlossen, dessen Konditionen für beide Parteien gelten. Es ist merkwürdig, dass die Zentralbank ihre eigenen Anleihen kaufen kann. Darüber hinaus hat die Organisation das ausschließliche Recht, eine vorzeitige Rückzahlung zu beantragen.
Einkommen
Um den ungefähren Gewinn von Kuponanleihen zu berechnen, müssen Sie deren Merkmale kennen. Denken Sie also daran, dass sie auf dem Primärmarkt nicht unter dem Nennwert verkauft werden.
Daher wird das Einkommen der Inhaber von Anleihen der Bank von Russland aus einem Kupon gebildet. Um den Nettogewinn zu berechnen, müssen Sie jedoch die Höhe der Prämie abziehen. Auf diese einfache Weise ist es möglich, das ungefähre Einkommen zu berechnen, das der Inhaber von Kuponschuldverschreibungen der Bank von Russland erhalten kann. Anhand dieser Informationen können Sie entscheiden, ob die zuvor beschriebene Methode sinnvoll ist.
Nullkuponanleihen der Bank of Russia
Derzeit wird diese Art von Wertpapieren nicht ausgegeben. Und alle vorherigen wurden bereits ausgezahlt. Es lohnt sich jedoch, darüber zu sprechen, damit potenzielle Anleger ein umfassendes Bild haben.
Nullkuponanleihen sind also mit den bestehenden Geldinstrumenten der Zentralbank verbunden. Sie sind Einlagen, Darlehen usw. ebenbürtig. Sie verfolgen dasselbe Ziel wie Kupon-Gegenstücke, das heißt, die Kontrolle über die Liquidität von kommerziellen Kreditinstituten.
Ein Merkmal von Nullkuponanleihen ist, dass sie zum Zeitpunkt der Emission einen Nullzinssatz haben. Aus diesem Grund dürften Wertpapiere für potenzielle Anleger absolut unattraktiv werden. In Wirklichkeit ist jedoch alles etwas anders.
Profit
Inhaber von Kuponanleihen der Bank of Russia haben ebenfalls die Möglichkeit, Einnahmen zu erzielen. Dies stoppt nicht einmal den Mangel an regelmäßigen Zahlungen. Einnahmen entstehen durch das Vorhandensein eines Abschlags, dh Abschlägen in Bezug auf den angegebenen Nominalpreis. Dadurch können Anleger profitieren.
Dies bedeutet, dass kuponlose Anleihen auf dem Primärmarkt zu einem Preis unter dem Nennwert verkauft werden. Zukünftig kann der Eigentümer von Wertpapieren, die von der Bank von Russland ausgegeben wurden, diese weiterverkaufen oder auf die Rückzahlung und Rückgabe des Nennwerts warten, der den ursprünglichen Kaufpreis übersteigt, und die Differenz zwischen diesen beiden Indikatoren ergibt nur das Einkommen des Anlegers.
Informationen zur nächsten Emission von Bank of Russia-Anleihen erhalten Sie über das Internet. Relevante Daten werden auf der offiziellen Website der Zentralbank veröffentlicht. Die Abrechnung für jede Ausgabe erfolgt auf Papier und in elektronischen Medien.
Der Umlauf von Schuldverschreibungen ist nur unter Kreditinstituten möglich. Aber nicht alle, sondern nur diejenigen, die sich rechtzeitig darum gekümmert haben, ein entsprechendes Abkommen mit der Bank von Russland zu schließen.