Das Betriebskapital des Unternehmens ist die Grundlage für das Funktionieren der Organisation. Daher wird bei der Analyse der Wirksamkeit eines Unternehmens die Bewertung der Größe dieses Indikators als sehr wichtig angesehen.
Definition
Das Betriebskapital des Unternehmens wird auch als Betriebskapital bezeichnet. Es handelt sich um Eigentum, das an einem Produktionszyklus teilnimmt, der in der Regel weniger als ein Jahr beträgt. Ihre Größe wirkt sich direkt auf die Produktionskosten aus. Es ist notwendig, ihren ständigen Nachschub zu überwachen, gleichzeitig sollten sie jedoch nicht im Überfluss vorhanden sein.
Das Working Capital dient nicht nur Produktionsprozessen, sondern auch der Zirkulation (Implementierung). Die Umlaufmittel umfassen Fertigwaren und Bargeld.
Die Hauptfunktion des Betriebskapitals ist die Sicherstellung eines unterbrechungsfreien Produktionsprozesses.
Klassifizierung
Die Zusammensetzung des Betriebskapitals des Unternehmens umfasst viele Komponenten. Sie können in mehrere Gruppen unterteilt werden:
- Aktien auf Lager. Dazu gehören Rohstoffe, Komponenten, Ersatzteile, Halbzeuge, Behälter, Kraftstoff.
- Mittel, die sich bereits im Herstellungsprozess befinden. Diese Kategorie umfasst den Bau und die Produktion. Sowie abgegrenzte Aufwendungen für Vorauszahlungen.
- Fertige Produkte auf Lager und bereits ausgeliefert.
- Verfügbare Finanzmittel an der Kasse des Unternehmens und auf Girokonten, kurzfristigen Finanzinvestitionen und Forderungen.
Die Struktur des Betriebskapitals des Unternehmens ist nicht universell und hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Zum Beispiel aus der Industrie und der technologischen Organisation der Produktion. Die vertraglichen Beziehungen zu Lieferanten und Kunden, die das Volumen und den Zeitplan von Lieferungen und Zahlungen bestimmen, sind von erheblicher Bedeutung.
Woher bekommt das Unternehmen das Geld?
Betriebsmittelquellen des Unternehmens können entweder eigene oder geliehene oder angezogene sein. Jedes Unternehmen bestimmt selbst, wie viel Gesamtbetriebskapital es benötigt, um den Produktionsprozess zu optimieren. Aus diesem Grund wird ihre Menge auf der Grundlage des erforderlichen Mindestbestands berechnet, der es ermöglicht, das geplante Produktvolumen zu produzieren und zu versenden, um den erforderlichen Bestand ohne Fehlmengen und Lagerbestände zu schaffen. Sie müssen aber auch sicherstellen, dass ihr Volumen ausreicht, um alle Verpflichtungen gegenüber Gegenparteien, Mitarbeitern des Unternehmens, dem Staat und den Steuerbehörden zu erfüllen.
Das eigene Betriebskapital wird normalerweise aus dem Gewinn aufgefüllt. Dies ist jedoch nicht die einzige Quelle, einige Artikel der Verbindlichkeit können auch dem Betriebskapital gleichgesetzt werden. Zum Beispiel Lohnrückstände von einem Monat zum anderen sowie Pflichtbeiträge zur Sozialversicherung. Darüber hinaus können Reserven für zukünftige Zahlungen und ein positiver Saldo im Reparaturfonds als Quellen dienen. In bestimmten Geschäftsbereichen umfassen solche Artikel die Zusage des Käufers für Mehrwegverpackungen. Da die Zahlen während des Jahres variieren können und manchmal recht stark sind, werden die niedrigsten Indikatoren als Grundlage für die Finanzplanung herangezogen.
Es ist schwierig genug, genaue Vorhersagerechnungen durchzuführen, da es Situationen gibt, in denen dringend Anpassungen erforderlich sind. Daher ist es oft schwierig, den Bedarf des Unternehmens an Betriebskapital nur auf Kosten seiner eigenen Finanzen zu decken.Die Bildung zusätzlicher Reserven ist strategisch falsch - dies wird zu einer Abnahme des Entwicklungstempos des Unternehmens führen. Aufgrund der Machbarkeit sollte der Bedarf des Unternehmens an zusätzlichem Betriebskapital durch von außen eingeworbene Mittel gedeckt werden.
Wie werden Normen festgelegt?
Damit das Unternehmen effizient arbeiten kann, werden Finanzpläne erstellt. Sie helfen unter anderem, die Bildung des Betriebskapitals des Unternehmens umzusetzen und deren erforderliches Volumen zu berechnen.
Der Standard ist ein variabler Wert, der von folgenden Faktoren beeinflusst wird:
- Volumen und Sortiment;
- Einkaufsbedingungen für Rohstoffe und Komponenten;
- Zahlungs- und Versandbedingungen der Produkte.
Bei der Berechnung wird empfohlen, den Einsatz persönlicher Mittel so weit wie möglich zu optimieren. Ihre Größe sollte so bemessen sein, dass nur das Kerngeschäft des Unternehmens sichergestellt ist, während der Bedarf selbst auf ein Minimum beschränkt bleibt.
Um die Norm und die Zusammensetzung des Betriebskapitals des Unternehmens zu bestimmen, müssen Sie die Höhe der erforderlichen Kosten berechnen, um ein Produkt oder eine Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum zu erstellen. Mit der Saisonalität kann eine Schwierigkeit verbunden sein. Wenn die Waren des Unternehmens ganzjährig sind und die Nachfrage danach nicht von diesem Faktor abhängt, ist es erforderlich, den Geschäftsbericht zu verwenden und das Quartal zu zugrunde zu legen, in dem die Produktion auf dem höchsten Niveau lag.
Wenn das Unternehmen ein saisonales Produkt herstellt, müssen zur Analyse Daten für das Quartal verwendet werden, in dem die Produktionsindikatoren auf dem niedrigsten Niveau lagen. In der Hochsaison wird das Betriebskapital des Unternehmens durch kurzfristige Bankdarlehen gebildet.
Die Rationierung erfolgt in Geldbeträgen.
Methoden zur Bewertung der Elemente des Betriebskapitals
Erhält ein Unternehmen Rohstoffe, Brennstoffe und andere Vorräte, dh das laufende Produktionsvermögen eines Unternehmens, werden diese zu vollen Anschaffungskosten bilanziert. Letztere umfassen sowohl die Kosten der Ressource selbst als auch die Zollkosten, Provisionsgebühren und -margen sowie die Logistikkosten für Drittunternehmen, die diese Funktionen ausführen.
Der Preis der betroffenen Ressourcen und die Bewertung der Reserven zum Ende des Zeitraums können auf verschiedene Arten ermittelt werden:
- Wenn die Materialien eindeutig sind, werden die Kosten durch die Kosten jeder Inventareinheit bestimmt.
- Zu durchschnittlichen Kosten. Hierfür werden die durchschnittlichen Kosten aller verfügbaren Materialien zu Beginn des Zeitraums geschätzt. Der daraus resultierende Wert wird zu den durchschnittlichen Kosten aller während des Zeitraums gekauften Materialien und Ressourcen addiert.
- Die LIFO-Methode, dh die Kostenbasis der zuerst erhaltenen Ressourcen, entspricht dem Preis der später als alle gekauften Materialien.
- Grundlage ist nach der FIFO-Methode der Preis der zuerst gekauften Materialien. Bei dieser Technik wird üblicherweise davon ausgegangen, dass die Ressourcen in der Produktion in der Reihenfolge eingesetzt werden, in der sie beschafft wurden. Erstens sind diejenigen betroffen, die von den Ersten gekauft wurden. Der Preis wird zu Beginn des Zeitraums berücksichtigt.
Je nach gewählter Rechnungslegungsmethode können bei steigenden Preisen verschiedene Ertragskennzahlen erzielt werden. Mit LIFO ist es also weniger als mit FIFO.
Funds Circuit
Um einen kontinuierlichen Produktionsprozess zu gewährleisten, ist es notwendig, dass alle Materialressourcen in einem konstanten Zyklus sind. Revolvierende Fonds des Unternehmens ändern je nach Stadium ihre Form. Gehen Sie vom Geld zuerst zur Produktivität und dann zur Ware.
Der Zyklus besteht aus drei Phasen:
- Auf Stufe 1 Betriebskapital des Unternehmens (Geldmenge) werden für den Einkauf der notwendigen Rohstoffe ausgegeben. Somit wird Bargeld in Vorräte umgetauscht. Ihr Wert wird jedoch als Fortschritt gewertet.Die Mittel werden nicht unwiederbringlich ausgegeben, sondern in der Erwartung angelegt, dass sie nach Abschluss des gesamten Zyklus zurückerhalten werden.
- In Stufe 2 wird das Produkt direkt unter Verwendung von Arbeitskräften und erworbenen Ressourcen erstellt. In dieser Phase ändert der Wert erneut seine Form - von der Produktion zur Ware.
- In der dritten (letzten) Stufe sollte das fertige Produkt implementiert werden. Daher wird die Warenform in Bargeld geändert. Das Unternehmen erhält die von ihm vorgezogenen Mittel und zusätzliche Einnahmen zurück.
Das Betriebskapital eines Unternehmens unterscheidet sich vom Material. Sie werden nicht unwiderruflich konsumiert, sondern sind ständig in Bewegung. Zunächst werden sie zum Erstellen eines Produkts befördert, kehren dann nach seiner Implementierung zurück und treten in einen neuen Zyklus ein.
Working Capital Bewertung
Um zu verstehen, wie kompetent das Unternehmen mit seinen Ressourcen umgeht und ob es in der Lage ist, alle kurzfristigen Verpflichtungen zu begleichen sowie zu verstehen, wo es seine Mittel investiert, wird eine Analyse des Betriebskapitals des Unternehmens durchgeführt.
Anhand der Höhe des persönlichen Umlaufvermögens können Sie feststellen, ob das kurzfristige Vermögen die bestehenden kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt und wie viel langfristiges Vermögen (eigenes oder geliehenes) finanziert wird.
Die Beurteilung der Rentabilität des Unternehmens ist ein Indikator für die Rentabilität. Wenn der Erlös aus dem Verkauf von Produkten ausreicht, um die Konten bei den Lieferanten zu begleichen und alle anderen Schulden zu decken, und es weiterhin Gewinne gibt, wird das Unternehmen als profitabel eingestuft.
Rentabilitätsindikatoren
Diese Koeffizienten gehören zur Gruppe der relativen Indikatoren, daher beeinflusst der Inflationsfaktor sie nicht. Ein solches Analysesystem macht es möglich zu verstehen, wie viel ein Unternehmen von jedem investierten Rubel profitiert.
Mit der Kapitalrendite können Sie sehen, wie viel Gewinn das Unternehmen aus der Investition in Vermögenswerte erzielt. Hierzu sollte der Indikator (Betrag) des Nettogewinns durch den Durchschnittswert des Vermögens (WB) dividiert werden.
Um zu analysieren, wie effizient Working Capital investiert wird, wird der Rentabilitätsindikator des Umlaufvermögens verwendet. Die Umsatzrendite und die Kapitalrendite können verwendet werden. Die Höhe ihrer Arbeit ist ein Indikator für die Rentabilität des Umlaufvermögens. Es gibt eine andere Möglichkeit, diesen Wert zu berechnen. Es ist notwendig, die Höhe des Nettogewinns durch die Summe des Durchschnittswerts des Umlaufvermögens zu dividieren.
Um herauszufinden, wie rentabel die verkauften Waren sind, müssen Sie den Nettogewinn durch die Einnahmen dividieren. Mit dem Ergebnis können wir nicht nur beurteilen, ob das Unternehmen gut oder schlecht funktioniert, sondern auch, wie wahr der Preisansatz ist. Es gibt eine andere Möglichkeit, die Rentabilität von Produkten zu bewerten - die Rentabilität des Verkaufs. Hierzu muss der Gewinnindikator der verkauften Waren durch die Anzahl der verkauften Produktmengen (oder -einheiten) dividiert werden.
Um zu analysieren, wie effektiv das Management des Betriebskapitals eines Unternehmens durchgeführt wird, muss die Umsatzquote der Vorräte (Vorräte) berechnet werden. Dazu sollten die Kosten durch den Durchschnittsindikator MPZ dividiert werden.
Um die Rationalität des Unternehmens vergleichend zu analysieren, wird empfohlen, die Koeffizienten des Umsatzzeitraums MPZ für mehrere Jahre zu vergleichen. Für die Berechnung gibt es eine Formel:
- Tob MPZ = 360 / MPZ Umsatzverhältnis.
Neben diesen Indikatoren werden auch andere Rentabilitätskennzahlen verwendet: Investitionen, Eigenkapital und Kerngeschäft. Außerdem wird eine Analyse der Forderungen durchgeführt - die Fluktuationsrate und die Rückzahlungsdauer werden geschätzt. Je schneller es ausgezahlt wird, desto geringer ist das Risiko, dass es überhaupt nicht ausgezahlt wird.
Zum Working Capital Management
Wenn das Unternehmen nicht über genügend Eigenkapital verfügt, um alle Kosten zu decken, ist es erforderlich, zusätzliche Finanzmittel aus den Verbindlichkeiten zu beschaffen. Wenn es erschöpft ist, müssen Sie kurzfristige Kredite aufnehmen.
Bei akutem Mangel an persönlichem Betriebskapital gibt es verschiedene Möglichkeiten, dieses Problem zu lösen. Am wenigsten starr ist der Eingang aller möglichen Stundungen oder Raten für die Rückzahlung bestehender Schulden.
Es gibt geschätzte Indikatoren für das Betriebskapital des Unternehmens, anhand derer die Wirksamkeit beurteilt werden kann. Eine davon ist die Umschlagsdauer des Betriebskapitals. Es kann leicht berechnet werden:
- Tob OS = Lagerumschlagsdauer + Debitorenumschlagsdauer - durchschnittliche fällige fällige Dauer.
Wir müssen uns bemühen, Lagerumschlag und Forderungen zu reduzieren.
Um die finanziellen Bedürfnisse des Unternehmens im Moment einzuschätzen, sollte ihre Größe durch die erzielten Einnahmen pro Tag (im Durchschnitt) geteilt und mit 100% multipliziert werden. Das Ergebnis ist ein Prozentsatz und zeigt, wie schnell das Unternehmen Geld verdient, um seinen Finanzbedarf zu decken.
Anlagevermögen des Unternehmens
Anlage- und Betriebskapital des Unternehmens sind grundlegende Elemente in der Arbeit eines Unternehmens. Aber was sind Sachanlagen und wie unterscheiden sie sich vom Working Capital?
Das Anlagevermögen zeichnet sich durch eine lange Nutzungsdauer aus, und sein Anteil an den Produktionskosten spiegelt sich teilweise in der Abnutzung dieser Sachanlagen wider.
Das Anlagevermögen umfasst Gebäude, Bauwerke, Werkzeugmaschinen, Fahrzeuge, Werkzeuge, Ausrüstungen, verschiedene Geräte, Nutztiere und Stauden.
Obwohl es Einschränkungen gibt. Beispielsweise werden Inventar und Werkzeuge nur dann als Anlagevermögen eingestuft, wenn ihre Betriebsdauer mehr als 12 Monate beträgt und die Kosten 1 Million Rubel überschreiten sollten. Zu geringeren Kosten gelten sie als Betriebskapital des Unternehmens.
Fonds werden normalerweise in zwei Hauptkategorien unterteilt: Produktion und Nichtproduktion. Erstere sind direkt in den Produktionsprozess involviert und werden durch Kapitalinvestitionen aufgefüllt. Letztere erfüllen die Funktion der Wartung der Hauptproduktion, was bedeutet, dass ihre Kosten die Produktionskosten nicht beeinflussen. Man kann aber nicht sagen, dass unproduktive Fonds keinen Einfluss auf die Effizienz des Unternehmens haben. Investitionen in sie tragen zur Verbesserung des Lebensstandards der Mitarbeiter bei, was sich positiv auf ihre Einstellung zu Arbeitsprozessen auswirkt. Sie dienen als guter Motivationsanreiz.
Das Betriebskapital des Unternehmens ist ein wesentlicher Bestandteil der täglichen Arbeit des Unternehmens. Damit es rentabel und nicht unrentabel ist, muss der Prozess ein kontinuierlicher Kreislauf sein. Dazu ist es notwendig, regelmäßig die Wirksamkeit ihrer Nutzung zu analysieren und Finanzpläne aufzustellen.