Ein erfolgreiches Bankensystem ist für die erfolgreiche Entwicklung der Wirtschaft notwendig. Ein zunehmender Wettbewerb auf dem Finanzmarkt erhöht die Anforderungen an das Niveau des Kreditsystems. Ein Element seiner Regulierung ist eine wohlgeformte Zinspolitik einer Geschäftsbank (PPKB). Wenn die Zinssätze korrekt gebildet werden, verfügt das Kreditinstitut über eine ausreichende Liquidität und kann rechtzeitig und vollständig auf die eingegangenen Verpflichtungen reagieren.
Das Konzept und der Kern der Zinspolitik einer Geschäftsbank
PPKB ist eine Reihe von Maßnahmen im Bereich der Zinsbildung für die Einwerbung und Platzierung von Geldern, mit denen die Rentabilität eines Finanzinstituts sichergestellt werden soll. Es wird von solchen externen Faktoren beeinflusst:
- Marktbedingung.
- Inflationsrate.
- Nachfrage nach Dienstleistungen.
- Wettbewerbsniveau.
- Regulierungspolitik.
- Soziales Umfeld.
Unter externen Faktoren kann man unterscheiden:
- Leistungsspektrum.
- Qualifikation des Personals.
- Die Größe und Qualität des Kundenstamms.
Der Bankgewinn ist die Differenz zwischen dem als Prozentsatz des gewährten Kredits erhaltenen Einkommen und dem auf die Einlage zu zahlenden Betrag. Das Kreditinstitut erzielt einen Gewinn, wenn es die Zinspolitik korrekt gestalten kann.
Richtungen
Die Kredit- und Zinspolitik der Geschäftsbanken wird für verschiedene Marktsegmente getrennt gebildet. Der offizielle Abzinsungssatz der Aufsichtsbehörde wird für kurzfristige Darlehensgeschäfte zwischen Banken verwendet. Getrennt ausgeübte Kredit- und Zinspolitik der Geschäftsbanken gegenüber Kreditnehmern. Die RZB-Zinssätze bestimmen die Rendite von Anleihen zum Zeitpunkt ihrer Emission und ihres Weiterverkaufs auf dem Sekundärmarkt.
Einzahlungsoperationen
Passive Operationen umfassen Operationen, bei denen ein Finanzinstitut seine eigenen Ressourcen bildet. Dazu gehören: Beschaffung von Geldern von juristischen und natürlichen Personen, Führung von Konten, Ausgabe von Wertpapieren, Darlehen von anderen Finanzinstituten usw.
Die Bildung der Einlagenpolitik einer Geschäftsbank ist der Haupthebel im Wettbewerb auf dem Markt. Die Erhöhung des vorgeschlagenen Angebots bietet die Möglichkeit, Ressourcen anzuziehen. Verfügt die Bank über einen ausreichenden Betrag an Fremdmitteln und wenige Optionen für deren gewinnbringende Verwendung, kann sie ihre Einlagensätze senken.
Berücksichtigen Sie die theoretischen Grundlagen der Gestaltung der Zinspolitik einer Geschäftsbank. Die Höhe der Einzahlung richtet sich nach dem eingezogenen Betrag und der Laufzeit der Einzahlung. Die Preisberechnung erfolgt nach Analyse des Verhältnisses zwischen dem Marktwert der Fonds und den Kosten für die Wartung jedes Vertrags. Es ist anzumerken, dass die Zinsvergütung nicht für alle Arten von Bankdienstleistungen vorgesehen ist. Eine der größten Kostenpositionen sind also die Kosten für die Führung der Girokonten der Kunden. Daher wird kein zusätzliches Einkommen für sie bereitgestellt. Ein Teil der Kosten wird vom Kunden selbst in Form von Zahlungen für Operationen bezahlt.
Der Durchschnittspreis der angezogenen Einlagen berechnet sich wie folgt:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, wobei:
- RAP - durchschnittliches Zinsniveau für Einlagen.
- Нр - Reservenorm.
Die Rate, die die Rate des Wirtschaftswachstums und der Inflation berücksichtigt, wird als nominal risikofrei bezeichnet. In einer instabilen wirtschaftlichen Situation können die Finanzinstitute die Inflationsrate nicht vorhersagen. Daher erfolgt die Analyse der Zinspolitik einer Geschäftsbank für Einlagen auf der Grundlage des NBU-Diskontsatzes.Wenn es sich häufig ändert, wird den Kunden ein variabler Darlehenssatz angeboten. Das heißt, das Wesentliche der Zinspolitik von Geschäftsbanken ist die Bildung und rechtzeitige Änderung der Zinssätze für die erbrachten Dienstleistungen.
Grundsätze der Einlagenpolitik einer Geschäftsbank
- Die Preise variieren je nach Zeitpunkt, Menge der angezogenen Ressourcen und Kundenkategorie.
- Die Rentabilität hängt vom Diskontsatz der Aufsichtsbehörde und der Höhe der Reservierung ab.
- Für passive Operationen sollten reale Raten festgelegt werden, dh sie sollten die Rendite für aktive Operationen nicht überschreiten.
Zinsanalyse einer Geschäftsbank
Die Einlagenpolitik der russischen Geschäftsbanken bestimmt die Höhe der Betriebskosten. Ein Finanzinstitut ist daher einerseits nicht an einem hohen Zinsniveau interessiert und andererseits gezwungen, Kunden mit interessanten Einlagenkonditionen anzuziehen.
Bei der Beurteilung der Einlagenpolitik einer Geschäftsbank wird der Wert aller geliehenen Mittel berechnet. Der Prozess wird in folgendem Algorithmus ausgeführt:
- bestimmt die Höhe der aktuellen Preise;
- Die Dynamik ihrer Veränderung wird untersucht.
- Der reale Wert der Ressourcen wird berechnet.
- Änderungen der Aufwendungen für Einlagen in den Gesamtkosten werden analysiert.
Nach dem Bundesgesetz über Banken hat das Finanzinstitut nicht das Recht, die Sätze und die Laufzeit der Verträge einseitig zu ändern. Erträge aus der Einzahlung werden in Form von Barzinsen gezahlt, die am Ende des Handelstages auf dem Saldo der Einzahlung aufgelaufen sind. Abhängig von der Art der Einzahlung werden für die Berechnung die Höhe des Einsatzes und die Anzahl der Tage verwendet, für die die Ressourcen angezogen wurden.
Kreditzinsen
Angebot und Nachfrage nach Bankdienstleistungen beeinflussen die Höhe der Zinssätze. Heutzutage können Finanzinstitute unabhängig wettbewerbsfähige Zinssätze festlegen, die sich auf die Marktlage, die Art der Einzahlung, den Betrag und die Spezifität des Kontos konzentrieren. Obwohl die Regierung heute das Zinsniveau anpasst, um die vorrangige Entwicklung der Industrien zu gewährleisten. Durch die Vereinfachung der Kreditvergabe an die Exportindustrie kann beispielsweise das Handelsbilanzdefizit verringert und für die Teilnehmer an Kreditbeziehungen die gleichen Bedingungen geschaffen werden.
Darlehenszinsen werden nach der „Base Rate Plus“ -Methode gebildet. Das heißt, ein Credit Spread wird zum Diskontsatz addiert (der Preisunterschied zwischen zwei Optionen). Der Wert dieser spiegelt die Risikostufe der kreditnehmenden Bank wider, die auf der Grundlage des internationalen Kreditratings zugeordnet wird. Für Institute mit dem höchsten Rating (AAA) beträgt der Spread null.
Für Banken, die kein offizielles Rating haben, wird das Risikoniveau vom Kreditgeber unabhängig beurteilt und hängt von der Zahlungsfähigkeit, Zuverlässigkeit, Liquidität und anderen Indikatoren ab. Das Rating bestimmt die Möglichkeit der Aufnahme von Fremdmitteln durch Ausgabe von Einlagenzertifikaten und anderen Schuldverschreibungen. Institute mit einem Rating von "BB" sind von dieser Quelle nahezu unzugänglich. Ein Kreditinstitut kann Einlagenzertifikate von anderen Marktteilnehmern kaufen, jedoch zu einem sehr hohen Prozentsatz.
Analyse der Kreditpolitik
Die Rendite für aktive Operationen hängt ab von:
- Offizieller Zinssatz der NBU;
- Marktbedingungen;
- die Kosten für die Gewinnung von Ressourcen;
- Projektrisikostufe;
- Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers.
Die Marge ist die Differenz zwischen erhaltenen und gezahlten Zinsen. Es soll Kosten, Risiken und Gewinne abdecken. Die absolute Marge ergibt sich aus der Differenz zwischen den gesamten Einnahmen und Ausgaben sowie zwischen den Zinsen für einzelne aktive Operationen.
Die Kreditzinspolitik einer Geschäftsbank spiegelt das Prinzip der Mittelverteilung zwischen den Bankgeschäften wider. Sie können das Kapital basierend auf der Liquidität von Vermögenswerten umstrukturieren oder Ressourcen aus dem „Common Boiler“ entnehmen.Um die beste Art der Ressourcenzuweisung zu wählen, sollten Sie das tatsächliche Margin-Verhältnis berechnen:
- KFpm = (% erhalten -% bezahlt) / vgl. für den Zeitraum den Saldo des Vermögens.
- CFM auf Kredit. Opern. = (% erhalten -% ausbezahlt) / vgl. Kreditsaldo für den Zeitraum.
Die Margin Adäquacy Ratio gibt die Mindestverzinsung an, die zur Deckung der Bankkosten erforderlich ist. Es wird berechnet, um die Höhe der Sätze für zukünftige Verträge zu bestimmen:
Zu dosten. = ((Betriebskosten -% bezahlt) + (Verwaltungskosten - sonstige Kosten)) / vgl. Saldo aus rentablen Vermögenswerten.
Koeffizienten können auf der Grundlage von tatsächlichen Daten und vorhergesagten Werten berechnet werden. Durch den Vergleich von Indikatoren für einzelne Operationen können Sie die tatsächliche Rentabilität der ausgewählten Richtung der Bank bewerten.
Zinspolitik der Bank von Russland
Nachdem wir uns überlegt haben, wie die Zinspolitik einer Geschäftsbank gestaltet wird, wenden wir uns der Frage der Zinsregulierung durch die Zentralbank zu. Die Bank of Russia als Kreditgeber der letzten Instanz finanziert Institute und legt Preisrichtlinien fest. Auf Makroebene reguliert es die Geldmenge, die dem realen Wirtschaftssektor gewährt wird, und auf Mikroebene reguliert es die Liquidität von Organisationen.
Wenn es in der Zinspolitik von Geschäftsbanken darum geht, die Rentabilität eines einzelnen Instituts zu regulieren, sieht das Funktionsprinzip bei der Zentralbank anders aus. Wenn die Aufsichtsbehörde die im Umlauf befindliche Geldmenge reduzieren will, um die Inflation einzudämmen, erhöht sich der Refinanzierungssatz. Infolgedessen werden die Kreditzinsen steigen und das Kreditpotenzial des Landes sinken. Wenn die Zentralbank den Zugang der Banken zur Refinanzierung erleichtern soll, wird der Zinssatz gesenkt und das Kreditpotenzial des Landes erhöht. In diesem Fall sollte man die Marktlage und die Faktoren berücksichtigen, die die Ratenänderung beeinflussen. Sie werden unten detaillierter aufgeführt.
So wie die Zinspolitik einer Geschäftsbank darauf abzielt, die Höhe der Kosten und Erträge eines Finanzinstituts anzupassen, dient der Refinanzierungssatz als Indikator für Marktveränderungen. Ihr Niedergang wird als Signal für die Expansionspolitik der Zentralbank und die Zunahme - zur Beschränkung - angesehen. Gleichzeitig legt die Regulierungsbehörde die Sätze für bestimmte Operationen fest: Discount, Pfandhaus und auf dem freien Markt.
Faktoren
Der Prozess der Regulierung der Geldmenge durch Änderung des Refinanzierungssatzes wird wirksam, wenn:
- Die Inflation ist nicht konstant und von Natur aus monetär.
- Die Änderung des Zinssatzes regelt die Nachfrage nach Kreditmitteln. Gleichzeitig sollte der Geldmarkt eine enge Beziehung zum Kreditsegment der realen Wirtschaftssektoren haben. Das heißt, der Zinssatz sollte das Rentabilitätsniveau der Kreditnehmer ausgleichen und die Inflationsrisiken abdecken.
- Der Refinanzierungssatz führt nicht zu Preiserhöhungen.
- Die Dynamik der Zinsänderungen widerspricht nicht den Trends am Geldmarkt. Bei niedrigeren Zinsen wird die Nachfrage nach Interbankkrediten steigen. Der Geld-Repo-Markt sollte wiederum für längere Zeit liquide sein. Dann wirken sich Änderungen der Rate auf das Rentabilitätsniveau im Allgemeinen aus.
Das Zinsrisiko und die Zinspolitik einer Geschäftsbank hängen langfristig von der Marktlage ab, nämlich:
- Der Zeitraum, in dem sich die Rate auf die Inflationsrate und den Zustand des realen Wirtschaftssektors auswirkt.
- Die Auswirkungen einer verringerten Marktkreditvergabe. Unter gleichen Bedingungen erhöht eine Erhöhung des Refinanzierungssatzes die Kreditkosten im Land.
- Wenn die Verbesserung der Einlagenpolitik einer Geschäftsbank vor dem Hintergrund des wachsenden Vertrauens der Öffentlichkeit in das Institut durchgeführt wird, haben Änderungen des Refinanzierungssatzes für das Einkommen des Instituts keine großen Auswirkungen.
- Stellen Finanzinstitute Haushalten und Unternehmern Kredite über Interbankenkredite zur Verfügung.
- Eine Erhöhung des Refinanzierungssatzes sollte kein Ungleichgewicht am Wertpapiermarkt hervorrufen.
- Ratenanpassungen sollten reibungslos und nicht unregelmäßig sein. In Industrieländern, einschließlich der Russischen Föderation, ändert sich die Rate heute in Schritten von 0,25 Prozentpunkten nur mit erheblichen Abweichungen der realen Inflationsrate von der geplanten. Bei geringeren Abweichungen übersteigen die mit der Änderung der Volatilität verbundenen Kosten den wirtschaftlichen Nutzen.
- Ineffektive Zinspolitik einer Geschäftsbank kann die Ursache für einen unterentwickelten Finanzsektor im Land sein.
Risikomanagement
Die auf Ebene der Regulierungsbehörde verfolgte Zinspolitik sollte die Inflation eindämmen, die Stabilität des nationalen Systems gewährleisten und die Entwicklung einzelner Wirtschaftssektoren fördern. Das Risikomanagementsystem kann auf einem der folgenden Prinzipien aufbauen:
- Je höher die Marge, desto geringer das Zinsrisiko. Mit anderen Worten, die Rentabilität aus dem aktiven Geschäft sollte die Verbindlichkeiten übersteigen.
- Der Kern des Begriffs „Spread“ besteht darin, die Differenz zwischen den Durchschnittssätzen für aktive und passive Verpflichtungen zu ermitteln. Je größer es ist, desto geringer ist das Risiko.
- Das Konzept der Lücke besteht darin, das Ungleichgewicht von Aktiva und Passiva mit einem variablen Zinssatz für überschüssige Aktiva über Passiva für einen bestimmten Zeitraum zu analysieren.
Welttrend
Ein Grundsatz für die Gestaltung der Zinspolitik der Banken ist die Regulierung der Inflationserwartungen. Wenn die Entscheidungen der Bank von Russland darauf abzielen, steigende Preise einzudämmen, hat sich die Zentralbank weltweit zum Ziel gesetzt, ein bestimmtes Inflationsniveau zu erreichen. Sie sind bestrebt, im Kampf gegen die Deflation hohe Preise (2% pro Jahr) aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus kritisieren Experten häufig die Zentralbank der Russischen Föderation dafür, dass sie den Refinanzierungssatz bei 9,5% hält.
Die Zentralbank anderer Länder richtet ihre Aufgaben nach "Inflationszielen". Die Politik der Bank von Russland zielt hauptsächlich darauf ab, nicht nur eine Inflationsrate von 4% anzustreben, sondern auch die wirtschaftliche Entwicklung des gesamten Landes zu unterstützen. Nach der Finanzkrise von 2008 haben die Aufsichtsbehörden mehr Verantwortung für die Gesundheit der gesamten Wirtschaft des Landes übernommen. Sie widmeten der Fiskalpolitik, der Finanzregulierung und den Wechselkursen mehr Aufmerksamkeit.
Marktsituation
Der seit Jahresbeginn erreichte Refinanzierungssatz von 9,75% ist doppelt so hoch wie die reale Inflationsrate, was die gesamtwirtschaftliche Entwicklung des Landes behindert. Ein Unternehmen kann keine Investitionen in neue Projekte anziehen. Nach der Verhängung westlicher Sanktionen wurden ausländische Unternehmen für russische Unternehmen unzugänglich. Inmitten des Mangels an bezahlbaren Krediten sind alle Maßnahmen von Ökonomen zur Beschleunigung des BIP-Wachstums vergebens.
Die Maßnahmen der Zentralbank zielen eher auf die Stärkung des Rubels ab. Dies bestätigt auch eine Reihe von wirtschaftlichen Szenarien für die Entwicklung des Landes. Prognosen zufolge wird der Preis eines Barrels Öl also mittelfristig bei 40 USD liegen. Dies wird zu einem Preisanstieg für importierte und dann für inländische Waren führen. Einige Experten argumentieren, dass die reale Inflation 7-8% beträgt und der derzeitige Refinanzierungssatz daher nicht sehr hoch ist. Eine Verringerung des Refinanzierungssatzes führt zu einer Verringerung der Einlagenrendite. Realzinsen für Einlagen decken möglicherweise nicht die Inflation ab.
Prognosewerte
Trotz dieser Prognose für die wirtschaftliche Entwicklung des Landes hat die Bank of Russia am 28.04.2017 den Leitzins auf 9,25% gesenkt. Laut Ökonomen wird der Refinanzierungsgrad bis Ende 2017 auf 8,5% und bis Ende 2018 auf 7,5% sinken. Diese Änderungen betreffen alle Russen.
Nach ein paar Monaten werden niedrigere Kurse zu einem Rückgang des Wechselkurses führen. Experten sagen voraus, dass der Dollar mit dem Anstieg der Importe und dem Kauf der Fremdwährung durch das Finanzministerium im Juni 2017 60 Rubel kosten wird. Gleichzeitig werden durch eine Senkung des Zinssatzes die Kreditkosten gesenkt, was sich auf den Verbrauch auswirkt. Die Sberbank hat bereits eine Senkung der Verbraucherkreditzinsen auf 13,9% angekündigt. Kredite für Privatpersonen werden erschwinglicher, aber nicht für jedermann. Die Verfügbarkeit von Krediten wird durch die Verschärfung der Anforderungen für Kreditnehmer ausgeglichen.
Die gewählte Geldpolitik der Zentralbank zielt auch darauf ab, ein weiteres Problem der Wirtschaft zu lösen: Unternehmer investieren nicht in ihre Entwicklung. Die Verfügbarkeit von Darlehen dürfte dieses Problem mindern.
Im April 2017 betrug der Preisanstieg 4,3%. Niedrigere Zinsen dürften die Inflation weiter senken. In der Praxis hängen Preiserhöhungen jedoch weitgehend von der unter Russen sehr schwachen Konsumtätigkeit der Bevölkerung ab. Ein stabiler Rubelwechselkurs und eine gute Ernte sind ebenfalls Faktoren, die die Inflation bremsen.
Wie sich echte Expertenprognosen herausstellen, wird sich in einigen Monaten herausstellen. In der Zwischenzeit können Sie sich darauf vorbereiten, die Kosten für Verbraucherkredite zu senken.