Μεγάλα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου: αξιολόγηση. Hedge Fund Extranet Επενδύσεις: αξιολογήσεις

Σήμερα, η παγκόσμια κοινότητα διαθέτει μια μεγάλη ποικιλία επενδυτικών εργαλείων. Αυτά μπορεί να είναι κλασικές τραπεζικές καταθέσεις και ακίνητα, καθώς και αμοιβαία κεφάλαια και μη τυποποιημένα προϊόντα, όπως μάρκες και αντίκες. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα χαρακτηριστικά που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Έτσι, όταν χρησιμοποιείτε επενδύσεις παραδοσιακού τύπου, είναι δύσκολο να κάνετε μεγάλα κέρδη και για τη χρήση εναλλακτικών μέσων είναι απαραίτητο να κατανοήσετε βαθιά όλες τις ιδιαιτερότητες αυτής της αγοράς. Πώς να προστατεύσετε τα χρήματά σας;

Ένα hedge fund είναι μια γνωστή και ευρέως διαδεδομένη οικονομική δομή σε όλο τον κόσμο, αλλά στη Ρωσία δεν το γνωρίζουν όλοι. Κάποιοι βλέπουν στα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μόνο έναν τρόπο να εξασφαλίσουν τα δικά τους περιουσιακά στοιχεία και κάποιοι δεν θέλουν να τα αντιμετωπίσουν καθόλου. Ωστόσο, αν υπάρχει αυτή η δομή, σημαίνει ότι εκτελεί ορισμένες λειτουργίες.

Τι είναι αυτό;

Ένα hedge fund μπορεί να εκπροσωπείται με τη μορφή μιας εταιρικής σχέσης πληροφόρησης στην οποία κάθε ένας από τους συμμετέχοντες θέλει να μεγιστοποιήσει το εισόδημά τους από τα περιουσιακά στοιχεία που επενδύουν οι επενδυτές παρουσία κινδύνων ή αντιστρόφως να μειώσει αυτούς τους κινδύνους για να αποκομίσει κάποιο κέρδος. Η ίδια η ουσία του έργου αυτού του ταμείου είναι να αποκτήσει ένα συστηματικό κέρδος που προέρχεται από την επένδυση κεφαλαίων επενδυτών, παρά την παρατηρούμενη κατάσταση της αγοράς. Κατά κανόνα, ένα hedge fund χρησιμοποιεί και τις δύο στρατηγικές ταυτόχρονα, αντικαθιστώντας το ένα με το άλλο εάν είναι απαραίτητο.

Για να επιτευχθεί αυτός ο στόχος, θα πρέπει να καθοδηγείται από μάλλον περίπλοκες χρηματοοικονομικές στρατηγικές, οι οποίες περιλαμβάνουν την αγορά μεγάλων τίτλων, τη βραχυκύκλωσή τους, την εφαρμογή μόχλευσης και πολλά άλλα. Η λίστα των εργαλείων που χρησιμοποιούνται είναι πολύ μεγάλη και ποικίλη. Η εφαρμογή τους εξαρτάται άμεσα από την συγκεκριμένη κατάσταση.

Τι είναι μια επένδυση;

Κατά κανόνα, τα κεφάλαια των καταθετών επενδύονται κυρίως σε τίτλους που διακινούνται δημόσια. Αλλά αυτή η επένδυση συχνά δεν περιορίζεται σε. Ως πηγή εισοδήματος, μπορούν να ληφθούν υπόψη όλα όσα μπορούν να αποκομίσουν κέρδος στο μέλλον: νόμισμα, γη, χρεόγραφα, αγορές εμπορευμάτων και παρόμοια. Ταυτόχρονα, δεν μπορεί κανείς να χρησιμοποιεί τα ακίνητα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου - μόνο επαγγελματίες ή διαπιστευμένοι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές. Μια από τις προϋποθέσεις για τις εταιρείες παγκόσμιας διαβάθμισης είναι η διαθεσιμότητα κεφαλαίου τουλάχιστον ενός εκατομμυρίου δολαρίων. Ταυτόχρονα, υπάρχουν και μικρότερα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου που λειτουργούν με πολύ μικρότερα ποσά.

Αμερικανικά hedge funds

Τα αμερικανικά hedge funds είναι τα πλέον κερδοφόρα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Δεν υπάρχει τίποτα περίεργο ως προς αυτό: η ιστορία εργασίας τους είναι πολύ μεγάλη και η νομοθεσία ρυθμίζει τέλεια όλες τις αποχρώσεις. Αν μιλάμε για hedge funds στον κόσμο, είναι αμερικανικές εταιρείες που έχουν στη διάθεσή τους ένα δισεκατομμύριο δολάρια. Έχουν σημαντικό αντίκτυπο στη νομοθεσία και την πολιτική του κράτους.

Τα μεγαλύτερα hedge funds περιλαμβάνουν το Glenview Capital Opportunity, με απόδοση περίπου 80%. Επιπλέον, πριν από λίγο καιρό οι διαχειριστές αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου πραγματοποίησαν στοιχήματα για τη μεταρρύθμιση του συστήματος υγειονομικής περίθαλψης, σε σχέση με το οποίο αγοράστηκαν μετοχές ιατρικών εταιρειών.

Αξιολόγηση των αμερικανικών εταιρειών

Άλλα σημαντικά αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου των ΗΠΑ περιλαμβάνουν:

• Millenium Partners L.P., η οποία έχει 180 δισεκατομμύρια δολάρια υπό έλεγχο και είναι γνωστή για το συνδυασμό στρατηγικών.
• Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd, χρησιμοποιώντας μέσα σταθερού εισοδήματος.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd, η οποία είναι γνωστή για τη συμμετοχή της στην παροχή τροφίμων, γεωργικών προϊόντων, καθώς και βιομηχανικά και οικονομικά αποτελέσματα σε πολλές χώρες.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, η οποία κατέχει επενδύσεις στις αγορές μετοχών και χρεογράφων της Αμερικής και του Ηνωμένου Βασιλείου.
• Η Adage Capital Partners L.P., με έδρα τη Βοστώνη, ειδικεύεται στην εμπορία μετοχών και βασίζει τη στρατηγική της σε μια λεπτομερή ανάλυση της τρέχουσας αξίας του αποθέματος.

Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου στην Ευρώπη

Παρά το μέγεθος της ευρωπαϊκής χρηματοπιστωτικής αγοράς, είναι πολύ ετερογενής. Σε ορισμένες περιοχές, οι διαφορές μπορεί να είναι πολύ σημαντικές. Το μεγαλύτερο και σημαντικότερο στην Ευρώπη είναι τα βρετανικά hedge funds. Η βαθμολόγησή τους έχει ως εξής:

• Odey European, με απόδοση άνω του 30% και έχοντας στη διάθεσή της περιουσιακά στοιχεία ύψους άνω των δύο δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ.
• Η Lansdowne Developed Markets είναι ένα hedge fund που διαχειρίζεται περίπου εννέα δισεκατομμύρια δολάρια και έχει απόδοση λίγο πάνω από 18%.
• Η VR Global Offshore έχει υψηλή απόδοση άνω του 30% και το διαθέσιμο ποσό των περιουσιακών στοιχείων είναι περίπου δύο δισεκατομμύρια δολάρια.
• Pelham Long / Short, διαχειρίζοντας περίπου 3,2 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία με απόδοση 19% περίπου.
• Η επένδυση του Cihldren είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου, του οποίου οι αξιολογήσεις είναι ανάμεικτες λόγω των πηγών δεδομένων. Διαθέτει περιουσιακά στοιχεία ύψους 7,3 δισ. Δολαρίων και έχει επίσης υψηλό ποσοστό απόδοσης 30%.

Επιπλέον, τα διεθνή hedge funds λειτουργούν στην Ευρώπη, συμπεριλαμβανομένων των κοινών με τις Ηνωμένες Πολιτείες. Το πιο εντυπωσιακό παράδειγμα είναι ο Brevan Howard, ο οποίος έχει πέντε ιδρυτές από διαφορετικές χώρες. Αυτή η εταιρεία χτίζει τις εργασίες της σε συντηρητικές επενδύσεις, έτσι ώστε τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της να είναι πάντα σταθερά.

Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου στη Ρωσία

Στη ρωσική αγορά, ένας τέτοιος οικονομικός θεσμός δεν είναι ευρέως διαδεδομένος. Συχνά, τα hedge funds στη Ρωσία έχουν χαμηλές, αν όχι αρνητικές, αποδόσεις. Οι περισσότεροι εκπροσωπούνται από το OFBU και τα αμοιβαία κεφάλαια και, ως επί το πλείστον, δημιουργήθηκαν μετά την κατάρρευση της άνοδος των αποθεμάτων το 2008. Συνολικά, υπάρχουν περίπου 60 οργανώσεις στη Ρωσία, οι οποίες είναι σημαντικά χαμηλότερες από ό, τι σε άλλες χώρες, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό μπορεί να εξηγηθεί από την έλλειψη τελειότητας στη νομοθεσία που διέπει αυτό το ζήτημα.

Ένα μεγάλο ποσοστό αυτών των εταιρειών είναι εγγεγραμμένες σε υπεράκτιες εταιρείες και αυτό δίνει στους συμμετέχοντες τους ευκαιρίες να επωφεληθούν από τα νομοθετικά πλεονεκτήματα άλλων χωρών, καθώς και να προστατεύσουν καλύτερα τα κεφάλαιά τους. Αλλά ταυτόχρονα, υπάρχουν εθνικά ιδρύματα που κερδίζουν σταθερά κέρδη. Αυτό δείχνει τις περαιτέρω προοπτικές ενός τέτοιου φαινομένου, όπως τα hedge funds στη Ρωσία.

Αξιολόγηση των ρωσικών κεφαλαίων

Ένας από τους αδιαμφισβήτητες ηγέτες είναι το VR Global Offshore Fund, το οποίο παρέχει ετήσιο κέρδος πάνω από 30%. Για να επιτύχει ένα τέτοιο υψηλό εισόδημα, η εταιρεία κατέφυγε στην παρεμπόδιση κεφαλαίων.

Η δεύτερη θέση καταλαμβάνεται από το Diamond Age Atlas Fund, το οποίο λαμβάνει λίγο περισσότερο από το 20% του συνολικού κέρδους. Σε περίπου το ίδιο επίπεδο είναι το hedge fund Kvadrat (Kvadrat Black).

Η τρίτη θέση ανήκει στο Alpha Fund του Copperstone, το οποίο παρέχει το 19,1% του κέρδους. Στην τέταρτη θέση βρίσκεται η Burnem Asset Management, η οποία έχει επίπεδο εισοδήματος 17%.

Όλα τα παραπάνω ταμεία κατέχουν περίπου το 80% των κεφαλαίων που διακινούνται στην επενδυτική αγορά στη Ρωσία. Ταυτόχρονα, περίπου τα μισά από αυτά τα στοιχεία ενεργητικού ανήκουν σε έναν από τους πιο κερδοφόρους συμμετέχοντες.

Ένα από τα γνωστά hedge funds

Μιλώντας για τα ρωσικά hedge funds, δεν μπορούμε παρά να αναφέρουμε την Extranet Investment, ευρέως γνωστή σε έναν μεγάλο κύκλο ανθρώπων. Το πλήρες όνομά της είναι το Επενδυτικό Συσσωρευτικό Ταμείο Εξαργύρου (EIAF) και εμφανίστηκε ως βοηθητικός σύνδεσμος για προγράμματα αποταμίευσης καθώς και για τη μεταφορά συσσωρευμένων περιουσιακών στοιχείων στη διαχείριση διεθνών εταιρειών (χρηματιστηριακή και επενδυτική). Είναι μια ομάδα εταιρειών που είναι καταχωρημένες σύμφωνα με τους νόμους των Βρετανικών Παρθένων Νήσων.Αυτό επέτρεψε στο ταμείο να λειτουργεί ως διεθνής οργανισμός, καθώς και εντελώς απαλλαγμένο από τη φορολογία.

Είναι αποτελεσματικό;

Το επενδυτικό αντισταθμιστικό επενδυτικό ίδρυμα Extranet, το οποίο είναι εξαιρετικά αμφισβητούμενο, είναι ουσιαστικά ένα διαφημιστικό σχέδιο και σήμερα είναι πολύ μακρύς. Έχει λειτουργήσει συνεχώς από τον Ιανουάριο του 2012. Επί του παρόντος, έχει πολλές δεκάδες χιλιάδες επενδυτές. Οι αναφορές για αυτό είναι διαφορετικές, όπως ήδη παρατηρήθηκε.

Το βασικό χαρακτηριστικό της επένδυσης Extranet είναι η δυνατότητα να επενδύσει μικρά ποσά σε αυτήν. Αν τα περισσότερα hedge funds αρχίσουν να εργάζονται με ποσά από εκατό χιλιάδες δολάρια, τότε εδώ μπορείτε να επενδύσετε από δέκα δολάρια. Υπάρχει επίσης η δυνατότητα να προσκαλέσετε άλλους ανθρώπους στο έργο και να κάνετε επιπλέον χρήματα σε αυτό.

Ωστόσο, αξίζει να ληφθεί υπόψη το γεγονός ότι ένα επενδυτικό σχέδιο που έχει δομή παραπομπής λειτουργεί πάντοτε βάσει της αρχής της οικονομικής πυραμίδας. Δηλαδή, οι καταθέτες λαμβάνουν πληρωμές μέσω εισοδήματος από νέους επενδυτές.

Εκπρόσωποι της Extranet Investment έκαναν επίσημη δήλωση ότι η εταιρεία συνέβαλε σημαντικά στη γεωργία. Ωστόσο, προκύπτουν άμεσα αντικειμενικά ερωτήματα. Όταν επενδύονται στη γεωργία, ένα κέρδος 60% ετησίως φαίνεται απίθανο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η δημοτικότητά του συνδέεται με αρνητικά γεγονότα. Έτσι, στο έργο του ταμείου το 2015, υπήρξαν ορισμένες δυσλειτουργίες, με αποτέλεσμα οι επενδυτές να μην έχουν πρόσβαση στους προσωπικούς τους λογαριασμούς. Στη συνέχεια, αποκαταστάθηκε η λειτουργικότητα του ιστότοπου, αλλά μερικές φορές συμβαίνουν κάποια προβλήματα με τις πληρωμές.

Είναι δυνατόν να αποκομιστεί καλό κέρδος από αυτό; Αυτό είναι ένα ζήτημα αμφισβήτησης, αλλά, σύμφωνα με ορισμένους επιχειρηματίες, η συνεργασία με αυτό μπορεί να προσφέρει κάποια οφέλη. Πρέπει να θυμόμαστε ότι στον πυρήνα της είναι μια οικονομική πυραμίδα που είναι σταθερή μόνο μέχρι να εισέλθουν νέα μέλη στη δομή. Δεδομένου ότι μπορείτε να αρχίσετε να εργάζεστε με αυτό με πολύ μικρές επενδύσεις, οι κίνδυνοι είναι ελάχιστοι.