Η ανταλλαγή είναι ένα χρηματοπιστωτικό μέσο διεθνούς επιπέδου. Με τη βοήθειά της, οι τραπεζικοί αντισυμβαλλόμενοι συνάπτουν συναλλαγές μεταξύ τους. Η συμφωνία αποτελείται από δύο μέρη:
- κύριο όγκο ή το άνοιγμα μιας ανταλλαγής.
- αντίστροφη ένταση ή κλείσιμο μιας ανταλλαγής.
Το αντικείμενο της συναλλαγής για την απόκτηση των παροχών είναι το νόμισμα. Οι όροι της εταιρικής σχέσης ορίζονται στη σύμβαση.
Τι σημαίνει η ανταλλαγή;
Μια διεθνής ανταλλαγή νομισμάτων μπορεί να οριστεί ως η ταυτόχρονη πώληση και αγορά ενός σαφώς καθορισμένου ποσού νομίσματος με διαφορετικές ημερομηνίες αξίας. Ανταλλαγή συμβαίνει όταν η ανοικτή θέση μετακινηθεί την επόμενη μέρα. Η "ανταλλαγή" με απλούς όρους σημαίνει τη διατήρηση μιας νομισματικής θέσης σε σαφώς καθορισμένο ποσό και με ένα συγκεκριμένο σημείο για μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο.
Ποιος νοιάζεται για μια ανταλλαγή;
Η σύναψη μιας συναλλαγής ανταλλαγής νομισμάτων μπορεί να πραγματοποιηθεί τόσο για εμπορικούς σκοπούς όσο και για την απόκτηση πλεονεκτημάτων κατά την επένδυση. Η επιχειρηματική δραστηριότητα πολλών εταιρειών σχετίζεται με τους κινδύνους επιτοκίων και συναλλάγματος. Σε αυτή την περίπτωση, μια ανταλλαγή νομισμάτων είναι ένα εργαλείο για τον μετριασμό αυτών των ίδιων κινδύνων.
Παράδειγμα: ένα τραπεζικό ίδρυμα καταβάλλει ένα κυμαινόμενο επιτόκιο καταθέσεων και λαμβάνει σταθερούς τόκους από τα περιουσιακά στοιχεία. Η ασυνέπεια στη δομή των δανείων και των υποχρεώσεων μπορεί να οδηγήσει σε σοβαρές δυσκολίες. Η ανταλλαγή νομισμάτων που χρησιμοποιείται από την Κεντρική Τράπεζα σας επιτρέπει να κάνετε σταθερές πληρωμές όταν λαμβάνετε κυμαινόμενα επιτόκια. Αυτό καθιστά δυνατή τη μετατροπή των περιουσιακών στοιχείων σταθερού επιτοκίου σε κυμαινόμενα περιουσιακά στοιχεία.
Μια διεθνής ανταλλαγή νομισμάτων μπορεί να χρησιμοποιηθεί από εταιρείες που επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους εκτός του κράτους καταγωγής τους. Οι επιχειρήσεις λαμβάνουν χρηματοδότηση στο εξωτερικό υπό αυστηρές συνθήκες και την μετατρέπουν στο απαιτούμενο νόμισμα, παρέχοντας ευνοϊκές συνθήκες ευημερίας χάρη στην ανταλλαγή.
Ανταλλαγή αγοράς
Η ανταλλαγή νομισμάτων δεν ανήκει στην κατηγορία των μέσων ανταλλαγής. Πρόκειται για εξατομικευμένη σύμβαση που διαπραγματεύεται στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών. Μεγάλες εταιρείες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα κυριαρχούν στην αγορά. Ο αριθμός των μεμονωμένων επενδυτών που χρησιμοποιούν το εργαλείο στο έργο τους είναι περιορισμένος. Λόγω της διαπραγμάτευσης στο OTC, υπάρχει πάντα κίνδυνος αθέτησης από τον αντισυμβαλλόμενο.
Η πρώτη σύμβαση συνήφθη το 1981. Οι αντίπαλοι ήταν η IBM και η Παγκόσμια Τράπεζα. Η δημοτικότητα του μέσου διαπραγμάτευσης έφθασε σε μία από τις κορυφές το 1987. Το χρηματιστήριο είχε αξία 865,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το 2006, η τιμή αυξήθηκε σε 250 τρισεκατομμύρια και υπερέβη την αξία της δημόσιας χρηματιστηριακής αγοράς. Το 2013, η τιμή έφθασε τα 500 τρισεκατομμύρια και δεν αναμένεται πτωτική τάση.
Τύποι ανταλλαγής
Μια συναλλαγή ανταλλαγής νομισμάτων χωρίζεται σε διάφορες κατηγορίες. Μια καθαρή σύμβαση καλείται όταν συμμετέχει μόνο ένας αντισυμβαλλόμενος και δύο πράξεις συναλλάγματος διεξάγονται εντός της ίδιας τράπεζας. Εάν δύο ή περισσότερες δομές νομισμάτων συμμετέχουν σε συναλλαγές μετατροπής, η πράξη ονομάζεται κατασκευασμένη ανταλλαγή.
Οι λιγότερο συνήθεις τύποι πράξεων χωρίζονται σε κατηγορίες:
- μια σύντομη ημέρα.
- προς τα εμπρός.
- πρότυπο.
Συναλλαγή τόκων
Η διεθνής ανταλλαγή επιτοκίων χρησιμοποιείται ευρέως στην αγορά συναλλάγματος. Αν ένα νόμισμα πωλείται με επιτόκιο χαμηλότερο από αυτό του αγορασθέντος ή εάν αγοράζεται ένα νόμισμα με επιτόκιο υψηλότερο από αυτό του πωλούμενου, τότε θα χρεώνεται καθημερινά μια θετική ή αρνητική ανταλλαγή. Κάθε μεσίτης έχει το δικό του swap ποσοστό.Βοηθά στην αξιολόγηση του κέρδους ή στον υπολογισμό των εξόδων κατά τη μεταβίβαση μιας παραγγελίας την επόμενη μέρα.
Για τους μεμονωμένους συμμετέχοντες στην αγορά συναλλάγματος, μια ανταλλαγή νομισμάτων αποτελεί πηγή κέρδους. Οι συμμετέχοντες περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Το εγγυημένο ποσοστό σε μια ανταλλαγή είναι πιο σημαντικό γι 'αυτά από τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Το μυστικό στη χρήση της πράξης ανταλλαγής νομισμάτων είναι ότι τα κεφάλαια έχουν τεράστιο κεφάλαιο στη διάθεσή τους. Ένα μεγάλο ποσό κεφαλαίων μετατρέπει μια μικρή προμήθεια για έναν έμπορο σε ένα τεράστιο εισόδημα για τους μεγάλους παίκτες.
Πώς να υπολογίσετε μια ανταλλαγή;
Το σύνηθες σχήμα χρήσης swap ονομάζεται SWAP TOM NEXT. Σύμφωνα με αυτήν, κάθε συναλλαγή στη διεθνή αγορά συναλλάγματος θα πρέπει να μεταφερθεί στην επόμενη μέρα με όλες τις παραμέτρους που διατηρούνται. Αυτό συμβαίνει κλείνοντας ταυτόχρονα και ανοίγοντας μια παραγγελία. Η διαδικασία είναι πλήρως αυτοματοποιημένη και οι παράγοντες της αγοράς δεν χρειάζεται να την εφαρμόσουν οι ίδιοι. Λειτουργία ανταλλαγής νομισμάτων με βάση τη διαφορά έκπτωση σε κάθε μία από τις χώρες του κόσμου που ιδρύθηκαν από τις Κεντρικές Τράπεζες.
Παράδειγμα: όταν αγοράζετε ένα ζεύγος νομισμάτων, πρέπει να εξετάσετε έτσι ώστε το πρώτο νόμισμα στην προσφορά να έχει υψηλό επιτόκιο. Στην πραγματικότητα, υπάρχει μια αγορά νομίσματος με υψηλό ενδιαφέρον και η πώληση ενός άλλου, αλλά με χαμηλό ενδιαφέρον. Για κάθε ημέρα, η συναλλαγή θα χρεωθεί από την τράπεζα. Αν η κατάσταση αντιστραφεί, τα ποσά θα χρεώνονται καθημερινά από την κατάθεση.
Μπορώ να κερδίσω χρήματα για ανταλλαγές;
Πιο πρόσφατα, μια ανταλλαγή χρησιμοποιήθηκε από εμπόρους σε διάφορα μέρη του κόσμου ως μέρος μιας εμπορικής στρατηγικής. Η διαφορά των επιτοκίων σας επέτρεψε να κερδίσετε χρήματα μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα. Σήμερα, η αγορά συναλλάγματος έχει αλλάξει πολύ. Η διαφορά στα επιτόκια των διαφόρων κρατών δεν είναι σημαντική.
Για τους περισσότερους αντιπροσώπους, μια πράξη ανταλλαγής νομισμάτων δεν είναι παρά μια προμήθεια για τη μεταφορά μιας θέσης την επόμενη ημέρα.
Ως εργαλείο για την παραγωγή χρημάτων, δεν χρησιμοποιείται πλέον για μεγάλο χρονικό διάστημα. Όλες οι στρατηγικές που συνδέονται με μια ανταλλαγή είναι ασύμφορες.
Η κίνηση των ελάχιστων τιμών στην αγορά, ακόμη και κατά τη διάρκεια της παθητικής ασιατικής συνόδου, μπορεί όχι μόνο να τρώει όλα τα κέρδη, αλλά και να καταθέσει το υπόλοιπο στο μείον.
Swaps - ένα εργαλείο για τη ρύθμιση των παγκόσμιων νομισματικών συστημάτων
Σήμερα, οι swaps χρησιμοποιούνται ενεργά από τις ομοσπονδιακές τράπεζες. Η ανάπτυξή τους κατά τη διάρκεια παγκόσμια κρίση κατάφερε να αναστείλει ελαφρώς την ταχεία πτώση του ευρωπαϊκού νομίσματος. Χάρη σε συμφωνία μεταξύ της Fed και της ΕΚΤ, πραγματοποιήθηκε εκπομπή 500 δισ. Ευρώ. Μέρος της έκδοσης ανταλλάχθηκε για δολάρια στο πλαίσιο μιας τρίμηνης ανταλλαγής. Το ποσό της ανήλθε σε περίπου 100 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι δύο κύριοι συμμετέχοντες στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα κέρδισαν πλεονεκτήματα και εξάλειψαν τις εντάσεις μεταξύ των ευρωπαϊκών χωρών.
Το 2008, οι οικονομικές αρχές της Αμερικής, της Ευρωπαϊκής Ένωσης, της Μεγάλης Βρετανίας, της Ελβετίας, της Ιαπωνίας και του Καναδά κατέληξαν σε συμφωνία μεταξύ τους για τον ατομικό προσδιορισμό των ανταλλαγών ανάλογα με τις ανάγκες κάθε χώρας. Το 2011, η Ιαπωνία άφησε τα έξι δισεκατομμυριούχα κράτη. Από το 2010, η Αμερική ανακάμπτει από την παγκόσμια κρίση 2007-2008. ακολουθεί μια πολιτική ποσοτικής χαλάρωσης, αυξάνει τον κύκλο εργασιών της προσφοράς χρήματος. Παρόμοιες δράσεις διεξάγονται από τις χώρες εταίρους. Όλες οι ενέργειες των κρατών ρυθμίζονται αυστηρά.
Χρησιμοποιώντας τις ανταλλαγές, οι ηγέτες της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής υπηρεσίας διορθώνουν τις ανισορροπίες και αποκλείουν την εμφάνιση ενός "πολέμου νομισμάτων". Η ρευστότητα του δολαρίου ελέγχεται πλήρως και προσαρμόζεται ανάλογα με τις ανάγκες των κρατών. Μια ανισορροπία στις οικονομικές πολιτικές των μεγαλύτερων χωρών του κόσμου οδήγησε στην κρίση του 2008. Όλες οι ενέργειες των αρχηγών κρατών αποσκοπούν όχι μόνο στην εξάλειψη των συνεπειών της οικονομικής κατάρρευσης αλλά και στην εξάλειψη των αιτίων που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε επανειλημμένη μαρασμό της παγκόσμιας οικονομίας.
Η συμφωνία μεταξύ των κρατών αποτελεί βασικό παράγοντα για τη διαμόρφωση των τάσεων στην αγορά συναλλάγματος, καθορίζει την κυκλική συμπεριφορά των τιμών.
