Laffer καμπύλη τι δείχνει;

Η καμπύλη Laffer είναι μια θεωρητική έννοια που δείχνει τη σχέση μεταξύ του ποσοστού των φορολογικών εσόδων και των εσόδων του κρατικού προϋπολογισμού μέσω μέρους των φόρων. Το σύστημα αναπτύχθηκε το 1974 από τον Αμερικανό οικονομολόγο Arthur Laffer. Μερικές φορές οι δείκτες καμπύλης χρησιμοποιούνται ως επιχείρημα για φορολογικές περικοπές.

Έννοια

Η αξία των εσόδων του προϋπολογισμού με συντελεστή ίσο με τον φόρο εισοδήματος τείνει στο μηδέν (t₀ = 0%). Σύμφωνα με τη θεωρία του Laffer, η σταδιακή αύξηση των φορολογικών συντελεστών θα οδηγήσει σε μικρότερη αύξηση των φορολογικών εσόδων σε ένα σημείο όπου μια περαιτέρω αύξηση των φορολογικών συντελεστών θα μειώσει τα συνολικά φορολογικά έσοδα. Σε δείκτες όταν ο συντελεστής φόρου εισοδήματος είναι 100% (t_max = 100%), τα έσοδα μειώνονται στο μηδέν.

Το σημείο της καμπύλης Laffer που αντιστοιχεί στο μέγιστο συντελεστή φορολογικών εσόδων ονομάζεται σημείο κορεσμού (T_max) Με τη μορφή, η καμπύλη Laffer δείχνει ότι η κυβέρνηση μπορεί να επιτύχει ίσο επίπεδο φορολογικών εσόδων για δύο διαφορετικούς φορολογικούς συντελεστές (Τ₁) - κατά το πρώτο τρίμηνο (t₁) και το τρίτο τρίμηνο της καμπύλης (t₃).

Θεωρία

Η καμπύλη Laffer βασίζεται στις ακόλουθες παραδοχές:

• Με τον φορολογικό συντελεστή t₀= 0% οι φορολογούμενοι δεν πληρώνουν φόρους, αντίστοιχα, ο κρατικός προϋπολογισμός δεν καταγράφει τους φόρους.
• Η αύξηση του φορολογικού συντελεστή προκαλεί δύο αντίθετες επιπτώσεις: αύξηση του μεριδίου των κρατικών εσόδων του προϋπολογισμού των εμπόρων και μείωση του δηλωμένου φορολογητέου εισοδήματος των οικονομικών οντοτήτων.

Το δεύτερο αποτέλεσμα της αύξησης του φορολογικού συντελεστή Laffer εξηγείται από τα εξής:

• Μειωμένα κίνητρα για εργασία και οικονομική δραστηριότητα. Δηλαδή, ο περιορισμός των ωφελειών που οι φορείς εκμετάλλευσης είχαν σε μια συγκεκριμένη περιοχή τους ενθαρρύνει να μειώσουν την οικονομική δραστηριότητα και να περιορίσουν τις δραστηριότητές τους σε αυτόν τον τομέα.
• Η αύξηση του κρυμμένου εισοδήματος λόγω των εμπόρων που εισέρχονται στις σκιές. Με υψηλότερο φορολογικό συντελεστή, είναι επωφελές για τις επιχειρήσεις (παρά τους κινδύνους) να μην πληρώνουν πλήρως τους φόρους. Η καμπύλη Laffer δείχνει σαφώς αυτό.
• Οι αυξανόμενες τάσεις στην κίνηση της οικονομικής δραστηριότητας, ιδίως μεγάλες επιχειρήσεις, στο εξωτερικό.

Με ένα ορισμένο μέγιστο επίπεδο φορολογίας t_max = 100% όλα τα κίνητρα για εργασία εξαφανίζονται και το θέμα είναι να διεξάγεται μια φορολογητέα επιχείρηση. Έχοντας κανένα κίνητρο για εργασία, οι οργανώσεις παύουν να λειτουργούν. Έτσι, παύουν να υφίστανται ως αντικείμενα φορολογίας, αντίστοιχα, το εισόδημα είναι μηδενικό.

Πρακτική

Η καμπύλη Laffer περιγράφει τη σχέση μεταξύ κυβερνητικών φόρων και εσόδων από το ταμείο, επιτρέποντάς μας να βρούμε ένα σημείο κορεσμού αμοιβαία επωφελές για την κυβέρνηση και τα στελέχη επιχειρήσεων (T_max) Η ιδέα του Laffer είναι το πιο διάσημο μοντέλο της οικονομίας, οι συγγραφείς των οποίων ζήτησαν τη μείωση των φορολογικών συντελεστών προκειμένου να τονώσουν τις επενδύσεις και να μειώσουν το ρόλο του κράτους στην οικονομία για χάρη της ανταγωνιστικότητας.

Βασική προϋπόθεση για την κατάσταση δημοσιονομική πολιτική που διατυπώνεται με βάση την καμπύλη Laffer, υπάρχει η δυνατότητα (υπό ορισμένες προϋποθέσεις) να αυξηθεί ο πληθυσμός του προϋπολογισμού ενώ μειώνονται τα ποσοστά.

ΗΠΑ θεωρία

Το πραγματικά εντυπωσιακό αποτέλεσμα της εφαρμογής των διδαγμάτων του αμερικανικού οικονομολόγου στην επιχειρηματική πρακτική έχει επιτευχθεί σε ορισμένες χώρες. Είναι ενδιαφέρον ότι, εκτός από την αύξηση των εσόδων του προϋπολογισμού και την αύξηση του ρυθμού της οικονομίας, υπήρξε σημαντική ανακατανομή του εισοδήματος στην κοινωνία.

Το 1925, οι Ηνωμένες Πολιτείες μείωσαν το υψηλό επίπεδο του φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων από 73% σε 25%. Ο προϋπολογισμός για τα έσοδα από αυτόν τον φόρο αυξήθηκε από 719 εκατομμύρια δολάρια (1921) σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια (1929).Επιπλέον, το εισόδημα από τους πλούσιους (ετήσια κέρδη άνω των $ 100.000) στον συνολικό φόρο από το 28% (1921) αυξήθηκε στο 51% (1926). Αντίθετα, οι φορολογούμενοι με τα χαμηλότερα εισοδήματα (κάτω από 10.000) πλήρωσαν 23% το 1921, και το 1926 μόνο το 5% του ποσού όλων των φορολογικών εσόδων.

Η πρώτη άμεση εφαρμογή της έννοιας της Laffer στην οικονομική πολιτική συνδέεται με σημαντική μείωση του ποσοστού κέρδους στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1981. Η διοίκηση του προέδρου R. Reagan μείωσε τον ανώτατο φορολογικό συντελεστή πρώτα από 70% σε 50% και στη συνέχεια το 1986 σε 28% και πέτυχε θετικό αποτέλεσμα. Τότε πρακτικά επιβεβαιώθηκε ότι ο φορολογικός συντελεστής και η καμπύλη Laffer αλληλοσυνδέονται, ότι η γυμνή θεωρία λειτουργεί.

Εφαρμογή στην Πολωνία

Στην Πολωνία, η εμπειρία με την καμπύλη Laffer σχετίζεται με τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης επί του αλκοόλ. Η αύξηση των ειδικών φόρων κατανάλωσης για το αλκοόλ το 1999-2001 συνέβαλε στη μείωση των εσόδων (σε αντίθεση με τις προσδοκίες) του κρατικού προϋπολογισμού. Η μείωση των ειδικών φόρων κατανάλωσης το 2002, αντίθετα, αύξησε τα έσοδα. Δηλαδή, η καμπύλη Laffer αντικατοπτρίζει τη σχέση με την κερδοφορία οποιωνδήποτε τύπων φόρων και όχι συγκεκριμένων.

Ένα άλλο παράδειγμα από την Πολωνία: η αύξηση των συντελεστών ειδικών φόρων κατανάλωσης στα προϊόντα καπνού προκάλεσε μείωση του εισοδήματος, η οποία οφείλεται στην ταυτόχρονη αύξηση της χρήσης λαθραίων τσιγάρων. Η αύξηση των ειδικών φόρων κατανάλωσης στην Πολωνία συνοδεύτηκε τόσο από μείωση της εγχώριας παραγωγής όσο και από μείωση των νόμιμων πωλήσεων προϊόντων καπνού, ενώ ο αριθμός των καπνιστών δεν άλλαξε. Ταυτόχρονα, οι στατιστικές έδειξαν παράλληλη αύξηση της παραοικονομίας και του λαθρεμπορίου υποκείμενα σε ειδικούς φόρους κατανάλωσης. Η επακόλουθη μείωση των ειδικών φόρων κατανάλωσης από 27% σε 19% προκάλεσε σημαντική αύξηση των εσόδων του προϋπολογισμού από αυτόν τον φόρο.

Επιχειρήματα και Αντισταθμίσεις

Αν και η καμπύλη Laffer δείχνει μια θετική σχέση μεταξύ κερδοφορίας και χαμηλότερων φόρων, η έννοια έχει αντιπάλους. Σημειώνουν ότι οι φορολογικές περικοπές στη δεκαετία του '80 στις Ηνωμένες Πολιτείες συνοδεύτηκαν από αυξήσεις δημοσιονομικό έλλειμμα. Αυτό είναι ένα ισχυρό επιχείρημα στα χέρια των κριτικών, αλλά οι υποστηρικτές αντανακλούν ότι έχει σημειωθεί αύξηση των εσόδων και ένα βαθύτερο δημοσιονομικό έλλειμμα οδήγησε σε αύξηση των δαπανών του προϋπολογισμού.

Παρ 'όλα αυτά, ανεξάρτητα από τον αντίκτυπο σημαντικών φορολογικών περικοπών στο επίπεδο και στη διάρθρωση των φορολογικών εσόδων, η καμπύλη Laffer είχε μια σαφή θετική επίδραση στην οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ τη δεκαετία του 1980.

Σχήματα καμπύλης

Σύμφωνα με τους προοδευτικούς οικονομολόγους, η καμπύλη Laffer περιγράφει τη δυνατότητα μείωσης του φορολογικού συντελεστή για την πλήρωση του προϋπολογισμού. Συχνά η έννοια χρησιμοποιείται από τους υποστηρικτές του οικονομικού φιλελευθερισμού για να δικαιολογήσει φορολογικές περικοπές. Πρέπει να τονιστεί ότι, αν και η έννοια της καμπύλης Laffer σε ορισμένες οικονομικές συνθήκες δικαιολογεί φορολογικές περικοπές προκειμένου να αυξηθούν τα έσοδα του προϋπολογισμού, δεν υπάρχει σαφής ένδειξη αυτής της σύνδεσης.

Η μόνη πραγματική μέθοδος στατιστικής ανάλυσης είναι μια εμπειρική μελέτη της αντίδρασης του ποσού των φορολογικών εσόδων στις μεταβολές του φορολογικού συντελεστή. Ορισμένες μελέτες δείχνουν ότι η πραγματική καμπύλη του Laffer διαφέρει σημαντικά από την "κανονική" καμπύλη και έχει ασύμμετρη μορφή. Ο καθορισμός του ποσοστού μεγιστοποίησης των εσόδων του κρατικού φόρου είναι μια εξαιρετικά περίπλοκη διαδικασία και συνεπάγεται πολλές δυσκολίες.

Μεταβλητότητα

Σημειώνεται ότι η καμπύλη Laffer περιγράφει τη σχέση της "ιδανικής σχέσης" των φόρων και του εισοδήματος, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι τάσεις της εποχής. Για παράδειγμα, σε συνθήκες στρατιωτικής απειλής, οι πολίτες είναι έτοιμοι να φέρουν ένα βαρύ φορτίο για χάρη του κράτους. Μια πρόσθετη αύξηση των φόρων για στρατιωτικούς σκοπούς οδηγεί σε αύξηση των εσόδων από αυτήν την πηγή. Έτσι, το σημείο κορεσμού στην καμπύλη Laffer θα μετατοπιστεί σημαντικά προς τα δεξιά. Μετά τον πόλεμο, οι χώρες συνήθως μειώνουν τους φορολογικούς συντελεστές.Η μείωσή του μπορεί να αυξήσει και πάλι τα έσοδα του προϋπολογισμού, με αποτέλεσμα ο φορολογικός συντελεστής να είναι υψηλότερος από τον μεταπολεμικό κορεσμό, αν και κατά τη διάρκεια του πολέμου συχνά βρίσκεται κάτω από το επίπεδο κορεσμού. Με την παύση των απειλών, αλλάζει και το σχήμα της καμπύλης, ο ρυθμός κορεσμού μειώνεται σημαντικά.

Επιπτώσεις στην τοποθεσία

Η καμπύλη Laffer περιγράφει επίσης τη σχέση μεταξύ της περιοχής και των φορολογικών εσόδων, δηλαδή το σχήμα της καμπύλης εξαρτάται από την τοποθεσία. Οι μη φορολογικοί όροι για την επιχειρηματική δραστηριότητα σε διαφορετικούς τόπους μιας χώρας μπορεί να διαφέρουν. Για παράδειγμα, στις παραμεθόριες περιοχές είναι ευκολότερο να αντικατασταθεί η εγχώρια αλκοόλη που φορολογείται με υψηλούς ειδικούς φόρους κατανάλωσης με φτηνές εισαγωγές. Οι καταναλωτές θα μπουν στον πειρασμό να αγοράσουν λιγότερα προϊόντα που υπόκεινται σε ειδικούς φόρους κατανάλωσης και να αποκτήσουν λαθραία προϊόντα. Η φορολογική βάση θα μειωθεί αναλόγως. Το σημείο κορεσμού στο γράφημα θα μετατοπιστεί σημαντικά προς τα αριστερά σε σύγκριση με τις κεντρικές περιοχές, όπου η παράδοση παράνομων προϊόντων είναι πολύπλοκη και λιγότερο αποδοτική για τους λαθρέμπορους.

Βραχυπρόθεσμα

Ένα από τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι αγωγοί της οικονομικής πολιτικής του κράτους είναι ο περιορισμός στη χρήση του συστήματος Laffer, ο οποίος συνδέεται με τη διαφορά στην απόδοση καμπύλης βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Βραχυπρόθεσμα, οι φορείς εκμετάλλευσης δεν μπορούν να ανταποκριθούν γρήγορα στις μεταβολές του φορολογικού συντελεστή, ακόμη και αν κινούνται γρήγορα προς τη μέγιστη φορολογία.

Θεωρητικά, μπορεί να υποστηριχθεί ότι στην εξαιρετικά σύντομη περίοδο στο μέγιστο ποσοστό t_max = 100%, η κερδοφορία του προϋπολογισμού δεν θα πέσει (σε ​​αντίθεση με τη θεωρία) στο μηδέν. Αυτό οφείλεται στην καθυστερημένη αντίδραση των εμπόρων σε περίπτωση ανωτέρας βίας. Οι φορείς εκμετάλλευσης θα μειώσουν σταδιακά την οικονομική δραστηριότητα με την ελπίδα της σύνεσης της κυβέρνησης ή της αδράνειας της παραγωγής. Αυτό σημαίνει ότι μέχρι την πλήρη παύση της οικονομικής δραστηριότητας για κάποιο χρονικό διάστημα θα πληρώνουν φόρους στο ποσό του 100% του εισοδήματος. Επιπλέον, μερικοί (ίσως και οι περισσότεροι) οργανισμοί θα πάνε στη σκιώδη επιχείρηση, "επιμελώς" καταβάλλοντας το 100% του επιτοκίου από το επίσημο εισόδημα, προκειμένου να διατηρηθεί η εμφάνιση νόμιμης δραστηριότητας.

Μακροπρόθεσμα

Όταν η κυβέρνηση αναπτύσσει μια μακροπρόθεσμη φορολογική προοπτική, η καμπύλη Laffer λειτουργεί με μεγαλύτερη ακρίβεια, επιτρέποντας πιο αποδοτικό επιχειρηματικό σχεδιασμό για όλες τις οικονομικές οντότητες. Ωστόσο, η βελτιστοποίηση του φορολογικού συντελεστή βάσει της καμπύλης Laffer δεν είναι εύκολη για τις αρχές και απαιτεί πολιτική απόφαση. Ο σύντομος εκλογικός κύκλος στις ανεπτυγμένες χώρες αναγκάζει συχνά τις κυβερνήσεις να εργαστούν βραχυπρόθεσμα, περιορίζοντας σοβαρά τη δυνατότητα εφαρμογής των ιδεών του Laffer στην επιχειρηματική πρακτική.