Activo financiero Ratios de activos financieros

Una de las fuentes de información más importantes, según las cuales se toman ciertas decisiones administrativas en la organización, es la información financiera. La información especificada en ella se utiliza al realizar un estudio de la empresa. Durante el mismo, se evalúan los activos y pasivos financieros de la empresa. El costo al que se reflejan en el balance general tiene un impacto significativo en la adopción de ciertas decisiones administrativas. Realizaremos más análisis financieros de los activos de la empresa.

Información general

Los activos financieros clave incluyen:

1. Efectivo en mano.
2. Depósitos
3. Depósitos en bancos.
4. Cheques.
5. Inversiones en valores.
6. Participaciones de terceros de las empresas de control.
7. Inversiones de cartera en valores de otras empresas.
8. Obligaciones de otras empresas de pagar los productos entregados (préstamos comerciales).
9. Participaciones o participaciones en otras empresas.

El principal activos financieros le permite caracterizar los valores de propiedad de la empresa en el formulario flujo de caja y herramientas que le pertenecen. Esta categoría incluye:

1. Moneda nacional y extranjera.
2. Cuentas por cobrar en cualquier forma.
3. Inversiones a largo y corto plazo.

Excepciones

Esta categoría no incluye inventario y algunos medios (fijos e intangibles). Los activos financieros implican un derecho válido a recibir dinero. La posesión de estos elementos forma la posibilidad de recibir fondos. Pero dado que no forman elegibilidad, están excluidos de la categoría.

Administración

La gestión de los activos financieros se lleva a cabo de acuerdo con una serie de principios. Su implementación asegura la eficiencia de la empresa. Estos principios incluyen:

1. Asegurar la interacción del esquema de gestión de activos con el sistema administrativo general de la organización. Esto debe expresarse en la estrecha relación del primer elemento con las tareas, la contabilidad y las actividades operativas de la empresa.
2. Proporciona una gestión flexible y multivariante. Este principio implica que en el proceso de preparación de decisiones administrativas sobre la creación y el uso posterior de fondos en el proceso de inversión u operación, también se deben desarrollar opciones alternativas dentro de los límites admisibles de los criterios aprobados por la empresa.
3. Asegurando el dinamismo. Esto significa que en el proceso de desarrollar e implementar decisiones de acuerdo con las cuales se utilizarán los activos financieros de la organización, se debe tener en cuenta el impacto de los cambios en los factores externos a lo largo del tiempo en un sector de mercado en particular.
4. Centrarse en alcanzar los objetivos estratégicos de la empresa. Este principio implica que la efectividad de ciertas decisiones debe verificarse para el cumplimiento del objetivo principal de la empresa.
5. Proporcionar un enfoque de sistemas. Al tomar decisiones, la gestión de activos debe verse como un elemento integral del sistema administrativo general. Proporciona el desarrollo de opciones interdependientes para la implementación de una tarea particular. Estos últimos, a su vez, están asociados no solo con el sector administrativo de la empresa. De acuerdo con estas decisiones, se establece un activo financiero y posteriormente se utiliza para la producción y el marketing y la gestión de la innovación.

Costo

En forma directa, un activo financiero se evalúa después de las medidas para recopilar datos, el examen de los derechos, la investigación de mercado, el estudio de informes y las previsiones del desarrollo de la empresa. El método tradicional para determinar el valor se forma de acuerdo con el precio de compra o producción menos la depreciación. Pero en situaciones donde hay una fluctuación de indicadores (caída o aumento), el costo de los fondos puede tener una serie de inconsistencias. En este sentido, un activo financiero se revalúa periódicamente. Algunas empresas realizan este procedimiento una vez cada cinco años, otras cada año. Hay empresas que nunca lo hacen. Sin embargo, valorar los activos es fundamental. Se manifiesta principalmente con:

1. Mejora de la efectividad del sistema administrativo de la empresa.
2. Determinación del valor de la empresa durante la venta (total o parcial).
3. Reestructuración de empresas.
4. Desarrollo de un plan para el desarrollo futuro.
5. Determinar la solvencia de la empresa y el valor de la garantía en caso de préstamo.
6. Establecer el monto de los impuestos.
7. Tomar decisiones administrativas informadas.
8. Determinación del valor de las acciones en la venta de valores de la empresa en el mercado de valores.

Categorías importantes

Un activo financiero se considera una inversión en instrumentos de otras empresas. También actúa como una inversión en transacciones que en el futuro prevén la recepción de otros fondos en condiciones potencialmente favorables. Un activo financiero que establece el derecho a exigir en el futuro dinero por acuerdo es:

• Cuentas por cobrar.
• Cuentas por cobrar.
• Montos de deuda en préstamos y bonos por cobrar.

Junto con esto, el lado opuesto adquiere ciertas obligaciones financieras. Sugieren la necesidad de realizar un pago futuro en virtud del contrato.

Ratios de activos financieros

En el estudio de informar y estudiar los resultados de las actividades comerciales de la compañía, se utilizan varios indicadores. Se dividen en cinco categorías y reflejan diferentes aspectos del estado de la empresa. Por lo tanto, hay coeficientes:

1. Liquidez
2. Sostenibilidad
3. Rentabilidad
4. Actividad empresarial
5. Rendimiento de inversión.

Activos financieros corrientes netos

Son necesarios para mantener la estabilidad financiera de la empresa. El índice de capital neto refleja la diferencia entre los activos corrientes y la deuda a corto plazo. Si el primer elemento excede al segundo, podemos decir que la compañía no solo puede pagar la deuda, sino que también tiene la oportunidad de formar una reserva para una mayor expansión de sus actividades. El indicador óptimo de capital de trabajo dependerá de los detalles de la empresa, su escala, volumen de ventas, tasa de rotación de la refinería, cuentas por cobrar. Con la falta de estos fondos, será difícil para la compañía pagar las deudas de manera oportuna. Con un exceso significativo del activo corriente neto sobre el nivel óptimo de demanda, hablan sobre el uso irracional de los recursos.

Indicador de independencia

Cuanto menor sea este índice, más préstamos tiene la empresa y mayor es el riesgo de insolvencia. Además, este indicador indica el peligro potencial de que una empresa tenga escasez de dinero. El indicador que caracteriza la dependencia de la compañía de préstamos externos se interpreta teniendo en cuenta su valor promedio para otras industrias, el acceso de la compañía a fuentes adicionales de fondos de deuda y los detalles del ciclo de producción actual.

Indicador de rentabilidad

Este coeficiente se puede encontrar para varios elementos del sistema financiero de la empresa. En particular, puede reflejar la capacidad de la empresa para proporcionar una cantidad suficiente de ingresos en relación con los activos corrientes utilizados. Cuanto mayor sea este indicador, más eficientemente se utilizarán los fondos.La tasa de retorno de la inversión determina la cantidad de unidades monetarias que la empresa necesitaba para generar un rublo de ganancias. Este indicador se considera uno de los indicadores más importantes de competitividad.

Otros criterios

El índice de rotación refleja el uso eficiente por parte de la empresa de todos los activos que posee, independientemente de las fuentes de donde provienen. Muestra cuántas veces durante el año tiene lugar un ciclo completo de circulación y producción, lo que trae el resultado correspondiente en forma de ganancias. Este indicador es bastante diferente según la industria. Las ganancias por acción actúan como uno de los indicadores más importantes que afectan el valor de mercado de la empresa. Refleja la parte del ingreso neto (en dinero) que recae en un valor ordinario. La relación entre el precio de las acciones y las ganancias muestra el número de unidades monetarias que los participantes están dispuestos a pagar por rublo de ingresos. Además, esta relación refleja la rapidez con que las inversiones en valores pueden generar ganancias.

Modelo de evaluación CAMP

Actúa como una base teórica para algunas tecnologías financieras utilizadas en la gestión de riesgos y beneficios para inversiones a largo y corto plazo en acciones. El principal resultado de este modelo es la formación de una relación apropiada para el mercado de equilibrio. El punto más importante del esquema es que, en el proceso de selección, el inversor debe tener en cuenta no todo el riesgo de la acción, sino solo no diversificable o sistemático. El modelo CAMP considera la rentabilidad de un valor, teniendo en cuenta el estado general del mercado, su comportamiento como un todo. La segunda suposición inicial del esquema es que el inversor toma una decisión, teniendo en cuenta únicamente el riesgo y la rentabilidad esperada.

Supuestos básicos

El modelo CAMP se basa en los siguientes criterios:

1. Los principales factores en la evaluación de la cartera de inversiones son la rentabilidad estimada y la desviación estándar para el momento de la propiedad.
2. El supuesto de la insaturación. Consiste en el hecho de que al elegir entre carteras iguales, se dará preferencia a una que se caracterice por una mayor rentabilidad.
3. Supuesto de exclusión de riesgo. Consiste en el hecho de que al elegir entre otras carteras iguales, el inversor siempre elige la que tenga la desviación estándar más pequeña.
4. Todos los activos son infinitamente divisibles y absolutamente líquidos. Siempre se pueden vender a valor de mercado. En este caso, el inversor puede comprar solo una parte de los valores.
5. Los impuestos y costos transaccionales son infinitamente pequeños.
6. El inversor tiene la oportunidad de pedir prestado y prestar a una tasa libre de riesgo.
7. El período de inversión es el mismo para todos.
8. La información está disponible al instante para los inversores.
9. La tasa libre de riesgo es igual para todos.
10. Los inversores valoran igualmente las desviaciones estándar, los rendimientos esperados y las covarianzas de acciones.

La esencia de este modelo es ilustrar la estrecha relación entre la tasa de rendimiento y el riesgo de un instrumento financiero.