Jesse Lauriston Livermore fue uno de los comerciantes más famosos del siglo XX. Pocos podían acumular y perder dinero tan rápido como él. Jesse obtuvo su apodo Boy Plunger (Risk Boy) debido al hecho de que adquirió grandes volúmenes de activos o artículos de consumo. Livermore vivía de la misma manera que comerciaba, a toda velocidad. Un comerciante exitoso era muy popular entre las mujeres del sexo opuesto debido a su apariencia y estilo de vida vibrante.
Del arado a los corredores
Livermore Jesse nació en South Acton, Massachusetts, en la familia de un agricultor, en 1877. Después de haber aprendido a leer y contar a los 3,5 años, a la edad de 5 años ya estaba mirando las columnas financieras de los periódicos. Cuando Jesse tenía 14 años, su padre lo sacó de la escuela para ayudarlo con las tareas del hogar. El joven y seguro de sí mismo Livermore fue a Boston, donde comenzó a trabajar en la compañía de corretaje Payne Webber por $ 5 por semana. Sus responsabilidades incluían registrar los precios de las acciones, los bonos y las materias primas en un gran tablero.
Durante la actualización de las cotizaciones en constante cambio, Livermore señaló que los movimientos de precios a menudo son predecibles. Pronto llegó a la conclusión de que los mercados pueden ser burlados y ganar grandes cantidades de dinero.
Dinero fácil
A los 15 años, Jesse decidió arriesgar parte de sus ingresos y, al poner en una pequeña oficina de corretaje $ 5, obtuvo una ganancia de $ 3.12. En el transcurso de varias semanas, el comercio de acciones trajo un ingreso que excedió su salario en Payne Webber. Por lo tanto, ganó más de $ 1000, en ese momento una cantidad significativa.
El corretaje fue ligeramente mejor que las casas de juego. Después de que Jesse ignoró la advertencia de su empleador de mantenerse alejado de estas instituciones, Livermore fue despedido.
Ahora Jesse se ha convertido en un comerciante a tiempo completo. Su éxito fue tal que se le prohibió ingresar a todas las casas de bolsa en Boston. En el centro oeste y la costa este, ganó alrededor de $ 50,000. Para sortear las prohibiciones, tuve que recurrir al disfraz y usar nombres ficticios.
Nueva York, Nueva York
En 1899, Livermore decidió que era hora de desafiar sus habilidades. Se fue a Nueva York. En el mismo año, Jesse conoció a su esposa, Netty Jordan. Se casaron unas semanas después de la primera reunión y se separaron después de unos meses de matrimonio.
Jesse perdió todo jugando en el telégrafo bursátil, 30-40 minutos detrás de los números en el mercado real. Le pidió a Netty que empeñara algunas de las joyas que le habían dado para comenzar a comerciar de nuevo, y esto la enfureció.
Después de haber sido derrotado, pero con confianza, Livermore regresó a las raíces. Comenzó a ganar dinero negociando acciones en casas de bolsa en St. Louis, hasta que los propietarios comenzaron a reconocerlo. Como las oficinas ahora estaban cerradas frente a él, envió a alguien en su lugar y, por lo tanto, ganó $ 5,000.
En 1901, el comercio en el intercambio le trajo dinero a Livermore con poco o ningún esfuerzo, hasta que nuevamente perdió todo en algodón. Jesse continuó comerciando conservadoramente, temiendo ir demasiado lejos. Según él, donde debería haber ganado $ 20,000, ganó $ 2,000. Al mismo tiempo, disfrutaba de la vida de un soltero atractivo y rico.
Iluminación del spa
Para 1906, en sus 28 años, Livermore había ganado $ 100,000, pero comenzó a perder la confianza. Entonces Jesse se fue de vacaciones a Palm Beach. Su propio conservadurismo, combinado con una historia contradictoria de victorias, lo hizo dudar de su capacidad para negociar en el mercado de valores.Por lo tanto, se tomó un descanso, que se convirtió en un punto de inflexión en su vida.
Livermore tuvo un "aumento psíquico" que nunca antes había sentido, y decidió tomar una posición corta en las acciones de Union Pacific, y lo hizo a lo grande. Los amigos pensaban que el niño arriesgado había perdido la cabeza o había usado información privilegiada. Las acciones comenzaron a subir, y Jesse estaba al borde de la bancarrota. Regresó a la ciudad y se enteró del terremoto de San Francisco que causó la fuerte caída de Union Pacific. El comercio en la bolsa le proporcionó a Livermore una ganancia de $ 250,000, aunque ahora era extremadamente cauteloso: el mercado continuó cayendo después de cerrar su posición. Este caso le dio al comerciante una clara comprensión del peligro de seguir ciegamente los consejos.
Héroe de rescate
Livermore Jesse ganó reputación como héroe durante el colapso de 1907. Cuando el mercado de valores comenzó a caer, instintivamente tomó una posición corta, ganando una gran cantidad de $ 1 millón por día. Pero, al ver que el mercado está en crisis, Jesse decidió hacer lo correcto y sabio. Comenzó a comprar todo lo que pudo (en parte a pedido de JP Morgan). Sus acciones llevaron a muchos otros residentes de Wall Street a hacer lo mismo, y el mercado comenzó a recuperarse. Livermore se convirtió en un héroe. Siguiendo su ejemplo, muchos de sus colegas se hicieron ricos.
Gann Memories
William Gunn en su libro "45 años en Wall Street" llamó a Livermore uno de los comerciantes más espectaculares de su tiempo. Gunn afirmó que Jesse era una persona noble que creía que la deuda debía pagarse incluso después de que un tribunal de bancarrotas lo eximiera.
De hecho, Livermore Jesse y muchos otros comerciantes e inversores, incluido el propio Gunn, una vez perdieron su dinero cuando la firma de corretaje Murray Mitchell and Company colapsó en 1913. Según Gunn, en 1917, cuando Livermore regresó e hizo una fortuna, no solo le devolvió la parte debida del dinero perdido debido a la quiebra de Mitchell, sino que también le pagó a todos los demás. El autor señaló que la nobleza del comerciante, su honestidad y honor fueron las razones por las que después de la próxima ruina de Jesse en 1934, Gann lo apoyó personalmente y persuadió a otros. Gracias a él, el niño arriesgado regresó y comenzó a ganar dinero nuevamente.
Lo único que Gann criticó a Livermore fue la capacidad de ganar dinero con él combinada con la incapacidad de salvarlo. Según Gann, Jesse tenía sed y deseo de poder, y cuando recibió una gran cantidad de dinero, no pudo comerciar conservadoramente. Livermore trató de hacer que el mercado funcionara de acuerdo con sus propias reglas, y no esperar hasta que estuviera listo para seguir una tendencia natural.
El estándar de riqueza
El éxito de Livermore le proporcionó un estilo de vida con el que muchos solo podían soñar. Un rubio alto y delgado, un especulador del mercado de valores, adquirió un yate de 60 metros por valor de $ 200 mil, un vagón de ferrocarril, apartamentos en el Upper West Side. Se convirtió en miembro de la mayoría de los clubes exclusivos y conoció a mujeres famosas, incluida la actriz Lilian Russell. A lo largo del año, aumentó su fortuna a 3 millones de dólares estadounidenses. Sus trucos comerciales pronto se hicieron conocidos, y la gente solía decir que alguien era "tan rico como Jesse Livermore".
Teddy Price Traición
En 1908, Jesse fue traicionado por un "amigo" y perdió millones. Luego tuvo $ 5 millones, antes de perderlo todo, comerciando algodón en la Bolsa de Mercancías de Chicago. Escuchó a Teddy Price, un famoso comerciante de algodón, y no pudo explicar por qué, ya que sabía que estaba mal. Cuando Price le aconsejó a Jesse que comprara, vendió con el resto de los fabricantes. Livermore estaba hundido.
La bancarrota se hizo inevitable en 1915. Las acciones adquiridas en 1907 para evitar un colapso del mercado le permitieron estirar su declive durante varios años, ya que la economía atravesaba un largo período "bajista". Un año después, ganó $ 5 millones, siguiendo una tendencia alcista.
Durante la Primera Guerra Mundial, Livermore asumió que el precio del café aumentaría significativamente y estableció enormes posiciones largas. Su ganancia fue de millones de dólares, pero el contrato de café fue cancelado. El gobierno sintió que estaba especulando en tiempos de guerra. Esto llevó a Livermore a la bancarrota por tercera vez.
Segundo matrimonio y más carrera
Después de un largo y escandaloso divorcio de Netty Jordan (incluido el episodio en el que contrató a un detective privado para recuperar su propio automóvil), Livermore se casó con Dorothy, una bailarina del show de Siegfeld.
En 1919, el primer hijo, Jesse Livermore II, nació de los cónyuges. Y en 1922, Paul ya estaba en camino. El joven padre decidió comprar bienes inmuebles caros en Great Nack y dejó a Dorothy un cheque en blanco para amueblar la casa. Eran financieramente independientes, incluidos en la alta sociedad y no querían nada más. Fue un período de felicidad familiar ilimitada.
El nombre de Livermore fue difundido por los medios, la gente compraba y vendía sobre la base de sus recomendaciones publicadas en los periódicos. Llevó a cabo una operación comercial que generó $ 15 millones. Dos años después, Jesse se mudó a una oficina más grande con 60 empleados.
Livermore se hizo conocido por su táctica de esperar hasta que las acciones que compró aumentaron hasta obtener una ganancia significativa, y luego "compartió un secreto" con un periodista del New York Times u otro periódico influyente de que estos valores son una gran compra. . Entonces Jesse cerró su impresionante posición abierta a raíz del bombo creado por el artículo.
Edwin Lefebvre contactó a Livermore para escribir "Memorias de un comerciante de acciones". El libro fue publicado en 1923. Sin embargo, nadie entendió que ella en forma velada reveló su propia vida como comerciante criada bajo el nombre de Lori Livingston. El libro fue conocido sorprendentemente bien y resistió varias reimpresiones.
Vida feliz
En el mismo año, Livermore tuvo un segundo hijo. Su fama en Wall Street continuó creciendo. En 1925, ganó $ 10 millones comercializando trigo y maíz en la Bolsa Mercantil de Chicago, compitiendo con el famoso comerciante Arthur Cutten en su habilidad para manipular el mercado.
En 1927, dos ladrones irrumpieron en la casa de Livermore y lo mantuvieron a él y a su esposa a punta de pistola. Dorothy estuvo sorprendentemente tranquila durante toda la prueba, persuadiendo a los delincuentes para que dejaran algunas de las joyas más valiosas. Cuando se fueron, les pidió a los ladrones que no hicieran ruido para no despertar a los niños.
A pesar de la felicidad de la familia, las cosas comenzaron a cambiar. La adicción de Dorothy al alcohol se volvió incontrolable.
Martes negro
Luego llegó el Martes Negro y siguieron las caídas del mercado de valores. Livermore sintió accidentalmente que había algún movimiento en el mercado y decidió vivir en su oficina, negociando los días anteriores al 29 de octubre.
Cuando las noticias comenzaron a difundirse sobre los comerciantes que lo habían perdido todo, Dorothy Livermore y su madre, que estaban en una casa en Evermore, entraron en pánico. Cuando Jesse regresó, lloraron, creyendo que la riqueza se había perdido, sin saber que había ganado $ 100 millones.
En la cima de su carrera, Livermore poseía grandes propiedades en varios países, autos Rolls-Royce, yates y era conocido por sus generosas fiestas. También contenía un conjunto de oficinas secretas en la Quinta Avenida. Fue en estas oficinas con numerosas líneas telefónicas y telegráficas privadas donde Livermore realizó operaciones de corretaje a gran escala. La sala estaba equipada con un tablero de cotizaciones de tamaño completo, apoyado por empleados en condiciones actualizadas. Además, contrató a un equipo de investigadores. El único propósito de esta sucursal era promover sus propias actividades comerciales y de inversión.
Tercera esposa
Para 1932, el alcoholismo de Dorothy combinado con los asuntos de Livermore y su hábito de gastar generosamente complicaban las relaciones.A lo largo de este matrimonio, Jesse tuvo amantes en todas partes, incluso en Siegfeld's Tricks, donde Dorothy todavía tenía amigos. Se sintió humillada.
Dorothy solicitó un divorcio rápido y recibió una modesta compensación de $ 10 millones. Pasó la casa y la custodia de sus hijos. El mismo día, Dorothy se casó con un joven, un ex guardián de la Prohibición.
A los 56 años, Livermore, que ya no era joven y no era muy rico, decidió gastar su último dinero en viajes, donde conoció a su tercera esposa. Se reunió con la cantante estadounidense Harriet Metz en Viena. Cuatro veces la viuda de los esposos suicidas, ella ya tenía su propio dinero heredado de ellos.
Livermore planeó usar el permiso para restaurar la fuerza y evitar la quiebra inminente después de regresar a Nueva York. Pero también estaba emocionalmente agotado.
En 1933, Jesse sufría de depresión. Después de 26 horas de bebida, terminó en la estación de policía y le dijo a la policía que había perdido la memoria.
Livermore Jesse, después de una serie de tragedias familiares y la creación de la Comisión de Valores, comenzó a darse cuenta de que ya no podría comerciar como antes. El dinero de su esposa lo mantuvo en un estado de comodidad, lo que le permitió no sentir la necesidad de participar en el comercio.
Suicidio
Incapaz de aumentar el capital al mismo ritmo, Livermore decidió vender sus principios comerciales en forma impresa. El libro "Cómo negociar acciones" se publicó en 1940 en dos versiones: en encuadernación de cuero y "para todos", pero no logró capturar los corazones y las mentes del público comerciante.
Más tarde ese año, Jesse Livermore, después de beber dos bebidas en el Hotel Sherry Netherlands en Manhattan, escribió ocho páginas a su tercera esposa, mencionando que su vida fue un fracaso.
El hombre que se hizo conocido como el niño arriesgado, el oso grande y el rey del algodón entró en el vestuario, se sentó en la silla y se pegó un tiro en la cabeza. Así terminó la vida de un hombre que fue quizás el mayor comerciante de todos los tiempos. Jesse Livermore, un comerciante extraordinario, el hombre que hizo millones, dejó una fortuna de menos de $ 10,000.
En el New York Times, el epitafio del famoso especulador reemplazó al editorial: “¿Qué bien hizo, qué daño hizo, que su vida significó para él y para los demás? Estas son preguntas para el escritor. Fue impulsado por la pasión. Vivió en un momento en que sus especulaciones parecían trucos de un niño robando centavos. No dejó atrás nubes de gloria, ni miasmas de sufrimiento humano. La "calle" en la que trabajó ya no es la misma que antes. Su muerte marcó el final de una era ".
Jesse Livermore: como negociar acciones
El famoso comerciante no tenía ninguna educación formal o experiencia en el intercambio comercial. Se hizo a sí mismo, aprendiendo de sus victorias y derrotas. Fueron estos éxitos y fracasos los que ayudaron a consolidar las ideas que todavía se utilizan en el comercio en los mercados actuales.
Estas son algunas de las reglas de Jesse Livermore:
- El dinero no se gana con las fluctuaciones de precios el día de la negociación. Jesse enfatizó la importancia de centrarse en la economía en su conjunto en lugar de en las acciones individuales.
- Necesitamos adoptar una estrategia de compra y retención en una tendencia alcista y vender cuando pierde impulso. Livermore siempre tuvo una estrategia de salida lista.
- Se deben explorar los conceptos básicos de la empresa, el mercado y la economía. Jesse divide a los inversionistas en exitosos y no exitosos en el esfuerzo que ponen en invertir.
- Los comerciantes a corto plazo eventualmente perderán su capital.
- Debe ignorar la información privilegiada y hacer su propio análisis independiente. Livermore fue muy cuidadoso al elegir las fuentes de información y recomendó utilizar varias.
- Es necesario cambiar, adaptando las estrategias de inversión a las condiciones del mercado.
Livermore Jesse: Libros
El gran comerciante murió hace más de 75 años y dejó al mundo tres cosas.
El libro Cómo negociar el mercado de valores tenía derechos de autor en 1940, el año en que murió Livermore. Se cree que lo escribió en un intento desesperado de recaudar capital. Se trata de corroborar el proceso de toma de decisiones comerciales.
El libro "Memorias de un especulador del mercado de valores" fue escrito por Edwin Lefebvre en 1923 y es la pieza más popular sobre especulación.
El tercer legado de Livermore es la historia de su vida. Por un lado, era un hombre honesto que pagaba sus deudas, aunque no estaba legalmente obligado a hacerlo. Por otro lado, era un comerciante importante que usaba cualquier táctica legal para aumentar sus posibilidades de ganar dinero.
Lo único en lo que sus partidarios y críticos están de acuerdo es que él era un verdadero maestro del mercado. Según él, un juego especulativo es el juego más emocionante del mundo. Pero este no es un juego para tontos, mentalmente vagos, personas con un equilibrio emocional bajo, y no para aventureros que quieren enriquecerse rápidamente. Morirán pobres.
