Pitkäaikainen prosessi, jossa on useampi kuin yksi osallistuja, vaatii virallistamista. Kiinteistön uudelleenjako 90-luvulla johti lain "Arvopaperimarkkinat" valmisteluun. Normi on käynyt läpi viisi tusinaa muutoslomaketta 20 vuodessa. Joukkovelkakirjalainojen ja kuittien liikkeeseenlaskun vaikeudet sekä arvopaperien hallinnan monimutkaisuus oikaistiin.
Lainsäädäntö
Kallis omaisuusarkki on laaja:
- osakkeet ja joukkovelkakirjat:
- sijoitusrahastot:
- sekit ja konossementit;
- laskut ja asuntolainat.
Arvopaperimarkkinalaki säätelee yksiköiden suhteita instrumenttien liikkeeseenlaskun alalla.
Laki luotiin perusteellisella pohjalla samanaikaisesti päivitetyn siviililain ja osakeyhtiölain kanssa.
Lain muutokset määräävät maan sisäisen joukkojen taloudellisen ja poliittisen linjauksen sekä tarpeen ottaa huomioon kansainväliset säännöt. Viimeisin säätö tapahtui 31. joulukuuta. Maat kuuntelivat kellovaaraa, ja ministrit hyväksyivät muutokset.
Määritelmä käsitteelle
Arvopapereiden hallinnointitoiminta on ammattimaisten osallistujien toimintaa arvopaperimarkkinoiden arvopaperimarkkinoilla osakkeiden ja joukkovelkakirjojen luottamuksenhallinnan olosuhteissa; johdannaissijoitukset - futuurit ja optiot; rahaa listattujen ostamiseen ja myyntiin.
Art. 39 Liittovaltion lailla tulkitaan arvopaperimarkkinoiden keskeisiä ehtoja, luetellaan ammatinharjoittamisen tyypit ja linkki rajoituksiin, jotka koskevat ammattitoimintojen yhdistämistä arvopaperimarkkinoilla. Lisäksi siinä esitetään pääoma-arvoja koskevat säännöt - niiden lajikkeet, liikkeeseenlaskujärjestys ja liikkeeseenlasku.
Toiminta arvopaperimarkkinoilla
Arvopaperimarkkinoilla toimivan ammattimaisen osallistujan toiminta tammikuusta 2018 alkaen sisältää kuusi tyyppistä luokkaa:
- Välitys. Edustavat osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja koskevat toimenpiteet tehdään asiakkaan kanssa tehtävien raskaiden sopimusten perusteella asiakkaan kustannuksella. Laki määrittelee, kuka voi olla asiakas - liikkeeseenlaskija tai henkilö, jolla on ilmainen käteinen.
- Jälleenmyyjäkäytäntö on myös omaisuuden osto / myynti, mutta omalla kustannuksellaan ja omaan lukuunsa julkisesti ilmoitetulla hinnalla.
- Säilytystoiminnot - omaisuustodistusten säilyttäminen, jos ne on annettu paperimuodossa, tai käyttötilien luominen ja ylläpito arvokkaiden todistusten omistusoikeuden siirron yhteydessä.
- Arvokkaan omaisuuden omistajien rekisterin pitäminen. Tähän toimintaan kuuluu osakkeiden, joukkovelkakirjalainojen ja muun omaisuuden omistajien tietojen keruu, käsittely, arkistointi ja kohtuullisen pyynnöstä tietojen toimittaminen.
- Kaupankäynnin järjestäminen osake- ja muilla markkinoilla, palvelut arvopaperimarkkinoiden osallistujille kauppojen tehokkaan toteuttamisen kannalta.
- Arvopapereiden hallinnointi, sopimussuhteet määritetyn palvelumaksun kanssa ja luottamushallinnon velvoitteiden määräaika: muiden ihmisten arvokkaat varat osakevarojen muodossa; jo omistamat varat; rahaa ja arvopapereita, jotka on saatu operaatioiden seurauksena siirretyillä arvoilla.
Johtajalla on velvollisuus noudattaa asiakkaan etuja ja suorittaa kannattavaa toimintaa tehdyn sopimuksen puitteissa. Tehdystä työstä hänellä on oikeus palkkaan ja korvaukseen tarvittavista kuluista. Työvoiman maksaminen ja kulujen korvaaminen suoritetaan laitoksen tilojen kustannuksella.Asiakas sai tuloja arvopapereiden luottamuksenhallinnan tuloksista tai aiheutuneista tappioista, johtajan työstä on maksettava sopimuksen ehtojen mukaisesti.
Vuoteen 2011 saakka laki sisälsi myös selvitysmääräyksen. Sitten tämä työ jätettiin normin ulkopuolelle ja ripustettiin omien sääntöjensä mukaisesti. Joulukuusta 2018 lähtien Art. Arvopaperimarkkinalain 6 §: ää täydennetään kahdella uudella sijoitusneuvontaa koskevalla kappaleella.
Kuka ammattilaiset ajattelevat
Edellä luetelluilla arvopapereiden hallinnointitoimilla on oikeus harjoittaa yksinomaan oikeushenkilöä (2 artikla). Sekä heillä että yksilöillä (IP) on oikeus hakea sijoitusneuvojan roolia. Hakijoiden kannalta ehto vaatimustenmukaisuudelle on jäsenyys sijoitusneuvojien itsesääntelyjärjestössä.
Huolimatta siitä, kuinka kovaa ammatillinen osallistuja on mukana, hänellä on managerinimi.
Arvopaperimarkkinoilla toimivien ammattimaisten osallistujien liikkuvuuden laatutekijää ja oikeutusta valvoo liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelu - liittovaltion rahoitusmarkkinapalvelu. KFU, jota hallitsee keskuspankki.
Arvopapereiden järjestäjät ja muut ammattimaiset osallistujat harjoittavat sisäistä valvontaa henkilöstön tarkastajien kautta.
Hallituksen koodi
RZB: n osallistujat saavat suorittaa toimintoja lisenssien perusteella:
- omaisuuden hallinta;
- pitää yllä markkina-omaisuuden omistajien rekisteriä;
- osakekaupan järjestämisestä (pörssi).
Arvopaperihallinnon toteuttamista koskevat säännöt vahvistetaan Venäjän federaation keskuspankin päätöksessä. Aiemmin olemassa oleva "Tilaa ..." -koodi korvaa "Vaatimukset ...":
- luokkien hallinnan sääntelyyn kalliiden omaisuuserien hallinnassa
- järjestelmälle, jolla paljastetaan tietoja johtajalle uskottujen varojen täydellisistä liikkeistä;
- Johtajan ja asiakkaiden välisten eturistiriitojen estäminen.
Art. 39-ФЗ sanotaan nimenomaisesti, että jos johtajan toiminta on ristiriidassa asiakkaan etujen kanssa ja johtaa luotettavan kansalaisen luottamuksen menettämiseen, johtaja vastaa aiheutuneista vahingoista ja korvaa asiakkaalle tappiot. Lisäksi ammattiyhdistelmille on asetettu rajoituksia.
Rekisteriä ylläpitävällä yrityksellä ei ole oikeutta harjoittaa muun tyyppisiä ammattikäytäntöjä arvopaperimarkkinoilla, ja asiakasvälittäjällä ei ole pääsyä säilytysluokkiin.
Forex-jälleenmyyjät rajoittuvat omaan ammattiinsa, RZB: ssä ei ole oikeutta yhdistää ammattimaisen osallistujan tehtäviä, ei ole sallittua harjoittaa muuta työtä lain asettamasta luettelosta 39.
Sallitaan tarjota samanaikaisesti palveluja seuraavassa kokoonpanossa:
- välitys;
- jälleenmyyjä;
- arvopapereiden hallinta.
Kirjanpitoa koskevat säännöt
Johtajalle on uskottu velvollisuus pitää kirjanpito arvopapereista, jotka hänelle on luovutettu hallintaa varten. Siviililain ja kirjanpitostandardien tuntemus on ammattimaisen johtajan pakollinen laatu.
Kukin päämies laskee arvot erikseen. Tilinpitäjän tekemä kirjanpitomenettelyn rikkominen katsotaan hallinnolliseksi rikkomukseksi, josta seuraa seuraamus 20-30 000: n suuruisena sakkona tai palvelussuhteen keskeyttämisenä vuodeksi. Oikeushenkilöiden rangaistukset ovat 500-700 tuhatta.
Pankit ja paperit
Perinteisten pankkitoimintojen lisäksi KFU: lla on seuraava rooli osakemarkkinoilla:
- liikkeeseenlaskija, kun pankki laskee liikkeelle omat joukkovelkakirjalainansa houkutellakseen halpoja lainoja tai osakkeita pääoman muodostamiseksi;
- sijoittaja, joka sijoittaa muiden ihmisten osakkeisiin ja osuuksiin suunnitelmalla tulojen myöhempää vastaanottamista rahoitetun liikkeeseenlaskijan voiton yhteydessä - osinkoja tai kuponkituloja;
- arvopaperimarkkinoiden ammattimainen osallistuja, joka suorittaa lisenssin perusteella välittäjän, välittäjän tai arvopapereiden hoitajan työn.
Pankkien toiminta arvopaperien hallinnassa sisältää lainojen myöntämisen kalliiden kiinteistöjen hankkimiseksi, liikkeeseenlaskijoiden maksuasiamiesten tehtävien suorittamisen ja markkinoiden manipulaatioihin perustuvat maksut.
Ammatillinen avustaja
Arvokkaita omaisuuksia hallinnoivien yksiköiden luettelossa ei ole termiä "siirtoasiamies". Arvopaperimarkkinalaissa ei luokitella näitä henkilöitä ammattimaisiksi osallistujiksi. Siirtopalveluita tarjoava organisaatio ei vaadi lisensointia ja liittymistä SRO: hon.
Siirtoaineen kuormat ovat seuraavat:
- lomakkeiden hyväksyminen henkilöiltä, jotka on rekisteröity rekisteriin omaisuuden käsittelyn aikana;
- omaisuuden kanssa tehtyihin toimiin liittyvien skriptien kerääminen ja lähettäminen rekisterinpitäjälle;
- rekisterinhaltijan laatimien lomakkeiden myöntäminen henkilöille rekisterissä;
- allekirjoituksen vahvistus rekisterissä olevien henkilöiden ohjeiden mukaisesti arvopapereita hoidettaessa.
Yksinomaan tietojen keruu ja välitys. Rekisterinhaltija hallinnoi vastaanotettua aineistoa: säätää tilejä ja laatii lausunnot.