Rahoitusomaisuus. Rahoitusvarojen suhteet

Yksi tärkeimmistä tietolähteistä, joiden mukaan organisaatiossa tehdään tiettyjä johtopäätöksiä, on taloudellinen raportointi. Siinä määriteltyjä tietoja käytetään suoritettaessa yritystutkimusta. Sen aikana arvioidaan yhtiön rahoitusvarat ja -velat. Kustannuksilla, joilla ne näkyvät taseessa, on merkittävä vaikutus tiettyjen hallinnollisten päätösten tekemiseen. Suoritamme lisätietoja yrityksen varoista.

Yleistä tietoa

Keskeisiä rahoitusvaroja ovat:

1. Käteinen.
2. Talletukset.
3. Talletukset pankeissa.
4. Tarkastuksia.
5. Sijoitukset arvopapereihin.
6. Kolmansien osapuolten omistukset määräysvaltayhtiöissä.
7. Portfolio-sijoitukset muiden yritysten arvopapereihin.
8. Muiden yritysten velvoitteet maksaa toimitetuista tuotteista (kaupalliset lainat).
9. Omistusosuudet tai osuudet muissa yrityksissä.

Tärkein rahoitusvarat anna karakterisoida yrityksen omaisuusarvot muodossa kassavirta ja hänelle kuuluvat työkalut. Tähän luokkaan kuuluvat:

1. Kansallinen ja ulkomainen valuutta.
2. Myyntisaamiset missä tahansa muodossa.
3. Pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset sijoitukset.

poikkeukset

Tähän luokkaan ei kuulu tuottavia varaukset ja joitain keinoja (kiinteät ja aineettomat). Rahoitusvarat tarkoittavat voimassa olevaa oikeutta saada rahaa. Näiden elementtien hallussapito antaa mahdollisuuden varojen vastaanottamiseen. Mutta koska ne eivät muodosta tukikelpoisuutta, ne jätetään luokkaan.

antaminen

Rahoitusvarojen hallinta tapahtuu useiden periaatteiden mukaisesti. Niiden toteuttaminen varmistaa yrityksen tehokkuuden. Näihin periaatteisiin kuuluvat:

1. Varmistetaan varainhoitojärjestelmän vuorovaikutus organisaation yleisen hallintojärjestelmän kanssa. Tämän tulisi ilmaista ensimmäisen elementin läheisessä suhteessa yrityksen tehtäviin, kirjanpitoon ja operatiiviseen toimintaan.
2. Tarjoaa monimuotoista ja joustavaa hallintaa. Tämä periaate merkitsee sitä, että valmistellessaan hallinnollisia päätöksiä varojen luomisesta ja myöhemmästä käytöstä sijoitus- tai toimintaprosessissa tulisi myös kehittää vaihtoehtoisia vaihtoehtoja yrityksen hyväksymien perusteiden sallittujen rajojen puitteissa.
3. Dynaamisuuden varmistaminen. Tämä tarkoittaa, että kehitettäessä ja toteutettaessa päätöksiä, joiden mukaisesti organisaation taloudellisia varoja käytetään, ulkoisten tekijöiden ajan myötä tapahtuvien muutosten vaikutukset tietyllä markkinasektorilla olisi otettava huomioon.
4. Keskity yrityksen strategisten tavoitteiden saavuttamiseen. Tämä periaate merkitsee sitä, että tiettyjen päätösten tehokkuus olisi tarkistettava yrityksen päätavoitteen noudattamisen suhteen.
5. Järjestelmälähestymistavan tarjoaminen. Varainhoitoa olisi päätöksentekoa varten pidettävä olennaisena osana kokonaishallintojärjestelmää. Se tarjoaa toisistaan ​​riippuvien vaihtoehtojen kehittämisen tietyn tehtävän toteuttamiseksi. Jälkimmäiset puolestaan ​​liittyvät paitsi yrityksen hallinnolliseen sektoriin. Näiden päätösten mukaisesti perustetaan rahoitusvarat, joita käytetään myöhemmin tuotantoon, markkinointiin ja innovaatioiden hallintaan.

kustannukset

Suorassa muodossa taloudellista omaisuutta arvioidaan tietojen keräämisen, oikeuksien tutkinnan, markkinatutkimuksen, raportoinnin ja yrityksen kehitystä koskevien ennusteiden jälkeen. Perinteinen arvonmääritysmenetelmä muodostetaan hankinta- tai tuotantohinnan mukaan, josta vähennetään poistot. Mutta tilanteissa, joissa indikaattorien välillä on vaihtelua (lasku tai nousu), rahastojen kustannuksissa voi olla useita epäjohdonmukaisuuksia. Tältä osin rahoitusvaroihin kuuluva omaisuuserä arvostetaan määräajoin. Jotkut yritykset suorittavat tämän menettelyn viiden vuoden välein, toiset vuosittain. On yrityksiä, jotka eivät koskaan tee sitä. Omaisuuden arvostaminen on kuitenkin kriittistä. Se ilmenee pääasiassa:

1. Yrityksen hallintojärjestelmän tehokkuuden parantaminen.
2. Yrityksen arvon määrittäminen myynnin aikana (kokonaan tai osittain).
3. Yritysten rakenneuudistukset.
4. Tulevan kehityssuunnitelman laatiminen.
5. Yrityksen vakavaraisuuden ja vakuuksien arvon määrittäminen lainatapauksissa.
6. Verotuksen määrän vahvistaminen.
7. Tietoon perustuvien hallinnollisten päätösten tekeminen.
8. Osakkeiden arvon määrittäminen yhtiön arvopapereiden myynnissä osakemarkkinoilla.

Tärkeät kategoriat

Rahoitusvaroihin katsotaan sijoitus muiden yritysten instrumentteihin. Se toimii myös sijoituksena liiketoimiin, jotka tulevaisuudessa edellyttävät muiden varojen vastaanottamista mahdollisesti suotuisissa olosuhteissa. Rahoitusomaisuus, joka tarjoaa oikeuden vaatia tulevaisuuden rahaa sopimuksella, on:

• Saamiset laskut.
• Myyntisaamiset.
• Saamisten lainojen ja joukkovelkakirjalainojen määrät.

Tämän rinnalla vastakkaisella puolella on tiettyjä taloudellisia velvoitteita. Ne ehdottavat, että tulevaisuudessa on suoritettava maksu sopimuksen perusteella.

Rahoitusvarojen suhteet

Yrityksen taloudellisen toiminnan tulosten raportoinnissa ja tutkimuksessa käytetään useita indikaattoreita. Ne on jaettu viiteen luokkaan ja heijastavat eri tilanteita yrityksen tilanteessa. Siksi on olemassa kertoimia:

1. Likviditeettiä.
2. Kestävyyttä.
3. Kannattavuutta.
4. Liiketoiminta.
5. Sijoitustoiminnan kehitys.

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Ne ovat tarpeen yrityksen taloudellisen vakauden ylläpitämiseksi. Nettopääomasuhde heijastaa lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen eroa. Jos ensimmäinen elementti ylittää toisen, voidaan sanoa, että yritys ei vain pysty maksamaan velkaa, vaan sillä on myös mahdollisuus muodostaa varaus toiminnan laajentamiseksi edelleen. Käyttöpääoman optimaalinen indikaattori riippuu yrityksen erityispiirteistä, sen laajuudesta, myyntimääristä, jalostamon liikevaihdosta, saamisista. Koska näitä varoja puuttuu, yrityksen on vaikeaa maksaa velat takaisin ajoissa. Koska nettovarallisuuden määrä ylittää huomattavasti kysynnän optimaalisen tason, he puhuvat resurssien irrationaalisesta käytöstä.

Riippumattomuuden indikaattori

Mitä alempi suhde, sitä enemmän lainoja yrityksellä on ja sitä suurempi maksukyvyttömyysriski. Tämä indikaattori osoittaa myös mahdollisen vaaran yritykselle, jolla on pula rahasta. Indikaattoria, joka kuvaa yrityksen riippuvuutta ulkoisista lainoista, tulkitaan ottaen huomioon sen keskimääräinen arvo muille toimialoille, yrityksen pääsy ylimääräisiin lainarahastojen lähteisiin ja nykyisen tuotantosyklin erityispiirteet.

Kannattavuusindikaattori

Tämä suhde löytyy yrityksen rahoitusjärjestelmän eri osatekijöistä. Erityisesti se voi heijastaa yrityksen kykyä tuottaa riittävä määrä tuloja suhteessa käytettyihin lyhytaikaisiin varoihin. Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä tehokkaammin varoja käytetään.Sijoitetun pääoman tuottoprosentti määrää rahayksiköiden lukumäärän, jota yritys tarvitsi saadakseen yhden ruplan voittoa. Tätä indikaattoria pidetään yhtenä tärkeimmistä kilpailukyvyn indikaattoreista.

Muut perusteet

Liikevaihtosuhde heijastaa yrityksen kaikkien käyttämien varojen tehokasta käyttöä riippumatta lähteistä, joista ne ovat peräisin. Se osoittaa, kuinka monta kertaa vuoden aikana tapahtuu täydellinen kierrätys- ja tuotantosykli, joka tuottaa vastaavan tuloksen voiton muodossa. Tämä indikaattori on melko erilainen toimialoittain. Osakekohtainen tulos on yksi tärkeimmistä indikaattoreista, jotka vaikuttavat yhtiön markkina-arvoon. Se heijastaa nettotulojen (rahana) osuutta, joka kuuluu tavanomaiseen arvopaperiin. Osakkeen hinnan ja tuloksen suhde osoittaa niiden rahayksiköiden lukumäärän, jotka osallistujat ovat valmiita maksamaan tulon ruplaa kohti. Lisäksi tämä suhde kuvaa sitä, kuinka nopeasti arvopapereihin tehdyt sijoitukset voivat tuottaa voittoa.

CAMP-arviointimalli

Se toimii teoreettisena perustana joillekin finanssiteknologioille, joita käytetään riskien ja tuottojen hallinnassa pitkäaikaisiin ja lyhytaikaisiin sijoituksiin osakkeisiin. Tämän mallin päätulos on sopivan suhteen muodostuminen tasapainomarkkinoille. Järjestelmän tärkein kohta on, että sijoittajan on valintaprosessissa otettava huomioon kaikki osakekannan riskit, mutta vain hajauttamaton tai systemaattinen. CAMP-malli tarkastelee arvopaperin kannattavuutta ottaen huomioon markkinoiden yleinen tila ja sen käyttäytyminen kokonaisuutena. Järjestelmän toinen alkuperäinen oletus on, että sijoittaja tekee päätöksen ottaen huomioon vain riskin ja odotettavissa olevan kannattavuuden.

Perusoletukset

CAMP-malli perustuu seuraaviin kriteereihin:

1. Tärkeimmät tekijät sijoituskannan arvioinnissa ovat arvioitu kannattavuus ja keskihajonta omistajuusajalle.
2. Oletus tyydyttymättömyydestä. Se koostuu siitä, että valittaessa yhtäläisten salkkujen välillä etusijalle asetetaan sellainen, jolle on ominaista parempi kannattavuus.
3. Oletus riskien poissulkemisesta. Se koostuu siitä, että valitessaan muista yhtä suurista salkkuista sijoittaja valitsee aina pienimmän keskihajonnalla yhden.
4. Kaikki varat ovat loputtomasti jaettavissa ja ehdottoman likvidejä. Ne voidaan aina myydä markkina-arvoon. Tällöin sijoittaja voi ostaa vain osan arvopapereista.
5. Transaktioihin liittyvät verot ja kustannukset ovat äärettömän pienet.
6. Sijoittajalla on mahdollisuus lainata ja lainata riskitöntä korkoa.
7. Sijoitusaika on sama kaikille.
8. Tiedot ovat heti saatavissa sijoittajille.
9. Riskitön korko on kaikille yhtä suuri.
10. Sijoittajat arvostavat yhtä lailla standardipoikkeamia, odotettua tuottoa ja osakekovariansseja.

Tämän mallin ydin on havainnollistaa tuottoprosentin ja rahoitusinstrumentin riskin läheistä suhdetta.