Maailma on jo pitkään harjoittanut luottojärjestelmää, jota parannetaan jatkuvasti. Tilastojen mukaan valtava joukko ihmisiä ja erilaisia järjestöjä käyttää lainoja melko onnistuneesti, koska se on kätevää ja lupaavaa. Tiettyjen takuiden tarjoamiseksi kovenantteja on kuitenkin käytetty viime aikoina lainasopimusten laatimiseen. Tämä tarkoittaa, että lainanottaja sitoutuu täyttämään tietyt ehdot lainan takaisinmaksun aikana. Tarkastellaan yksityiskohtaisemmin mitä liitot ovat, millaisia niiden tyypit ovat ja mihin niitä käytetään.
Mitä liitot ovat?
Oikeudellisesta näkökulmasta liitot ovat velvoite suorittaa tietty toiminto tai kieltäytyä suorittamasta toimi, jolla on merkitystä ja oikeusvoimaa sitoutuneelle osapuolelle. Kovenantteja käytetään monilla aloilla, mukaan lukien transaktioiden tekeminen, myyntikustannusten vahvistaminen jne.
Kovenantit koskevat sitä rahoitussopimusten tai liiketoimien osaa, jotka ovat sitovia. Jos sopimuksia ei ole, niin tässäkin tapauksessa pankit institutionaaliset sijoittajat ei saa antaa lainaa. Joskus yritysten tai niiden sulautumisten järjestämisprosessissa tehdään myös sopimus, joka merkitsee tabua jonkinlaisen toiminnan suorittamisessa.
Liittojen tyypit
Rahoitusasiantuntijat yksilöivät erityyppisiä liittoja:
- Aktiivinen - tämä on velvoite toimia. Esimerkki on tärkeän tiedon tarjoaminen, tapahtumista ilmoittaminen jne.
- Passiivinen. Tässä puhutaan tarpeesta olla sitoutumatta sovittuihin toimiin.
- Rahoituskovenantit ovat velvoite ylläpitää tietyn tason taloudellisia suoritusindikaattoreita. Joten ne määrittävät oman pääoman riittävyyskertoimen erityisarvon, saamisten suuruuden, kolmannen osapuolen hallussa olevien varojen osuuden jne.
- Ei-taloudelliset kovenantit.
- Rajoittava. Niitä käytetään, kun fuusion yrityskaupat, yhteisyritysten perustaminen sekä yritysten myynti. Erityisesti he voivat kieltää hyvien työntekijöiden, kanta-asiakkaiden ja potentiaalisten asiakkaiden houkuttelemisen.
- Veto-oikeus, joka antaa sinun olla antamatta suostumusta minkään toiminnan tekemiseen.
Rahoitusjärjestelyjen määritelmä ja tarkoitus
Nykyään pankkirakenteet tekevät parhaansa suojautuakseen kaikenlaisilta ongelmilta, laiminlyönneiltä, ylivoimaiselta esteeltä, jotta vältetään romahtaminen ja lopulta pilata. Taloudelliset auttavat heitä, tai niitä kutsutaan myös pankkiliitoiksi.
Tämä konsepti tuli meille Englannin oikeuskäytännöstä ja pysyi täydellisesti modernissa pankkijärjestelmä. Tämä termi tarkoittaa velvollisuutta, jonka lainanottaja ottaa "omille harteilleen", jos hän haluaa saada lainaa nimelleen. Luottoa antavan rakenteen etujen suojaamisen kannalta kovenantit toimivat eräänlaisena turvatyynynä, jolla voit välttää taloudellisia ongelmia.
Liitot määrätään kirjallisesti. Jos hakija ei noudata niissä määrättyjä sääntöjä, rahoitusrakenne saa vaatia kaikkien velanvarojen palauttamista ottaen huomioon korot.
Liittopelisäännöt
Rahoituskovenantteja laadittaessa määrätään lainanottajan erilaisia mahdollisuuksia. Joten omaisuusarvot, velkataso, oma pääoma, asiakaspääoma jne. Voidaan määritellä selvästi.
Uskotaan, että velvoitteet ”annetaan” valmisteltaessa sopimuksia suurimmaksi osaksi oikeushenkilöiden toimesta. Yksilöt ovat kuitenkin mukana myös liittojen toteuttamisessa. Ainoa ero on, että sopimuksen täyttämisen ehdot on määritelty yhdessä asiakirjassa, joka näyttää lainan tai lainan takaisinmaksun yksityiskohdat eli velan maksamisen yksityiskohdat. Tässä tapauksessa tarkoitetaan velan kovenantteja.
Mikä heidän tehtävänsä on? Ensinnäkin kovenantteja käyttämällä voit vähentää lainattujen varojen kokonaismäärää. Tämä on helppo tehdä, jos annat finanssilaitoksen työntekijöille tietyt takuut. Asia on, että velan takaisinmaksu ei lopu, vaikka asiakkaan vakavaraisuus heikkenee. Kuten käytäntö osoittaa, joskus lainoja annetaan organisaatioille, joissa tapahtuu taloudellista sekaannusta. Kaikki riippuu erityisistä numeroista ja järjestelyistä.
Liittojen rikkomisen seuraukset
Jos pankeille ja muille rahoitusjärjestöille kovenantit ovat takuita varojen takaisinmaksusta, lainanottajalle ne ovat avustajia tarvittavan lainan saamisessa. Kovenanttien rikkominen voi kuitenkin johtaa sopimuksen varhaiseen irtisanomiseen ja suuriin tappioihin samalle lainanottajalle.
Usein tietyn maan pankit voivat itse olla lainanottajia ja täyttää tietyt velvoitteet muille vakaammille lainanantajille. Tässä tapauksessa suurten rahoituslaitosten vakavaraisuuteen eivät vaikuta pelkästään sisäiset prosessit, vaan myös ulkoiset makrotaloudelliset tapahtumat. maailman kriisi pankkien velakovenantti rikkoo luotettavuutta ja heikentää likviditeettiä, pahimmassa tapauksessa koko asia voi päättyä täydelliseen fiaskoon.
Tärkeitä velkajärjestelyjä
Rahoittajien mukaan kaksikymmentä prosenttia markkinoiden rahoitussopimuksista osoittaa luottoluokituksen, joka liittyy pääoman riittävyyteen ja tietyn tason noudattamiseen.
Toisaalta tämän erityisen velvoitteen rikkominen vaikuttaa negatiivisesti pankin maksuvalmiuteen, ja toisaalta se tarjoaa riittävästi liikkumavaraa. Jos ainakin joskus tapahtuu pääomasijoituksia, silloin on mahdollista pitää haluttu pääoman taso tappioista huolimatta. Tämän tyyppiset kovenantit asetetaan usein samalla tasolla kuin sääntely- ja valvontaviranomaisten vaatimukset. Siksi on myös syytä tarkkailla niitä tästä syystä.
Liiton valinta
Tällä hetkellä useimmat finanssilaitokset tekevät tiettyjä kovenantteja tekeessään lainasopimuksia. Mitkä liitot valitaan, riippuu lainanottajan toiminnan tyypistä ja sen taloudellisista mahdollisuuksista. Toisin sanoen tämä näkökohta on aina yksilöllinen jokaiselle organisaatiolle. On pidettävä mielessä, että kovenanttiehtojen ei tulisi millään tavoin vaikuttaa yrityksen tuotantoliikevaihtoon. Velvoitteiden kokoonpano riippuu liiketoimintaprosessien ominaispiirteistä.
Asiantuntijoiden mukaan tämä mekanismi ei aina anna täydellistä takuuta, koska rikkomusten yhteydessä riskit vain kasvavat. Jos analysoimme oikeuskäytäntöä, lainanottaja on useimmiten perusteltu, jos se on vastuussa velan maksamisesta. Siksi rahoituskovenantit eivät aina pienentä riskejä, ja tämä tulisi ottaa huomioon tekeessäsi erilaisia transaktioita ja harkita muita takuumenetelmiä.
Liittojen erot takuista ja vakuutuksista
Oikeuskäytännössä liitot eivät ole yksinkertaisia takuita ja takeita, niiden välillä on merkittävä ero. Sinun on myös erotettava nämä velvoitteet sopimusten ja ehtojen alustavista ehdoista. Joten takuiden ja vakuuksien ansiosta voit vahvistaa tosiasialliset olosuhteet, jotka ovat voimassa sopimuksen tekohetkellä. Kaikki niitä koskevat tiedot toimitetaan molemmille osapuolille ennen kaupan toteuttamista.
Liittojen kanssa kaikki on erilaista: ne kohdistuvat tulevaisuuteen ja määrittelevät ne toimet, jotka lainanottaja sitoutuu sitoutumaan tai kieltäytymään tekemästä. Nämä toimet toteutetaan sopimuksen tekemisen jälkeen muista lupauksista riippumatta.
