Jesse Lauriston Livermore oli yksi XX luvun tunnetuimmista kauppiaista. Harva pystyi keräämään ja menettämään rahaa yhtä nopeasti kuin hän. Jesse sai lempinimensä Boy Plunger (Risk Boy) johtuen siitä, että hän hankki suuria määriä omaisuutta tai hyödykkeitä. Livermore asui samalla tavalla kuin kauppa - täydellä nopeudella. Menestyvä kauppias oli erittäin suosittu vastakkaista sukupuolta olevien naisten keskuudessa heidän ulkonäkönsä ja vilkkaan elämäntapansa vuoksi.
Aurasta välittäjiin
Livermore Jesse syntyi Etelä-Actonissa, Massachusettsissa, viljelijän perheessä vuonna 1877. Saatuaan oppia lukemaan ja laskemaan 3,5-vuotiaana, 5-vuotiaana hän katsoi jo sanomalehtien taloudellisia sarakkeita. Kun Jesse oli 14-vuotias, hänen isänsä vei hänet koulusta auttamaan häntä kotitöissä. Nuori ja itsevarma Livermore meni Bostoniin, missä hän aloitti työskentelyn Payne Webber -välitysyrityksessä 5 dollarilla viikossa. Hänen vastuualueisiinsa kuului osakekurssien, joukkovelkakirjalainojen ja hyödykkeiden kirjaaminen suurelle alukselle.
Livermore totesi jatkuvasti muuttuvien lainausmerkkien päivityksen aikana, että hintojen muutokset ovat usein ennustettavissa. Pian hän päätyi siihen johtopäätökseen, että markkinat voivat olla ohittamattomia ja ansaita suuria määriä rahaa.
Helppo raha
15-vuotiaana Jesse päätti ottaa riskin osaan tuloistaan ja sijoittamalla pienen välityskonttorin 5 dollaria, voitto 3,12 dollaria. Useiden viikkojen aikana osakekauppa toi tulot, jotka ylittivät hänen palkansa Payne Webberissä. Siten hän ansaitsi yli 1000 dollaria - tuolloin huomattavan määrän.
Välitys oli hiukan parempi kuin uhkapelit. Kun Jesse jätti huomiotta työnantajansa varoituksen pysyä poissa näistä laitoksista, Livermore erotettiin.
Nyt Jessestä on tullut kokopäiväinen kauppias. Hänen menestys oli sellainen, että häntä kiellettiin pääsemästä kaikkiin Bostonin välitystoimiin. Keski-länsi- ja itärannikolla hän ansaitsi noin 50 000 dollaria. Kieltääkseni minun piti turvautua peiteltyihin ja käyttää fiktiivisiä nimiä.
New York, New York
Vuonna 1899 Livermore päätti, että on aika haastaa kykynsä. Hän meni New Yorkiin. Samana vuonna Jesse tapasi vaimonsa Netty Jordanin. He menivät naimisiin muutaman viikon kuluttua ensimmäisestä tapaamisesta ja jakoivat parin kuukauden avioliiton jälkeen.
Jesse hävisi kaiken pelaamalla osakeviestissä, 30–40 minuuttia todellisten markkinoiden numeroiden takana. Hän pyysi Nettyä taistelemaan joitain koruja, jotka hänelle oli annettu aloittaakseen kaupan uudelleen, ja tämä suututti häntä.
Voitettuaan, mutta luottavaisesti, Livermore palasi juurilleen. Hän alkoi ansaita rahaa kaupankäynnin varastossa kauppakeskuksissa St. Louis, kunnes omistajat alkoivat tunnistaa hänet. Koska toimistot olivat nyt kiinni hänen edessään, hän lähetti jonkun hänen tilalleen ja ansaitsi siten 5000 dollaria.
Vuonna 1901 kaupankäynti pörssissä toi Livermorelle rahaa pienellä tai ilman vaivaa, kunnes hän menetti jälleen kaiken puuvillasta. Jesse jatkoi kauppaa konservatiivisesti pelkääessään mennä liian pitkälle. Hänen mukaansa, missä hänen olisi pitänyt ansaita 20 000 dollaria, hän ansaitsi 2 000 dollaria. Samalla hän nautti houkuttelevan ja varakkaan poikamiehen elämästä.
Kylpylän valaistus
Vuoteen 1906 mennessä, 28 vuoden aikana, Livermore oli ansainnut 100 000 dollaria, mutta hän alkoi menettää luottamustaan. Sitten Jesse meni lomalle Palm Beachille. Hänen oma konservatiivisuus yhdistettynä ristiriitaiseen voittojen historiaan sai hänet epäilemään kykyään käydä kauppaa osakemarkkinoilla.Siksi hän piti tauon, josta tuli käännekohta hänen elämässään.
Livermorella oli ”psyykkinen nousu”, jota hän ei ollut koskaan ennen tuntenut, ja hän päätti ottaa lyhyen kannan Unionin Tyynenmeren osakkeisiin ja teki sen suurella tavalla. Ystävät katsoivat, että riskialtti poika oli joko menettänyt mielensä tai käyttänyt sisäpiiritietoja. Osakkeet alkoivat nousta, ja Jesse oli konkurssin partaalla. Hän palasi kaupunkiin ja sai selville San Franciscon maanjäristyksestä, joka aiheutti Unionin Tyynenmeren jyrkän putoamisen. Kaupankäynti pörssissä tuotti Livermorelle 250 000 dollarin voiton, vaikka hän oli nyt erittäin varovainen: markkinat laskivat edelleen, kun hän sulki asemansa. Tämä tapa antoi kauppiaalle selkeän käsityksen sokeasti neuvojen seuraamisen vaarasta.
Pelastus sankari
Livermore Jesse saavutti maineen sankarina romahtaessaan vuonna 1907. Kun osakemarkkinat alkoivat laskea, hän otti vaistomaisesti lyhyen aseman ja ansaitsi valtavan miljoonan dollarin päivässä. Mutta nähtyään markkinat ovat kriisissä, Jesse päätti tehdä oikein ja viisaasti. Hän alkoi ostaa kaiken voitavansa (osittain JP Morganin pyynnöstä). Hänen toimintansa sai monet muut Wall Streetin asukkaat tekemään samoin - ja markkinat alkoivat elpyä. Livermorestä tuli sankari. Hänen esimerkkinsä jälkeen monet hänen kollegoistaan tulivat rikkaiksi.
Gann muistoja
William Gunn kirjassaan “45 vuotta Wall Streetillä” nimitti Livermorea yhdeksi aikansa näyttävimmistä kauppiaista. Gunn väitti, että Jesse oli jalo henkilö, joka uskoi velan maksamisen myös sen jälkeen, kun konkurssi tuomioistuin vapautti hänet tästä.
Todellakin, Livermore Jesse ja monet muut kauppiaat ja sijoittajat, mukaan lukien itse Gunn, menettivät rahansa, kun välitysyritys Murray Mitchell and Company kaatui vuonna 1913. Gunnin mukaan vuonna 1917, kun Livermore palasi ja sai omaisuuden, hän ei vain palauttanut hänelle Mitchellin konkurssin vuoksi menetettyä rahaa, vaan myös maksoi kaikille muille. Kirjoittaja totesi, että elinkeinonharjoittajan jalo, hänen rehellisyys ja kunnia olivat syyt sille, että seuraavan Jessen raunion jälkeen vuonna 1934 Gann tuki henkilökohtaisesti ja suostutteli muita. Hänen ansiosta riskialtti poika palasi ja alkoi ansaita rahaa uudestaan.
Ainoa asia, josta Gann arvosteli Livermorea, oli kyky ansaita rahaa hänen kanssaan ja kyky säästää sitä. Gannin mukaan Jesseellä oli jano ja halu saada valtaa, ja kun hän sai suuren määrän rahaa, hän ei voinut käydä kauppaa konservatiivisesti. Livermore yritti saada markkinat toimimaan omien sääntöjensä mukaisesti eikä odottanut, kunnes markkinat olisivat valmiita seuraamaan luonnollista trendiä.
Vaurauden taso
Livermoren menestys tarjosi hänelle elämäntavan, josta monet pystyivät vain unelmoimaan. Pitkä hoikka vaalea - osakemarkkinoiden keinottelija, osti 200 metrin arvosta 60 metrin jahdin, rautatiekuljetuksen, asunnot Ylä-Länsi-puolella. Hänestä tuli hienoimpien klubejen jäsen ja tapasi kuuluisia naisia, mukaan lukien näyttelijä Lilian Russell. Vuoden aikana hän kasvatti omaisuutensa 3 miljoonaan Yhdysvaltain dollariin. Hänen kaupan temppuja tuli pian tunnetuksi, ja ihmiset sanoivat usein, että joku oli ”yhtä rikas kuin Jesse Livermore”.
Nallepeto
Vuonna 1908 "ystävä" petti Jessen ja hävisi miljoonia. Sitten hänellä oli 5 miljoonaa dollaria, ennen kuin hän menetti kaiken, käydä puuvillaa Chicagon hyödykepörssissä. Hän kuunteli kuuluisaa puuvillakauppaa Teddy Priceä, eikä voinut selittää miksi, koska tiesi, että se oli väärin. Kun Hinta kehotti Jesseä ostamaan, hän myi muiden valmistajien kanssa. Maksa enam upposi.
Konkurssi tuli väistämätöntä vuonna 1915. Markkinakatastrofin estämiseksi vuonna 1907 hankitut osakkeet antoivat sille mahdollisuuden jatkaa laskuaan useita vuosia, kun talous oli kokenut pitkän “karhuajan”. Vuotta myöhemmin, hän ansaitsi 5 miljoonaa dollaria, ratsastus härkä trendi.
Ensimmäisen maailmansodan aikana Livermore oletti kahvin nousevan merkittävästi ja perusti valtavat pitkät positiot. Hänen voitto oli miljoonia dollareita, mutta kahvisopimus peruutettiin. Hallituksen mielestä hän spekuloi sodan aikana. Tämä konkurssii Livermorea kolmannen kerran.
Toinen avioliitto ja jatkourat
Pitkän ja skandaalisen avioeron jälkeen Netty Jordanista (mukaan lukien jakso, kun hän palkkasi yksityisdetektiivin hankkimaan oman autonsa takaisin), Livermore avioitui 22-vuotias Dorothy, Siegfeld's Madness -näyttelijän tanssija.
Puolisoille syntyi vuonna 1919 ensimmäinen poika, Jesse Livermore II. Ja vuonna 1922 Paavali oli jo matkalla. Nuori isä päätti ostaa kalliita kiinteistöjä Great Nackista ja jätti Dorothylle tyhjän shekin talon sisustamiseksi. He olivat taloudellisesti riippumattomia, kuuluivat korkeaan yhteiskuntaan eivätkä halunnut mitään muuta. Se oli rajoittamattoman perheonnellisuuden ajanjakso.
Media levitti Livermore-nimeä, ihmiset ostivat ja myivät hänen lehdissä julkaistujen suositusten perusteella. Hän toteutti kaupan, joka toi 15 miljoonaa dollaria. Kaksi vuotta myöhemmin Jesse muutti suurempiin toimistoihin, joissa oli 60 työntekijää.
Livermore tuli tunnetuksi taktiikastaan odottaakseen ostamiensa osakkeiden nousua, kunnes hän sai merkittävän voiton. Sitten "jakoi salaisuuden" New York Timesin tai muun vaikutusvaltaisen sanomalehden toimittajalle, että nämä arvopaperit ovat hieno kauppa. . Sitten Jesse sulki vaikuttavan avoimen asemansa artikkelin luoman hypeen seurauksena.
Edwin Lefebvre otti yhteyttä Livermoreen kirjoittaakseen "Memoirs of Stock Trader". Kirja julkaistiin vuonna 1923. Kukaan ei kuitenkaan ymmärtänyt, että hän verhotetussa muodossa paljasti oman elämänsä kauppiaana, joka on kasvatettu nimellä Lori Livingston. Kirja toteutettiin yllättävän hyvin ja sietää useita uusintapainoksia.
Hyvää elämää
Samana vuonna Livermore sai toisen pojan. Hänen maine Wall Streetillä jatkoi kasvuaan. Vuonna 1925, hän ansaitsi 10 miljoonaa dollaria kauppaa vehnää ja maissia Chicagon Mercantile Exchange, kilpailemalla kuuluisa kauppias Arthur Cutten hänen kykynsä manipuloida markkinoita.
Vuonna 1927 kaksi ryöstöä räjähti Livermoren taloon ja piti hänet ja hänen vaimonsa aseistossa. Dorothy oli yllättävän rauhallinen koko kokeen ajan, ja sai rikolliset jättämään eräät arvokkaimmista koruista. Poistuessaan hän pyysi ryöstäjiä olemaan äänettömiä, ettei lapsia herättäisi.
Perheen onnesta huolimatta asiat alkoivat muuttua. Dorothyn alkoholiriippuvuus tuli hallitsemattomaksi.
Musta tiistai
Sitten tuli musta tiistai, ja osakemarkkinat kaatuivat. Livermore koki vahingossa, että markkinoilla tapahtui jonkin verran liikettä, ja päätti elää toimistossaan kaupalla 29. lokakuuta edeltävinä päivinä.
Kun uutiset alkoivat levitä kauppiaista, jotka olivat menettäneet kaiken, Dorothy Livermore ja hänen äitinsä, jotka olivat talossa Evermoressa, paniikkiin. Kun Jesse palasi, he itkivät uskoen vaurauden menetykseen tietämättä, että hän oli ansainnut 100 miljoonaa dollaria.
Uransa huipulla Livermore omisti useissa maissa suuria kiinteistöjä, Rolls-Royce-autoja, jahteja ja oli tunnettu anteliaista puolueistaan. Se sisälsi myös joukon salaisia toimistoja Fifth Avenue -kadulla. Näissä toimistoissa, joissa oli lukuisia puhelin- ja yksityisiä puhelinlinjoja, Livermore suoritti täysimittaisen välityspalvelun. Huone oli varustettu täysikokoisella tarjouspöydällä, jota toimihenkilöt tukevat ajan tasalla olevassa kunnossa. Lisäksi hän palkkasi tutkijaryhmän. Tämän toimialan ainoana tarkoituksena oli edistää omaa kauppaa ja sijoitustoimintaa.
Kolmas vaimo
Vuoteen 1932 mennessä Dorothyn alkoholismi liitettiin Livermoren asioihin ja heidän tapaan anteliaasti viettää monimutkaisia suhteita.Koko tämän avioliiton ajan Jesseellä oli rakastajia kaikkialla, mukaan lukien Siegfeldin temppuja, joissa Dorothylla oli vielä ystäviä. Hän tunsi nöyryytystä.
Dorothy pyysi nopeaa avioeroa ja sai vaatimaton 10 miljoonan dollarin korvaus. Hän ohitti poikiensa talon ja huoltajuuden. Samana päivänä Dorothy meni naimisiin nuoren miehen kanssa - entisen kieltolakimiehen kanssa.
56-vuotiaana Livermore, joka ei ole enää nuori eikä kovin rikas, päätti käyttää viimeisen rahansa matkoihin, missä hän tapasi kolmannen vaimonsa. Hän tapasi amerikkalaisen laulajan Harriet Metzin Wienissä. Itsemurha aviomiesten leski neljä kertaa, hänellä oli jo oma perintö rahansa heiltä.
Livermore suunnitteli käyttävänsä lomaa palauttaaksesi voiman ja välttääksesi välittömän konkurssin palattuaan New Yorkiin. Mutta hän oli myös henkisesti kulunut.
Vuonna 1933 Jesse kärsi masennuksesta. 26 tunnin juomajuoman jälkeen hän päätyi poliisiasemalle ja kertoi poliisille menettäneensä muistin.
Livermore Jesse ryhtyi perhetragedioiden ja arvopaperikomitean perustamisen jälkeen ymmärtämään, että hän ei enää voisi käydä kauppaa kuin ennen. Hänen vaimonsa rahat pitivät häntä mukavassa tilassa, mikä antoi hänelle mahdollisuuden olla tuntematta tarvetta harjoittaa kauppaa.
itsemurha
Koska Livermore ei pystynyt lisäämään pääomaa samassa tahdissa, hän päätti myydä kauppaperiaatteensa painettuna. Kirja "How to Trade Varastot" julkaistiin vuonna 1940 kahdessa versiossa - nahkasidoksessa ja "kaikille", mutta se ei onnistunut vangitsemaan kaupan sydäntä ja mieltä.
Myöhemmin samana vuonna Jesse Livermore kirjoitti kahdet juomat Sherry Netherlands -hotellissa Manhattanilla kirjoittaen kahdeksalle sivulle kolmannelle vaimonsa mainitsemalla hänen elämästään epäonnistumisen.
Mies, joka tunnetaan nimellä Risky Boy, Big Bear ja Cotton King, tuli sisään pukuhuoneeseen, istui tuolilla ja ampui itsensä päähän. Näin päättyi miehen elämä, joka oli ehkä kaikkien aikojen suurin kauppias. Ylimääräinen kauppias Jesse Livermore, mies, joka ansaitsi miljoonia, jätti omaisuuden alle 10 000 dollaria.
New York Times -tapahtumassa korvattiin kuuluisan keinottelijan epitafia: ”Mitä hyvää hän teki, mitä haittaa hän teki, että hänen elämänsä tarkoitti itselleen ja muille - nämä ovat kysymyksiä kirjoittajalle. Häntä ajoi intohimo. Hän asui aikaan, jolloin hänen spekulointinsa näyttivät temppuja pennejä varastavasta pojasta. Hän ei jätä kunnian pilviä taaksepäin eikä miasmeja ihmisten kärsimyksistä. "Katu", jolla hän työskenteli, ei ole enää sama kuin ennen. Hänen kuolemansa merkitsi aikakauden loppua. ”
Jesse Livermore: miten vaihtaa varastoja
Kuuluisalla kauppiaalla ei ollut virallista koulutusta tai vaihtokauppaa. Hän teki itsensä, oppien voitoistaan ja tappioistaan. Juuri nämä menestykset ja epäonnistumiset auttoivat vahvistamaan ideoita, joita käytetään edelleen kaupassa markkinoilla.
Tässä on joitain Jesse Livermore -sääntöjä:
- Rahaa ei anneta kaupantekopäivän hintavaihteluille. Jesse korosti, että on tärkeää keskittyä koko talouteen eikä yksittäisiin varastoihin.
- Meidän on hyväksyttävä osto- ja pidätysstrategia härän trendiä kohti ja myytävä, kun se menettää vauhtiaan. Livermorella oli aina poistumisstrategia valmis.
- Yrityksen, markkinoiden ja talouden perusteet tulisi tutkia. Jesse jakaa sijoittajat onnistuneisiin ja epäonnistuneisiin ponnisteluissaan, joita he tekevät sijoittamiseen.
- Lyhytaikaiset kauppiaat menettävät lopulta pääomansa.
- Sinun tulisi sivuuttaa sisäpiiritiedot ja tehdä oma riippumaton analyysi. Livermore valitsi tietolähteet erittäin varovaisesti ja suositteli useiden käyttöä.
- Sitä on muutettava mukauttamalla sijoitusstrategioita markkinaolosuhteisiin.
Livermore Jesse: Kirjat
Suuri kauppias kuoli yli 75 vuotta sitten ja jätti maailmalle kolme asiaa.
Kirja, jolla käydään kauppaa osakemarkkinoilla, oli tekijänoikeuksien alainen vuonna 1940, vuonna Livermore kuoli. Uskotaan, että hän kirjoitti sen epätoivoisessa yrityksessä hankkia pääomaa. Kyse on kauppapäätösten tekemisprosessin perustelemisesta.
Edwin Lefebvren kirjoittama kirja ”Memoirs of the Stock Market Speculator” on kirjoitettu vuonna 1923, ja se on suosituin kohta spekuloinnista.
Livermoren kolmas perintö on tarina hänen elämästään. Toisaalta hän oli rehellinen mies, joka maksoi velat, vaikka hänellä ei ollut lain mukaan velvollisuutta tehdä niin. Toisaalta hän oli merkittävä elinkeinonharjoittaja, joka käytti mitä tahansa laillista taktiikkaa lisätäkseen mahdollisuuksiaan ansaita rahaa.
Ainoa asia, josta hänen kannattajat ja kriitikot ovat yhtä mieltä, on, että hän oli todellinen markkinoiden mestari. Hänen mukaansa spekulatiivinen peli on maailman mielenkiintoisin peli. Mutta tämä ei ole peli tyhmille, henkisesti laiskoille, alentuneen emotionaalisen tasapainon omaaville ihmisille, ei seikkailijoille, jotka haluavat rikastua nopeasti. He kuolevat köyhiä.
