Ponzi-järjestelmä on sijoituspetoksellinen järjestelmä, joka lupaa sijoittajille aluksi maksimaalisen kannattavuuden käytännössä ilman riskiä. Samalla voittoa syntyy vain varhaisille sijoittajille rahoittamalla siihen liittyviä uusia. Siksi tämä järjestelmä on elinkelpoinen tarkasti, kunnes sijoittajien virta pysähtyy, minkä jälkeen se romahtaa välittömästi.
Toimintaperiaate
Ponzi-järjestelmä sai nimensä kunniaksi Italian kehittäjälle Charles Ponzille, joka kehitti sen. Hän työskenteli toimistotyöntekijänä Amerikassa, ottaen mallin käyttöön ensimmäisen kerran vuonna 1919.
Kuvailemme tässä artikkelissa yksityiskohtaisesti toimintaperiaatetta ja Ponzi-järjestelmää. Se muistuttaa finanssipyramidia siinä mielessä, että se perustuu myös uusien sijoittajien rahastoihin tuottaa tuloja vanhoille sijoittajille. Totta, näiden järjestelmien välillä on keskeinen ero. Se koostuu siitä, että johtaja itse kerää ensin kaikki varat. Taloudellisessa pyramidissa mikä tahansa prosessin osanottaja saa suoraan tuloja. Taloudellisen pyramidin tapauksessa johtajalla ei ole pääsyä kaikkeen järjestelmän rahaan.
On syytä huomata, että tulojen jakamisen periaatteiden eroista huolimatta sekä Ponzi-järjestelmä että taloudellinen pyramidi on tuomittu epäonnistumiseen, koska ennemmin tai myöhemmin maksujen maksaminen loppuu väistämättä.
yksityiskohdat
Nyt ymmärrämme tätä järjestelmää yksityiskohtaisemmin. Pohjimmiltaan Ponzi-järjestelmä on sijoituspetoksellinen järjestelmä, jossa organisaatio tai jokin yksityinen henkilö takaa suullisesti tulot yksinomaan uuden pääoman käytön kautta. Samanaikaisesti se houkuttelee uusia sijoittajia, ei uusien sijoittajien saaman voiton kustannuksella. Samanaikaisesti Ponzi-järjestelmän pyramidi houkuttelee paljon ihmisiä korkeamman kannattavuuden vuoksi. Erityisesti verrattuna muun tyyppisiin sijoituksiin.
On mielenkiintoista, että toisinaan Puolan Ponzi-järjestelmä voi aloittaa täysin laillisena liiketoimintana, pitämällä sitä tarkalleen siihen asti, kunnes luvattua kannattavuutta ei enää voida saavuttaa laillisin menetelmin.
Se tapahtuu myös silloin, kun yritys itse muuttuu pyramidiksi, jos se alkaa toimia vilpillisissä olosuhteissa. Alkuperäisestä tilanteesta riippumatta korkea kannattavuus vaatii yhä enemmän taloudellisia resursseja uusilta ja uusilta sijoittajilta, jotta järjestelmä voi elää ja toimia.
ominaisuudet
Ymmärtääksemme sen rakennetta paremmin, huomaamme, että alkuvaiheessa kaikille sijoittajille luvataan korkea tuotto, sijoittamalla rahaa perinteisiin rahoitusinstrumentteihin. Esimerkiksi futuurit.
Huijarit käyttävät samanlaisia termejä, kun he lupaavat offshore-sijoituksia, jotka voivat houkutella suurta määrää sijoittajia. Joten promoottori myy osakkeitaan sijoittajien kautta hyödyntämällä heidän tietämättömyyttään ja osaamistaan.
Tällaiset järjestelmät noudattavat melkein aina sijoituspolitiikkaa heti alussa sijoittamalla hedge-rahastoihin tai muihin käytettävissä oleviin rahoitusinstrumentteihin. Se voi muuttua Ponzi-järjestelmäksi ja hedge-rahastoksi, jos organisaatio alkaa nopeasti menettää omaisuuttaan. Samanaikaisesti järjestäjät piilottavat tappiot alkavat väärentää tilintarkastajien kertomuksia investointien houkuttelemiseksi edelleen.
Muita esimerkkejä
1900-luvulla monet taloudelliset strategiat ja välineet muuttuivat Ponzi-järjestelmiksi. Esimerkiksi Alenn Stanford käytti pankkiorganisaatioiden talletustodistuksia, joiden avulla hän onnistui jättämään tuhansille epäuskoisille kansalaisille mitään. Lisäksi talletustodistukset itsessään ovat vakuutettuja ja niiden käytön riskit ovat vähäiset.Mutta Stanford jakoi kuponkeja, mikä oli puhdasta petosta.
Jokaisessa järjestelmässä järjestäjä täyttää aluksi velvoitteensa houkutellakseen mahdollisimman monta uutta sijoittajaa, ja nykyiset ovat sijoittaneet lisävaroja. Uusien osallistujien seurauksena kaskadiefekti laukaistaan. Tämän seurauksena maksut vanhoille sijoittajille suoritetaan uusien osallistujien rahan kustannuksella. Samanaikaisesti voittoa ei yksinkertaisesti ole.
Tällainen suuri ylimääräinen tuotto stimuloi myös vanhoja sijoittajia jättämään rahansa järjestelmään. Seurauksena on, että järjestelmän järjestäjällä ei ole tarvetta palauttaa rahaa. Hän voi lähettää vain säännöllisiä ilmoituksia asiakkaan lyhytaikaisesta voitosta.
Tällaisen järjestelmän järjestäjät pyrkivät kaikin tavoin minimoimaan rahan nostamisen ja keksivät uusia sijoitusvaihtoehtoja. Jos joku kuitenkin päättää ottaa rahat, se maksetaan hänelle tukemaan myyttiä vakavaraisuudesta muille osallistujille.
Kaavion julkistaminen
Vaikka viranomaiset eivät paljasta tällaista järjestelmää, se räjähtää hyvin pian. Tähän on useita hyviä syitä.
Ensinnäkin, itse järjestäjä kaiken kertyneen rahan kanssa voi kadota.
Toiseksi tällaisessa järjestelmässä tarvitaan jatkuvaa investointia, jotta voidaan varmistaa kaikkien maksujen määrä. Jos saapuvien varojen virta hidastuu, järjestelmä romahtaa, koska järjestäjä ei yksinkertaisesti pysty toimittamaan lisämaksuja. Tällaiset maksuvalmiuden viivästykset aiheuttavat yleensä paniikkia sijoittajien keskuudessa, jolloin suurin osa sijoittajista yrittää palauttaa sijoituksensa mahdollisimman pian. Nämä ongelmat muistuttavat suurten pankkien likviditeettikriisejä.
Kolmanneksi ulkomaisten markkinoiden voimat voivat vaikuttaa tähän. Jyrkkä talouden laskusuhdanne voi johtaa sijoittajiin nostamaan rahaa. Kirkas esimerkki on skandaali Madoffin rahoituspyrramidin kanssa vuonna 2008.
Huijaus elämäkerta
Järjestelmä sai nimensä Charles Ponzin kunniaksi. Muutettuaan Yhdysvaltoihin hän loi yhden omaperäisimmistä taloudellisista pyramidista. On tiedossa, että hän saapui Amerikkaan vuonna 1903 menettäessään kaikki säästönsä matkalla, luultavasti hän menetti ne pelaamiseen. Kaikki hänen yrittämisensä ansaita rahaa olivat epäonnistuneet vuoteen 1919 asti, jolloin hän avasi oman yrityksen 200 dollarilla, jonka hän lainasi huonekalutehtaalta Danielsilta.
Hänen rekisteröimäänsä yritystä kutsuttiin arvopaperiyhtiöksi. Hän aloitti välimiesjärjestelyt liikkeeseenlaskiessaan velatodistuksia. Heidän mukaansa hän sitoutui maksamaan 1500 dollaria jokaisesta kolmen kuukauden aikana saamasta tuhannesta dollarista.
Jo vuonna 1920 Ponzi luovutti yrityksen johtamisen nuorelle Lucylle, ja hän muutti itse kalliin kartanoon. Saman vuoden kesällä hänen luoma pyramidi romahti yhden sijoittajan oikeudenkäynnin jälkeen, joka vaati puolta koko yhtiön voitosta. Tuon ajan lakien mukaan Ponzin varat pankeissa jäädytettiin; 26. heinäkuuta hän ilmoitti lopettavansa uusien talletusten hyväksymisen veropoliisin suorittamien tarkastusten vuoksi. Tämä oli katastrofaalinen virhe, sijoittajat halusivat heti ottaa rahansa takaisin.
Hänet pidätettiin 12. elokuuta paljastaen 7 miljoonan dollarin velka huolimatta siitä, että tileillä oli vain 4 miljoonaa. Lokakuussa hänen yrityksensä julistettiin konkurssiin, ja Ponzi itse tuomittiin viideksi vuodeksi vankeuteen.
Löysällä
Ainakaan hän ei jättänyt taloudellisia petoksia, joten muutamaa vuotta myöhemmin hänet karkotettiin Italiaan.
Hän opetti englantia ja muutti sitten Mussolinin suojelemana Rio de Janeiroon, josta tuli Italian Airlinesin virallinen edustaja. Siellä hän kuoli vuonna 1949 66-vuotiaana aivoverenvuotossa.
Näytön avatar
Vuonna 2014 näytölle ilmestyi elämäkertainen draama, jota kutsuttiin Ponzi-järjestelmäksi. Elokuvan ohjasi ranskalainen ohjaaja Dante Desartes.
Nauhassa tämän järjestelmän toiminta kuvataan riittävän yksityiskohtaisesti ja selvästi. Mielenkiintoista on, että tällainen idea oli jo ilmestynyt kirjallisuudessa, mutta Ponzi oli ensimmäinen, joka todella toteutti sen.Samanlaisia petollisia järjestelmiä kuvasi Charles Dickens romaaneissa Pikku Dorrit ja Martin Cheslvit.
Nykyaikaiset mukautukset
Monet ihmiset uskovat, että nykyaikainen salausvaluutan villitys on vain uusi yritys toteuttaa Ponzi ICO -järjestelmä. Joidenkin asiantuntijoiden mukaan tämä yksinkertaisesti tappaa innovaatiot, koska se ei ole muuta kuin rahoituspyrramidi.
Joten varainkeräyskampanjoiden järjestäjiä syytetään tulojen maksimoinnista hyödyntämällä sekaannusta, joka syntyy blockchain-tekniikan ympärillä. Tämän seurauksena he onnistuvat pettämään monia kokemattomia osallistujia tässä järjestelmässä, jotka saavat vääriä lupauksia, luottaen kyseenalaiseen mainontaan, luottavat merkittäviin sijoitusmahdollisuuksiin ja erittäin korkeisiin tuottoihin.
Sen sijaan ne on tuomittu epäonnistumiseen, koska tällaiset järjestelmät ovat kannattavia vain siihen asti, kun uuden rahan virta loppuu.
Samalla on tarpeeksi ihmisiä, jotka uskovat, että kryptovaluutoilla ei ole mitään tekemistä vilpillisten järjestelmien kanssa. Monet ovat vakuuttuneita siitä, etteivät he koskaan pysty suorittamaan bitcoin-tehtäväänsä. Ponzi-järjestelmä otetaan uudelleen käyttöön.