Veliki hedge fondovi: ocjena. Ulaganje u zaštitni fond ekstraneta: recenzije

Danas svjetska zajednica ima vrlo velik izbor alata za ulaganje. To mogu biti klasični bankarski depoziti i nekretnine, kao i uzajamni fondovi i nestandardni proizvodi, poput marki i antikviteta. Međutim, postoje neke značajke koje bi trebalo uzeti u obzir. Dakle, kada se koriste ulaganja tradicionalnog tipa, teško je ostvariti velike profite, a za korištenje alternativnih instrumenata potrebno je duboko razumjeti sve specifičnosti ovog tržišta. Kako zaštititi svoj novac?

Hedge fond je poznata i široko rasprostranjena financijska struktura u cijelom svijetu, ali u Rusiji toga još uvijek nisu svi svjesni. Neki u hedge fondovima vide samo način da osiguraju vlastitu imovinu, a neki se uopće ne žele baviti njima. Međutim, ako ova struktura postoji, to znači da obavlja određene funkcije.

Što je ovo?

Hedge fond može biti predstavljen u obliku informacijskog partnerstva u kojem svaki od sudionika želi maksimalno povećati svoj prihod od imovine uložene od strane ulagača u prisutnosti rizika ili, obrnuto, smanjiti te rizike kako bi donio određenu zaradu. Sama suština rada takvog fonda je postizanje sustavnog profita koji dolazi od ulaganja ulagača, unatoč uočenoj tržišnoj situaciji. U pravilu, hedge fond koristi obje strategije istovremeno, zamjenjujući jednu s drugom ako je potrebno.

Da bi se postigao ovaj cilj, treba se voditi prilično kompliciranim financijskim strategijama, koje uključuju kupnju dugih vrijednosnih papira, skraćivanje, primjenu poluge i još mnogo toga. Popis korištenih alata vrlo je širok i raznolik. Njihova primjena izravno ovisi o konkretnoj situaciji.

Što je investicija?

U pravilu sredstva štediša uglavnom se ulažu u vrijednosne papire kojima se javno trguje. Ali ta investicija često nije ograničena na. Kao izvor prihoda mogu se smatrati sve što u budućnosti može donijeti profit: valuta, zemlja, vrijednosni papiri, tržište robe i slično. Istodobno, ne može svaki poduzetnik koristiti svojstva hedge fonda - takav profesionalni pristup mogu dobiti samo profesionalni ili akreditirani ulagači. Jedan od uvjeta za svjetske bonitetne kuće je dostupnost kapitala od najmanje milijun dolara. Istovremeno postoje i manji hedge fondovi koji djeluju s puno manjim iznosima.

Hedge fondovi u SAD-u

Američki hedge fondovi već su dugo vremena najprofitabilniji. Nema tu ništa čudno: njihova je radna povijest vrlo duga, a zakonodavstvo savršeno regulira sve nijanse. Ako govorimo o hedge fondovima u svijetu, američke su kompanije na raspolaganju milijun i pol trilijuna dolara. Oni imaju značajan utjecaj na zakonodavstvo i politiku države.

Najveći hedge fondovi ovdje uključuju Glenview Capital Opportunity, s prinosom od oko 80 posto. Štoviše, prije nekog vremena upravitelji ovog fonda kladili su se na reformu zdravstvenog sustava, u vezi s kojom su kupljene dionice medicinskih tvrtki.

Ocjena američkih tvrtki

Ostali glavni hedge fondovi u SAD-u uključuju:

• Millenium Partners L.P., koji ima 180 milijardi dolara pod kontrolom i poznat je po kombiniranju strategija.
• Citadel Global Fund s fiksnim dohotkom doo, koristeći instrumente s fiksnim dohotkom.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., koji je poznat po svom sudjelovanju u opskrbi hranom, poljoprivrednim proizvodima, kao i industrijskim i financijskim rezultatima u mnogim zemljama.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, koja posjeduje ulaganja u dioničko i dužničko tržište Amerike i Velike Britanije.
• Adage Capital Partners L.P., sa sjedištem u Bostonu, specijalizirao se za trgovanje dionicama, a svoju strategiju temelji na temeljitoj analizi trenutne vrijednosti dionica.

Zaštitni fondovi u Europi

Unatoč veličini europskog financijskog tržišta, ono je vrlo raznoliko. U nekim regijama razlike mogu biti vrlo značajne. Najveći i najznačajniji u Europi su britanski hedge fondovi. Njihova ocjena je sljedeća:

• Odey European s povratom većim od 30% i raspoloživom imovinom u iznosu većem od dvije milijarde američkih dolara.
• Lansdowne Developed Markets je hedge fond koji upravlja s oko devet milijardi dolara i ima prinos od nešto više od 18%.
• VR Global Offshore ima visok povrat od preko 30%, a raspoloživa količina imovine iznosi oko dvije milijarde dolara.
• Pelham Long / Short, upravljajući oko 3,2 milijarde imovine s približno 19% povrata.
• Cihldrenovo ulaganje je hedge fond čiji se pregledi kombiniraju zbog izvornih podataka. Ima imovinu od 7,3 milijarde dolara i također ima visoku stopu povrata od 30%.

Uz to, u Europi djeluju međunarodni hedge fondovi, uključujući zajedničke sa Sjedinjenim Državama. Najupečatljiviji primjer je Brevan Howard, koji ima pet osnivača iz različitih zemalja. Ova tvrtka svoj rad gradi na konzervativnom ulaganju, tako da su rezultati njegovih aktivnosti uvijek stabilni.

Zaštitni fondovi u Rusiji

Na ruskom tržištu takva ekonomska institucija nije rasprostranjena. Često hedge fondovi u Rusiji imaju niske, ako ne i negativne prinose. Većinu njih predstavljaju OFBU i uzajamni fondovi, a većim dijelom nastali su nakon pada burzovnog buma 2008. godine. Ukupno, u Rusiji postoji oko 60 takvih organizacija, što je znatno manje nego u ostalim zemljama poput Sjedinjenih Država. To se može objasniti nedostatkom savršenstva u zakonodavstvu koje regulira ovo pitanje.

Veliki postotak ovih tvrtki registriran je u off-shore tvrtkama, a to daje njihovim sudionicima priliku da iskoriste zakonodavne prednosti drugih zemalja, kao i da bolje zaštite svoja sredstva. Ali istovremeno postoje domaće institucije koje dosljedno ostvaruju profit. To ukazuje na daljnje izglede takve pojave kao što su hedge fondovi u Rusiji.

Ocjena ruskih sredstava

Jedan od nespornih vođa je VR Global Offshore fond koji osigurava godišnji profit veći od 30%. Da bi postigla tako visok dohodak, tvrtka je pribjegla blokiranju sredstava.

Drugo mjesto zauzima fond Diamond Age Atlas koji prima nešto više od 20% ukupne dobiti. Otprilike na istoj razini je hedge fond Kvadrat (Kvadrat Black).

Treće mjesto pripada Fondu Copperstone Alpha koji osigurava 19,1% dobiti. Na četvrtom mjestu je Burnem Asset Management, koji ima prihod od 17%.

Svi gore navedeni fondovi drže oko 80 posto sredstava koji se kreću na tržištu ulaganja u Rusiji. Istovremeno, otprilike polovica ove imovine u vlasništvu je jednog od najprofitabilnijih sudionika.

Jedan od dobro poznatih hedge fondova

Kada je riječ o ruskim hedge fondovima, ne može se spomenuti Extranet Investment, nadaleko poznat širokom krugu ljudi. Puno ime mu je Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF), a pojavio se kao pomoćna poveznica za programe štednje, kao i za prijenos akumulirane imovine na upravljanje međunarodnim tvrtkama (brokerski i investicijski). Riječ je o grupi tvrtki koje su registrirane po zakonima Britanskih Djevičanskih otoka.To je omogućilo da fond radi kao međunarodna organizacija, kao i potpuno oslobođen od oporezivanja.

Je li učinkovit?

Zaštitni fond Extranet Investment fonda, čiji su komentari vrlo kontroverzni, u osnovi je hype projekt, a danas je vrlo dugotrajan. Kontinuirano posluje od siječnja 2012. godine. Trenutno ima nekoliko desetaka tisuća ulagača. Recenzije o tome različite su, kao što je već napomenuto.

Ključna značajka Extranet ulaganja je mogućnost da se u njega investiraju mali iznosi. Ako većina hedge fondova počne raditi s iznosima od sto tisuća dolara, tada ovdje možete uložiti od deset dolara. Također postoji mogućnost pozivanja drugih ljudi na projekt i dodatnog novca na njemu.

No, vrijedno je razmotriti činjenicu da investicijski projekt koji ima referalnu strukturu uvijek djeluje na principu financijske piramide. Odnosno, štedišari primaju isplate kroz prihode od novih ulagača.

Predstavnici Extranet ulaganja dali su službenu izjavu da je tvrtka dala velik doprinos poljoprivredi. Međutim, odmah se pojavljuju objektivna pitanja. Kada se uloži u poljoprivredu, profit od 60% godišnje izgleda malo vjerovatno.

Vrijedi napomenuti da je njegova popularnost povezana s negativnim događajima. Dakle, u radu fonda u 2015. godini došlo je do nekih kvarova, uslijed kojih su ulagači izgubili pristup svojim osobnim računima. Nakon toga, funkcionalnost web-mjesta vraćena je, međutim, ponekad se pojave neki problemi s isplatama.

Je li moguće dobiti dobitak s tim? To je neutemeljeno, ali, prema nekim poduzetnicima, rad s njim može pružiti neke koristi. Moramo imati na umu da je u osnovi financijska piramida koja je stabilna samo dok novi članovi ne uđu u strukturu. Budući da s njim možete početi raditi s vrlo malim ulaganjima, rizici su minimalni.