Jesse Lauriston Livermore bio je jedan od najpoznatijih trgovaca XX stoljeća. Malo je ljudi moglo skupiti i izgubiti novac jednako brzo kao i on. Jesse je dobio nadimak Dječak Plunger (Risk Boy) zbog činjenice da je stekao veliku količinu imovine ili robnih predmeta. Livermore je živio istim putem kojim je trgovao - punom brzinom. Uspješni trgovac bio je vrlo popularan među ženama suprotnog spola zbog svog izgleda i živopisnog načina života.
Od pluga do posrednika
Livermore Jesse rođen je 1877. u South Actonu, Massachusetts, u seljačkoj obitelji. Naučio je čitati i brojati u dobi od 3,5 godine, do pete godine života već je promatrao novinske stupce. Kad je Jesse imao 14 godina, otac ga je izveo iz škole kako bi mu pomogao u kućanskim poslovima. Mladi i samopouzdani Livermore otišao je u Boston, gdje je počeo raditi u brokerskoj kompaniji Payne Webber za 5 dolara tjedno. Njegove odgovornosti uključivale su snimanje cijena dionica, obveznica i robe na velikoj ploči.
Tijekom ažuriranja ponuda koje se stalno mijenjaju, Livermore je napomenuo da su kretanja cijena često predvidljiva. Ubrzo je došao do zaključka da se tržišta mogu nadmašiti i zaraditi velike količine novca.
Lagan novac
S 15 godina, Jesse je odlučio riskirati dio svog prihoda i, uloživši u mali brokerski ured 5 dolara, zaradio je 3,12 dolara. Tijekom nekoliko tjedana trgovanje dionicama donijelo je prihod koji je premašio njegovu plaću u Payne Webberu. Tako je zaradio više od 1000 dolara - u to vrijeme značajan iznos.
Posredovanje je bilo nešto bolje od kockanja. Nakon što je Jesse ignorirao upozorenje svog poslodavca da se drži dalje od tih institucija, Livermore je otpušten.
Sada je Jesse postao trgovac na puno radno vrijeme. Njegov je uspjeh bio takav da mu je zabranjeno ulaziti u sve brokerske kuće u Bostonu. Na središnjoj zapadnoj i istočnoj obali zaradio je oko 50 000 dolara. Da bih zaobišao zabrane, morao sam pribjeći maskiranju i koristiti izmišljena imena.
New York, New York
Godine 1899. Livermore je odlučio da je vrijeme za osporavanje njegovih sposobnosti. Otišao je u New York. Iste godine Jesse je upoznao svoju suprugu Netty Jordan. Vjenčali su se nekoliko tjedana nakon prvog sastanka, a rastali su se nakon nekoliko mjeseci braka.
Jesse je sve izgubio igrajući se na berzi telegrafa, 30-40 minuta iza brojeva na stvarnom tržištu. Zamolio je Netty da položi dio nakita koji mu je dat kako bi se ponovno počeo trgovati, a to ju je naljutilo.
Nakon poraza, ali s pouzdanjem, Livermore se vratio korijenima. Počeo je zarađivati novčanim dionicama u brokerskim kućama u St. Louisu, sve dok ga vlasnici nisu počeli prepoznavati. Budući da su uredi sada zatvoreni pred njim, poslao je nekoga na njegovo mjesto i tako zaradio 5000 dolara.
Godine 1901., trgovanje na burzi donijelo je Livermoreu novac s malo ili nikakvog napora, sve dok opet nije izgubio sve na pamuku. Jesse je nastavio trgovati konzervativno, bojeći se otići predaleko. Prema njegovim riječima, tamo gdje je trebao zaraditi 20.000 dolara, zaradio je 2.000 dolara. Istodobno je uživao u životu atraktivnog i bogatog prvostupnika.
Spa osvjetljenje
Do 1906. godine, u svojih 28 godina, Livermore je zaradio 100.000 dolara, ali počeo je gubiti samopouzdanje. Tada je Jesse otišao na odmor u Palm Beach. Njegov vlastiti konzervativizam, u kombinaciji s oprečnom poviješću pobjeda, natjerao ga je u sumnju u njegovu sposobnost trgovanja na burzi.Stoga je uzeo pauzu, što mu je postalo prekretnica u životu.
Livermore je imao "psihički nalet" kakav nikad prije nije osjetio, pa je odlučio zauzeti kratku poziciju u dionicama Union Pacifika i to je učinio na veliki način. Prijatelji su smatrali da je rizičan dječak ili izgubio razum ili je koristio insajderske informacije. Dionice su počele rasti, a Jesse je bio na rubu bankrota. Vratio se u grad i saznao za potres u San Franciscu koji je uzrokovao oštar pad Unije Pacifika. Trgovanje na burzi omogućilo je Livermoreu zaradu od 250 000 dolara, iako je sada bio izuzetno oprezan: tržište je nastavilo padati nakon što je zatvorio svoje mjesto. Ovaj je slučaj dao trgovcu jasno razumijevanje opasnosti slijepog savjeta.
Heroj spašavanja
Livermore Jesse je stekao reputaciju heroja tijekom propasti 1907. Kad je tržište dionica počelo padati, instinktivno je zauzeo kratku poziciju, zarađujući ogroman iznos od milijun dolara dnevno. Ali, vidjevši da je tržište u krizi, Jesse je odlučio učiniti ispravnu i mudru stvar. Počeo je kupovati sve što je mogao (dijelom na zahtjev JP Morgan). Njegove akcije potaknule su mnoge druge stanovnike Wall Streeta da učine isto - i tržište se počelo oporavljati. Livermore je postao heroj. Slijedeći njegov primjer, mnogi njegovi kolege postali su bogati.
Gann Memories
William Gunn je u svojoj knjizi "45 godina na Wall Streetu" Livermore nazvao jednim od najspektakularnijih trgovaca svog vremena. Gunn je tvrdio da je Jesse plemenita osoba koja je vjerovala da dug treba platiti čak i nakon što ga izuzeće stečajni sud.
Doista, Livermore Jesse i mnogi drugi trgovci i investitori, uključujući i samog Gunna, jednom su izgubili novac kada su brokerska tvrtka Murray Mitchell and Company propala 1913. godine. Prema Gunnu, 1917. godine, kada se Livermore vratio i zaradio bogatstvo, ne samo da mu je vratio dospjeli dio novca izgubljen zbog bankrota Mitchella, već je i svima ostalima platio. Autor je napomenuo da su plemenitost trgovca, njegova poštenje i čast bili razlozi da ga je Gann nakon rušenja Jessea 1934. osobno podržao i uvjeravao druge. Zahvaljujući njemu, rizični dječak se vratio i počeo ponovno zarađivati.
Jedino zbog čega je Gann kritizirao Livermorea bila je mogućnost zarađivanja s njim u kombinaciji s nemogućnošću štednje. Prema Gannu, Jesse je imao žeđ i želju za moći, a kad je primio veliku količinu novca, nije mogao konzervativno trgovati. Livermore je pokušao natjerati tržište da radi prema vlastitim pravilima, a ne da čeka dok ne bude spremno slijediti prirodni trend.
Standard bogatstva
Uspjeh Livermorea pružio mu je životni stil o kojem su mnogi mogli samo sanjati. Visoka vitka plavuša - burzovna špekulanta, kupila je 60-metarsku jahtu vrijednu 200 tisuća dolara, željeznički vagon, stanove na Gornjoj zapadnoj strani. Postao je član najekskluzivnijih klubova i upoznao je poznate žene, uključujući glumicu Lilian Russell. Tijekom godine, povećao je svoje bogatstvo na 3 milijuna američkih dolara. Njegovi su trgovinski trikovi ubrzo postali poznati i ljudi su često govorili da je netko "bogat poput Jessea Livermorea."
Teddy Price izdaja
Godine 1908. Jesse je izdao "prijatelja" i izgubio milijune. Tada je imao 5 milijuna dolara, prije nego što je sve izgubio, trgujući pamukom na Chicago Commodity Exchange. Slušao je Teddy Pricea, poznatog trgovca pamukom, i nije mogao objasniti zašto, budući da je znao da to nije u redu. Kad je Price savjetovao Jessea da kupi, on je prodao s ostalim proizvođačima. Livermore je potonuo.
Stečaj je postao neizbježan 1915. godine. Dionice stečene 1907. godine kako bi spriječile pad tržišta omogućile su mu da se smanji svoj niz godina, jer je gospodarstvo prolazilo kroz dugo „medvjeđe“ razdoblje. Godinu dana kasnije, zaradio je 5 milijuna dolara, vozeći se trendom bikova.
Tijekom prvog svjetskog rata, Livermore je pretpostavljao da će kava znatno poskupjeti, i uspostavio ogromne duge pozicije. Zarada mu je bila u milijunima dolara, ali ugovor o kavi otkazan je. Vlada je smatrala da se spekulira u ratnim vremenima. Ovaj bankrot je Livermore po treći put.
Drugi brak i daljnja karijera
Nakon dugog i skandaloznog razvoda od Netty Jordana (uključujući epizodu kada je unajmio privatnog detektiva da se vrati svojim automobilom), Livermore se oženio 22-godišnjom Dorothy, plesačicom iz showa Madie Siegfelda.
Supružnicima se 1919. godine rodio prvi sin, Jesse Livermore II. A Paul je 1922. već bio na putu. Mladi otac odlučio je kupiti skupu nekretninu u Great Nacku i ostavio Dorothy prazan ček za opremanje kuće. Bili su financijski neovisni, uključeni u visoko društvo i nisu željeli ništa više. Bilo je to razdoblje neograničene obiteljske sreće.
Mediji su širili ime Livermorea, ljudi su ga kupovali i prodavali na temelju njegovih preporuka objavljenih u novinama. Proveo je trgovačku operaciju koja je donijela 15 milijuna dolara. Dvije godine kasnije, Jesse se preselio u veći ured sa 60 zaposlenika.
Livermore je postao poznat po svojoj taktiziranju čekanja dok se dionice koje je kupio povećavaju dok ne zaradi značajnu zaradu, a zatim je "podijelio tajnu" s novinarom New York Timesa ili neke druge utjecajne novine da su ti vrijednosni papiri sjajna kupovina. , Tada je Jesse zatvorio svoju impresivnu otvorenu poziciju u jeku hypea koji je stvorio članak.
Edwin Lefebvre kontaktirao je Livermore kako bi napisao "Memoari of Stock Stock". Knjiga je objavljena 1923. godine. Međutim, nitko nije shvatio da je ona u zakrivljenom obliku otkrila vlastiti život trgovca uzgojenog pod imenom Lori Livingston. Knjiga je dočekana iznenađujuće dobro i podnijela je nekoliko reprinta.
Sretan život
Iste godine Livermore je imao drugog sina. Njegova slava na Wall Streetu nastavila je rasti. 1925. zaradio je 10 milijuna dolara trgujući pšenicom i kukuruzom na Chicago Mercantile Exchange, nadmetajući se s poznatim trgovcem Arthurjem Cuttenom u svojoj sposobnosti manipuliranja tržištem.
1927. dvojica razbojnika provalili su u Livermoreovu kuću i njega i njegovu ženu držali pod strelicom. Dorothy je bila iznenađujuće mirna tijekom cijelog testa, uvjeravajući kriminalce da ostave najvrijedniji nakit. Kad su otišli, zamolila je pljačkaše da ne prave buku kako ne bi probudili djecu.
Unatoč sreći obitelji, stvari su se počele mijenjati. Dorothyna ovisnost o alkoholu postala je nekontrolirana.
Crni utorak
Tada je došao Crni utorak, a uslijedili su kolapsi na burzi. Livermore je slučajno osjetio da postoji neki pokret na tržištu, pa je odlučio živjeti u njegovom uredu, trgujući danima prije 29. listopada.
Kad su se počele širiti vijesti o trgovcima koji su izgubili sve, Dorothy Livermore i njezina majka, koji su bili u kući u Evermoreu, uspaničili su se. Kad se Jesse vratio, plakali su, vjerujući da je bogatstvo izgubljeno, ne znajući da je zaradio 100 milijuna dolara.
Na vrhuncu karijere, Livermore je posjedovao ogromna imanja u nekoliko zemalja, Rolls-Royce automobile, jahte i bio je poznat po svojim velikodušnim zabavama. Sadržavao je i skup tajnih ureda na Petoj aveniji. Livermore je u tim uredima s brojnim telefonskim i privatnim telegrafskim linijama provodio operacije brokerskih razmjera. Soba je bila opremljena cijelom pločom citata, a činovnici su je podržavali u ažurnom stanju. Osim toga, angažirao je tim istraživača. Jedina svrha ove grane bila je promocija vlastitih trgovinskih i investicijskih aktivnosti.
Treća supruga
Do 1932. Dorothy je alkoholizam kombinirao s Livermoreovim poslovima i njihovom navikom da velikodušno troše komplicirane odnose.Kroz ovaj brak, Jesse je imao ljubavnike posvuda, uključujući i Siegfeldove trikove, gdje je Dorothy još uvijek imala prijatelje. Osjećala se poniženo.
Dorothy je zatražila brzi razvod i dobila skromnu odštetu u iznosu od 10 milijuna dolara. Prošla je kuću i skrbništvo nad svojim sinovima. Istog dana Dorothy se udala za mladića - bivšeg čuvara Prohibicije.
U 56. godini Livermore, sada već ne mlad i ne baš bogat, odlučio je potrošiti svoj posljednji novac na putovanja, gdje je upoznao svoju treću suprugu. U Beču se susreo s američkom pjevačicom Harriet Metz. Četiri puta udovica supruga samoubojica, već je naslijedila svoj novac od njih.
Livermore je planirao iskoristiti dopust za vraćanje snage i izbjegavanje predstojećeg bankrota nakon povratka u New York. Ali bio je i emocionalno istrošen.
Godine 1933. Jesse je patio od depresije. Nakon 26-satnog pića, završio je u policijskoj stanici i rekao policiji da je izgubio pamćenje.
Livermore Jesse je, nakon niza obiteljskih tragedija i stvaranja Komisije za vrijednosne papire, počeo shvaćati da više neće moći trgovati kao prije. Novine supruge držale su ga u komfornom stanju, što mu je omogućilo da ne osjeća potrebu da se bavi trgovinom.
samoubistvo
Ne uspijevajući povećati kapital istim tempom, Livermore je odlučio prodati svoja načela trgovanja u tisku. Knjiga „Kako trgovati zalihama“ objavljena je 1940. godine u dvije verzije - u kožnoj vezi i „za sve“, ali nije uspjela privući srca i umove trgovačke javnosti.
Kasnije te godine Jesse Livermore, nakon što je popio dva pića u hotelu Sherry Netherlands na Manhattanu, napisao je osam stranica svojoj trećoj supruzi, spomenuvši da mu je život bio neuspjeh.
Čovjek koji je postao poznat kao Rizični momak, Veliki medvjed i kralj pamuka ušao je u svlačionicu, sjeo u stolac i pucao sebi u glavu. Tako je okončan život čovjeka koji je bio možda najveći trgovac svih vremena. Jesse Livermore, izvanredni trgovac, čovjek koji je zaradio milijune, ostavio je bogatstvo manje od 10 000 dolara.
U New York Timesu epitaf za slavnog špekulanta zamijenio je uvodnikom: "Što je dobro učinio, kakvu je štetu učinio, da je njegov život značio za sebe i za druge - to su pitanja za pisca. Potaknula ga je strast. Živio je u vrijeme kada su njegova nagađanja izgledala kao trikovi dječaka koji je ukrao sitnice. Iza sebe nije ostavio ni oblake slave, niti mizme ljudske patnje. "Ulica" na kojoj je radio više nije ista kao prije. Njegova smrt označila je kraj jedne ere. "
Jesse Livermore: kako trgovati dionicama
Poznati trgovac nije imao nikakvo formalno obrazovanje ili razmjenu iskustava u trgovini. Zaradio se, učeći iz svojih pobjeda i poraza. Upravo su ti uspjesi i neuspjesi pomogli da se cementiraju ideje koje se i danas koriste u trgovini na tržištima.
Evo nekih pravila Jessea Livermorea:
- Novac se ne ostvaruje na oscilaciji cijena na dan trgovanja. Jesse je naglasio važnost fokusiranja na ekonomiju u cjelini, a ne na pojedinačne zalihe.
- Moramo usvojiti strategiju kupovine i zadržavanja u vezi s bikovim trendom i prodati kad izgubi zamah. Livermore je uvijek imao spremnu izlaznu strategiju.
- Treba istražiti osnove tvrtke, tržište i gospodarstvo. Jesse dijeli ulagače na uspješne i neuspješne u naporima koji ulažu u ulaganje.
- Kratkoročni trgovci na kraju će izgubiti svoj kapital.
- Zanemarite insajderske podatke i napravite svoju neovisnu analizu. Livermore je bio vrlo oprezan u odabiru izvora informacija i preporučio ih je koristiti nekoliko.
- Potrebno je promijeniti, prilagođavajući strategije ulaganja investicijskim uvjetima.
Livermore Jesse: Knjige
Veliki trgovac umro je prije više od 75 godina i napustio svijet tri stvari.
Knjiga Kako trgovati na burzi zaštićena je autorskim pravima 1940. godine, godine kada je umro Livermore. Vjeruje se da ga je napisao u očajničkom pokušaju prikupljanja kapitala. Radi se o potkrijepljenju postupka donošenja svojih trgovinskih odluka.
Knjigu "Memoari burzovnoga špekulatora" napisao je Edwin Lefebvre 1923. godine i najpopularnije je djelo o spekulacijama.
Livermoreova treća ostavština priča je o njegovom životu. S jedne strane, bio je pošten čovjek koji je plaćao svoje dugove, iako to po zakonu nije bio obvezan. S druge strane, bio je glavni trgovac koristeći bilo koju pravnu taktiku kako bi povećao svoje šanse za zarađivanje.
Jedino u čemu se njegovi pristaše i kritičari slažu jest da je bio pravi gospodar tržišta. Prema njegovim riječima, špekulativna igra je najuzbudljivija igra na svijetu. Ali ovo nije igra za budale, mentalno lijene, ljude spuštene emocionalne ravnoteže, a ne za avanturiste koji se žele brzo obogatiti. Umrijet će siromašni.
