Profitabilnost je parametar koji mnogi investitori smatraju ključnim za donošenje odluka o ulaganju novca u određeni projekt. Mnogi sadašnji i potencijalni poduzetnici također drže istu poziciju. Pojedino poslovno područje često se razmatra zbog mogućnosti obavljanja komercijalnih aktivnosti u njemu, prvenstveno na temelju očekivanih rezultata na profitabilnosti. No odgovarajući pokazatelj može uzajamno odgovarati velikom broju komponenti poslovnog modela tvrtke. Među tim su osnovna sredstva. Koje su specifičnosti izračuna profitabilnosti u odnosu na one? Kakva može biti korisnost određivanja njegovih pokazatelja u smislu razvoja poslovanja?
Određivanje isplativost
Prije nego što razgovaramo što je profitabilnost dugotrajna imovina, proučavamo definiciju odgovarajućeg pojma u široj interpretaciji. Koje su zajedničke teze istraživača u vezi s konceptom koji se razmatra? Profitabilnost se najčešće razumijeva kao nivo viška prihoda nad troškovima poduzeća, koji se izražava u postocima. U pravilu - godišnje. U slučaju da je druga komponenta veća od prve, profitabilnost se procjenjuje kao negativna.
Izraz o kojem je riječ može biti sličan, primjerice, bankarskim kamatama. Depozitar, koji financijskoj instituciji daje određenu količinu novca kao depozit, nakon nekog vremena, na primjer, nakon godinu dana, dođe i uzima ga s kamatama. Zauzvrat, poduzetnik, uloživši u određeni posao, nakon određenog vremena ima pravo očekivati povrat svoje investicije, kao i dodatne kamate odozgo, što će odrediti profitabilnost.
U nekim je slučajevima predmetni izraz izravno povezan s konceptom profitabilnosti. Međutim, njihova identifikacija nije uvijek točna. Profitabilnost je relativni indikator profitabilnost je apsolutna. Poduzeće s prihodom od 20 milijuna rubalja i profitabilnošću od 10% bit će profitabilnije od poduzeća s prihodom od milijun rubalja i profitabilnošću od 70%. Međutim, odgovarajući koncepti su susjedni. Dakle, ako nema profitabilnosti, onda nema profitabilnosti. Važno je, međutim, prilikom izrade poslovnih planova ispravno razlikovati te koncepte i postavljati potrebne prioritete.
Definicija osnovnih sredstava
Postoji još jedan pojam, čiju je suštinu korisno proučiti prije nego što istražite specifičnosti takvog pokazatelja kao što je profitabilnost osnovnih sredstava. Koji su pristupi njegovoj interpretaciji uobičajeni među istraživačima? Pod osnovnom imovinom ekonomisti najčešće razumiju imovinu poduzeća koja su predstavljena stvarnim resursima koji su uključeni kao alat u proizvodnji. To može biti oprema tvorničkih linija, alatnih strojeva, računala. Osnovna imovina mora imati relativno dug radni vijek - najmanje jednu poreznu godinu. Ključni kriteriji za razvrstavanje resursa kao dugotrajne imovine mogu se prikazati na sljedećem popisu: proizvod se redovito koristi u procesu proizvodnje, nadoknađuje u korelaciji s proizvodnim ciklusima, zadržava funkcionalnost i oblik tijekom svog radnog vijeka, a uglavnom ga koriste zaposleni zaposlenici tvrtke.
U posao se mogu uključiti različiti pokazatelji profitabilnosti. Razmotrimo ih detaljnije.To će biti korisno za utvrđivanje specifične uloge koju ima profitabilnost osnovnih sredstava: s jedne strane, to je neovisni pokazatelj, a s druge, element sveobuhvatne procjene kvalitete poslovnog modela.
Pokazatelji profitabilnosti
Prije svega, trebali bismo istaknuti takav pokazatelj kao povrat od prodaje. Ona odražava iznos dobiti koji pada na zarađenu jedinicu određene valute. Za izračunavanje ovog omjera potrebno je neto dobit podijeliti s prihodima od prodanih proizvoda. Pokazatelji u oba slučaja trebaju se uzimati za isto vremensko razdoblje.
Sljedeći značajan pokazatelj je povrat imovine. Da bi se izračunao, potrebno je podjeliti ukupni iznos dobiti za određeno razdoblje na prosječnu vrijednost imovine koju društvo drži. Ovaj pokazatelj omogućuje, prije svega, ocjenu učinkovitosti ulaganja u posao, kao i kvalitetu upravljanja poduzećem.
Sljedeći važan pokazatelj je povrat na kapital društva. Određuje se dijeljenjem neto godišnje dobiti društva s prosječnom vrijednošću koja odražava količinu kapitala poduzeća. Obično se odražava u postocima. Razmatrani parametar koristi se za usporedbu učinkovitosti poslovnih aktivnosti dviju tvrtki koje posluju u različitim industrijama. Slična se potreba može pojaviti ako obje tvrtke imaju jednog vlasnika i on želi procijeniti učinkovitost svojih ulaganja u određenom segmentu. Ponekad se ovaj parametar koristi za procjenu izgleda kreditiranja poduzeća.
Specifičnost profitabilnosti osnovnih sredstava
Sada možemo proučavati takav parametar kao što je profitabilnost osnovnih sredstava. Mnogi ekonomisti smatraju da je to jedan od najvažnijih univerzalnih u pogledu ocjene učinkovitosti poslovnog modela poduzeća u proizvodnom dijelu. Profitabilnost osnovnih sredstava pokazuje kakva je dinamika povrata ulaganja u relevantne resurse - u obliku dobiti koja se može pripisati jednoj monetarnoj jedinici, a koja odražava vrijednost imovine.
Značaj dotičnog pokazatelja stručnjaci objašnjavaju time što vam omogućuje analizu ne samo stvarne ekonomske učinkovitosti ulaganja u proizvodnju, već i kvalitete rada stručnjaka koji koriste odgovarajuću opremu omogućava otkrivanje problematičnih poslovnih procesa koji zahtijevaju optimizaciju.
Proračun rentabilnosti osnovnih sredstava
Kako mogu izračunati profitabilnost osnovnih sredstava? Kao što je slučaj s drugim sortama, određivanje stvarnih vrijednosti dotičnog pokazatelja temeljit će se na uporabi pokazatelja koji u odgovarajućoj „formuli“ odražavaju ukupnu zaradu. U ovom se slučaju ovaj pokazatelj treba upotrijebiti zajedno s troškovima stjecanja osnovnih sredstava. Istovremeno, stručnjaci preporučuju izračunavanje njegove prosječne vrijednosti. Što je sasvim logično - vrijednost sredstava može se mijenjati tijekom porezne godine. Pokazatelji dobiveni tijekom odgovarajućeg izračuna mogu odražavati koliku dobit može donijeti svaka komponenta proizvodne infrastrukture koja se nalazi u strukturi osnovnih sredstava.
Koji se algoritmi koriste za izračunavanje profitabilnosti osnovnih sredstava? Formula je sljedeća: uzima se iznos neto dobiti i dijeli se s vrijednošću odgovarajućih sredstava. Dobiveni rezultat množi se sa 100%. Formula uključena za određivanje takvog pokazatelja kao što je profitabilnost osnovnih sredstava, formula je vrlo jednostavna, ali omogućava vam određivanje brojke koja je izuzetno značajna u smislu procjene učinkovitosti poslovnog modela tvrtke.Glavna svrha predmetnih izračuna je odrediti postotak dobiti koji je u korelaciji s novčanom jedinicom sredstava uloženih u osnovna sredstva.
Praktična vrijednost određivanja profitabilnosti
Profitabilnost osnovnih sredstava i popratni pokazatelji učinkovitosti poslovnog modela značajni su ne samo u smislu optimizacije poslovnog upravljanja. Odgovarajući pokazatelji mogu postati važan čimbenik uspješnosti komunikacije između uprave poduzeća i vanjskih igrača - investitora, banaka, kupaca i države. Tvrtka koja pokazuje visoku profitabilnost stalnih i obrtnih sredstava ima više šansi da privuče financiranje od strane trećih strana, da sudjeluje u velikim i međunarodnim projektima kao partner države.
Isto se može reći i za izglede za dobivanje profitabilnih kredita. Profitabilnost - u svim njezinim varijantama - banke mogu smatrati vodećim kriterijem za ocjenu solventnosti korporativnog zajmoprimca.
Specifičnosti analize profitabilnosti osnovnih sredstava
U nekim slučajevima se u poduzećima može provesti analiza profitabilnosti osnovnih sredstava. Takvi se događaji mogu organizirati s ciljem:
- određivanje najučinkovitijih i najmanje učinkovitih proizvodnih mjesta;
- procjena kvalitete rada zaposlenika;
- identificiranje čimbenika koji određuju porast profitabilnosti proizvodnje u cjelini ili u određenim područjima.
Analiza pokazatelja profitabilnosti osnovnih sredstava u pravilu se provodi u korelaciji s proučavanjem ostalih označenih pokazatelja.
Drugi važan kriterij - pokazatelj profitabilnosti osnovnih sredstava treba uzeti u obzir u dinamici. Moguće je da će uvođenje novih vrsta opreme u strukturu proizvodnje imati najviše pozitivnog učinka na učinkovitost poslovnog modela, ali rukovodstvo tvrtke trebalo bi popraviti trenutak koji će tome svjedočiti. Jedan od načina za to može biti izračunavanje profitabilnosti osnovnih sredstava u dinamici.
Imajte na umu da je u ovom slučaju vrlo važno pravilno interpretirati odgovarajuće dinamičke pokazatelje. Struktura proizvodnje, specifičnosti proizvoda mogu se s vremenom mijenjati. Dakle, tvornička linija za proizvodnju zimske odjeće možda je glavna radionica početkom godine, a na kraju godine - jedan od sekundarnih proizvoda u pogledu proizvodnje, dok se roba koja je već stavljena na tržište kupuje. Koeficijenti profitabilnosti u prvom slučaju mogu biti znatno niži - međutim, s gledišta poslovnog modela, ovo možda nije presudno zbog velikog obima prodaje i visokih nivoa dobiti za vlasnike poduzeća. Međutim, ako se odgovarajući pokazatelj smanji s preostalim količinama proizvodnje, takav pokazatelj može ukazivati na probleme u poslovnom modelu poduzeća.
Profitabilnost kao pokazatelj učinkovitosti poslovnog modela
Profitabilnost korištenja osnovnih sredstava i njezina analiza u kombinaciji s proučavanjem drugih pokazatelja može pokazati treba li poduzeće poboljšati proizvodnu bazu ili je učinkovitost poslovnog modela smanjena zbog poteškoća u prodaji. Međutim, moguće je da će ti problemi biti međusobno povezani. Dakle, zastarjela tehnologija izrade zimske odjeće može unaprijed odrediti prisilno formiranje visokih prodajnih cijena pomoću kojih će tvrtka nadoknaditi troškove. Kao rezultat toga, prodaja se može smanjiti zbog toga što kupci neće biti spremni kupiti stvari po utvrđenim cijenama ili će moći kupiti jeftinije od konkurenata.
Povećanje profitabilnosti osnovnih sredstava, fiksno definirano kao stalni trend, može ukazivati na to da tehnološki procesi u poduzeću odgovaraju trenutnim zahtjevima tržišta.Upotreba novih rješenja na tvorničkim linijama može unaprijediti smanjenje troškova, kao rezultat - formiranje niskih cijena i posljedično povećanje potražnje potrošača za proizvodima tvrtke, što može osigurati ili dovoljno visoku profitabilnost poslovanja u cjelini ili željenu profitabilnost tvrtke.
Profitabilnost kao pokazatelj kvalitete ulaganja
Profitabilnost osnovnih sredstava karakterizira poduzeće ne samo u smislu učinkovitosti proizvodnih linija i dinamike prodaje. Ovaj pokazatelj može biti značajan i u pogledu ocjene kvalitete raspodjele investicijskog kapitala za jednu ili drugu poslovnu strukturalnu jedinicu.
Moguća je situacija u kojoj će menadžment organizacije potrošiti veliku količinu novca na ažuriranje osnovnih sredstava, nakon čega će vlasnici željeti procijeniti pokazatelje profitabilnosti pojedinih resursa za različita razdoblja. Ako se razlikuju u smjeru smanjenja, i štoviše, to očito nije proporcionalno omjeru cijena stare i nove opreme, tada bi čelnicima tvrtke moglo biti korisno da preispitaju svoju strategiju ulaganja u odgovarajuće proizvodne resurse. Izuzetak, međutim, može biti situacija u kojoj neto dobit poduzeća raste, usprkos smanjenju profitabilnosti osnovnih sredstava.
Je li poduzeću uvijek prednost veća profitabilnost?
Je li moguće reći da velika vrijednost dotičnog pokazatelja jedinstveno karakterizira poslovanje s pozitivne strane? To je općenito slučaj. Veliki omjer profitabilnosti osnovnih sredstava ukazuje s jedne strane na niske troškove poduzeća, a s druge - na dovoljnu stopu prodaje. I to i drugo mogu se predodređivati produktivnošću proizvodnog postupka, čija pružanje uvelike ovisi o pismenosti ulaganja uprave tvrtke u ove ili one odluke.
U isto vrijeme, previsoka profitabilnost poslovanja, uključujući i mjerenje odgovarajućeg pokazatelja za osnovnu imovinu, može također govoriti o nerealiziranom potencijalu poduzeća u smislu širenja tržišta, slaboj konkurenciji u određenom segmentu gospodarske aktivnosti, kao i o tome tvrtka može uštedjeti na značajnim stavkama rashoda - na primjer, socijalnim.
S druge strane, niska profitabilnost osnovnih sredstava pokazuje, s jedne strane, da menadžment ne ulaže previše učinkovito u modernizaciju proizvodnje, a s druge, da tvrtka može poslovati u segmentu u kojem postoji dovoljno intenzivna konkurencija, u kojoj je teško učiniti proizvodnju specifičnom roba u osnovi dinamičnija, a također smanjuje troškove proizvodnje. Odgovarajući parametar koristan je za povezivanje profitabilnosti, kao što smo gore napomenuli. Veliki promet tvrtki s manjom profitabilnošću u svom čistom obliku može generirati više kapitala od manjih, ali uz visoke stope odgovarajućeg tipa. Sličan obrazac također može biti karakterističan za povezanost profitabilnosti i profitabilnosti osnovnih sredstava. Ako je vlasnik tvrtke zadovoljan neto kapitalom izvučenim u obliku dividendi, tada mu je faktor profitabilnosti možda sekundaran.
