Svake godine na tržište izlaze mnoge nove tvrtke, čija je svrha stvaranje profita, što je sasvim logično. No, kako bi ostali u pokretu, potrebno je provoditi stalnu analitiku poduzeća koja omogućava procjenu razine njegove profitabilnosti. Povrat ukupnog kapitala pokazuje učinkovitost upotrebe svih resursa određene organizacije i stoga je jedan od najrelevantnijih pokazatelja u poslovnom sektoru.
Razina profitabilnosti poduzeća
Trenutno se tržište dinamički razvija, a neki trendovi brzo se zamjenjuju drugima, tako da bi svaka tvrtka čija je uprava usmjerena na stabilan rast trebala pratiti ekonomske rezultate organizacije. Podaci dobiveni kao rezultat takve analize omogućit će nam da pravilno planiramo rad na proizvodnji, što će zauzvrat dovesti do maksimalnog rasta dobiti.
Zauzvrat, stupanj učinkovitosti poduzeća može se procijeniti samo definiranjem općeg pokazatelja poput nivo profitabilnosti. Računajući profitabilnost poduzeća, možete dati točnu procjenu njegovih financijskih rezultata i razine razvoja općenito. Profitabilnost uključuje izračunavanje profitabilnosti poduzeća s različitih pozicija, što vam omogućava prikaz rada svih komponenti tvrtke.
Ukupni kapital
Prije nego što se udubimo u temu poput profitabilnosti ukupnog kapitala, potrebno je razumjeti semantičko opterećenje koje se krije u ovim terminima.
Pod ukupnim kapitalom podrazumijeva se ukupni broj sve imovine, dobara, imovine i drugih resursa koji se koriste za ostvarivanje profita. Ako ovaj koncept razmotrimo u užem smislu, možemo reći da govorimo o izvoru prihoda koji ima oblik sredstava za proizvodnju (definiran kao fizički kapital). Ulaganja (novčana i materijalna sredstva uložena u gospodarstvo) također imaju smisla odnositi se na skup ukupnih resursa.
Ako pokušate sagledati ovu temu u širokom smislu, tada kapitalu možete dati slijedeće karakteristike - to je vrijednost koja generira dotok prihoda.
Vrste investicija
S obzirom na profitabilnost ukupnog kapitala, potrebno je proučiti različite vrste formiranja osnovnih sredstava poduzeća. Ulaganja uključuju upotrebu različitih izvora financiranja koji imaju svoja posebna obilježja:
- Načelo formiranja. Koriste se temeljni kapital, sredstva partnerskih tvrtki, timskih kompanija, kao i ulaganja.
- Oblik vlasništva koji se temelji na klasifikaciji organizacija i poduzeća (privatni i državni kapital).
- Prema prirodi korištenja od strane vlasnika. Korišteni i reinvestirani kapital koji se koristi za potrošnju i dezinvestira.
- Po pripadnosti organizaciji. Sredstva koja su u vlasništvu društva na temelju imovinskih prava i odražavaju se u 3. odjeljku bilance: posuđeni kapital privučen na povratnoj osnovi i financijska je obveza društva.
rentabilnost
Pod profitabilnošću poduzeća ili poduzeća morate razumjeti stopu prinosa, izraženu u postocima. Ponekad se ovaj izraz koristi za utvrđivanje učinkovitosti aktivnosti (relevantnih za neprofitna poduzeća). Može se reći da je profitabilnost pokazatelj za utvrđivanje koje se koristi izračun omjera troškova i profita.Drugim riječima, fiksira se činjenica koliko primljeni dohodak pokriva postojeće troškove poduzeća.
Ukupni povrat imovine
Da biste razumjeli ovu temu, vrijedno je istražiti razne vrste profitabilnosti. Kada je riječ o relativnoj ukupnoj stopi prinosa na sredstva, mislimo na vrijednost koja prikazuje iznos sredstava koje je poduzeće privuklo za dobivanje jedne rublje dobiti.
Da biste izračunali ovaj pokazatelj u slučaju dugotrajne i kratkotrajne imovine, morate povezati dobit s prosječnom vrijednošću svih resursa poduzeća u određenom vremenskom razdoblju, recimo, za godinu i pol.
Što se tiče izvora koji čine imovinu, razina njihove profitabilnosti određuje se omjerom dobiti prije plaćanja poreza i prosječne vrijednosti imovine tekuće i dugotrajne za određeno razdoblje.
Profitabilnost proizvodnje
Nastavljajući razmatranje vrsta profitabilnosti, vrijedno je obratiti pozornost na ovaj smjer ocjene povrata. U ovom slučaju imamo na umu generalizirajući pokazatelj, čija je upotreba relevantna za karakterizaciju ekonomske učinkovitosti poduzeća i njegovih odjeljenja. Za prepoznavanje ovog pokazatelja potrebno je povezati neto prihod s troškovima proizvodnje. Ako je, zahvaljujući proračunima, prihod od prodaje veći od troškova proizvodnje, tada se tvrtka može definirati kao profitabilna.
Ključ faktori rasta pokazatelji profitabilnosti proizvodnje su poboljšanje kvalitete proizvoda i smanjenje troškova.
Analiza profitabilnosti poslovnih aktivnosti
Ovo je druga vrsta pokazatelja profitabilnosti, koja prikazuje financijske rezultate koji su rezultat različitih operacija i okolnosti. Suština analize je proučavanje dinamike i uzroka rezultirajućih gubitaka i dobiti u svakom pojedinom slučaju, koji nisu povezani s prodajom proizvoda.
Na primjer, gubici koji se odnose na novčane kazne nastale kršenjem određene usluge ugovornim uvjetima suradnje s drugim organizacijama, poduzećima i institucijama. Tijekom analize utvrđuju se razlozi za pogreške i poduzimaju se odgovarajuće mjere za sprečavanje takvih nedostataka u budućnosti.
Povrat ukupnog kapitala - formula
Vrijedno je zapamtiti da ukupni kapital kombinira obrtni kapital i dugotrajnu imovinu. Pokazatelj njihove profitabilnosti svodi se na prepoznavanje imovine koju je tvrtka privukla radi primanja jednog rublja.
S obzirom na ovu okolnost, možete odrediti profitabilnost bilo koje tvrtke. Ali važno je razumjeti da se profitabilnost ukupnog kapitala procjenjuje samo omjerom vrijednosti sve imovine za određeno razdoblje prije nego što se porezi uplate.
U ovom se slučaju formula profitabilnosti svodi na podjelu dobit iz poslovanja ukupna imovina. U praksi će činjenica privlačenja ulaganja ukazivati na smanjenje prinosa ukupnog kapitala.
Izračun agregatnog pokazatelja vrlo je sličan standardnoj formuli za profitabilnost osnovnih sredstava koja ima sljedeći oblik: povrat na kapital jednak je omjeru neto dobiti koji je poduzeće dobilo u određenom vremenskom razdoblju i prosječnom godišnjem iznosu kapitala društva.
Koristite ravnotežu
Pri određivanju takvog pokazatelja kao prinosa na ukupni kapital, formula za izračun bilance također može biti relevantna. Prije svega, iznosi posuđenog i vlasničkog kapitala, uključujući uobičajeni, povlaštene dionice zadržana dobit i dodatni uplaćeni kapital.
Kada identificirate ukupni kapital u bilančnim podacima za određenu godinu, morate dodati pokazatelj temeljnog kapitala i samo dugoročni dug.Kratkoročni dugovi se ne trebaju uzimati u obzir, jer se otplaćuju u roku od godinu dana.
Zatim morate podijeliti neto prihod (dividende se u početku trebaju odbiti) od ukupnog kapitala. Tako će se dobiti povrat ukupnog kapitala. Formula za izračunavanje bilance, kao što vidite, prilično je jednostavna.
Kako odrediti status imovine
Profitabilnost imovine u vlasništvu poduzeća jedan je od ključnih pokazatelja njegove stabilnosti. Da bi se izračunala profitabilnost ukupnog kapitala imovine, potrebno je koristiti sljedeću proračunsku shemu: pokazatelj profitabilnosti = neto dobit / prosječna godišnja vrijednost imovine × 100%.
Drugim riječima, pokazatelj profitabilnosti je dobit koja je ostala na raspolaganju poduzeću nakon što je podijeljena s iznosom imovine i zatim pomnožena sa 100%. Istodobno, razina profitabilnosti može se povećati ako se obujam posuđenih resursa poveća u odnosu na ukupni iznos vlastitih sredstava tvrtke.
pravičnost
S obzirom na to ekonomska profitabilnost ukupni kapital pokazuje ukupni prinos na resurse, potrebno je obratiti pozornost na vlastita sredstva koja imaju značajan utjecaj na razvoj poduzeća.
Da biste izračunali stanje u kapitalu, trebate koristiti sljedeću formulu: dobit koju je tvrtka ostavila, pomnožena sa 100% i podijeljena s iznosom kapitala.
Treba napomenuti da se ova shema izračuna razlikuje od principa koji određuje profitabilnost ukupnog kapitala, čija je formula sljedeća: ROTA = EBIT / imovina poduzeća. Tamo gdje je ROTA izravno indikator profitabilnosti, a EBIT je dobit od koje su odbijeni porezi i kamate (operativni).
Ako je cilj odrediti stupanj u kojem tvrtka koristi financijsku polugu kako bi povećala profitabilnost, tada trebate usporediti povrat na kapital i posuđenu imovinu.
Vrijedno je napomenuti da će osnovna imovina poduzeća pružiti veći povrat ako je postotak posuđenih resursa u ukupnom udjelu izvora prihoda dominantan.
Učinak financijskog utjecaja
U okviru takve teme kao što je koeficijent profitabilnosti ukupnog kapitala, vrijedi obratiti pažnju na razliku između prinosa na vlastite resurse i ukupnog iznosa sredstava poduzeća. Pokazatelj dobiven kao rezultat takve usporedbe naziva se učinkom financijskog utjecaja. Drugim riječima, izračunavanje rasta kapitala poduzeća korištenjem kreditnog novca.
No kako bi takva shema mogla donijeti realni porast dobiti, potrebno je ispuniti sljedeći uvjet: povrat na imovinu umanjen za kamatu koja se plaća za korištenje zajma trebao bi biti iznad nule.
Proučavajući takav pokazatelj kao prinos na ukupni kapital, čiji je izračun dan gore, ima smisla obratiti pažnju na rame financijskog utjecaja. Pod ovom se definicijom podrazumijeva udio posuđenih sredstava u ukupnom iznosu izvora financiranja koji čine vlasništvo poduzeća.
U nekim slučajevima, tvrtkama koje imaju značajan iznos vlastitih sredstava, isplativo je uzimati zajmove. To je zbog činjenice da će se profitabilnost ukupnog kapitala (uključujući kapital) značajno povećati, jer će prihodi od ulaganja u posuđena sredstva značajno premašiti kamate na kredit.
Lako je zaključiti da je određivanje profitabilnosti poduzeća procjenom ukupne i vlastite imovine nužna mjera kompetentnog i stabilnog razvoja poduzeća. Bez takve analitike na tržištu koje se neprestano mijenja s povećanjem razine konkurencije teško će preživjeti.
