A hosszú, több mint egy résztvevővel zajló folyamat formalizálást igényel. A 90-es években az ingatlanok újraelosztása az "Értékpapír-piacról" szóló törvény elkészítéséhez vezetett. A norma 20 tudat alatt öt tucat módosítási formán ment keresztül. A kötvények és a bizonylatok kibocsátásának nehézségeit, valamint az értékpapírok kezelésének összetettségét kiigazították.
Jogi háttér
A drága eszközleírás kiterjedt:
- részvények és kötvények:
- befektetési alapok:
- csekkek és hajóraklevelek;
- számlák és jelzálogkölcsönök.
Az értékpapír-piaci szövetségi törvény szabályozza az egységek kapcsolatait az eszközök kibocsátása terén.
A törvényt előkészített alapon hozták létre, a naprakésszé tett polgári törvénykönyvvel és a részvénytársaságokról szóló törvényvel párhuzamosan.
A hatalom gazdasági és politikai összehangolása az országon belül, valamint a nemzetközi szabályok figyelembevételének szükségessége a törvény változásait diktálja. A legutóbbi kiigazításra december 31-én került sor. Az országok meghallgatták a csipogó órát, és themis miniszterek jóváhagyták a módosításokat.
A fogalom meghatározása
Értékpapír-kezelési tevékenység az értékpapír-piac értékpapír-piacán részt vevő professzionális résztvevők működése a részvények és kötvények bizalomkezelésének feltételei mellett; származékos eszközök - határidős és opciók; pénzt a felsorolt vételére és eladására.
Az Art. 39 A szövetségi törvény értelmezte az értékpapírpiac kulcsfontosságú feltételeit, felsorolja a szakmai foglalkoztatás típusait és a hivatkozást az értékpapírpiac szakmai tevékenységeinek összevonására vonatkozó korlátozásokhoz. Ezenkívül meghatározza a saját tőke értékére - a fajtáira, a kibocsátás sorrendjére és a forgalomra vonatkozó - szabályokat.
Tevékenység az értékpapírpiacon
Az értékpapír-piaci profi résztvevő tevékenysége 2018. január óta hat osztályt foglal magában:
- Brókerügyletek. A részvényekkel és a kötvényekkel kapcsolatos reprezentatív tevékenységeket az ügyféllel szemben az ügyfél költségére terhelő, bonyolult szerződések alapján hajtják végre. A törvény meghatározza, hogy ki lehet ügyfél - kibocsátó vagy személy, aki szabad készpénzzel rendelkezik.
- A kereskedő gyakorlata az eszközök vásárlása / eladása is, de saját költségükre és saját nevükben, nyilvánosan bejelentett áron.
- Letétkezelői funkciók - vagyonlevelek tárolása, ha papír formában állítják ki őket, vagy folyószámlák létrehozása és karbantartása az értékes igazolások tulajdonjogának átruházásakor.
- Az értékes eszközök tulajdonosai nyilvántartásának vezetése. Ez a tevékenység magában foglalja a részvények, kötvények és egyéb eszközök tulajdonosaival kapcsolatos információk gyűjtését, feldolgozását, archiválását és ésszerű kérésre információk szolgáltatását.
- Tőzsdei és egyéb piacok kereskedelmének szervezése, szolgáltatások az értékpapírpiac résztvevőinek a tranzakciók hatékony végrehajtása érdekében.
- Értékpapírkezelési tevékenységek, szerződéses kapcsolatok a kijelölt szolgáltatási díjjal és a vagyonkezelési kötelezettségek határideje: mások értékes eszközei részvények vásárlásához szükséges pénzeszközök formájában; már birtokolt eszközök; az átadott értékekkel végzett műveletek eredményeként kapott pénz és értékpapírok.
A menedzser köteles tiszteletben tartani az ügyfél érdekeit és nyereséges tevékenységeket végezni a megkötött megállapodás keretein belül. Az elvégzett munkáért joga van díjazásra és a szükséges költségek megtérítésére. A munkaerő kifizetése és a költségek megtérítése az intézmény létesítményeinek költségén történik.Az ügyfél az értékpapírok vagyonkezelésének eredményeként jövedelmet kapott, vagy veszteségeket szenvedett, az ügyvezető munkájáért a szerződés feltételei szerint kell fizetni.
2011-ig a törvény egy cikket is tartalmazott az elszámolásról. Aztán ezt a munkát kizárták a norma alól, és saját szabályai szerint lógtak. 2018. december óta Az értékpapír-piaci törvény 6. cikkét két új bekezdéssel egészítik ki a befektetési tanácsadásra vonatkozóan.
Ki gondol a profikról?
A fent felsorolt értékpapírkezelési tevékenységek kizárólag jogi személyiséggel folytathatók (2. cikk). Mind ők, mind az egyén (IP) jogosultak befektetési tanácsadói jelentkezésre. A jelentkezők számára a megfelelés előfeltétele a befektetési tanácsadók önszabályozó szervezetében való tagság.
Nem számít, mennyire kemény a szakmai résztvevő, a menedzser címet viseli.
Az értékpapír-piac szakmai szereplőinek minőségi tényezőjét és legitimitását a Szövetségi Pénzügyi Piaci Szolgálat - a Pénzügyi Piaci Szolgálat - ellenőrzi. A KFU a központi bank ellenőrzése alatt áll.
Az értékpapír-szervezők és más szakmai résztvevők belső ellenőrzést végeznek a személyzet könyvvizsgálói útján.
Board Code
Az RZB résztvevői engedélyek alapján végezhetnek funkciókat:
- vagyonkezelés;
- a piaci eszközök tulajdonosai nyilvántartásának vezetése;
- a tőzsdei kereskedelem (tőzsde) szervezéséről
Az értékpapírkezelési tevékenységek végrehajtásának szabályait az Orosz Föderáció Központi Bankának rendelete rögzíti. A már meglévő „Megrendelés ...” kód váltja fel a „Követelmények ...”:
- a drága eszközök kezelésére szolgáló osztályok adminisztrációjának szabályozására;
- az alapkezelőre bízott eszközök teljes mozgásáról szóló információk nyilvánosságra hozatalának rendszere;
- A menedzser és az ügyfelek közötti összeférhetetlenség megelőzése.
Az Art. A 39-ФЗ kifejezetten kimondja, hogy ha a menedzser cselekedetei ellentétesek az ügyfél érdekeivel, és egy megbízható polgár bizalmának elvesztéséhez vezetnek, akkor a menedzser felel az okozott kárért, és kártérítést fizet az ügyfél számára. Ezenkívül korlátozásokat állapítottak meg a foglalkozások kombinációjára vonatkozóan.
A nyilvántartást vezetõ társaság nem jogosult egyéb típusú szakmai gyakorlatra az értékpapír-piacon, és az ügyfél-bróker nem fér hozzá letéti osztályokhoz.
A Forex-kereskedők csak a saját foglalkozásukra korlátozódnak, nincs jog a professzionális résztvevő funkcióinak egyesítésére az RZB-ben, tilos más tevékenységet folytatni a törvény által létrehozott listából 39.
Egyidejűleg szolgáltatáskészleteket is nyújthatunk a következő összetételben:
- közvetítése;
- kereskedő;
- értékpapír-kezelés.
Számviteli szabályok
Az alapkezelőre bízott a vezetés céljából átadott értékpapírok nyilvántartásának vezetése. A polgári jog és a számviteli standardok ismerete a profi menedzser kötelező minősége.
Az értékeket az egyes tőkeelemek külön számolják el. A számviteli eljárás vezető általi megsértése közigazgatási bűncselekménynek minősül, azzal járó büntetés formájában 20-30 ezer tonna nagyságrendű pénzbírság vagy szolgálat felfüggesztése egy évre. A jogi személyekkel szemben kiszabott büntetések 500-700 ezer közötti tartományban vannak.
Bankok és papírok
A hagyományos bankfunkciókon túl a KFU-k a következő szerepet töltenek be a tőzsdén:
- a kibocsátó, amikor a bank saját kötvényeket bocsát ki olcsó hitelek vagy részvények vonzására az alaptőke megteremtése érdekében;
- befektető, aki más emberek részvényeibe és befektetési jegyeibe fekteti be a jövedelem utólagos bevételének tervét a finanszírozott kibocsátó nyereségének részeként - osztalékot vagy kuponjövedelmet;
- az értékpapír-piac hivatásos résztvevője, engedély alapján bróker, kereskedő vagy értékpapírkezelő munkáját végzi.
A bankok tevékenysége az értékpapírok kezelésében magában foglalja a kölcsönök kiadását drága ingatlan vásárlására, a kibocsátó társaságok fizetési ügynökeinek feladatainak ellátását és a piaci manipulációkon alapuló kiegyenlítéseket.
Szakmai asszisztens
Az értékes eszközöket kezelő szervezetek listája nem tartalmazza az „átadási ügynök” kifejezést. Az értékpapír-piaci szövetségi törvény nem sorolja ezeket a személyeket hivatásos résztvevőknek. Az átadási szolgáltatásokat nyújtó szervezet nem igényel licencet és csatlakozást az SRO-hoz.
Az átadási ügynök terhelése a következő:
- nyomtatványok átvétele a nyilvántartásba bejegyzett személyekkel vagyonkezelés során;
- az eszközökkel végrehajtott műveletekkel kapcsolatos szkriptek felhalmozása és a regisztrátornak történő elküldés;
- a nyilvántartásban szereplő személyeknek a nyilvántartás jogosultja által kiállított nyomtatványok kiállítása;
- az aláírás megerősítése az értékpapírok kezelésekor a nyilvántartásban szereplő személyek utasításain.
Kizárólag az információk gyűjtése és továbbítása. A nyilvántartó birtokosa kezeli a kapott anyagot: kiigazítja a számlákat és elkészíti a kimutatásokat.