A 13. század elején először jelent meg a „bizalomkezelés” fogalma. Ekkor határoztak meg olyan kategóriákat, mint a menedzser és a tulajdonos. A közgazdaságtan elmélete azt mondja, hogy abban az időben alakultak ki az alapelvek, amelyekre az együttműködés a mai napig épült. Az idő múlásával az ingatlankezelés egyre népszerűbbé vált, ahogy a társadalom gazdag rétege megnőtt, egyre több ember rendelkezik bizonyos vagyonnal. A vagyonkezelés ma kollektív befektetés.
Befektetési alap: hogyan alakult ki
A kollektív befektetés története több mint egy évszázad óta olvasható. A modern társadalomban alkalmazott mechanizmusokat először a 19. században kezdték alkalmazni. Az úttörők belga és svájci kereskedők voltak. Amikor az amerikai gazdaság az első világháború után gyorsan fejlődni kezdett, a kollektív befektetés elterjedt az Egyesült Államokban.
A befektetési alapok és vagyonkezelők törvényekkel történő szabályozását Amerikában 1939 óta gyakorolják. 1940-ben az adózás kérdése tisztázódott. Az akkori nehézségek bősége és a szabályozási keret hiánya azonban ahhoz vezetett, hogy az ötvenes évekig a kollektív befektetések nem érdekeltek a nyugati vállalkozók számára. Az új fejlesztési irányt Roosevelt politikájához társították. A szigorú törvények bevezetésének köszönhetően a hétköznapi emberek végre meg tudták bízni pénzüket a vezetőknél, és viszont megpróbálták bebizonyítani, hogy nemcsak tőkét tudnak megtakarítani, hanem meg is növelhetik.
Válságok és azok leküzdése
A kollektív befektetések a 70-es években újabb visszaesést tapasztaltak, amikor az inflációellenes politika hiányosságai miatt újabb válság történt. A „hibák elhárítása” körülbelül négy évig tartott, és a végtermék volt a mai napig fennálló alapfejlesztési stratégia.
A mai alapkezelő társaságok jobban érdekli a kisbefektetőket. Ennek a megközelítésnek köszönhetően 2000-ben olyan növekedést regisztráltak, amely másfélszeresére meghaladta az előrejelzéseket. Összességében a befektetési alapok több mint négy billió dollárt jelentettek csak Amerikában. De manapság, noha a gazdasági helyzet továbbra is nehéz, a kollektív befektetési alapok növekednek, miközben az egyének által befektetett alapok száma növekszik.
Hogyan működik?
A befektetési piac azon az elképzelésen alapszik, hogy egyes helyszínektől összevonják a pénzeszközöket. Minden ilyen személynek viszonylag kis összege van, de együttesen a pénzügyi piac szereplőivé válnak, amelyet nem szabad figyelmen kívül hagyni. A befektetési portfólió jó diverzifikációs mutatókkal rendelkezik, a vezetők kibővíthetik a befektetési lehetőségeket. A leghatékonyabb eszközök:
- drága tárgyak vásárlása, amelyekbe befektetés jó kilátásokat mutat;
- ingatlanbefektetés.
A kollektív befektetési alapokhoz csatlakozó magánszemélyek széles körű előnyöket kapnak, mint a közvetlen befektetők. Mindenekelőtt megkímélik valami közvetlen, személyes megoldásának szükségességét. Ehelyett a tőzsdei szakemberek részt vesznek a stratégiában és a gyakorlatban. Az ilyen alkalmazottak tapasztalata és kompetenciája kulcsa a kockázatok minimalizálásának, ami azt jelenti, hogy a végső befektetők semmit nem veszítenek.
A kollektív befektetők megfelelő licenccel dolgozhatnak. Minden cselekedetüket azért felelős hatóságok szabályozzák, és alárendeltek a normatív aktusoknak. Ha egy magánszemély választja ki, akinek bízza pénzét, akkor megvizsgálja, hogy a befektetési alapok milyen hozammal rendelkeznek.Ez lehetővé teszi annak a lehetőségnek a kiválasztását, amely nagy megbízhatósággal jelentős profitot hoz a jövőben.
Tőzsde: maximális biztonság
A tőzsde keretein belül a közös ellenőrző befektetési alap és bármilyen más típusú kollektív befektető hitelintézettel együttműködő ügyfél. Egy ilyen szervezet értékpapírokkal kapcsolatos műveleteket kínál. A hitelintézetek, a kollektív befektetők és a nemzeti befektetési alapok gyakorlatilag nem különböznek a többi szolgáltatást igénybe vevő személytől.
Ugyanakkor vannak olyan kollektív befektetések, amelyek igényesebbek. A fő cél az eszközmegőrzés megbízhatóságának biztosítása, a pénzvesztés esélyének minimalizálása mellett. A hitelintézetek, mint a folyamat aktív résztvevői, érdekelnek a pénzügyek biztonságának biztosításában, nem kevésbé azon magánszemélyeknél, akiknek forrásaiból kölcsönös alap jött létre.
Munka pénzzel: a nyugdíj, mint befektetés
Megvizsgálva, hogy a befektetési alapok hozam-besorolással rendelkezik, észreveheti, hogy a nyugdíjalapok a legnépszerűbbek. Ezek azok a kollektív befektetések, amelyek sikeresen gyűjtenek hatalmas számú ember pénzét. Ugyanakkor a nyugdíjak iránt érdeklõdõk minden hónapban levonást fizetnek bérükrõl. Bár ez az összeg kicsi, a közönség nagyon széles.
Az alap magánszemélyektől kapott pénzeszközöket fektet be, és tovább irányítja azokat a pénzügyi intézményekhez, hogy pénzt „működjenek”. Az alapok megsokszorozódnak, a nyereséget felosztják az összes résztvevő között. Az ilyen kollektív befektetések Oroszországban elterjedtek az elmúlt 10–15 évben.
Az ilyen folyamatban részt vevő kisméretű befektetők, a pénzgyűjtést végző társaságok pénzügyi közvetítők. Alapítson egy nyugdíjalapot a bankokhoz, az alapokhoz. De a szervezet, amely ezen közvetítők révén pénzt gyűjt, személyesen vagy megfelelő képesítéssel rendelkező vezetőkön keresztül fektet be.
Kollektív befektetők
A befektetési bankok a fő szereplők a tőzsdén, gyűjtenek pénzt az egyes befektetőktől és arra késztetik őket, hogy „dolgozzanak”. A kereskedelmi struktúrák mellett néhány más szervezet is vállalja ezt a feladatot. Az emberek pénzeszközeiket betétekként vagy a mindkét fél számára kedvező feltételekkel továbbítják. A kifejezés általában évtől kettőig változik.
A biztosítótársaságok, a nyugdíjalapok, amelyek jellegzetesen különböznek a tőzsdék keretein belül, valójában ugyanazok a kollektív befektetők.
A „nyugdíjasok” és a „biztosítók” megkülönböztető jegye hosszú idő, mivel az egyes befektetők évtizedekig átviszik pénzeszközeiket ilyen alapokba, amíg egy biztosítási esemény bekövetkezik, vagy amíg nem érkezik ideje nyugdíjba vonulni.
Befektetés, befektetési alapok - a harmadik és utolsó típusú kollektív befektetők. Ezek olyan jogi személyek, amelyek pénzt keresnek és épületek finanszírozásával foglalkoznak. A befektetők, amikor ilyen jogi személyt választottak, szándékosan helyezik pénzeszközeiket a befektetési piacra, reménykedve jelentős profitra.
Biztosítási és nyugdíjalapok: jellemzők
A kollektív befektetés ilyen formáit nagyon hosszú időre tervezték. Ennek köszönhetően a befektetési szervezetek tulajdonosai sietés nélkül tudnak tervezni, optimális körülményeket választva, amelyek révén munkájuk hatékonyabbá válik. A betéttulajdonosok korai visszavonásának kockázata nagyon alacsony, a nyugdíjalapok esetében pedig nagyon egyszerű - előre ismert, mikor fog valaki nyugdíjba vonulni, és megköveteli pénzét.
A nyugdíj- és biztosítási pénzeszközök másik jellemzője az a képesség, hogy pénzeszközöket kapjanak a befektetők számára saját akaratuk alapján.Ha az emberek megtudnak valamilyen stabil nyugdíjalapról vagy egy megbízható biztosítótársaságról, akkor idemennek, mert legalábbis valamilyen társasághoz kell menniük: a törvények ezt kötelezik. Ez azt jelenti, hogy a befektetési társaságok nem bérelhetnek fel embereket új ügyfelek vonzására. Ez a megtakarítás lehetővé teszi a szabad pénz elköltését valami hatékonyabbra.
A megbízhatóság az első
A fentiek alapján a nyugdíj- és biztosítási szervezetek a legstabilabb társaságok, amelyek nem félnek a gazdasági válságtól. Természetesen az infláció és a gazdasági nehézségekkel kapcsolatos egyéb problémák őket, de minimális mértékben. Még ha a cash flow is csökken, ez nem történik meg sokkal, mivel a hétköznapi emberek továbbra is fizetnek fizetést, és továbbra is kénytelenek biztosítani autóikat, életüket és otthonukat.
Kollektív befektetés: Előnyök
A befektetési bankok sokkal megbízhatóbb és biztonságosabb megoldás, mint a tőzsde saját belátása szerint történő lejátszása. A pénzt az eszközökbe helyezik, amelyek egy részét nyereséges, de kockázatos vállalkozásoknak küldik el, mások stabil és megbízható projekteknek. Emiatt egy nagy befektető a növekvő előnyökkel átlagolja a kockázatokat. A költségeket csökkenti az a tény, hogy a nagy befektetők nagy aukciós portfóliókkal dolgoznak, ami hozzáférhetővé teszi számukra kedvező árakat, amelyek elérhetetlenek azok számára, akik kis összeggel működnek.
A kollektív befektetéseket hosszú időre tervezik, ami azt jelenti, hogy társadalmi szempontból fontosak, mivel az egyszerű emberek jólétének javítására törekszenek. Ez nemcsak az emberek érdeklődését vonja maga után, amikor befektetési alapokba fektetnek be, hanem az az előnye is, amelyet mindenki kivétel nélkül kap az ország gazdasági helyzetének stabilizálása miatt, amelyben a fenntartható befektetési mechanizmusok jelentős szerepet játszanak.
Mi ízlésesen fektetünk be
Az egyik legmodernebb és vonzóbb ötlet a művészetbe történő befektetés. Most ez a gyakorlat csak a társadalomban gyökerezik, és nem mindenki számára ismert. Az Oroszországban és a világ többi országában hatályban lévő normák és törvények még nem szabályozták alaposan ezt a területet, ami néha félreértéshez vezet. A művészet világa a saját szabályai szerint létezik, de a betétek és az alapkezelő társaságok az üzleti törvények szerint élnek. Ezen túlmenően a biztosítótársaságok és a szakértők értékelik a művészeti beruházásokat.
Bizonyos nehézségek ellenére Oroszországban van egy alap, amely lehetővé teszi a művészetbe történő befektetést. A művészeti beruházások kétféle:
- befektetés az alapba, amely művészeti értékek vásárlásával foglalkozik;
- önálló műalkotás.
A második lehetőség ahhoz vezet, hogy egy személy megszerez egy bizonyos értékes tárgy tulajdonjogát, és amikor egy szakosodott alapokkal dolgozik, a befektető értékpapírokkal, befektetési részvényekkel rendelkezik.
Néhány szolgáltatás
A gyakorlatban a művészetbe történő befektetés nehézségekbe ütközik, és pénzügyi szempontból drága, tehát csak gazdag emberek engedhetik meg maguknak az ilyen befektetéseket. Különös figyelmet kell fordítani a hamisítás kérdésére. Ha egy alapról van szó, akkor annak munkatársai olyan szakemberekkel rendelkeznek, akik meg tudják határozni egy művészeti tárgy hitelességét. Független befektetés esetén harmadik féltől független szakértőt kell felvennie, aki igazolhatja a munka eredetiségét.
Ne felejtse el, hogy a művészeti tárgyak vásárlása további költségekkel jár:
- biztosítás;
- tárolás;
- újraértékelése.
Mivel meglehetősen nehéz megismerni a művészeti piacon történő munka minden jellemzőjét, javasoljuk, hogy kezdő befektetők működjenek együtt egy speciális alapokkal. Ez elősegíti a költségek csökkentését, ugyanakkor megtanulja, hogyan kell dolgozni, mélyülni e területre, megérteni, hogy milyen törvényekkel dolgozza ki.
Összefoglalva
A kollektív befektetés gyakorlatát a távoli múltban állapították meg, de csak viszonylag nemrégiben sikerült végül megfogalmazni a piac szabályozási és jogi keretét ezen a területen. A világválságok erőteljesen befolyásolták a befektetési gyakorlatokat, lelassítva a piaci fejlődés ütemét, ennek ellenére a modern befektető választhat olyan szervezeteket, amelyek készek minden erőfeszítést tenni a jelenlegi tartalékok növelése érdekében.
Dolgozhat nyugdíjalapokkal, biztosítótársaságokkal és speciális befektetési alapokkal, befektetési alapokkal, műtárgyak alapjaival. Minden opciónak vannak bizonyos erősségei, gyengeségei, jellemzői. Mindenesetre, amikor a pénzt egy kollektív befektetési projektbe helyezi, ne felejtse el, hogy a program csak évek, néha évtizedek után hozza meg a jövedelmet.