A kérdés az, hogy mi a Dow Jones index, mit jelent ez, mindannyiunkból legalább egyszer feltettük a figyelmet a hírekre. Egyre gyakrabban a TV-képernyőn halljuk az index esését vagy annak növekedését. A gazdasági válság hátterében szeretnék részletesebben megérteni a pénzügyi feltételeket, hogy mindig tájékozódhassam.
Charles Dow és Edward Jones
E két ember nevével találták ki őket Dow Jones Index. Charles Dow nagyon szegény családban nőtt fel, 6 éves kortól a túlélés szélén, iskolába járás nélkül! Felnőttkorban képes volt biztosítani, hogy egy ismert újság tudósítójaként dolgozzon. Miután érdeklődést mutatott az üzleti élet iránt, és rájött, hogy többet érhet el, New Yorkba költözik, ahol találkozik jövőbeli partnereivel, Edward Jones-tal és Charles Bergstresserrel.
Egy évvel később alapították a világ minden tájáról ismert újságot - a Wall Street Journal-t. Ebben az újságban először kezdték meg tőzsdei kiadásaikat. Az amerikai vállalatok pénzügyi helyzete átláthatóvá vált. Ennek köszönhetően az üzlet aktívabban fejlődött.
Hogyan jelenik meg a Dow Jones index?
1884-ben a partnerek úgy határoztak, hogy aktivitási mutatót állítanak elő az elemzés megkönnyítése érdekében. Ennek azt kellett tükröznie a New York-i pénzügyi piacon folytatott üzleti tevékenységet. Ehhez kiválasztották a tizenkét legnagyobb társaságot, összeadják részvényeik értékét és elosztják 12-vel, így kiszámítva e társaságok értékpapírjainak aritmetikai átlagköltségét. Az értéknövekedés a vállalat növekedését és ennek következtében a gazdaság növekedését mutatta; a Dow Jones-index csökkenése a tőke csökkenését és a gazdaság recesszióját mutatta.
1896 óta elkezdték a Dow Jones index megjelenését a világkiadókban. Így a Dow Jones Industrial Average lett az első index, amelyet a tőzsdén használtak.
Hogyan lehet kiszámítani az indexet?
Ahhoz, hogy megértsük, mit jelent a Dow Jones-index, és hogy valóban megértsük az indexet tükröző számokat, meg kell értenünk, hogyan kell kiszámítani.
Annak érdekében, hogy figyelembe lehessen venni minden olyan történelmi adatot, amely befolyásolhatja az index szintjét, egy speciális elválasztót találtak ki (ezt megelőzően a társaságok részvényeinek összegét elosztották számukkal). Ennek az elválasztónak az értéke folyamatosan változik.
Például, ha figyelembe vesszük, hogy a 30 társaság összes részvényének összege 2641,03, és az osztó értéke 0,1557159051116, akkor könnyen kiszámolható az index értéke az, ha a 2641,03-t elosztjuk 0,1557159051116 = 16960,57-rel. Valójában a Dow Jones index nem olyan bonyolult.
Ha legalább egy társaság részvényeinek értéke megváltozik, akkor az index is megváltozik. Pozitív irányba változtatva a részvényárak emelkedését jelzi. Ez azonban feltételes, mivel a nagyvállalatok részvényeinek értékének növekedése kézzelfoghatóbb, és elfedheti a kisvállalkozások enyhe csökkenését. És ha Ön a Dow Jones-indexbe tartozó társaság bármely részvényének tulajdonosa, annak szintjének növelése nem jelent profitot.
Ha például az index értéke 100 ponttal csökkent, akkor ez azt jelenti, hogy 30 vállalat részvényeinek ára körülbelül 100 dollárra esett.
Melyik vállalkozás szerepel az indexben, világindexek
1896-ban az indexet az Egyesült Államok legnagyobb társaságának tucat legnagyobb részvényeinek összegéből számították ki. Később a társaságok számát 16-ra bővítették, ma már harminc. Azokat a vállalatokat, amelyek elveszítették a globális tőzsdén a minősítésüket, a nagyobb modern cégek váltották fel. A mai napig csak egy, az eredetileg benne szereplő társaság maradt fenn az indexben - a General Electric. Az indexbe a Microsoft, a Coca-Cola, a McDonald's, az American Express, a Boeing, a Johnson és a Johnson, a Nike, a Procter & Gamble, a Visa, a Walt Disney is beletartozik. "és mások.
A NASDAQ index szintén gyakran hallható, ez az értékpapírok értékesítésével kapcsolatos ügyleteket tükrözi, amelyeket a tőzsdén kívüli piacon folytatnak.
Minden országnak megvan a saját indexe, amely tartalmazza a legnagyobb vállalatokat. A számítások majdnem ugyanazok, mint 1884-ben, a tőke átlagköltségét számolják, de már egy összetettebb rendszer szerint.
NIKKEI - Tokió index, DAX - Németország index, MICEX index Oroszországban.
Meg kell jegyezni, hogy a szállítási logisztikai társaságokat, mint a víz- és energiaipari vállalatokat sem, a Dow Jones-index nem tartalmazza.
Az index kapcsolata a gazdasággal
A jelenlegi Dow Jones-index kiszámításához használt képletet összevetve a finanszírozók közelebb hozták az indexet az Egyesült Államok gazdaságához. Ez azt jelenti, hogy az index állapota valóban tükrözi Amerika gazdasági helyzetét.
Az indexbe tartozó vállalatoknak hálózata van az egész világon, tehát elmondhatjuk, hogy a Dow Jones index a globális gazdaság helyzetét is tükrözi. Ha növekszik az index, akkor előre lehet jelezni a benne szereplő társaságok nyereségének növekedését, mivel a mutatók alapján a befektetők döntéseket hoznak arra, hogy pénzt adnak-e ezekbe a társaságokba.
Az index előnyei és hátrányai
A Dow Jones-index fő előnye természetesen a jól megérdemelt tekintély. Ez a világ legrégebbi indexe, és sikeresen teljesítette az idő próbáját. Minél több ember fog rá összpontosítani, annál megbízhatóbb lesz a teljesítménye. És a stabilitás a siker és a jövedelem kulcsa.
A Dow Jones-index fő hátránya, hogy csak 30 társasággal rendelkezik. A 19. században ez több mint elegendő volt, és manapság ezek a vállalatok nem tükrözik Amerika teljes gazdaságát, mivel körülbelül tízezer társaság létezik, amelyek befolyásolhatják a pénzügyi piacot és a tőzsdék állapotát. Ebben a tekintetben egyre több elemző inkább az indexekre koncentrál, amelyek nagyobb számú társaságot foglalnak magukban, például az S&P 500-at (a vállalatok száma a névben is tükröződik). Vagy mérlegelje átfogóan az index mutatóit.
Az index nem veszi figyelembe a vállalatok méretét is; a nagyvállalatok részvényeinek áremelkedése gyakran elrejti a kisebb vállalatok árcsökkenését.
A Dow Jones-index növekedése és bukása
A globális gazdasági válság következményeit élesen tükrözik az index. Az index grafikonjának elkészítésével egyértelműen megfigyelhető a gazdaság hanyatlása és megnézhető annak növekedési üteme. Amerika kapitalizációja teljes lendületben volt, különösen a 80-as és 90-es évek indexében.
Az első közzétett mutató 40,94 volt, és ha a mai tőzsdéket nézzük meg, akkor láthatjuk, hogy szintje meghaladta a 17 500 pontot.
Az index jelentős visszaesését a 2008-as globális pénzügyi válság okozta. 2007-ben az indexszint 14 000, egy évvel később - 7000 volt. 2010-re az előző szintre emelkedett, és tovább nőtt.
Az egyik napi legnagyobb veszteséget a világ minden részén a pénzügyészek és elemzők emlékezték „Fekete Hétfőnek”. A Dow Jones-index összeomlása a világpiacon azon a napon 22,6% volt.
Nem csak a gazdasági tényezők befolyásolják az index szintjét, például az ikertornyok 2001-es robbanása után az index 7,1% -kal esett vissza.
A csökkenő index következményei
Mi fenyegeti a Dow Jones-index összeomlását, minden befektető tudja, akit még nem érdekel a részvények összefoglalása, és nem áll kapcsolatban Amerikával és annak tőzsdéjével. Az összes befektetési eszköz közvetett módon függ a Dow Jones-index szintjétől. Ennek elsősorban az amerikai valuta árfolyamára gyakorolt hatása van. És a dollár árfolyam mindent érint!
Oroszországban a nyersanyagárak csökkenni kezdenek, ami negatív hatással lesz az ország fő valutájának árfolyamára. Ezután láncreakció jön: növekszik az infláció, csökken a befektetések száma, a hitelek ára, a stagnálási időszak késik.
És ha hallotta, hogy a piac növekedett vagy esett, akkor tudja, hogy a Dow Jones-indexről beszélünk.
Összeomlás 2016 elején
2016. január elején a pénzügyi világ megrázkódott. Négy nap alatt a Dow Jones-index több mint veszített, mint az elmúlt 119 évben. És a kereskedés első napján, január 4-én, a visszaesés összehasonlítható volt 1932-re és 2001-re.
Egy nap a legnagyobb esés (6,9%) 1932-ben volt az amerikai nagyválság idején. 2001-ben az index 2,8% -kal esett vissza, kissé tűnik, de valójában kézzelfogható a befektetők számára.
2016 első négy napja a befektetőket pánikba szorította. És mindez az amerikai gazdaság helyzetéről szóló jelentések miatt történt. 2015 folyamán az Egyesült Államokban az ipari termelés visszaesése tapasztalható.
A csökkenés közvetett oka a kínai tőzsde bizonytalansága volt. A kínai tőzsdei index jelentős mértékben ingadozott, majd 11% -kal esett vissza, majd 2% -kal nőtt. Miután a részvények 7% -kal estek, a kereskedelmet leállították, a tőzsdét bezárták.
A kínai monetáris valuta leértékelődése és az új gazdasági formára való áttérés az egész világot új gazdasági válsághoz vezetheti.
