A hitelminősítés összeállítása egy általános nemzetközi gyakorlat, amely elősegíti a kibocsátók adósságkötelezettségeinek megvalósíthatóságát. A hitelminősítést független szervezetek állítják össze, amelyek célja a bankok pénzügyi kötelezettségeik teljesítésének képességének felmérése.
Bankminősítés - miért van rá szükség?
A hitelminősítés a legmegbízhatóbb forrás a pénzügyi intézmények munkája szempontjából. Az abban bemutatott adatokat nem csak a betétesek, hanem egy adott bank személyzete is figyelembe veszi. Az ország pénzügyi és hitelrendszerének általános értékelése befolyásolja annak helyét a nemzetközi hitelminősítő intézetek által összeállított nemzetközi hitelminősítésben.
Az ilyen szervezetek mérlegelésekor kezdetben meg kell említeni, hogy adatai különös jelentőséggel bírnak a globális gazdaságban, mivel ezek egy adott pénzügyi piac megbízhatóságának és stabilitásának mutatói. Könnyű azt feltételezni, hogy a jelentős tapasztalattal rendelkező hitelezők vagy befektetők nem akarnak alacsony hitelképességű piacon dolgozni a pénzügyi kockázatok megelőzése érdekében.
Jelenleg számos nagyobb hitelintézet működik a piacon, amelyek véleménye a világ szinte minden pénzügyi oldalán tekintélyes. Nézzük meg a két legnagyobbat - a Moody's és a Standard & Poor's hitelminősítéseit.
A Moody's hitelminősítése
Ezt a hitelminősítő intézetet jogosan tekintik a világ egyik legbefolyásosabbnak, ezért idézi az összes mai legnépszerűbb pénzügyi kiadvány, amikor új lehetséges előnyökről és kockázatokról szól. Az ügynökség már jó ideje működik a piacon. A pénzügyi dolgozók tagadhatatlan tekintélyt szereztek. A Moody's rendszeresen közzéteszi a kibocsátók hitelképességével, valamint értékpapírjaikkal kapcsolatos megállapításokat. Az ügynökség tevékenységi köre nemcsak a bankokra terjed ki, hanem más típusú vállalkozásokra, valamint az állami intézményekre és az állam egészére is.
A Moody szakértői több mint száz állam hitelpiacának pénzügyi helyzetének felmérésén dolgoznak. A cég szakemberei, amely az Investors Service Moody's fő leányvállalata, két minősítést alkotnak. Ezek közül a legfontosabb a globális hitelminősítés, amelyet szintén nemzetközinek hívnak. A kulcsfontosságú mutató, amely ebben a listában látható, a veszteségek matematikai várakozása, amely ebben az esetben megmutatja a mulasztás valószínűségét és az állami valuta leértékelődésének mértékét. Ezen felül létezik egy nemzeti besorolás, amely megvizsgálja a kibocsátók hitelképességét egy adott ország határán belül. Ezeket az adatokat nem lehet összehasonlítani más országokkal.
A Standart & Poor's hitelminősítő intézet
Az S&P egy másik nemzetközileg elismert ügynökség, amely világszerte vizsgálja és értékeli a kibocsátók hitelképességét. A vállalat, akárcsak a Moody's, összehasonlítja a nemzetközi minősítést, amely magában foglalja a nagyvállalatokat, a bankokat és az államokat. A magas pozíció a minősítésben a kibocsátó számára nagyszámú befektetõt és jó hírnevet garantál a pénzügyi piacon.
Nemzeti Osztály
Az orosz bankok hitelminősítéseit az NRA állítja össze, míg a minősítésben szereplő pozíciók kiszámításának rendszere nagyban hasonlít a Moody's-hoz.Az adatok felsorolása, amelyet ez az ügynökség használ a hitelképesség felmérésére, olyan tényezőket tartalmaz, mint az ország gazdasági helyzete egy bizonyos ideig, valamint magának a banknak a pénzügyi tevékenysége (eszközök likviditása, azok minősége, profitja, piaci jövedelmezősége).
Osztályozási osztályozás
A bankok következő hitelminősítései állnak rendelkezésre:
- A legmegbízhatóbb pénzügyi intézmények AAA hitelminősítést kapnak. Ugyanakkor megkülönböztetjük a megbízhatóság alkategóriáit is, ahol A + az első megbízhatósági szint, A a második szint és A- a harmadik. Általában véve, hogy ezen értékelések bármelyikét független NRA intézménytől megkapta, a bank megbízhatónak tekinthető a betétesek számára.
- Az alábbiakban látható a BBB minősítés, amelyet a bankok átlagos megbízhatósággal kapnak. Ennek megfelelően a még alacsonyabb hitelminősítéssel rendelkező pénzügyi intézmények BB és B besorolást kapnak.
- Az SS értékelése azt mutatja, hogy a bankot nem ajánlották a betéteseknek.
- A D besorolást csak azon pénzügyi intézményekhez rendelik, amelyekre jelenleg fennáll a mulasztás veszélye.
Külön érdemes beszélni a besorolásáról, amely a bankok pénzügyi stabilitását elemzi. E mutatóval összhangban a pénzügyi intézményeket az NRA szerint általában a következőkre osztják:
• legnagyobb;
• nagy;
• közepes;
• kicsi.
A külföldi tőke rovására működő bankokat külön csoportként osztják fel.
Ki más tudja értékelni a bankokat?
A többi tekintélyes értékelés között, amelybe érdemes bizalmat adni, megjegyezhető a Kommersant-money újság, valamint a Expert magazin minősítése. A bankjegyzékeken kívül összeállítják a világ legmegbízhatóbb biztosítótársaságainak, valamint a legnagyobb és legbefolyásosabb vállalatoknak a listáját is. Ami a bankok minősítését illeti, összeállításuk elve kissé eltér a két kiadásban. Különösen a Expert magazin nagyobb hangsúlyt fektet az intézmények pénzügyi kimutatásaira (bevételek, kiadások, értékpapírokkal kapcsolatos műveletek stb.).
Oroszországban azon hitelminősítő intézetek mellett, amelyek országszerte vizsgálják a helyzetet, vannak regionális minősítések, amelyek meghatározzák a helyi bankintézmények hitelképességét.
Oroszország hitelminősítése
Tavaly a Moody hitelintézete ugyanazon a szinten hagyta Oroszország nemzetközi hitelminősítését, ám az orosz pénzügyi piac további fejlődésének kilátásai negatívak. A Moody's szerint az orosz nemzeti valuta értéke most eléri a csúcspontját, amelyet követően lazítás következik. Ugyanakkor a vállalat pozitív szempontokat is felvet, nevezetesen az orosz gazdaság stabilitását az ország költségvetésében bekövetkezett változások miatt.
A gazdasági helyzet stabilitását nagyban befolyásolta az emelkedő olajárak is. Az ügynökség jelentése szerint a jövőben új visszaesés lehetséges, ezért az előrejelzés negatív lehet a költségvetés esetleges csökkentése miatt. A szakértők azt is megjegyzik, hogy a költségvetési konszolidációs reformokat Oroszországban nem indítják túl aktívan.
A Központi Bank azt mondta, hogy a közeljövőben csak az állami hitelminősítésekre fognak összpontosítani, és nem veszik figyelembe a nemzetközi ügynökségek hitelminősítéseit.
