A Ponzi-rendszer csalással járó befektetési rendszer, amely kezdetben a befektetők számára maximális jövedelmezőséget ígér gyakorlatilag kockázat nélkül. Ugyanakkor a profitot csak a korai befektetők számára lehet elérni, ha újakat finanszíroznak, amelyek csatlakoznak hozzá. Így ez a rendszer pontosan életképes mindaddig, amíg a befektetők áramlása meg nem áll, azt követően pedig azonnal összeomlik.
Működési elv
A Ponzi-séma a nevét az olasz hím Charles Ponzi tiszteletére kapta, aki kifejlesztette. Jegyzőként dolgozott Amerikában, a modell először 1919-ben került bevezetésre.
Ebben a cikkben részletesen leírjuk a működés elvét és a Ponzi-sémát. A pénzügyi piramisra hasonlít, mivel az új befektetők alapjain is alapul, hogy jövedelmet biztosítson a régi befektetők számára. Igaz, hogy kulcsfontosságú különbség van e rendszerek között. Ez abban áll, hogy az alapkezelő maga először összegyűjti az összes pénzt. A pénzügyi piramisban a folyamat bármely résztvevője közvetlenül jövedelmet kap. Pénzügyi piramis esetén a menedzser nem fér hozzá a rendszer összes pénzéhez.
Érdemes megjegyezni, hogy a jövedelemeloszlás elve közötti különbség ellenére a Ponzi-rendszer és a pénzügyi piramis is kudarcra van ítélve, mivel előbb vagy utóbb a kifizetésekhez szükséges pénz elkerülhetetlenül véget ér.
részletek
Most megértjük ezt a rendszert részletesebben. Lényegében a Ponzi-rendszer csalárd befektetési rendszer, amelyben egy szervezet vagy valamely magánszemély szóban garantálja a jövedelmet kizárólag új tőke felhasználásával. Ugyanakkor az új befektetők vonzzák majd, és nem az új befektetők által kapott nyereség rovására. Ugyanakkor a Ponzi-rendszer piramisa sok embert vonz magasabb jövedelmezőség miatt. Különösen a többi típusú befektetéshez képest.
Érdekes, hogy a lengyel Ponzi-rendszer néha teljesen legitim vállalkozásként indulhat, pontosan addig is megmaradva, amíg a megígért jövedelmezőséget jogi eszközökkel már nem lehet elérni.
Az is akkor fordul elő, amikor maga az üzlet piramismá alakul, ha csalárd körülmények között kezd működni. Bármi is legyen a kezdetben, a magas jövedelmezőség folyamatosan növekvő mennyiségű pénzügyi forrást igényel az új és az új befektetőktől, hogy a rendszer életben maradjon és működjön.
jellemzői
A szerkezet jobb megértése érdekében megjegyezzük, hogy a kezdeti szakaszban minden befektetőnek magas hozamot ígérnek, ráadásul a pénzt a hagyományos pénzügyi eszközökbe fektetik be. Például határidős ügyletek.
Hasonló kifejezéseket használnak a csalók, amikor offshore befektetéseket ígérnek, amelyek nagyszámú befektetőt vonzhatnak. Tehát a promóter befektetőin keresztül értékesíti részvényeit, kihasználva tudásuk és kompetenciájuk hiányát.
Szinte mindig az ilyen rendszerek a legelején eleget tesznek a befektetési politikának, fedezeti alapokba vagy más rendelkezésre álló pénzügyi eszközökbe fektetve. Ponzi-sémássá és fedezeti alapré válhat, ha egy szervezet gyorsan elveszíti eszközeit. Ugyanakkor a szervezők elrejtik a veszteségeket, és elkezdenek hamisítani az auditorok jelentéseit annak érdekében, hogy továbbra is vonzzák a beruházásokat.
Egyéb példák
A 20. században számos pénzügyi stratégia és eszköz Ponzi-sémássá vált. Például Alenn Stanford banki szervezetek betétbizonyítványait használta, amelynek segítségével több ezer gyalázatos polgárt hagyott semmiben. Ezenkívül a betéti igazolások önmagukban is biztosítottak, és használatuk kockázata minimális.De Stanford kuponokat adott ki, ami tiszta csalás volt.
Mindegyik rendszerben a támogató kezdetben teljesíti kötelezettségeit annak érdekében, hogy minél több új befektetőt vonzzon be, és a jelenlegi további pénzeszközöket fektetett be. Új résztvevők megjelenésével a kaszkádhatás vált ki. Ennek eredményeként a régi befektetőknek történő kifizetések az új résztvevőktől származó pénz rovására történnek. Ugyanakkor egyszerűen nincs profit.
Az ilyen magas túlzott hozamok arra ösztönzik a régi befektetőket is, hogy pénzt hagyjanak a rendszerben. Ennek eredményeként a rendszer szervezőjének nincs szüksége a pénz visszatérítésére. Csak rendszeres értesítéseket küldhet az ügyfél rövid távú haszonjáról.
Az ilyen rendszer szervezői mindenképpen arra törekszenek, hogy minimalizálják a pénzkivonást azáltal, hogy új befektetési lehetőségeket kínálnak. Ha valaki mindazonáltal úgy dönt, hogy elveszi a pénzt, azt kifizetik neki, hogy támogassa a fizetõképesség mítoszát a többi résztvevõ számára.
A séma nyilvánosságra hozatala
Még ha a hatóságok nem is tettek ilyen rendszert, akkor hamarosan felrobban. Számos jó oka van ennek.
Először is, maga a promóter eltűnik az összes felhalmozott pénzzel.
Másodszor, egy ilyen rendszerhez folyamatos beruházásokra van szükség az összes kifizetés mértékének biztosítása érdekében. Ha a beérkező források áramlása lelassul, a rendszer összeomlik, mivel a szervező egyszerűen nem lesz képes további kifizetéseket teljesíteni. Az ilyen likviditási késedelem általában pánikot okoz a befektetők körében, majd a legtöbb befektető megpróbálja a lehető leghamarabb visszatéríteni befektetéseit. Ezek a problémák a nagy bankok likviditási válságához hasonlítanak.
Harmadszor, a befolyást a külföldi piacok erői gyakorolhatják. Az éles gazdasági visszaesés a befektetők számára pénzt vonhat maga után. Élénk példa a Madoff pénzügyi piramisával kapcsolatos botrány 2008-ban.
Átverés életrajz
A rendszer Charles Ponzi tiszteletére kapta a nevét. Az USA-ba emigrálva létrehozta az egyik legeredetibb pénzügyi piramisokat. Köztudott, hogy 1903-ban érkezett Amerikába, és elvesztette az összes megtakarítást úton, feltehetően szerencsejátékként veszítette el őket. Minden pénzkeresési kísérlet sikertelen volt 1919-ig, amikor 200 dollárért saját vállalatát nyitotta meg, amelyet a Daniels bútorgyártótól kölcsönzött.
Az általa bejegyzett társaságot „Értékpapír-tőzsdei társaságnak” hívták. Elkezdte választottbírósági ügyleteket folytatni, adósságlevelek kibocsátásával. Szerintük vállalta, hogy 1500 dollárt fizet minden egyes három hónap alatt kapott ezer dollárért.
Már 1920-ban Ponzi átadta a társaság vezetését a fiatal Lucy-nak, és ő maga költözött egy drága kastélyba. Ugyanezen év nyarán az általa létrehozott piramis összeomlott az egyik befektető perelése után, amely az egész társaság nyereségének felét követelte. Az akkori törvények szerint a Ponzi bankokban levő pénzeszközeit befagyasztották; július 26-án bejelentette, hogy az adórendőrség által végzett ellenőrzések miatt megszünteti az új betétek elfogadását. Ez katasztrofális hiba volt, a befektetők azonnal a pénzüket akarták visszahozni.
Augusztus 12-én őrizetbe vették, és 7 millió dolláros adósságot fed fel, annak ellenére, hogy csak 4 millió volt a számláján. Októberében a társaságot csődbe tették, és maga Ponzit öt év börtönre ítélték.
A laza
Nagyobb régen nem hagyott el pénzügyi csalást, ezért néhány évvel később deportáltak Olaszországba.
Angolt tanított, majd Mussolini védnöksége alatt Rio de Janeiróba költözött, ahol az Italian Airlines hivatalos képviselőjévé vált. 1949-ben 66 éves korában agyvérzés miatt halt meg.
Képernyő avatár
2014-ben egy életrajzi dráma jelent meg a képernyőn, amelyet Ponzi-sémának hívtak. A filmet Dante Desartes francia rendező rendezte.
A szalagban ennek a sémanak a működését kellő részletességgel és egyértelműen ismerteti. Érdekes módon egy ilyen ötlet már megjelenik az irodalomban, de Ponzi volt az első, aki valóban megvalósította.Hasonló csalárd sémákat Charles Dickens írt le a Little Dorrit és Martin Cheslvit regényeiben.
Modern adaptációk
Sokan úgy vélik, hogy a modern kriptovaluta-őrület nem más, mint egy újabb kísérlet a Ponzi ICO rendszer végrehajtására. Egyes szakértők szerint ez egyszerűen megöli az innovációt, nem más, mint pénzügyi piramis.
Tehát az adománygyűjtő kampányok szervezőit azzal vádolják, hogy a jövedelem maximalizálása révén kihasználják a blockchain technológia körül felmerülő zavart. Ennek eredményeként sikerül becsapni a rendszer sok tapasztalatlan résztvevőjét, akik hamis ígéreteket kapnak, megkérdőjelezhető reklámban bízva, jelentős befektetési lehetőségekre és extra magas jövedelemre számítanak.
Ehelyett kudarcra vannak ítélve, mivel ezek a rendszerek csak addig maradnak jövedelmezőek, amíg az új pénz áramlása véget nem ér.
Ugyanakkor van elég ember, aki úgy gondolja, hogy a pénzforgalomnak semmi köze sincs a csaló rendszerekhez. Sokan meg vannak győződve arról, hogy soha nem tudják teljesíteni a Bitcoin küldetésüket. A Ponzi-rendszert újra végrehajtják.