A cikk a pénzügyi stabilitás típusairól fog beszélni. Megvizsgáljuk a fő típusokat, megtudjuk azok jellemzőit és megkülönböztető jellemzőit. Ez nem csak nagyon érdekes, hanem hasznos is, mert a kapott információknak köszönhetően egy adott vállalkozást fenntarthatósági szempontból átfogóan meg lehet fontolni.
Miről beszélsz?
A pénzügyi stabilitás típusainak megbeszélése előtt meg kell érteni magát a koncepciót. A pénzügyi stabilitás tehát olyan helyzet, amelyben a társaságnak elegendő pénz van minden számláján a teljes fizetőképesség garantálásához és igazolásához. Ha egy vállalkozásnak kellően erős és fejlett vezetési rendszere van, a vezetése mindig tisztában van a különféle jövedelemtermelő források változásának szintjével. Ez lehetővé teszi a folyamat ellenőrzését és befolyásolását a fizetőképesség garantálása és biztosítása érdekében.
Mire van szükség a számításhoz?
A pénzügyi stabilitás típusának meghatározása nem lehetséges olyan mutató nélkül, amelyet számos mutató kiszámít. Úgy hívják - a stabilitási vagy stabilitási együttható. Képes világosan bemutatni, mennyire stabil a vállalkozás vagy a társaság, milyen szinten tudja garantálni partnerei fizetőképességét.
Tehát fontolja meg az együttható kiszámításához szükséges mutatókat:
- az autonómia vagy a függetlenség együtthatója;
- a pénzügyi függőség szintjét mutató együttható;
- az adósok fizetőképességét mutató mutatók;
- számszerű formában kifejezett csődjelek;
- eszköz likviditási szint;
- további számítások elvégzése a pontos eredmények elérése érdekében.
Úgy gondolják, hogy két fő mutatóval - a likviditás és a fizetőképesség szintjével - is megbízhatóan meg lehet határozni a pénzügyi stabilitás típusát. Ezeknek a mutatóknak a legnagyobb a hatása a stabilitás típusára.
Pénzügyi piac
A téma elemzésekor észreveheti, hogy a pénzügyi piac nagy hatással van a vállalat stabilitási szintjére. Szervezetétől és minőségétől függ az egyes erőforrások mozgása, amelyet a vállalat üzleti tevékenységek elvégzéséhez használ. Más szavakkal, az egyes vállalatok és vállalkozások pénzügyi helyzete nagyban függ attól, hogy mennyire fejlett és erős a pénzügyi piac.
Ezen kívül ne becsülje alá a pénzügyi piacot. Ez egy nagyon hatékony eszköz, amely gyorsan megváltoztathatja a helyzetet. Tehát az állam kezében sok problémát old meg. A pénzügyi piacot különféle makrogazdasági problémák megoldására használják. Ez magában foglalhatja a forgalomban lévő pénz szintjének szabályozását. Például rövid távon az állam jelentős hatással lehet az inflációra, ha szabályozza az értékpapírok kibocsátását és változatosságát. Ennek eredményeként ez természetesen befolyásolja a vállalkozások teljesítményét és stabilitását.
Mi mást érint?
Azt kell mondanom, hogy abszolút és relatív mutatók felhasználásával és elemzésével meg lehet határozni a vállalkozás pénzügyi stabilitását, amelyekből sok hasznos információ származhat. Ezek a mutatók nagyon fontosak nemcsak az egyes vállalatok, hanem a kormányzati ügynökségek számára is, amelyek az ország gazdasági fejlődését irányítják. Így a kapott eredményeket hatékonyan alkalmazzák a gyakorlatban, és lehetővé teszik a hatékonyabb üzleti és pénzügyi műveletek elvégzését.
A vállalkozás önállósága vagy függetlensége
Mint már tudjuk, a vállalkozás pénzügyi stabilitásának típusa konkrét mutatók használata nélkül lehetetlen meghatározni. Az egyik olyan mutató, amely demonstrálja az autonómia szintjét.
Ez a vállalkozás tőkéjének és az összes tartalékának az összes eszközhöz viszonyított arányában van. Ennek a mutatónak a kiszámításához információt kell szereznie a mérlegből.
A szervezet pénzügyi stabilitásának meghatározásához ez a mutató rendkívül fontos, mivel megmutathatja, hogy az eszközök milyen aránya a vállalkozásunk leghasznosabb és legfontosabb része. Ezen túlmenően pontosan azt látjuk, hogy az eszközök milyen részesedéssel fedezhetők egy vállalkozás vagy társaság önmagában, vagyis saját forrásaiból. Más szavakkal, azonnal láthatjuk, hogyan képes a társaság fedezni vagyonát, fizetni a számlákat. Meg kell értenie, hogy ez teljesen normális, ha ezek közül néhányat fedezünk a kölcsönbe vett pénzeszközök kiszámításakor. Ez nemcsak normális, hanem hasznos is, mivel a világ gyakorlata azt mutatja, hogy sokkal jövedelmezőbb az 50/50 alapon dolgozni (amikor a tőke fele saját, a fele kölcsönzött).
A bankok és a befektetési társaságok különös figyelmet fordítanak erre a mutatóra a stabilitás típusának vizsgálata során. Vagyis azok a szervezetek, amelyek szponzorálnak minket, kölcsönöznek. Minél magasabb az autonómia mértéke, annál valószínűbb, hogy a társaság saját tőkéjének rovására fizeti ki adósságát. Ha csak kölcsönzött forrásokra támaszkodik, akkor hosszú ideig várhat a kölcsön kifizetésére.
Tehát kis következtetést vonhatunk le: minél magasabb ez a mutató, annál szabadabbá válik a vállalat a külső tényezők befolyásaitól.
Pénzügyi függőség
A pénzügyi stabilitás típusának elemzéséhez is szükség van a függőség mutatójának tanulmányozására, amely fordított a fentiekben foglaltakhoz. Kiszámításánál az összes pénzügyi erőforrás és a vagyonunk összes forrása közötti arányt használjuk.
Ez az arány nagyon fontos, mivel megmutatja, mennyire függ a vállalkozás bizonyos külső vállalatoktól, vagyis független-e pénzügyeiben. A mutató azt is mutatja, hogy mekkora pénzt gyűjtöttek be egy rubelre. A pénzügyi függőség továbbra is azt mutatja, hogy a vállalkozás milyen gyorsan és hatékonyan képes felszámolni eszközét annak érdekében, hogy egy adósságot teljes mértékben vagy legalább részben megtérítsen.
Szolvencia és likviditás
A likviditás, a fizetőképesség és az autonómia szintje a pénzügyi stabilitás típusának háromkomponensű mutatója, amelyet gyors és pontos eredmények elérésére használnak. A fenti képlet utolsó összetevőjét megvizsgáltuk, és most beszéljünk a fennmaradó két komponensről.
A likviditást és a fizetési képességet a pénzügyi helyzet felmérésének egyik legfontosabb kritériumának tekintik. Ezeknek a mutatóknak a kiszámításához kétféle módszert használhat:
- maguk az eszközök, azaz a társaság vagyonának likviditása;
- a mérleg likviditásának vizsgálata.
Ha az első módszerrel minden átlátszó, akkor a másodikt külön kell magyarázni. Ez lehetővé teszi a mérlegtételek megfelelő csoportosítását az eszköz és a forrás arányának és arányosságának meghatározása érdekében. Ezenkívül lehetőséget kínál kvalitatív összehasonlító elemzés elvégzésére, valamint az üzleti tevékenység mutatóinak alapos elemzésére.
csőd
Az Orosz Föderáció jogszabályai szerint a csődügyet csak akkor lehet megfontolni, ha két feltétel teljesül:
- jogi személy részéről a pénzügyi követelések meghaladják a 300 ezer rubelt, a magánszemély részéről - 500 ezer rubelt;
- a társaság több mint 3 hónapig adós.
Ezek nagyon megtakarító normák, mivel korábban a csődeljárások megindításához elegendő volt, ha a társaságnak hibás vagy pontatlan mérlegstruktúrája volt.
Egyéb fontos mutatók
Külön kell vizsgálni számos olyan mutatót, amelyek közvetetten megvilágíthatják a vállalkozás pénzügyi stabilitásának helyzetét.
Létezik egy index, amely megmutatja, hogyan biztosítják a társaságot saját működési erőforrásaival. Ez egy jelentős mutató, amely csak a sajátját mutatja be, nem pedig a forgótőke kölcsönzött részét.
Úgy számolják, hogy a társaság szavatolótőkéje és a korrigált hosszú lejáratú eszközök közötti különbséget a számlálókban kell rögzíteni, és a forgóeszközök teljes összegét a nevezőben kell feltüntetni.
A követelések és az eszközök arányát mutató mutató. Megmutatja, hogy mennyit tartozunk és mekkora az adósság részesedése az összes eszközből. Ez szintén fontos, mivel a dolgok nem jóak, ha az eszközök elsősorban követelésekből állnak.
típusok
Most beszéljünk a fenntarthatóság legfontosabb típusairól.
- A pénzügyi stabilitás abszolút típusa. Jellemző az a tény, hogy a vállalkozáshoz vagy szervezethez tartozó összes készlet forgóeszközökkel teljes mértékben fedezhető. Más szavakkal azt mondhatjuk, hogy a társaság nem függ külső hitelezőktől, fizetéseket fizethet. Ezt a rendszert az is jellemzi, hogy a belső és a külső pénzügyi fegyelem terén hiányosságok vannak. Ezenkívül az abszolút pénzügyi stabilitást egyenlőtlenség jellemzi. Ebben a társaság működőtőkéje meghaladja a költségek és a tartalékok összegét. Azt kell mondanom, hogy a valóságban az ilyen típusú pénzügyi stabilitás rendkívül ritka.
- Normál pénzügyi stabilitás. Ilyen helyzetben a társaság a készleteket forgótőkével és kölcsönvett alapokkal fedezi. Az ilyen típusú stabilitás az egyenlőtlenséggel írható le, amelyben a forgóeszközök és források összege nagyobb, mint a készletek és a költségek. Ugyanakkor a készletek és a költségek meghaladják a működőtőkét. A menedzsment szempontjából ez a helyzet a vállalkozás számára legkedvezőbb.
- Instabil pénzügyi helyzet. Jellemző az a tény, hogy a társaságnak nehézségei vannak a fizetőképességgel. Ugyanakkor helyreállíthatja az egyensúlyt, ha felgyorsítja a készletforgalmat, csökkenti a követeléseket és feltölti a saját forrásait. Az instabil pénzügyi helyzet a pénzügyi fegyelem kudarcában, a folyószámlán történő szabálytalan pénzbevételben, instabil jövedelmezőségben, a pénzügyi tervtől való eltérésen nyilvánul meg.
- Válság pénzügyi helyzete. Jellemző az a tény, hogy a társaság mindentől függ, és bármikor csődbe kerülhet. Az összes monetáris eszköz, értékpapír és még követelés nem fedezi a vállalkozás tartozásait.
Háromkomponensű pénzügyi stabilitás
Ez a készletek és a kiadások forrásainak és a biztonság szintjének összehasonlításán alapul.
mutatók:
- Forgóeszközök többlete vagy hiánya.
- Hitelösszegek többlete vagy hiánya.
- A saját források teljes összegének hiánya vagy hiánya a saját költségek és készletek kialakításához.
Háromkomponensű mutató származik e három mutató alapján. Ugyanakkor, ha többletet észlelünk, akkor a mutatót egység jelzi, és hiányosság esetén a helyzetet nulla jelzi. Megállapíthatjuk tehát, hogy a pénzügyi stabilitás abszolút típusa 1 1 1, mivel itt minden feleslegesről beszél. Ha ezt a mutatót felhasználva szeretnénk bemutatni a normál stabilitást, akkor a következőképpen néz ki - 0 1 1. A háromkomponensű mutató oldaláról mutatkozó instabil pénzügyi helyzet így néz ki - 0 0 1, a válsághelyzet - 0 0 0.
besorolás
A mérleg szerint nem nehéz meghatározni a pénzügyi stabilitás típusát, mivel azonnal láthatjuk a forgóeszközök és hitelek, követelések és kötelezettségek jelenlegi helyzetét. A pénzügyi stabilitás típusát azonban különféle kritériumok alapján lehet megvizsgálni, például idő, szerkezet, a bekövetkezés jellege stb. Alapján.
Figyelembe vesszük azokat a fő osztályozásokat, amelyek az elemzéshez a legminőségesebb és leghasznosabb adatokat szolgáltatják.
Idő szerint:
- a rövid távú stabilitást az jellemzi, hogy rövid ideig tart;
- a középtávú pénzügyi stabilitás jellemzi a vállalkozás állapotát, amikor valós tényezőknek vannak kitéve;
- A hosszú távú pénzügyi stabilitás hosszú ideig jellemzi a társaság állapotát, gyakorlatilag nem változik a vezetés típusától és a gazdasági ciklustól.
Szerkezet szerint:
- formális stabilitás, amelyet az állam mesterségesen teremt és ösztönöz;
- versenyképes vagy valós stabilitás, amelyet a gazdasági termelési tevékenység jellemez a valós verseny körülményei között.
Menedzsment módszerekkel:
- konzervatív stabilitás akkor merül fel, ha a vállalat konzervatív politikát folytat, vagyis elkerüli a kockázatokat és óvatos intézkedéseket részesít előnyben;
- A fokozatos stabilitást az jellemzi, hogy a vállalat fejlett módszereket alkalmaz, új piacok meghódítására törekszik és vezető szerepet tölt be.
Tartalom szerint:
- a stratégiai stabilitást az jellemzi, hogy egy vállalat hosszú időn keresztül létrehozhat és fenntarthat fontos piaci előnyöket egy állandóan változó környezetben;
- a gazdaságot az jellemzi, hogy a vállalat a gazdasági tényezőkre összpontosít, és új technológiák alkalmazásával igyekszik intenzíven fejlődni;
- A társadalmi stabilitás lehetővé teszi, hogy dinamikusan és arányosan fejlessze a vállalat gazdasági és munkaerő-oldalát.
Ha lehetséges, szabályozás:
- a nyitott pénzügyi stabilitást az jellemzi, hogy szabályozásra és változásokra képes;
- A zárt pénzügyi stabilitás gyakorlatilag ellenőrizhetetlen, a külső feltételek megváltozása miatt nem változtatja meg tényleges mutatóit.
Amplitúdóban:
- A ciklikus stabilitást az jellemzi, hogy bizonyos időszakok után megismételhető. Sőt, külső vagy belső tényezők serkentik.
- A transzlációs stabilitás azt mutatja, hogy a vállalkozás egy ideig egyensúlyban lehet és reagálhat a piaci változásokra. Ugyanakkor belülről lényegében nem változik, és gyakorlatilag nem hagyja el egyensúlyi állapotát.
A származási helyen:
- a helyi stabilitás jellemző egy adott régió vagy régió vállalkozásaira;
- A globális fenntarthatóság országos helyzetet ír le.
Hatály szerint:
- a tervezett stabilitást fokozatosan és egyértelműen a terv szerint érik el;
- a nem tervezett stabilitás az előrejelzési mutatókkal ellentétben érhető el.
Összefoglalva megállapíthatjuk, hogy megvizsgáltuk a pénzügyi stabilitás valamennyi típusát, beszéltünk az értékelés kritériumairól, és nagy figyelmet fordítottunk az együtthatókra és mutatókra, amelyek befolyásolják a stabilitás típusának kialakulását. Ezek az adatok nagyon fontosak a közgazdászok és elemzők számára, mivel lehetővé teszik a nagy kép megtekintését és a vállalat megfelelőségének és hatékonyságának felmérését.